ТРАНСФОРМАЦИЯ МИРОВОГО РЫНКА НЕФТИ ПОД ВЛИЯНИЕМ ЗАПАДНЫХ САНКЦИЙ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Трансформация мирового рынка нефти под влиянием западных санкций

Юсупов Пайзулах Тимурович

бакалавр, Московский государственный институт международных отношений (университет) МИД Российской Федерации, yusupov.payzulakh@bk.ru

Данная работа посвящена изучению влияния санкций, введенных западными странами против России с 2022 года, на мировой рынок нефти и его метаморфозам в результате их воздействия. Текущее положение рынка доказывает тезис о том, что жесткие ограничения, введенные против столь значимого субъекта рынка, как Россия, не могут иметь однонаправленный эффект в эпоху интеграции мирового хозяйства. Мировой нефтяной рынок, который никогда не отличался особой стабильностью, с начала прошлого десятилетия регулярно пребывал в состоянии дисбаланса в результате воздействия ряда факторов. Еще до введения санкции эксперты заявляли о новых реалиях нефтяного рынка, его трансформации, и введенные ограничение, имея довольно многомерный эффект на рынок, лишь ускорили этот процесс. В данной работе на основании экспертных оценок и статистических данных проводится анализ текущей конъюнктуры рынка и возможных сценариев его развития; данное исследование поможет дать ответ на вопрос, каким представляется будущее нефтяного рынка в новую эпоху, как изменится структура спроса и предложения и какая роль в нем будет отведена России.

Ключевые слова: рынок нефти, санкции, мировая экономика, торговля нефтью и нефтепродуктами, сценарный анализ, трансформация, влияние.

Становление мирового рынка нефти берет свое начало с 1837 года, когда на территории Баку был сформирован первый нефтеперерабатывающий завод, направленный на перегонку нефти. На протяжении своей двухвековой истории рынок нефти претерпел значительные метаморфозы, менялась его структура и механизмы ценообразования. В современной литературе выделяют пять ключевых этапов становления мирового рынка нефти, характеристика которых приведена в таблице 1.

Таблица 1

Период Характеристика

Начальный этап (19281947 гг.) На данном этапе мировой рынок нефти носил неконкурентный характер, а основная доля рынка находилась в рамках Международного нефтяного картеля

Переходный этап (19471969 гг.) Переход к двухбазовой системе ценообразования, при которой цена формировалась на основании двух центров доставки нефти; образование ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти)

Третий этап (1969—1985 гг.) Рынок нефти постепенно становится конкурентным, а доминирующую роль начинает занимать ОПЕК Ключевыми рыночными игроками признаются участники физического рынка нефти

Четвертый этап (19852004 гг.) Мировой рынок нефти характеризуется развитостью и конкурентоспособностью, ценообразование приобретает биржевой характер, нестабильность динамики и падение цен на сырую нефть

Пятый этап (2004- настоящее время) Формирование глобальных институтов и новых рыночных игроков, стремление рыночных субъектов к глобализации и интеграции, актуализация применения и внедрения ИТ-технологий, а также финансовых продуктов, что по итогу привело к трансформации нефти как товара в глобальный финансовый актив, после чего цена нефть устанавливалась за пределами нефтяного рынка, то есть на ненефтяных финансовых рынках

В настоящее время мы становимся свидетелями значительной трансформации нефтяного рынка: как отмечается И. Сечиным, в настоящее время мировой рынок нефти проходит период глубокого изменения, что оказывает особое воздействие на его текущие показатели в области производства и реализации нефти и продуктов из нее, а также воздействует и на перспективные направления его последующего развития . В данном случае можно говорить о формировании совершенно новой экономической, производственной и структурной реальности мирового рынка нефти. Итак, среди основных факторов, отражающихся так или иначе на развитии мирового рынка нефти, можно выделить следующие (см. рисунок 1).

X X

о

го А с.

X

го т

о

ю

2 О

м «

со сч

0 сч

OD

01

О ш 00

J

<

00 о

Факторы, влияющие на развитие мирового рынка нефти

формирование нового техно логического уклада нефтегазовой отрасли, включая применение технологий быстрой обработки больших массивов геологических данных, а также развитие многоступенчатой переработки

расширение источников углеводородных ресурсов, а также распространение энергосберегающих технологий и альтернативных видов топлива

зависимость цены на нефть как от соотношения спроса и предложения, так и от рынка производных от цены финансовых инструментов, в том числе углубление дисбаланса между спросом и предложением

ценовая волатильность на рынке нефти, а также рост числа участников рынка и обострение конкуренции между ними, в том числе изменение направлений глобальных торговых потоков

Рис. 1 - Ключевые факторы, влияющие на развитие мирового рынка нефти [5]

Экспертами ОПЕК среди факторов, влияющих на структурные изменения мирового рынка нефти, выделяются такие, как давление последствий пандемии, нестабильность геополитической обстановки, в том числе снижение объемов потребления нефтепродуктов со стороны развитых стран (например, в Германии потребление нефти сократилось на 2,9 % в 2022 году), а также увеличение энергоэффективности в целом, что привело к дисбалансу спроса и предложения на мировом рынке нефти в 2022 году. Так, по данным ОПЕК рост спроса на нефть и нефтепродукты в 2022 году был зафиксирован на 0,3 млн баррелей меньше показателей 2021 года и составил 3,1 млн б/с, в 2023 году рост спрос составит 2,7 млн б/с . При этом, по данным специалистов, в 2023 году будет наблюдаться дефицит рынка нефти в некоторых регионах, что обуславливается снижением мирового предложения, особенно со стороны России в виду наложения на страну санкций.

Одним из главных факторов, обуславливающих развитие современного нефтяного рынка, являются геополитические процессы. Так, Дж. Хамильтон в своей работе указывает на то, что наибольшая часть колебаний в динамике цены на нефть происходили под давлением различных политических процессов, протекающих в странах-экспортерах - в первую очередь, в странах ОПЕК. Следует также отметить, что нефтяной рынок по своей природе является одним из наиболее подверженных влиянию геополитических факторов рынков: так, А.А. Коробов в своей работе указывает на то, что сырая нефть наиболее быстро реагирует на давление геополитической неопределенности, тогда как природный газ реагирует на данный фактор менее чувствительно, а уголь вовсе практически не приходит к реакции, то есть в условиях геополитической неопределенности первыми начинают падать котировки нефти, а цена на данный энергоресурс приобретает колебательный характер.

При всем многообразии геополитических рисков, обуславливающих формирование новой нефтяной реальности, главным по - прежнему остается конфронтация России и стран Запада, находящая свое выражение в большим количестве санкции, наложенных на одного из самых видных субъектов мирового рынка нефти. Данная конфронтация продолжается с 2014 года, но ее активная фаза началась лишь в 2022 году: с этого же года ее влияние на мировой рынок нефти стал особо заметным.

В целом, 2014-2022 гг. для мирового рынка нефти характеризовался крайней нестабильностью. В 2014-2016 гг. на рынке наблюдался дисбаланс спроса и предложения, который был

обусловлен «сланцевой революцией» и геополитической нестабильности, в том числе пассивностью деятельности ОПЕК в области ограничения предложения, поставки контрабандной нефти и др. [2, с. 17] К примеру, в конце 2015 года средний показатель спроса в сутки достигал 94,5 млн. барр./сут. тогда как предложение было около 96,4 млн барр./ сут., соответственно дисбаланс между спросом и предложением оценивался в 1,85 млн. барр./ сут.. С 2016 г. эта разница постепенно уменьшалась, и ко 2-му кварталу 2017 года показатель спроса превысил показатели мирового предложения на нефть, что привело к снижению волатильности мировых цен на нефть[1, с. 2](см. рис. 2). Рост спроса на нефть продолжился и в 2018 году, чему способствовали ряд соглашений со стороны стран ОПЕК. В 2019 г. рынок нефти вернулся в состояние дисбаланса, который перешел в состояние полномасштабного кризиса в 2020 году из-за пандемии СОУЮ-19. 2021 год был для рынка нефти восстановительным после пандемии; в 2022 году, несмотря на образование геополитической нестабильности, продолжающуюся экономическую нестабильность и высокую волатильность нефти, восстановление рынка продолжилось.

70 60 50 40 30 20 10 о

Т-ЬЬМ- 59.41 g --♦

■ —»—Максимальная цена —■— Минин альная цена

^ /

2014 2015 2016 2017 2018

Рис. 2 - Динамика цены на нефть вида Brent в период 2014-2018 гг., долл./1 барр [14]

Ежегодно в Российской Федерации добывается более 10,5 млн баррелей в сутки нефти, большая часть которой соответственно отправляется на экспорт, что позволяло стране на протяжении нескольких лет стабильно находиться в тройке лидеров по экспорту нефти на международные рынки сбыта. В общей мировой структуре экспорта нефти на долю России приходится порядка 10,5 %, а ключевыми контрагентами до событий 2022 года выступали такие, как Европа, Китай, Япония, в том числе страны Африки. Россия также находится в 10-ке лидеров в области подтвержденных запасов нефти, а именно доля страны в мировом разрезе доказанных запасов нефти составляет около 6,2%, в количественном выражении запасы нефти насчитывают более 11 млрд т, в том числе порядка 31 млрд т извлекаемых запасов нефти.

После возникновения военного конфликта между Россией и Украиной, правительство США и Великобритании решили ограничить экспорт не только нефти, но и других энергетических ресурсов России. Германия и Польша также отказались от импорта отечественной нефти по трубопроводу. По итогу только к началу лета 2022 года под риском оказалось порядка 44% объема экспорта нефти [12]. Кроме того, введенные санкции предусматривают прекращение инвестиции в ТЭК России, введение «потолка цен» на российскую нефть, введение эмбарго, которое начало действовать с начала 2023 года, в области организации поставок нефти морским транспортом, запрет на поставку технологий и оборудования, которые необходимы для добычи и переработки нефти, в том числе запрет на их ремонтное обслуживание и др.

Санкции привели к изменению структуры российского экспорта: по итогам 2022 года основными рынками сбыта сырой

нефти стали Индия и Китай. Китай, начиная с 2017 года, выступает одной из крупных стран-импортеров нефти из России с долей 30,6% от общей суммы экспорта нашей страны; по данным отдельных специалистов весной 2022 года экспорт отечественной нефти на территорию Китая увеличился уже на 55 % в сравнении с аналогичным временным периодом в 2021 году[10]. Что касается Индии, то Россия в начале 2022 г. смогла заметно увеличить поставки нефти в Индию, что позволило стране подняться с 10 места крупных индийских поставщиков нефти на 4 место: во второй половине 2022 года темпы роста экспорта составили 300 % по сравнению с первым полугодием ( с 6 до 24 млн баррелей)[13]. Следует также отметить, что экспорт нефти в европейские страны не прекратился ввиду послаблений для отдельных стран (Чехия, Болгария), так как многие из стран не готовы к полному отказу от российской нефти.

Тем не менее, хоть России и удалось смягчить негативный эффект санкции, в новой нефтяной реальности стране предстоит столкнуться с рядом проблем, в числе которых:

1. Продажа нефти Urals с большим дисконтом; в январе-апреле 2022 года варьировалась в пределах 84,68 долл./барр., а размер дисконта в сравнении с мартом к лету вырос на больше, чем 10 % [11].

2. Сокращение доходов от нефтегазового комплекса, которое составит, по разным оценкам, на 10-15%;

3. Изменение географической структуры российского экспорта нефти привело к тому, что протяженность логистических цепочек заметно увеличилась, соответственно перемещение тех же объемов нефти требует теперь больше временных и финансовых затрат; кроме того, логистическая инфраструктура в регион Азии не налажена достаточно;

4. Сложности с переориентацией поставок нефтепродуктов; выходом стала переориентация поставок нефтепродуктов по направлению Ближнего Востока, доля совокупного экспорта нефтепродуктов в эти страны возросла с 5 % в 2022 году до 32 % к началу 2023 года.

Что касается Европы, то переориентация на танкерные поставки с территорий Саудовской Аравии, Ирана, Ирака и ОАЭ не могут полноценно компенсировать отказ от российской нефти ввиду недостатка свободных мощностей. В условиях переориентации логистических цепочек, страны Европы столкнулись с тем, что поставки заметно сократились, а цены на данные энергоресурсы возросли.

Еще одним последствием стало появление параллельного, или «серого», мирового рынка нефти: по словам генерального директора Total Energies Патрика Пуянне, страны будут находить обходные пути для того, чтобы продолжать импортировать российскую нефть, продаваемую с большим дисконтом по отношению, к другим сортам нефти, и соответственно это будет реализовываться в условиях полного противоречия действующим санкционным ограничениям[6].

Кроме того, следует помнить, что на Россию, Саудовскую Аравию, Иран и Венесуэлу в совокупности приходится около 30% добычи нефти в рамках ОПЕК+. Россия уже планирует сокращение добычи нефти на 0,5 млн барр/сут. в результате введенных эмбарго, а страны - участницы ОПЕК+ поддержали РФ в этом[9]; спрос на нефть также находится под давлением различных факторов, в первую очередь, продолжающейся китайской борьбы с пандемией. В результате наиболее вероятным сценарием видится серьезный дисбаланс спроса и предложения на нефтяном рынке.

Актуальность и востребованность применения нефти как одного из основных энергетических ресурсов определяет первую тенденцию и перспективу развития мирового рынка нефти даже в условиях продолжения давления западных санкций и в условиях полной структурной перестройки рынка. Так

по прогнозам аналитиков, предложение на рынке нефти с учетом полной его структурной перестройки к 2030 году возрастет до 36,1 млн барр./сут., а спрос на данный энергоресурс будет составлять порядка 110 млн барр./сут. При этом экспертами отмечается, что росту спроса и предложения на нефть будут способствовать развивающиеся страны, выходящие за рамки образования ОЭСР [8]. Ожидается, что способствовать росту спроса на мировом рынке нефти будет такие рынки как рынок Индии, Африки и ряд иных стран Азии, но в отличие от текущей динамики, положение Китая изменится, а именно после 2030 гг. рост китайского спроса будет значительно замедлен.

Различными аналитиками отмечается и то, что после адаптации мирового рынка нефти к западным санкциям и происходящим на нем перестройкам, в 2024 году может образоваться состояние кризиса в области предложения на нефть, в том числе сильное давление волатильности цен продолжит сохраняться до конца указанного года. После 2024 года снижение спроса на нефть будет наблюдаться и со стороны ряда стран ОЭСР, что во многом будет обусловлено не столько геополитическими факторами, а скорее переходом стран на альтернативные виды энергии и переходом на электрический тип транспортных средств. В целом, данная тенденция обусловит и сокращение спроса в мировом разрезе в последующие годы.

Возвращаясь к глобальному предложению на нефть, то ожидается, что основной его рост придется и на США, а также на такие страны как:

- Бразилия, темпы роста предложения которой в среднем составят 1,2 млн барр. / сут.;

- Гайана с темпом роста предложения в 0,8 млн барр. / сут.;

- Канада, темпы роста предложения которой будут достигать 0,5 млн барр. / сут.;

- Норвегия с темпами роста добычи нефти в 0,4 млн барр. / сут.[8]

Таблица 4

Прогнозные сценарии развития мирового рынка нефти в условиях давления западных санкций и переориентации мировых поставок

Сценарий Характеристика

Свободная конкуренция Согласно данному сценарию, страны, которые являются нефтедобывающими странами, в конечном итоге не приходят к единому соглашению и продолжают конкурировать между собой по цене на нефть. При этом рынок покинут те страны, которые добывают более дорогостоящие марки нефти (например, в рамках данного сценария есть вероятность ухода с рынка Канады). Доход от экспорта нефти в России может сократиться на примерно 45-50%

Продление соглашений ОПЕК При следовании данному сценарию будет продлено соглашение участников ОПЕК (без включения США), что позволит странам-участникам, не попавших под санкционные ограничения, наращивать объемы добычи нефти и удовлетворять растущий спрос рынка. Цены на нефть будут оставаться более-менее умеренными, но доля экспорта России и иных стран, косвенно или прямо попавших под огра-ничения,сократится

Глобальное соглашение Считается наиболее благоприятным сценарием для России и иных стран, попавших под воздействие санк-ционных ограничений, однако в настоящее время его реализация не представляется возможной в силу того, что в текущих условиях США не стремиться даже к малейшим ограничениям своего положения и деятельности на мировом рынке нефти

Два рынка В рамках данного сценария мировой рынок нефти утрированно может быть разделен на две группы: рынок США с укреплением его позиции в мировом сообществе и другие рынки стран-экспортеров нефти

X X О го А С.

X

го m

о

ю

2 О

м

CJ

<

со о

В общем виде экспертами выделяется 4 сценария развития мирового рынка нефти в условиях переориентации поставок нефти и продолжения давления западных санкций. Данные сценарии и их характеристика представлена в таблице 4.

В целом пока сложно говорить о том, какого конкретно сценария будет придерживаться мировой рынок нефти, однако очевидным является тот факт, что так или иначе рынок не сможет быть прежним и по итогу его структурная перестройка окончится полной его трансформацией и сменой лидирующих рыночных игроков. Тем не менее, экспертами были определены следующие степени вероятности реализации того или иного сценария (см. рисунок 3), что позволяет сделать вывод о том, что скорее всего в ближайшие годы мировой рынок нефти все же продолжит развиваться в условиях свободной конкуренции.

Сеобощая инкуращня

Глобальког сопишакнз

Рис. 3. Вероятность реализации сценария развития мирового рынка нефти в условиях давления западных санкций и переориентации мировых поставок нефти (до 2025 гг.) [6]

Из данного анализа можно сделать вывод, что санкцион-ное давление на Российскую Федерацию, чье воздействие в первую очередь было направлено на нефтегазовый сектор страны, серьезно повлияло не только на данную сферу российской экономики, но и имело воздействие на мировой нефтяной рынок. Для Российской Федерации основными последствиями оказались переориентация экспорта на азиатские страны, с соответствующим ростом транспортных расходов; умеренным падением нефтегазовых доходов; сложностями с переориентацией экспорта нефтепродуктов. Для мирового нефтяного рынка основными последствиями уже стали появление «серого» рынка нефти и трудности с заменой российской нефти для европейских стран. Мировому нефтяному рынку, уже находящемуся в состоянии дисбаланса, в результате воздействия санкционных ограничений на Россию предстоит столкнуться с еще большими проблемами: рост предложения будет ограничен странами ОПЕК и Россией, уже объявившими о снижении добычи, а спрос на нефть, вероятно, также будет ограничен в результате повышения энергоэффективности среди стран ОЭСР. Тем не менее, не исключен и сценарий, при котором определяющая роль на рынке перейдет от ОПЕК к механизму свободной конкуренции; что касается спроса, к 2030 году он, вероятно, стабилизируется благодаря развивающимся странам ( в первую очередь, азиатским), а нефть в целом останется одним из основных энергоресурсов даже в условиях структурной перестройки рынка.

Литература

1. Нефтегазовый сектор: итоги 2016 года и текущая конъюнктура // Исследование «Национальное рейтинговое агентство». - Москва, 2018. - 36 с.

2. Иванищев А.В., Пермяков А.А. Анализ основных причин и движущих сил падения нефтяных цен в период нефтяного кризиса 2014-2016 гг. // Инновации и инвестиции. - 2019. -№3. - С. 17-27.

3. Конопляник А.А. Пять этапов эволюции мирового рынка нефти // Нефтегазовый диалог. - ИМЭМО РАН, Москва. - 13 с.

4. Коробов А.А. Геополитическая неопределенность и ее влияние на глобальные товарно-сырьевые рынки // Среднерусский вестник общественных наук. - 2019. - № 3. - С. 175192.

5. Малова Т.А. Мировой рынок нефти: поиск равновесия в условиях новой нефтяной реальности // Вестник МГИМО. -2021. - №4. - С. 114-123.

6. Шураков А. Рынок нефти на распутье. Кратко- и среднесрочные сценарии для мировой нефтяной отрасли и их последствия для российской экономики // Аналитический обзор НКР [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://investfunds.ru/analytics/225609/download/ (дата обращения: 20.03.2023).

7. Глава TotalEnergies заявил, что мирового рынка нефти больше не существует. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://tass.ru/ekonomika/16995053

8. Перспективы мировых рынков нефти и газа до 2045 года // Центр аналитики «ПСБ Аналитика» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://investfunds.ru/analytics/328370/download/ (дата обращения: 20.03.2023).

9. Россия сократит добычу нефти до конца года [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.rbc.ru/business/02/04/2023/642996ba9a794701c171 088f

10. Российская нефть в 2022 году: переориентируем экспорт, сокращаем добычу или делаем ставку на внутренний рынок? [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://dprom.online/oilngas/rossijskaya-neft-v-2022-godu/ (дата обращения: 20.03.2023).

11. Минфин раскрыл среднюю цену на нефть Urals // РБК [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.rbc.ru/economics/04/05/2022/627279659a79471c9b6 a5a85 (дата обращения: 20.03.2023).

12. Мировой рынок нефти: [игры для России - 2022 // Аналитический центр при поддержке правительства РФ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://ac.gov.ru/uploads/2-Publications/energo/2022/Energo_%E2%84%96109.pdf (дата обращения: 20.03.2023).

13. Экспорт нефти из России 2019-2022 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.tadviser.ru/index.php (дата обращения: 20.03.2023).

14. US Energy Information Administration - EIA - Official Energy Statistics from the U.S. Government. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.eia.gov/ (дата обращения: 20.03.2023).

Transformation of the global oil market under the influence of Western

sanctions Yusupov P.T.

Moscow State Institute of International Relations (University) Ministry of Foreign Affairs of the RF

JEL classification: H87, F02, F15, F29, F40, F42, F49_

This work is devoted to the study of the impact of sanctions imposed by Western countries against Russia since 2022 on the world oil market and its metamorphoses as a result of their impact. The current market situation proves the thesis that strict restrictions imposed against such a significant market entity as Russia cannot have a unidirectional effect in the era of integration of the world economy. The global oil market, which has never been particularly stable, has been regularly in a state of imbalance since the beginning of the last decade as a result of a number of factors. Even before the sanctions were imposed, experts announced the new realities of the oil market, its transformation, and the restrictions imposed, having a rather multidimensional effect on the market, only accelerated this process. In this paper, based on expert assessments and statistical data, an analysis of the current market situation and possible scenarios for its development is carried out; this study will help answer the question of what

the future of the oil market looks like in a new era, how the structure of supply and demand will change and what role Russia will play in it.

Keywords: oil market, sanctions, world economy, oil and petroleum products trade, scenario analysis, transformation, impact.

References

1. Oil and gas sector: results of 2016 and the current situation // Research "National Rating Agency"". - Moscow, 2018. - 36 p.

2. Ivanishchev A.V., Permyakov A.A. Analysis of the main causes and driving forces of the fall in oil prices during the oil crisis of 2014-2016 // Innovations and investments. - 2019. - No. 3. - S. 17-27.

3. Konoplyanik A.A. Five stages of the evolution of the world oil market // Oil and Gas Dialogue. - IMEMO RAS, Moscow. - 13 s.

4. Korobov A.A. Geopolitical uncertainty and its impact on global commodity markets // Central Russian Bulletin of Social Sciences. - 2019. - No. 3. - S. 175192.

5. Malova T.A. World oil market: search for balance in the new oil reality // Vestnik MGIMO. - 2021. - No. 4. - S. 114-123.

6. Shurakov A. The oil market at the crossroads. Short- and long-term scenarios for the global oil industry and their consequences for the Russian economy // NCR outlook [Electronic resource]. - Access mode: https://investfunds.ru/analytics/225609/download/ (date of access: 03/20/2023).

7. The head of TotalEnergies said that the world oil market no longer exists. [Electronic resource]. - Access mode: https://tass.ru/ekonomika/16995053

8. Prospects for world oil and gas markets until 2045 // Center for Analytics "PSB Analytics"" [Electronic resource]. - Access mode: https://investfunds.ru/analytics/328370/download/ (date of access: 03/20/2023).

9. Russia will reduce oil production until the end of the year [Electronic resource]. -Access mode: https://www.rbc.ru/business/02/04/2023/642996ba9a794701c171088f

10. Russian oil in 2022: reorienting exports, reducing production or betting on the domestic market? [Electronic resource]. - Access mode: https://dprom.online/oilngas/rossijskaya-neft-v-2022-godu/ (date of access: 20.03.2023).

11. The Ministry of Finance disclosed the average price of Urals oil // RBC [Electronic resource]. - Access mode: https://www.rbc.ru/economics/04/05/2022/627279659a79471c9b6a5a85 (date of access: 03/20/2023).

12. World oil market: new rules of the game for Russia - 2022 // Analytical center with the support of the government of the Russian Federation [Electronic resource]. -Access mode: https://ac.gov.ru/uploads/2-Publications/energo/2022/Energo_%E2%84%96109.pdf (date of access: 03/20/2023).

13. Export of oil from Russia 2019-2022 [Electronic resource]. - Access mode: https://www.tadviser.ru/index.php (date of access: 03/20/2023).

14. US Energy Information Administration - EIA - Official Energy Statistics from the U.S. Government. [Electronic resource]. - Access mode: https://www.eia.gov/ (дата обращения: 20.03.2023).

X X О го А С.

X

го m

о

2 О

м

CJ