CC BY
35Трансформация границ кредита на микроуровне: последствия и меры по смягчению
Ушанов Александр Евгеньевич,
кандидат экономических наук, доцент Департамента банковского дела и финансовых рынков Финансовый университет при Правительстве РФ E-mail: AEUshanov@fa.ru
Нецелевое использование потребительского кредита населением, рост объемов кредитования, опережающий рост доходов граждан, не подкрепленный расширением производства, активизация кредита под залог ценных бумаг - эти и другие тенденции приводят к нарушению границ кредита, проявлением чего служит просроченная задолженность по предоставленным ссудам. В рамках настоящей статьи нами рассмотрены качественные и количественные границы кредита с позиции как кредитора, так и заемщика; на основе анализа практики кредитования и теории вопроса сделан вывод о том, что центральным индикатором нарушения границ банковского кредитования является несоблюдение основного закона кредита -его возвратности. Выявлены отрицательные и положительные последствия COVID-19 для банковской отрасли. Проанализированы возможные системные риски, связанные с постепенным выходом из режима регуляторных послаблений, главный из которых - ухудшение качества кредитного портфеля банков из-за реструктуризации ссуд крупных компаний в 2020 году. Описана прогрессивная практика построения иерархической системы лимитов, являющихся количественной границей кредита на микроуровне, в целях минимизации рисков невозврата как главного индикатора нарушения границ кредита.
Ключевые слова: Банк России, потребительские кредиты, границы кредита, просроченная задолженность, лимиты кредитования.
LQ S Ое
см о см
В начале августа 2021 г. Федеральный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров (далее -Фонд) обратился в Банк России с целью решить проблему вложений в пирамиды заемных средств гражданами [1]. Речь шла о росте масштабов нецелевого потребительского кредитования, используемого гражданами на ведение предпринимательской деятельности.
Согласно действующему законодательству, нецелевой потребительский кредит может быть использован на любые цели, не связанные с предпринимательской деятельностью. В то же время, по оценкам экспертов, до 30% средств, инвестируемых в пирамиды, приходится на кредиты. Вложение заемных средств в «пирамидальные» ин-вестпроекты, являющееся предпринимательской деятельностью, в масштабах больших, чем это необходимо для удовлетворения именно потребительских нужд, не только противоречит сущностному предназначению потребительского кредита, но и является проявлением нарушения его границ.
Нарушение границ потребительского кредита, как следствие его нецелевого использования, приводит к выхолащиванию самой сущности кредита как экономической категории - его возвратности, выражающейся в росте просроченных ссуд.
В широком понимании к аналогичным последствиям приводит рост объемов кредитования населения, опережающий рост его доходов. Чрезмерное относительно роста доходов населения стимулирование кредитования способно лишь краткосрочно оказать положительно влияние на экономику, но в перспективе - негативное.
В июле-сентябре 2021 г. зафиксирован резкий рост выдачи необеспеченных кредитов населению: увеличение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составило 36%. По данным мегарегулятора, общий кредитный портфель физических лиц в российских банках на 1 сентября 2021 г. составил 23,6 трлн рублей, что на 24% больше, чем годом ранее, и на 2% выше показателя на 1 июля 2021 г. Всего по итогам I полугодия 2021 г. было выдано 7,62 млн потребительских кредитов, что на 13,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (в 1 полугодии 2020 г. - 6,69 млн. ед.). Тенденция не может не вызывать опасения с учетом текущего состояния макроэкономической среды.
Растет также значение показателя долговой нагрузки населения: во 2-м квартале 2021 г. его среднее значение для потребительских кредитов достигло 61,1%, увеличившись на 0,4 п.п. по сравнению с 1-м кварталом. По данным Росстата, кре-
диты физическим лицам в пандемийный год выросли на 13,5% [2].
Что касается динамики доходов, то, если не учитывать кратковременные околонулевые колебания, реальные доходы населения падают фактически 8-й год подряд. По сравнению с 2013 г. россияне обеднели примерно на 10%. В 2019 г. реальные доходы были на 6,4% ниже уровня 2014 г. [3], в 2020-м снизились за год на 3,5%, а по отношению к уровню 2014 г. - на 8%.
Несмотря на закредитованность, падение реальных доходов населения такой показатель, как Индекс кредитного здоровья (FICO® Credit Health Index), по оценке Национальное бюро кредитных историй и компании FICO, во 2-м квартале 2021 г. вырос по сравнению с 1-м на 1 пункт, достигнув 99 п.п. [4]. Однако гораздо более характерным и показательным для данной ситуации, на наш взгляд, является индивидуальный уровень просроченной задолженности каждого россиянина (вне зависимости от его возраста) по банковским кредитам. По данным статистической информации Банка России и Росстата этот уровень (без учёта ипотеки) за год вырос на 18% или 900 руб., достигнув на 1 июля 2021 г. 5,9 тыс. руб.
В апреле 2021 года доля просроченных потреб-кредитов выросла до 25% или на 5,3% больше, чем в апреле минувшего года. И здесь не должно вводить в заблуждение то обстоятельство, что, как следует из данных БКИ «Эквифакс», если в абсолютном выражении с начала года портфель розничных кредитов вырос на 1,17 трлн руб., то объем просроченной задолженности подрос в июне «всего» на 12 млрд руб. Очевидно, что относительное сокращение доли плохих кредитов объясняется,
во-первых, наращиванием выдачи новых, которые размывают и формально снижают долю просрочки, во-вторых, реструктуризацией банками «проблемных» долгов, в-третьих, продажей (списанием) долгов кредиторами.
Ускоренный рост необеспеченного потребительского кредитования на фоне сворачивания ограничительных противопандемийных мер, не сопровождающийся адекватным ростом доходов и притоком новых заемщиков ведет к накоплению банками рисков, свидетельствуя о нарушении границ кредитования. Так, уже к началу осени 2021 г. доля удовлетворенных заявок на необеспеченные кредиты упала по сравнению с августом до 35,1% (-1,7 п.п.).
На фоне перегрева рынка, повышения долговой нагрузки россиян, риска возникновения большого числа просроченных задолженностей Банк России вынужден вновь «охлаждать» рынок потребительских кредитов, ужесточая регулирование их выдачи, увеличивая надбавки по коэффициентам риска по ссудам. На фоне «охлаждающих» мер ЦБ РФ банки в сентябре выдали 1,17 млн потребкре-дитов на 362,6 млрд руб. Это на 7% меньше по количеству и на 3% меньше по объему по сравнению с предыдущим месяцем. При этом по сравнению с прошлым годом выдачи выросли на 6,8% по количеству и 31% по объему.
Помимо нецелевого использования потребительских кредитов, чрезмерного их роста относительно роста реальных доходов населения, причиной нарушения границ кредита служит рост кредитования, не подкрепленный расширением производства (рис. 1).
Рис. 1. Факторы нарушения (трансформации) границ кредита и его последствия
Кроме этого, к факторам риска чрезмерного расширения границ кредита является интенсификация его предоставления под залог ценных бумаг. Из-за повышенной волатильности рыночная стоимость акций, облигаций и т.д. может значи-
оживления может смениться падением до уровня, который не обеспечивает соблюдение интересы кредиторов. Справедливости ради следует отметить, что выдача ссуд под традиционное обеспечение (недвижимое имущество, оборудование, това-
тельно колебаться: рост их стоимости в период ры в обороте) также может привести к нарушени-
ем о
со £
m Р
сг
от А
=Е
о.
е
ем о см
ям границ кредита из-за падения цен на эти активы, т.е. к необеспеченности части кредитов.
С экономической точки зрения границы кредита - это верхний рубеж выдачи, лимит ресурсов кредита, та черта, при пересечении которой кредит перестает проявлять свои положительные качества, распадается как экономический феномен.
Известно, что на микроуровне существенной характеристикой границ конкретных ссуд служит их трактовка с позиций заемщика и кредитора. Границы кредита для заемщика зависят от его потребности в заемных средствах, связанной со спецификой бизнеса. Эти границы имеют качественный и количественный характер. Если качественная граница кредита - это кредитоспособность заемщика как гарантия своевременного возврата кредита, то количественная - установленный банком лимит кредитования.
Качественной границей кредита со стороны банка является его экономическая заинтересованность в выдаче ссуды, а количественной - совокупность кредитных ресурсов конкретного банка, лимиты и нормативы ЦБ РФ.
На макроуровне причинами нарушения границ кредита являются экономическая нестабильность, дефицит бюджета, нарушения в сфере обращения и др. Методами преодоления указанных нарушений служат проведение регулятором взвешенной денежно-кредитной политики, проведение денежных и кредитных реформ, конверсия кредитной задолженности др.
Несоблюдение границ кредита, перекредито-ванность заемщика - физического или юридического лица отрицательно влияет на цены, формирует кредитный пузырь, затрудняет своевременный возврат ссуды.
Исследование проблем границ кредита в отечественной литературе имеет свою историю. Еще в 1931 г. И.А. Трахтенберг писал, что «...границы банковского кредита определяются специфическими закономерностями банковской деятельности, которые в свою очередь обусловливаются закономерностями движения реального капитала» [5]. Объективный характер границ кредита отмечал и Э.Я. Брегель: «В действительности банковский кредит имеет определенные объективные границы. Поскольку кредит предоставляется за счет аккумулируемых банками денежных капиталов и доходов, он ограничен их размерами.» [6]. Современные авторы отмечают связь границы кредита с материальным производством [7], подчеркивая, в частности, что качественной границей кредита на микроуровне является недостаточная кредитоспособность заемщика [8], а количественной (в узком понимании) - лимит кредитования [8][9].
По мнению О.И. Лаврушина, «.границы кредитования лежат в соблюдении его сущности как возвратного движения ссуженной стоимости, они не могут не существовать, если общество правильно определило его сущность и умеет управлять денежно-кредитными потоками» [10]. Аналогичной позиции придерживаются и другие авторы,
отмечая, что границы кредита определяются его законами, как общими, так и частными; к последним относится закон возвратности средств.» [11].
Обобщение теории вопроса и практики современного кредитования позволяет сделать вывод о том, что какие бы ни были границы кредита, и каковы бы ни были факторы, влияющие на них, - доминантой, «лакмусовой бумажкой» их соблюдения на макро- и микроуровне является проявление сущности кредита как возвратного движения ссуженной стоимости. Соответственно решающим индикатором соблюдения границ банковского кредита на выходе является его возвратность, а на входе - факторы, влияющие на ее соблюдение.
Если говорить о динамике корпоративного кредитования в России, то объем выданных ссуд в первой половине 2021 г. увеличился: в июле он составил 8,27 трлн руб., что на 10% больше, чем годом ранее. При этом задолженность по кредитам на 01.08.2021 г. была равна 39,95 трлн руб., за год практически не изменившись, как и размер просроченной задолженности - 2,7 трлн руб. или 6,9% от кредитного портфеля (на конец 2020 г. -7,1%; при этом следует отметить, что по итогам 2020 г. просроченная задолженность заемщиков малого и среднего бизнеса выросла на 13%).
Некоторое увеличение объема предоставленных банками в 1-й половине 2021 г. корпоративных ссуд при сохранении уровня просроченной задолженности не должны быть поводом для эйфории при оценке состояния дел и ближайших перспектив в данной области. Риски для банковского сектора сохраняются в связи с повышенной неопределенностью в отношении дальнейшего возможного распространения пандемии COVID-19, неустойчивым характером восстановления корпоративного сектора (промышленное производство в августе 2021 г., по оценке Минэкономразвития, превысило допандемический уровень всего на 0,2%). Одним из главных потенциальных рисков для российской банковской системы, по мнению экспертов (наряду со все более активным участием в непрофильном бизнесе и волатильностью процентных ставок), является ухудшение качества кредитного портфеля юридических лиц, которое обычно настигает банки через год после наступления турбулентности. По словам главы АКРА М. Сухова, «существует вероятность того, что платежеспособность заемщиков, кредиты которым были реструктурированы в 2020 году, не восстановится до уровня, достаточного для выполнения обязательств в полном объеме» [12].
Необходимо иметь в виду и то, что доля просроченной задолженности по корпоративным кредитам в 2020-2021 гг. не росла преимущественно в результате ее многочисленных реструктуриза-ций и отсрочек платежей. По окончании действия этих мер в июле 2021 г. можно ожидать роста плохих долгов: объем необходимых к созданию дополнительных резервов в 2021 году оценивается в 1,5-2 трлн руб.
Ситуация может осложниться тем, что, как отмечают аналитики агентства «Эксперт РА», основная часть средств, полученных реальным сектором в рамках господдержки, пошла не на инвестиции в развитие, а на затыкание дыр, ограничение катастрофических потерь для фирм [13]. По мнению главы Банка России Э. Набиуллиной, такие «скрытые проблемы в будущем могут стать источником системных рисков» [14]. Они связаны с тем, что 40% реструктурированных кредитов с начала пандемии для поддержки заемщиков (на сумму более 7 трлн руб. или около 12% всего кредитного портфеля), по оценке ЦБ РФ - проблемные. Причем основной объем реструктуризаций (5,5 трлн руб.) приходится на крупные компании, из которых около половины имели высокую долговую нагрузку, что делает их не просто финансово уязвимыми, а потенциально дефолтными.
Как отмечалось выше, на выходе определяющим индикатором соблюдения границ банковского кредита является его возвратность, а на входе - факторы, влияющие на ее соблюдение. Среди таких факторов на макроуровне следует выделить спектр инструментов и методов регулирования границ кредита, применяемый Банком России в рамках реализации ДКП:
• обязательные нормативы, включая нормативы кредитных рисков;
• требования к резервам по ссудам и к капиталу;
• административные ограничения;
• квоты и лимиты;
• политика процентных ставок;
• политика рефинансирования и абсорбирования ликвидности;
• операции с иностранной валютой и государственными бумагами и др.
На микроуровне факторами обеспечения своевременной возвратности корпоративного кредита являются:
• наличие ресурсов и желание банка кредитовать исходя из принципов его кредитной политики;
• качество обеспечения;
• соблюдение соответствующих экономических нормативов Банка России;
• уровень оценки кредитоспособности заемщика;
• установление лимитов кредитования (количественная граница кредита)
• расчет рейтинга заемщика.
Многие авторы в своих исследованиях отмечают недостатки в организации в коммерческих банках кредитного процесса, не отвечающего в должной мере на вызовы, о которых говорилось выше. В частности, указывается на отсутствие новых методик расчета лимитов кредитования на заемщика и группу, на кредитный продукт/продукты в целом, построения иерархии лимитов. А поскольку лимит кредитования, как отмечалось выше, является количественной границей кредита со стороны кредитора, представляет интерес рассмотрение прогрессивного механизма лимитирования сделок, реализуемого в рамках кредитного процесса
в целях улучшения качества корпоративного ссудного портфеля как индикатора соблюдения/несоблюдения границ кредитования.
Специально разработанная технология позволяет рассчитать и установить на каждого клиента обоснованный лимит риска. При этом, как показывает практика, совокупность кредитных лимитов, построенных по принципу иерархии, дает возможность, во-первых, обеспечить дополнительный контроль рисков, во-вторых, сократить сроки процесса выдачи ссуды, в-третьих, упростить одобрение новых сделок с заемщиком в будущем [15].
Узловые правила лимитирования заключаются в том, что:
• все сделки происходят в рамках рассчитанных лимитов. При этом продуктовый лимит (разовой ссуды, кредитной линии, «овердрафта» и др.) утверждается одновременно с согласием на сделку;
• определяются ступени субординации лимитов и тип лимита: на клиента, группу взаимосвязанных заемщиков, клиентского менеджера и т.д.;
• сумма лимита, как правило, превышает заявленную потенциальным клиентом; это делается для того, чтобы в дальнейшем кредитовать, во-первых, в рамках ранее установленного лимита, во-вторых, в упрощенном формате (в формате «шесть глаз» или «четыре глаза», с сокращенной кредитной заявкой и т.п.). Сумма продуктовых лимитов в рассматриваемой системе лимитирования формирует совокупный лимит кредитования, который устанавливается на базе определения расчетного маркера кредитоемкости исходя из качества предлагаемого обеспечения, величины оборотного капитала заемщика, его способности качественно обслуживать долг, объема высоколиквидных активов, ежемесячной/ежеквартальной выручки, значения EBITDA, рейтинга и др. В рамках совокупного лимита происходят операции, объем которых ограничен суммой продуктовых лимитов на заемщика.
Весь процесс лимитирования основан на организации четкого взаимодействия подразделений и состоит из трех этапов: инициирование лимитов, утверждение лимитов, использование лимитов (см. табл. 1).
В заключение хотелось бы еще раз отметить, что стагнация качества кредитных портфелей российских коммерческих банков в отношении как частных, так и корпоративных заемщиков проявляется в росте просроченных ссуд, который, в свою очередь, служит центральным индикатором нарушения границ кредита. Их количественная характеристика со стороны банка - лимит кредитования, что подчеркивает важность совершенствования лимитирования в рамках каждой кредитной сделки. Инструменты такого лимитирования - иерархический принцип их построения (совокупный и продуктовые лимиты), ступени субординации, многофакторный расчетный маркер кредитоемко-сти и др. на фоне четкой организации взаимодействия заинтересованных подразделений.
сз о со от m Р от
от А
=Е
Таблица 1. Лимитирование кредитной сделки
Инициирование лимитов (кредитное подразделение)
Анализ потребностей заемщика Анализ долговой нагрузки на заемщика Анализ текущего использования лимитов Формулирование запроса на лимит
КИ совместно с КМ изучает потребности клиента в банковских продуктах, фиксирует их в сумме продуктового лимита Расчет отношения суммы ежемесячного платежа к сумме основного долга КИ изучает вопрос о необходимости открытия дополнительных продуктовых лимитов Пакет документов передается на независимую экспертизу андеррайтеру
Утверждение главных параметров лимитов Передача лимитов на использование Фиксация параметров лимитов
Утверждение лимитов и их параметров осуществляется после их рассмотрения и корректировки андеррайтером Для продуктовых лимитов должно быть определено подразделение, уполномоченное самостоятельно принимать решения в формате «6 глаз» КИ вносит лимиты и их параметры в проект решения
Использование лимитов (бизнес-подразделение и андеррайтер)
Запрос заемщика Подготовка заявки и моделей Утверждение сделки
Если КИ и КМ корректно оценили потребности заемщика, то его новые запросы на банковские продукты будут укладываться в рамки одобренных продуктовых лимитов При кредитовании в рамках лимитов запрос на новые лимиты (любого уровня иерархии) не производится, что сокращает объемы анализа заявки со стороны андеррайтера Если продуктовый лимит был передан на использование, то решение о выдаче ссуды принимает уполномоченное подразделение в формате «6 глаз»
Если запрос клиента укладывается в рамки одобренных продуктовых лимитов), то кредитование происходит «в рамках лимита». Заемщик в этом случае предоставляет сокращенный пакет документов
КИ - кредитный инспектор КМ - клиентский менеджер
Литература
1. Пирамида в кредит. [Электронный ресурс]. URL: https://www.kommersant.ru/doc/4929561. 06.08.2021.
2. Жизнь взаймы - россияне берут рекордные кредиты. [Электронный ресурс]. URL: https://www.finam.ru/analysis/newsitem/zhizn-vzaiymy-rossiyane-berut-rekordnye-kredi ty-20210506-202249/06.05.2021.
3. Бюллетень о текущих тенденциях российской экономики февраль 2020. Динамика доходов населения. Аналитический центр при Правительстве РФ. [Электронный ресурс]. URL: https://ac.gov.ru/uploads/2-Publications/rus_ feb_2020.pdf. Февраль 2020.
4. Во 2 квартале 2021 года кредитное здоровье российских заемщиков продолжило улучшаться. [Электронный ресурс]. URL: https://www. nbki.ru/company/news/?id=478765. 05.08.2021.
5. Трахтенберг И.А. Современный кредит и его организация. Изд. 2-е. М.: ОГИЗ. - 1931. - 222 стр.
6. Брегель Э.Я. Кредит и кредитная система капитализма. М.: Госфиниздат. - 1948. - 672 стр.
7. Мазурина Т.Ю. Экономическая природа и границы банковского инвестиционного кредита // Вестник университета. - 2013. - № 4. - С. 132139.
8. Семенов С.К.. О границе кредитования // Финансы и кредит. - N 21 (135). - 2003. - N 21(135). - С. 17-22.
9. Костерина Т.М., Панова Т.А. Методологические основы анализа границ кредита // Финансы и кредит. - 2015. - N 32. - С. 26-38.
10. Лаврушин О.И. Базовые основы кредита и его использование в современной экономике // Journal of Economic Regulation (Вопросы регулирования экономики). - 2017. - N 8. - С. 1-10.
11. Валенцева Н.И., Ларионова И.В., Кудрявцева Ю.В.. Теоретические основы экономических границ кредита и развития потребительского кредитования // Банковские услуги. - 2011. -№ 1. - С. 2-11.
12. АКРА назвало три главных риска банковской системы [Электронный ресурс]. URL: https://ria. ru/20210531/banki-1734861221. Риа Новости. 31.05.2021.
13. Сократились до упора: кредитование бизнеса в РФ не восстанавливается. [Электронный ресурс]. URL: https://raexpert.ru/researches/ publications/iz_dec04_2020/. 4 декабря 2020.
14. Выход из регуляторных послаблений для банков должен произойти с 1 июля. [Электронный ресурс]. URL: https://www.finam. ru/analysis/newsitem/vyxod-iz-regulyatornyx-poslableniiy-dlya-bankov-dolzhen-proizoiyti-s-1 -iyulya-20210218-11450/) (дата обращения: 22.04.2021).
15. Ушанов А.Е. Оптимизация кредитного процесса в условиях вызовов // Финансы и кредит. -2015. - N 21. - С. 38-41.
TRANSFORMATION OF CREDIT BOUNDARIES AT THE MICRO LEVEL: CONSEQUENCES AND MITIGATION MEASURES
Ushanov A.E.
Financial University under the government of the Russian Federation
The misuse of consumer credit by the population, the growth of lending volumes, the outpacing growth of citizens' incomes, not supported by the expansion of production, the activation of credit secured by securities - these and other trends lead to a violation of the boundaries of credit, which is manifested by overdue loans. Within the framework of this article, we have considered the qualitative and quantitative boundaries of the loan from the perspective of both the lender and the borrower; based on the analysis of lending practice and the theory of the issue, it is concluded that the central indicator of violation of the boundaries of bank lending is non-compliance with the basic law of credit - its repayment. The negative and positive consequences of COVID-19 for the banking industry have been revealed. The possible systemic risks associated with the gradual exit from the regime of regulatory easing are analyzed, the main of which is the deterioration of the quality of the loan portfolio of banks due to the restructuring of loans of large companies in 2020. The progressive practice of constructing a hierarchical system of limits, which are the quantitative boundary of the loan at the micro level, is described in order to minimize the risks of non-repayment as the main indicator of violation of the boundaries of the loan.
Keywords: corporate lending, internal procedures, risk-based approach, loan application, powers of lending departments.
References
1. Pyramid on credit. [Electronic resource]. URL: https://www.kom-mersant.ru/doc/4929561. 06.08.2021.
2. Life on loan - Russians take record loans. [Electronic resource]. URL: https://www.finam.ru/analysis/ newsitem/zhizn-vzaiymy-rossiyane-berut-rekordnye-kredi ty-20210506-202249/06.05.2021.
3. Bulletin on the current trends of the Russian economy February 2020. Dynamics of income of the population. Analytical Center under the Government of the Russian Federation. [Electronic resource]. URL: https://ac.gov.ru/uploads/2-Publications/rus_ feb_2020.pdf. February 2020.
4. In the 2nd quarter of 2021 the credit health of Russian borrowers continued to improve. [Electronic resource]. URL: https://www. nbki.ru/company/news/?id=478765. 05.08.2021.
5. Trakhtenberg I.A. Modern credit and its organization. Ed. 2-E. M.: OGIZ. - 1931. - 222 p.
6. Bregel E. Ya. Credit and the credit system of capitalism. M.: Gosfinizdat. - 1948. - 672 p.
7. Mazurina T.Y. The economic nature and boundaries of a bank investment loan // Bulletin of the University. - 2013. - No. 4. -pp. 132-139.
8. Semenov S.K. About the border of lending // Finance and credit. - N 21 (135). - 2003. - N 21(135). - pp. 17-22.
9. Kosterina T.M., Panova T.A.. Methodological foundations of the analysis of credit boundaries // Finance and credit. - 2015. -N 32. - pp. 26-38.
10. Lavrushin O.I. The basic foundations of credit and its use in the modern economy // Journal of Economic Regulation (Issues of economic regulation). - 2017. - N 8. - pp. 1-10.
11. Valentseva N.I., Larionova I.V., Kudryavtseva Yu.V. Theoretical foundations of the economic boundaries of credit and the development of consumer lending // Banking services. - 2011. -No. 1. - pp. 2-11.
12. ACRA named three main risks of the banking system [Electronic resource]. URL: https://ria.ru/20210531/banki-1734861221. Ria Novosti. 31.05.2021.
13. Reduced to the limit: business lending in the Russian Federation is not being restored. [Electronic resource]. URL: https://raex-pert.ru/researches/publications/iz_dec04_2020/. December 4, 2020.
14. The exit from regulatory easing for banks should occur from July 1. [Electronic resource]. URL: https://www.finam.ru/analy-sis/newsitem/vyxod-iz-regulyatornyx-poslableniiy-dlya-bankov-dolzhen-proizoiyti-s-1 -iyulya-20210218-11450/) (date of reference: 22.04.2021).
15. Ushanov A.E. Optimization of the credit process in the conditions of challenges // Finance and credit. - 2015. - N 21. -pp. 38-41.
