CC BY
21© Глебова Анна Геннадьевна
доктор экономических наук, профессор кафедры мировой экономики и мировых финансов, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
Ленинградский пр-т., 49, Москва, 125167 E-mail: nauka_rf@mail.ru
Моисеева Арина Алексеевна
обучающийся бакалавриата, факультет международных экономических отношений, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
Ленинградский пр-т., 49, Москва,125167 E-mail: 204629@edu.fa.ru
Самохина Софья Олеговна
обучающийся бакалавриата, факультет международных экономических отношений, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
Ленинградский пр-т., 49, Москва, 125167 E-mail: 204728@edu.fa.ru
Строганова Екатерина Максимовна
обучающийся бакалавриата, факультет международных экономических отношений, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
Ленинградский пр-т., 49, Москва, 125167 E-mail: 202664@edu.fa.ru
Цели и функции центральных банков ведущих экономик мира
В статье приводится сравнительная характеристика целей и функций центральных банков в ведущих экономиках мира. В работе анализируются нормативные документы центральных банков России, Китая, Японии, Германии, Великобритании и США. В результате проведенного исследования выявлена взаимосвязь целей центральных банков и их функций, а также оценена возможность и целесообразность использования международного опыта Центральным банком Российской Федерации.
Ключевые слова: центральный банк, цели и функции центральных банков, ведущие экономики мира.
Статья выполнена по материалам научно-исследовательской работы ВТСК-114 по теме «Цели центральных банков в ведущих экономиках мира» в соответствии с приказом Финуниверситета №2707/о от 16.11.2023, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва.
Для цитирования: Глебова А.Г., Моисеева А.А., Самохина С.О., Строганова Е.М. Цели и функции центральных банков ведущих экономик мира // Мировая экономика и мировые финансы. 2024. Т. 3. № 1. С. 29-38. DOI: 10.24412/2949-6454-2024-0040
Anna G. Glebova
Doctor of Economics, Professor of the Chair of World Economy and World Finance, Financial University under the Government of the Russian Federation,
Leningradsky Ave., 49, Moscow, 125167 E-mail: nauka_rf@mail.ru
Arina A. Moiseeva
Undergraduate Student, Faculty of International Economic Relation, Financial University under the Government of the Russian Federation
Leningradsky Ave., 49, Moscow, 125167 E-mail: 204629@edu.fa.ru
Sofya O. Samokhina
Undergraduate Student, Faculty of International Economic Relation, Financial University under the Government of the Russian Federation
Leningradsky Ave., 49, Moscow, 125167 E-mail: 204728@edu.fa.ru
Ekaterina M. Stroganova
Undergraduate Student, Faculty of International Economic Relation, Financial University under the Government of the Russian Federation
Leningradsky Ave., 49, Moscow, 125167 E-mail: 202664@edu.fa.ru
The Goals and Functions of the Central Banks of the World's Leading Economies
The article provides a comparative description of the goals and functions of central banks in the leading economies of the world: regulatory documents of the central banks of Russia, China, Japan, Germany, Great Britain and the USA are analyzed. The interrelation of the goals of central banks and their functions is shown. The possibility and expediency of applying international experience by the Central Bank of the Russian Federation is assessed.
Keywords: the central bank, the goals and functions of central banks, the world's leading economies.
The article is based on the materials of the research work VTSK-114 on the topic "The goals of central banks in the leading economies of the world" in accordance with the order of the Financial University No. 2707/o dated 11/16/2023, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow.
JEL Classification: E42, E52, E58, G28
For citation: Glebova A.G., Moiseeva A.A., Samokhina S.O., Stroganova E.M. The Goals and Functions of the Central Banks of the World's Leading Economies. World Economy and World Finance, 2024, vol. 3, no. 1, pp. 29-38. DOI: 10.24412/2949-6454-2024-0040
Национальные центральные банки играют важную роль в обеспечении стабильности финансовой системы и устойчивого экономического роста страны. Они отвечают за монетарную политику, контроль инфляции, регулирование банковской системы и обеспечение платежных систем [Christelis, Georgarakos, Jappelli, van Rooij, 2020]. Кроме того, центральные банки занимаются поддержанием стабильности курса национальной валюты и привлечением иностранных инвестиций [Spyromitros, 2023; Ioannou D. et al, 2023].
Центральные банки развивающихся стран часто сталкиваются с такими вопросами, как высокая инфляция, недостаток финансовой инфраструктуры и нестабильность курса национальной валюты [Anwar, 2023]. Для борьбы с этими проблемами центральные банки могут использовать различные инструменты, такие как повышение или понижение процентных ставок, регулирование резервных требований для банков и интервенции на валютном рынке. Центральный Банк Российской Федерации сейчас вынужден функционировать в особых условиях из-за введенных международных санкций [Glebova, Navoi, 2023; Krylova, Krylov, Mudretsov, Prudnikova, 2022].
Рассмотрим далее цели и функции центральных банков двух ведущих развивающихся стран: России и Китая, а также развитых стран: Японии, Германии, Великобритании и США.
Российская Федерация
Центральный Банк России (далее — ЦБ РФ) является главным регуляторным органом банковской и финансовой сфере государства на своем официальном сайте он подробно объясняет свои главные цели и функции. Согласно представленным данным, ЦБ РФ определяет пять стратегических направлений развития финансовой сферы России и 36 функций, которые выполняются для достижения этих целей (Таблица 1).
Однако при более подробном рассмотрении функций ЦБ РФ и их взаимосвязи с целями становится видно, что некоторые цели имеют более многочисленные поддерживающие функции.
Таблица 1 — Цели и функции Банка России
Цели (часть 1)
Защита и обеспечение устойчивости рубля Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы
Устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю Осуществляет оценку степени (уровня) риска совершения подозрительных операций кредитными организациями, клиентами кредитных организаций — юридическими лицами (за исключением кредитных организаций, государственных органов и органов местного самоуправления) (индивидуальными предпринимателями), зарегистрированными в соответствии с законодательством РФ Организует составление платежного баланса РФ, международной инвестиционной позиции РФ, статистики внешней торговли РФ услугами, внешнего долга РФ, международных резервов РФ, прямых инвестиций в Российскую Федерацию и прямых инвестиций из РФ за рубеж
Организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством РФ Осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов в банках РФ, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом Проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ, публикует соответствующие материалы и статистические данные
Осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России Утверждает отраслевые стандарты бухгалтерского учета для Банка России, кредитных организаций, некредитных финансовых организаций, бюро кредитных историй, кредитных рейтинговых агентств, план счетов бухгалтерского учета для Банка России и порядок его применения, отраслевые планы счетов бухгалтерского учета Самостоятельно формирует и утверждает статистическую методологию, перечень респондентов, формы федерального статистического наблюдения и порядок составления и предоставления первичных статистических данных по этим формам
Утверждает графическое обозначение рубля в виде знака Осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России Разрабатывает и проводит политику по обеспечению доступности финансовых услуг для населения и субъектов малого и среднего предпринимательства в РФ
Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп Принимает участие в разработке методологии составления финансового счета РФ в системе национальных счетов и организует составление финансового счета РФ
Принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их Определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами
Устанавливает правила проведения банковских операций Принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ
Является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования Осуществляет надзор и наблюдение в национальной платежной системе
Разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику Устанавливает правила осуществления расчетов в РФ
Цели (часть 2)
Обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации Развитие финансового рынка России Является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте РФ, осуществляет операции и сделки, предусмотренные статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом
Осуществляет защиту прав и законных интересов акционеров и инвесторов на финансовых рынках, страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей, признаваемых таковыми в соответствии со страховым законодательством, а также застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, вкладчиков и участников негосударственного пенсионного фонда по негосударственному пенсионному обеспечению
Осуществляет контроль за соблюдением требований законодательства РФ о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком Разрабатывает и проводит политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка РФ
Осуществляет регулирование, контроль и надзор в сфере корпоративных отношений в акционерных обществах Реализует мероприятия по повышению уровня финансовой грамотности населения и субъектов малого и среднего предпринимательства в РФ
Осуществляет контроль и надзор за соблюдением эмитентами требований законодательства РФ об акционерных обществах и ценных бумагах Организовывает оказание услуг по передаче электронных сообщений по финансовым операциям
Осуществляет регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг, регистрацию отчетов об итогах выпусков эмиссионных ценных бумаг Принимает решения о государственной регистрации негосударственных пенсионных фондов
Осуществляет регулирование, контроль и надзор в сфере оказания профессиональных услуг на финансовом рынке в соответствии с федеральными законами Осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами
Осуществляет регулирование, контроль и надзор за деятельностью некредитных финансовых организаций в соответствии с федеральными законами
Источник: составлено авторами по материалам Банка России [Legal Status and Functions].
Например, цель «Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы» является наиболее подкрепленной функциями. Для достижения этой цели ЦБ РФ самостоятельно формирует и утверждает статистическую методологию и порядок предоставления первичных статистических данных; разрабатывает и проводит политику по обеспечению доступности финансовых услуг для населения и субъектов малого и среднего предпринимательства в РФ; принимает участие в разработке методологии составления финансового счета РФ в системе национальных счетов и организует составление финансового счета РФ и т.д.
С другой стороны, цель «Развитие финансового рынка Российской Федерации» остается сегодня наиболее нерегулируемой. Это свидетельствует о том, что ЦБ РФ придает большую значимость свободе и конкуренции на финансовом рынке, не вмешивается в приватную сферу и поощряет развитие инноваций. ЦБ РФ может предоставлять информацию и рекомендации, но принимает минимум прямых регулирующих мер для контроля данного рынка.
Китай
Народный Банк Китая (The People's Bank of China, PBC) — центральный банк Китайской Народной Республики, ответственный за проведение денежно-кредитной политики и регулирование финансовых учреждений в Китае в соответствии с Законом о Народном банке и Законом
о коммерческих банках. Народный банк Китая (далее — НБК) был создан 1 декабря 1948 года на основе консолидации банка Хуабэй, банка Бэйхай и фермерского банка Сибэй [The People's Bank of China: Purposes and Functions]. В сентябре 1983 года Государственный совет постановил, что НБК будет выполнять функции центрального банка. Позднее статус НБК как центрального банка юридически подтвердил Закон Китайской Народной Республики о Народном банке Китая, принятый 18 марта 1995 года 3-м пленумом Всекитайского собрания народных представителей восьмого созыва.
Цели и функции НБР установлены статьей 2 Закона Китайской Народной Республики о Народном банке Китая [Law of the People's Republic of China on The People's Bank of China] (Таблица 2).
В 2003 году была создана Комиссия по регулированию банковской деятельности Китая (CBRC), которая взяла на себя функции надзора за банками, компаниями по управлению финансовыми активами, трастовыми и инвестиционными компаниями, а также другими финансовыми учреждениями, принимающими депозиты. 27 декабря 6-я сессия Постоянного комитета 10-го ВСНП рассмотрела и приняла поправку к Закону Китайской Народной Республики о Народном банке Китая.
После реорганизации функций финансового надзора мандаты НБК официально определяются как «формулирование и реализация денежно-кредитной политики, защита финансовой стабильности и предоставление финансовых услуг». Между тем, также уточняется, что «Народный банк Китая является составным учреждением Государственного совета. Это центральный банк Китайской Народной Республики. Будучи органом макроуправления, он формулирует и реализует денежно-кредитную политику, обеспечивает финансовую стабильность и предоставляет финансовые услуги под эгидой Государственного совета» [A Brief History of the People's Bank of China].
Таблица 2 — Цели и функции Народного Банка Китая
Цели
Формулирование и осуществление денежно-кредитной политики Предотвращение и устранение финансовых рисков Поддержание финансовой стабильности
Функции Разработка и обеспечение соблюдения соответствующих законов, правил и положений, связанных с выполнением его функций Формулирование и реализация денежно-кредитной политики в соответствии с законом Выпуск юаня и управление его обращением Поддержание обменного курса юаня на адаптивном и равновесном уровне; Хранение и управление государственными валютными и золотыми резервами Разработка системы статистики для финансовой отрасли и ответственность за консолидацию финансовой статистики, а также проведение экономического анализа и прогнозирования Регулирование финансовых рынков, включая рынок межбанковского кредитования, рынок межбанковских облигаций, валютный рынок и рынок золота Предотвращение и смягчение системных финансовых рисков для защиты финансовой стабильности Предоставление рекомендаций по борьбе с отмыванием денег в финансовом секторе и мониторинг движения подозрительных средств, связанных с отмыванием денег Управление государственной казной в качестве финансового агента Участие в международной финансовой деятельности в качестве центрального банка Осуществление финансово-хозяйственной деятельности в соответствии с соответствующими правилами Участие в международной финансовой деятельности в качестве центрального банка Осуществление финансово-хозяйственной деятельности в соответствии с соответствующими правилами
Управление отраслью кредитной отчетности в Китае и содействие созданию системы кредитной информации
Источник: составлено авторами по материалам Народного Банка Китая [Law of the People's Republic of China on The People's Bank of China].
Япония
Банк Японии (Bank of Japan) является центральным банком страны. В соответствии с Законом о Банке Японии (Закон № 89 от 1997 г. в редакции Закона N° 102 от 2007 г.) [Bank of Japan Act] целью Банка Японии или центрального банка Японии является выпуск банкнот и осуществление валютного и денежно-кредитного контроля. Кроме того, целью Банка Японии является обеспечение бесперебойного расчета средств между банками и другими финансовыми учреждениями, что способствует поддержанию стабильности финансовой системы (Таблица 3).
Таблица 3 — Цели и функции Банка Японии
Цели
Обеспечение бесперебойного обращения банкнот по всей стране Обеспечение ценовой стабильности Обеспечение стабильности финансовой системы Японии
Функции Выпускает банкноты четырех номиналов: 10 000, 5000, 2000 и 1000 иен. Осуществляет валютный и денежно-кредитный контроль Предоставляет эффективное и безопасное средство расчетов, предлагая услугу по переводу наличных между финансовыми учреждениями через их депозиты, хранящиеся в Банке в виде депозитов на текущих счетах
Служит основой для обращения банкнот по всей стране и в случае чрезвычайных ситуаций, включая стихийные бедствия, принимает меры для поддержания бесперебойного поступления банкнот Поощряет сохранение краткосрочных и долгосрочных процентных ставок на целевом уровне Проводит выездные проверки в финансовых учреждениях, имеющих текущие счета в Банке, поддерживает тесный контакт с этими учреждениями, анализирует и оценивает риски, связанные с финансовой системой, на основе этих проверок
Приобретает активы посредством операций на открытом рынке
Проводит экспертизу банкнот на предмет подделок и степени повреждения Ввел «целевой показатель стабильности цен» для скорейшего преодоления дефляции и достижения устойчивого экономического роста Является кредитором последней инстанции
Источник: составлено авторами по материалам Банка Японии [Bank of Japan Act].
Банк Японии осуществляет валютный и монетарный контроль с целью достижения стабильности цен и здорового развития национальной экономики. В том же законе закреплена автономия Банка Японии в отношении валюты и денежно-кредитного контроля. Однако отмечается, что так как валютный и монетарный контроль являются компонентами общей экономической политики, Банк Японии поддерживает тесный контакт с правительством, чтобы деятельность Банка по валютному и монетарному контролю и экономическая политика правительства осуществлялись в едином направлении.
Вызывает интерес взаимодействие Банка Японии с гражданами страны: в Законе о Банке Японии закреплено положение о том, что Банк Японии должен стремиться разъяснить гражданину содержание своих решений, а также процесс принятия решений относительно валюты и денежно-кредитного контроля.
Германия
Центральным банком Германии является Немецкий федеральный Банк (Deutsche Bundesbank), или Бундесбанк, созданный в 1957 г. В соответствии с «Законом о Бундесбанке» [Gesetz über die Deutsche Bundesbank] Бундесбанк является неотъемлемой частью Европейской системы центральных банков, участвует в выполнении задач ЕСЦБ с основной целью поддержания стабильности цен и организует выполнение внутренних и международных платежей. Кроме того, он выполняет обязанности, возложенные на него законодательством.
Бундесбанк отвечает за единую валюту евро вместе с другими национальными центральными банками и Европейским центральным банком, поэтому центральным направлением его деятельности является денежно-кредитная политика Евросистемы. Основная цель — обеспечить стабильность цен в зоне евро — достигается при выполнении Бундесбанком следующих функ-34 ций.
Первая функция — реализация денежно-кредитной политики. Бундесбанк принимает важные решения о ставках рефинансирования и других денежно-кредитных механизмах, чтобы контролировать инфляцию, благотворно влиять на экономическую активность и обеспечить стабильность денежной системы страны.
Вторая функция — осуществление банковского надзора: центральный банк Германии регулирует и контролирует деятельность коммерческих банков в стране. Он определяет требования и правила, которым должны соответствовать банки, чтобы обеспечить их надежность и устойчивость. Бундесбанк также осуществляет мониторинг и оценку банковской системы, чтобы предотвратить финансовые кризисы и защитить права потребителей.
Третья функция — регулирование платежных систем. Центральный банк Германии обеспечивает эффективное и безопасное функционирование платежных систем в стране. Он разрабатывает и внедряет стандарты и правила для переводов и расчетов между банками, предотвращая возможные ошибки и мошенничество. Бундесбанк также следит за развитием новых технологий и инноваций в области платежных систем.
Четвертая функция — обеспечение финансовой стабильности. Бундесбанк анализирует и оценивает риски и уязвимости в финансовой системе, принимает меры для предотвращения финансовых кризисов и обеспечивает защиту интересов депозитариев и инвесторов. Банк также участвует в международном сотрудничестве для обеспечения стабильности мировой финансовой системы.
Кроме того, Бундесбанк выполняет и другие важные задачи на национальном и международном уровне [Zentralbank der Bundesrepublik Deutschland]. К ним относятся, в частности, участие в национальном надзоре за кредитными учреждениями, в том числе в рамках единого европейского банковского надзора, а также в сфере наличных, безналичных расчетных операций и финансовой стабильности. Бундесбанк работает в международных институтах и комитетах, которые занимаются стабилизацией финансовой системы.
Бундесбанк также управляет валютными резервами Германии, выполняет функции внутреннего банка государства и выполняет важные статистические задачи. Он также консультирует федеральное правительство по вопросам, важным для денежно-кредитной политики.
Бундесбанк управляется советом директоров. Половина из шести членов предлагается федеральным правительством, а половина — Бундесратом и назначается федеральным президентом. Бундесбанк не зависит от инструкций третьих сторон, включая инструкции федерального правительства.
Великобритания
Банк Англии (Bank of England, официальное название англ. Governor and Company of the Bank of England) — особый публично-правовой институт Соединённого Королевства, выполняющий функции центрального банка. Банк Англии был основан как частный банк в 1694 году и выполнял функции банкира правительства. Сегодня Банк Англии является моделью, на основе которой было создано большинство современных крупных центральных банков. На официальном сайте банка подробно описаны его основные цели и функции [Bank of England].
Миссия Банка Англии — способствовать благу народа Соединенного Королевства путем поддержания денежной и финансовой стабильности. Это включает в себя такие составляющие, как безопасность платежей домохозяйств и организаций, поддержание стабильной стоимости жизни и уверенность в том, что граждане могут рассчитывать на надежные и безопасные банковские или платежные услуги.
Основные цели и функции Банка Англии представлены в Таблице 4.
Таблица 4 — Цели и функции Банка Англии
Цели
Обеспечение безопасных способов оплаты в национальной валюте Поддержание низкого и стабильного уровня инфляции Обеспечение стабильного ункционирования финансовых учреждений Обеспечение стабильности финансовой системы Великобритании
Производит банкноты номиналом 5, 10, 20 и 50 фунтов стерлингов, которые имеют элементы защиты от подделки Устанавливает банковскую ставку Управление пруденциального надзора регулирует и контролирует все крупные банки, строительные Отслеживает любые риски, связанные с финансовой системой, и принимает соответствующие меры в случае необходимости
Контролирует платежные сервисы (например, VISA), которые помогают людям легко и безопасно оплачивать различные товары Может покупать облигации, чтобы снизить процентные ставки по сбережениям и кредитам посредством количественного смягчения общества, кредитные союзы, страховщиков и инвестиционные фирмы в Великобритании Предоставляет кредиты банкам, чтобы гарантировать, что они могут продолжать кредитовать предприятия и поддерживать экономику
Функции Предоставляет основные услуги, которые позволяют людям, предприятиям и банкам осуществлять крупные переводы (например, сотрудникам), а банкам осуществлять расчеты друг с другом Принимает меры по предотвращению рисков в случае банкротства банков, чтобы они не создавали проблем для вкладчиков, налогоплательщиков Великобритании или
Регулирует выпуск банкнот другими банками в Шотландии и Северной Ирландии с целью гарантировать сохранность банкнот экономики в целом
Осуществляет расчеты по чистым межбанковским переводам для нескольких розничных и карточных систем
Источник: составлено авторами по материалам Банка Англии [Bank of England. About us].
Можно отметить, что наиболее подкреплена функциями цель «Обеспечение безопасных способов оплаты в национальной валюте». Банк Англии производит банкноты номиналом 5, 10, 20 и 50 фунтов стерлингов, которые имеют элементы защиты от подделки; контролирует платежные сервисы, которые помогают людям легко и безопасно оплачивать различные товары; предоставляет основные услуги, которые позволяют людям, предприятиям и банкам осуществлять крупные переводы, а банкам осуществлять расчеты друг с другом; регулирует выпуск банкнот другими банками в Шотландии и Северной Ирландии с целью гарантировать сохранность банкнот и осуществляет расчеты по чистым межбанковским переводам для нескольких розничных и карточных систем.
Кроме того, Банк Англии преследует и другие цели: поддержание низкого и стабильного уровня инфляции, обеспечение стабильного функционирования финансовых учреждений и обеспечение стабильности финансовой системы Великобритании. На их основе банк также выполняет ряд соответствующих функций. Например, с целью обеспечения стабильности финансовой системы страны он отслеживает любые риски, связанные с финансовой системой, предоставляет кредиты банкам и принимает меры по предотвращению рисков в случае их банкротства.
США
36 В Соединенных Штатах Америки функции центрального банка выполняет Федеральная
резервная система (далее — ФРС). Она была создана 23 декабря 1913 года, с принятием Закона о
Федеральной резервной системе, после серии финансовых кризисов, которые привели к централизации контроля над денежной системой с целью смягчения последствий финансовых кризисов. За прошедшие годы такие события, как Великая депрессия 1930-х годов и Великая рецессия 2000-х годов, привели к расширению ролей и обязанностей Федеральной резервной системы. Кодексом США установлено, что Совет управляющих Федеральной резервной системы и Федеральный комитет открытого рынка должны поддерживать долгосрочный рост денежно-кредитных агрегатов, соизмеримый с долгосрочным потенциалом экономики по увеличению производства, чтобы эффективно способствовать достижению целей максимальной занятости и стабильных цен, а также умеренные долгосрочные процентные ставки (Таблица 5).
Таблица 5 — Цели и функции Федеральной резервной системы США
Цели
Проведение денежно-кредитной политики Содействие стабильности финансовой системы Надзор и регулирование финансовых учреждений и деятельности Повышение безопасности и эффективности платежно-расчетной системы Содействие защите прав потребителей и развитию общества
Функции Формирует денежно- кредитную политику США таким образом, чтобы способствовать максимальной занятости и стабильным ценам в экономике США. Отслеживает и нивелирует риски финансовой системы внутри страны и за рубежом, чтобы гарантировать системную поддержку здоровой экономики для американских домохозяйств, сообществ и предприятий. Способствует безопасности и надежности отдельных финансовых учреждений, мониторит и контролирует их влияние на финансовую систему в целом. Обеспечивает безопасную, эффективную и доступную платежную системы для операций в долларах США. Осуществляет надзор, реинвестирование сообществ и исследования для улучшения понимания влияния политики и практики финансовых услуг на потребителей и сообщества.
Источник: составлено авторами по материалам Федеральной резервной системы США [The Fed Explained: What the Central Bank Does].
Будучи центральным банком США, Федеральная резервная система проводит денежно-кредитную политику страны и помогает поддерживать стабильную финансовую систему. Три ключевых компонента Федеральной резервной системы — Совет управляющих Федеральной резервной системы, Федеральные резервные банки и Федеральный комитет открытого рынка — взаимодействуют для достижения этих целей. В соответствии с Законом о Федеральной резервной системе каждый из 12 резервных банков находится под контролем совета директоров, состоящего из девяти членов. Советы директоров Резервного банка функционируют наиболее эффективно, когда они сформированы таким образом, который поощряет разнообразие точек зрения и взглядов. Федеральная резервная система работает над тем, чтобы советы директоров Резервного банка и филиалов отражали интересы сообществ, которым они служат.
Заключение
Сравнение целей Банка России с целями центральных банков Китая, Японии, Германии, Великобритании и США позволяет сделать вывод о наличии схожих целей: это обеспечение стабильности финансовой системы, регулирование инфляции, защита национальной денежной единицы и обеспечение макроэкономической стабильности. Однако в Российской Федерации большее значение придается вопросам развития: в качестве целей Банка России закреплены развитие банковской системы Российской Федерации, развитие национальной платежной системы, развитие финансового рынка России. Дополнительные цели заметно расширяют перечень функций банка — Банк России указывает более 30 функций, тогда как в других анализируемых странах это 5-10 функций.
В любом случае центральный банк отвечает за стабильность цен в стране и поддержание экономического роста. Он контролирует инфляцию, устанавливает процентные ставки, регулирует денежное предложение и выполняет другие функции, направленные на поддержание финансовой устойчивости. Центральный Банк играет ключевую роль в экономике страны и имеет 37 значительное влияние на финансовую систему в целом.
References
A Brief History of the People's Bank of China. URL: http://www.pbc.gov.cn/en/3688066/3688089/index.html (data of access: 15.02.2024).
Anwar C.J. Heterogeneity effect of central bank independence on inflation in developing countries // Global Journal of Emerging Market Economies. 2023. Т. 15. №. 1. P. 38-52.
Bank of England. About us. URL: https://www.bankofengland.co.uk/about (data of access: 15.02.2024).
Bank of England. URL: https://www.bankofengland.co.uk (data of access: 15.02.2024).
Bank of Japan Act. URL: https://www.japaneselawtranslation.go.jp/en/laws/view/3788/en (data of access: 15.02.2024).
Christelis D., Georgarakos D., Jappelli T., van Rooij M. Trust in the central bank and inflation expectation. ECB Working Paper, 2020, no. 2375.
Gesetz über die Deutsche Bundesbank. URL: https://www.bundesbank.de/resource/blob/598136/dcaaa3edf096b057757746ac4 46dd311/mL/gesetz-ueber-die-deutsche-bundesbank-data.pdf (data of access: 15.02.2024).
Glebova A.G., Navoi A.V. Main forms, directions and prospects for cooperation between Russia and the Bank for International Settlements and the Basel Committee on Banking Supervision. Cooperation between Russia and global and regional institutions in the context of the transformation of global financial architecture. Moscow, Prometheus, 2023, pp. 105-125. (In Russian) [Глебова А.Г., Навой А.В. Основные формы, направления и перспективы сотрудничества России с Банком международных расчетов и Базельским комитетом по банковскому надзору // Сотрудничество России с глобальными и региональными институтами в условиях трансформации мировой финансовой архитектуры. М.: Прометей, 2023. С. 105-125].
Ioannou D. et al. The EU's Open Strategic Autonomy from a Central Banking Perspective. Challenges to the Monetary Policy Landscape from a Changing Geopolitical Environment, 2023.
Krylova L.V., Krylov S.V., Mudretsov A.F., Prudnikova A.A. Structural Changes in the Russian Banking System: Directions and Evaluation. Studies on Russian Economic Development, 2022, vol. 33, no. 1, pp. 136-146. (In Russian) [Крылова Л.В., Крылов С.В., Мудрецов А.Ф., Прудникова А.А. Структурные изменения в банковской системе России: направления и оценка // Проблемы прогнозирования. 2022. № 1 (190). С. 136-146].
Law of the People's Republic of China on The People's Bank of China. URL: http://www.pbc.gov.cn/eportal/fileDir/english/ resource/cms/2015/08/2015082610501049304.pdf (data of access: 15.02.2024).
Legal Status and Functions. URL: https://cbr.ru/eng/about_br/bankstatus/ (data of access: 15.02.2024).
Spyromitros E. Determinants of Green Innovation: The Role of Monetary Policy and Central Bank Characteristics // Sustainability. 2023. Т. 15. №. 10. P. 7907.
The Fed Explained: What the Central Bank Does. URL: https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/the-fed-explained.htm (data of access: 15.02.2024).
The People's Bank of China: Purposes and Functions. URL: http://www.pbc.gov.cn/en/3688066/3688080/index.html (data of access: 15.02.2024)
Zentralbank der Bundesrepublik Deutschland. URL: https://www.bundesbank.de/de/aufgaben/zentralbank-der-bundesrepublik-deutschland-597738 (data of access: 15.02.2024).
