ТРАНСФОРМАЦИОННЫЙ ХАРАКТЕР РАЗВИТИЯ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ РЫНКОВ КОММОДИТИЗ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ЭКОНОМИКИ

Д. В. Тимохин

А. В. Панин

Е. А. Стрелка

О. Н. Михайлюк

УДК: 339.1 DOI: 10.24412/2071-6435-2022-1-92-105

Трансформационный характер развития отечественных рынков коммодитиз

В статье рассмотрены особенности реализации общемирового тренда коммодитизации товаров в российском экономическим пространстве. Целью проведенного в рамках статьи научного исследования является комплексный анализ развития отечественного рынка коммодитиз в контексте коронакризисных феноменов с определением наиболее успешных для российской экономики институциональных форм взаимодействия между участниками рынка коммодитиз и конкретных технических и организационных решений их реализации. Выявлены совпадения с общемировыми тенденциями, расхождения и представлен прогноз относительно возможных феноменов коммодитизации товаров в России в контексте экономических трансформаций в период коронакризиса. Значительное внимание уделено вопросам, связанным с феноменом коммодитизации наиболее чувствительных для отечественного рынка товаров, в том числе сельскохозяйственных. Выявлены возможности по развитию рыночных институтов, связанных с более интенсивным процессом коммодитизации, и указаны возможные проблемы экономического характера, которые будут сопровождать данный процесс. В рамках исследования авторы определили конкретные группы резидентов — носителей экономических интересов, которые могут выиграть и проиграть от расширения процесса коммодитизации, такие как потребители, отдельные институциональные категории национальных производителей, государство. Наряду с институциональным влиянием коммодитизации на развитие отечественного рынка, носящим преимущественно долгосрочный характер, уделено внимание краткосрочным трансформационным феноменам развития отечественного рынка коммодитиз в контексте таких значимых для национальной экономики проблем, как ценообразование и преодоление ценовой волатильности для рынков социально значимых продуктов и региональной ассиметричности рынков коммодитиз. По итогам проведенного исследования определены направления взаимодействия между ключевыми фактическими и потенциальными участниками процесса коммодитизации товарных рынков России. Указаны актуальные с точки зрения экономической целесообразности их использования технологические и организационные решения в сфере коммодитизации отечественных рынков, в том числе цифровые.

Ключевые слова: коммодитиз, рыночная инфраструктура, конъюнктура, коронакризис, государственное регулирование, саморегулирование.

Введение

Текущий этап развития товарных рынков может быть определен как коммодитизация, то есть процесс конвер-

© Д. В. Тимохин, 2022 © А. В. Панин, 2022 © О. Н. Михайлюк, 2022 © Е. А. Стрелка, 2022

генции изначально разнородных брендовых товаров сходного назначения в рамках единой унифицированной модели товара. Формируемый в результате такого конвергенционного процесса товар называется коммодитиз; его отличительной особенностью становится универсальность характеристик вне зависимости от производителя, предполагаемого круга потребителей и региона продаж, запланированного момента вывода на рынок. Идеальным представителем коммодитиз является биржевой товар, а главными его характеристиками — обезличенность и унификация. Коммодитизация товарных рынков является объективным следствием процесса глобализации, в результате которой на рынке остаются наиболее успешные модели товаров, получающих глобальное распространение.

Для России развитие рынка коммодитиз как экономический процесс представляет значимый интерес в сочетании с прочими трансформациями на рынке, в том числе расширением цифровых форм экономических взаимодействий, перестройкой национальной экономики на основе принципов импортозамещения и расширения присутствия национального производителя на глобальном рынке. Одновременно следует отметить, что состояние рынка коммодитиз играет значимую роль с точки зрения поддержания социальной стабильности в обществе, так как доступность небрендовых массовых товаров, в особенности продовольственных, определяет качество жизни наименее защищенных слоев населения.

Текущая экономическая ситуация на рынках коммодитиз характеризуется двумя разнонаправленными тенденциями. С одной стороны, довольно давно наблюдается формирование собственной инфраструктуры рынка коммодитиз в форме специализированных торговых площадок, институтов прогнозирования, контроля и регулирования торговли обезличенными массовыми товарами. С другой стороны, следует отметить сформированный в 2020—2021 годах тренд на переформатирование товарных и ресурсных потоков в условиях посткоронави-русной экономической нормальности, что затрудняет использование стандартных торговых паттернов, характерных для рынка комодитиз.

Конъюнктурный анализ рыночной ситуации позволяет утверждать, что такие феномены новой экономической нормальности, как избыточная ценовая волатильность, сопровождаемая опережающим трендом роста стоимости товаров, и дестабилизация каналов поставок коснулись прежде всего рынка коммодитиз. Существенное влияние на него оказывает и цифровизация, а также более комплексное регулирование государством товарно-денежных потоков и налоговой дисциплины. В период 2022—2025 годов влияние указанных факторов будет только усиливаться.

С учетом вышеизложенного, неизбежна трансформация отечественного рынка коммодитиз в 2022—2025 годах и последующий период. Вместе с тем конкретные формы такой трансформации будут зависеть от особенностей поведения каждой институциональной группы его участников, которое в свою очередь будет определяться балансом интересов и прогностической оценкой результатов каждого из доступных вариантов возможного взаимодействия. В статье авторы осуществили попытку выявить наиболее вероятные сценарии развития рынка коммодитиз

в России и предложить рекомендуемые в рамках таких сценариев варианты регу-ляторного воздействия на них в целях интенсификации положительных трендов развития этого рынка и нивелирования отрицательных.

Методы исследования

Посредством научного анализа авторы выделили основные особенности процесса трансформации российского рынка коммодитиз и наиболее важные для его основных участников ожидаемые результаты таких трансформаций. Также был ипользован метод синтеза, позволивший изучить комплекс наиболее значимых для отечественной экономики факторов в качестве комплексного фактора воздействия на рынок коммодитиз внешней среды. В целях выявления долгосрочных трендов развития и построения экономических прогнозов развития отечественного рынка коммодитиз использован исторический метод.

Результаты исследования

Рынок коммодитиз представляет собой рынок обезличенных (небрендовых) массовых товаров с унифицированными потребительскими характеристиками. Для рынка соответствующих товаров характерны:

— жесткие и четко прописанные в соответствующих регуляторных документах стандарты качества, любое отклонение от которых не допускается;

— наличие институционально сформированной торговой площадки (биржи), выступающей агрегатором для всех прочих участников торговли;

— функционирование встроенных стабилизаторов параметров рынка коммодитиз в сочетании с функционированием инструментов, обеспечивающих спекулятивный выигрыш его участников;

— глобальный территориальный охват каждой из торговых площадок, обеспечивающих функционирование рынка.

Определим особенности современного состояния рынка коммодитиз в России в начале 2022 года, которое будем рассматривать в качестве отправной точки для трансформационных процессов данного отечественного рынка в прогнозах на 2022—2025 годы и на долгосрочный период.

Анализ российского рынка коммодитиз структурно ассиметричен. Его основными элементами являются:

— рынок сырья, на котором наиболее значимое положение занимают нефть, газ, отчасти металлы;

— рынок продовольствия, наиболее динамично развивавшийся в 2010—2021 годах;

— рынок древесины и иного сырья целлюлозно-бумажной промышленности.

Следует отметить, что коммодитиз составляют ядро структуры отечественного

экспорта, как видно на рисунке 1.

Другие нмыары

8,6

Машины, оборудование и транспортные средства

Прикиыинасхыенные о сенаскмхичрйсхыенные нмыары

Древесина и ценнынмчнм-бумажные очденир

Механны и ичкенив ич них

5,5 4,9

9,3 6,4

3,3 3

10,6 8,4

Минерананые продукты

64,7

12021 2020

Рисунок 1. Структура российского экспорта в 2020—2021 годах, в процентах к итогу [1]

Коммодитиз-ориентированнар мтрнхахи росмийской экономики объясняется следующими обстоятельствами.

Экономической особенностью процесса производства коммодитиз является ресурсоемкими хфуит^фы ни смыестоимости. ^зноробладает иначимым в мировых масшисвах ресоюсним гютснирнеюмиыимуно к 2)

Минеральное сырье (иное)

Минеральное сырье (топливное)

Вода (питьевая)

Земли сельскохозяйственного назначения

Индия Канада Австралия США Бразилия Китай I Россия

Древесина

0 5 10 15 20

Рисунок 2. Оценка доли России и иных стран — лидеров в мировых запасах ключевых для производства коммодитиз ресурсов, в процентах к мировым запасам. Источник: [3; 5; 7; 8; 14]

7

Наряду с позитивными последствиями высокой ресурсной обеспеченности отечественного производителя коммодитиз следует отметить ее негативные последствия^ именно:

— нсдостаточсде воимание произвыдитеаш коммодитиз л обеспеченою ре -скэсоэфДегадвдосои;

— общую асимметричность развития экономики, когда выигрышное положение отичеотвеннопд пдоцзводитевы коммодатдз нз глс^вдл^1^(зм рынке по лравнению (ди^д^цл^]^ад№ым щслссаодителем оТоаб асытсюще й лродетщв и обусловливает опережающее развитие экспорта коммодитиз в условиях их малой доступности для национального производителя.

Клюусенрпроблемпе отечественного дында рг этапе его соанттлеелл в щн -нит г^с^ды ссж ссеицитгбеснскнлтбo есонспасоснпе с^^т^^с^т^сэ саЦстыендой торговой инфраструктуры. Решением данной проблемы применительно к отечественному рынку комодитиз стало замыкание национального производителя на иностранную биржевую инфраструктуру, при этом такое замыкание сохранилось и в наылоящее время. В ссотатат тарговып паыщадоа pтcомвткимимомме>дитиз использовались 150 глобальных бирж, контролирующих до 20% всей международной торговли товарами [15].

Н аряду с опережающим по сравнению с иными рынками развитием отечественного дынлсклумoдитиз, зависимость ят инястрпнной софжевой днфpтcтpyк-туры способствовала увеличению ее зависимости от иностранных соглашений и биржевой инфраструктуры. Этому способствовал опережающий рост значимости доза0) иpтгиoнaиьнoйтopгo вой интеграции, как показано на рисунке 3.

Рисунок 3. Динамика региональных инфраструктурных и биржевых соглашений на мировом рынке коммодитиз, 1948—2019 годы [10]

Обратной стороной вовлечения отечественного производителя коммодитиз в цепочки разделения труда вне евразийского экономического пространства стали: — инфраструктурная зависимость отечественного производителя коммодитиз

от иностранных мегаэкономических и региональных интеграционных образований;

— зависимость от иностранных рынков сбыта, что в сочетании с существенными рисками дискриминации его как иностранного для страны — импортера и производителя — снижало экономическую устойчивость национального производителя коммодитиз в долгосрочной перспективе (примером отложенного последствия такой дискриминации стали события вокруг газопровода «Северный поток-2» [2]);

— географическая, технологическая и валютная дезинтеграция производственных цепочек отечественного производителя; в результате сложившейся ситуации российский производитель коммодитиз попал в зависимость от иностранных поставщиков. Примерами такой зависимости является зависимость сельскохозяйственного производителя от иностранных поставок семян, нефте- и газодобывающих компаний — от иностранного оборудования, поставщиков леса — от иностранных транспортных логистических цепочек.

Период 2014—2021 годов характеризовался нарастанием противоречий между долгосрочными и краткосрочными интересами отечественных производителей коммодитиз. С одной стороны, в этот период наблюдалась положительная для производителей российских коммодитиз конъюнктура рынка, а именно:

— стабильные биржевые цены на основные экспортные российские коммодитиз при планомерном ослаблении курса национальной валюты и практически неизменной величине заработных плат, номинированных в рублях;

— сохранение стабильного спроса на российские коммодитиз, географическая диверсификация спроса за счет роста восточных рынков, в первую очередь рынка Китая;

— эффективное функционирование и развитие инфраструктуры производства традиционных экспортных отечественных коммодитиз;

— масштабная поддержка диверсификации производства коммодитиз за счет сельскохозяйственных товаров, за период 2014—2021 годов площадь посевов наиболее значимой для российского сельского хозяйства культуры — пшеницы — увеличилась с 26,8 тысячи га в 2015 году до 28,7 тысячи га в 2021 году.

С другой стороны, существенно выросли неотраслевые риски из-за фактора санкций и общего обострения геоэкономического противостояния между мировыми экономическими центрами, в которое была вовлечена и Россия, что потребовало более интенсивного регулирования рынка коммодитиз со стороны государства.

С учетом рассмотренных онтологических факторов развития отечественного рынка коммодитиз, на начало 2022 года данный рынок приобрел системное значение в структуре национальной экономики, но вместе с тем требует целенаправленного переформатирования как в целях устранения существующих недостатков, так и для адаптации к текущим возможностям.

Пандемия короновируса внесла значительные коррективы в интерпретации

экспертами ситуации на российском рынке коммодитиз [11]. Текущие институты организации данного рынка уже не обеспечивают производителя защитой от шо-ков спроса, как показали события на нефтяном рынке в 2019 году. Вместе с тем избыточная волатильность глобального рынка коммодитиз негативно влияет и на экономику их потребителя, на что указывает динамика как внутрироссийских, так и мировых цен на продовольственные товары.

На рисунке 4 представлена динамика мировых цен на ряд наиболее значимых в социальном отношении отечественных товаров. В России в 2020—2021 годах также наблюдался пропорциональный рост цен на продовольственные продукты благодаря импорту инфляции.

Рнсунок 4. Динамика мировыхценна продовольственные комодитиз, 2016—2021 годы, в процентах к предыдущему году [9]

Резулртаты оцсхен текущегососсоидия отсицсцвинного дыыдукудмюдитит представлены в таблице 1 в форме SWOT-анализа. Видно, что сильными сторонами отечественного рынка коммодитиз являются ресурсный потенциал и системная адапспревнннссес отечесеседной миономики и роои глоОоллгогпэкспортера кол-мовитиз. Норядн о ттимраедитие рынви коммодимде в настомщее зремдтребдсе внесения существенных корректировок.

Трендами развития российского рынка коммодитиз будут являться:

— досширенно циф^воеоинстр^енвирин дата уресиечения функциониро-ванди рыночных площадокд днтедмификадии окоримиоолких взаимодействий между участниками данного рынка;

— углубление конкурентных отношений между национальными и регио-нмьными дентраыд щдоизводосви коммтддтдз, кодамихдацим собстсе—мо ысииооиальныи щюрсноидоуныйкоддддисызм их партнеров на базе общей конкурентной модели;

— реагирование на вновь выявленные в условиях новой экономической ддрмдоьносхи ¡гоныи.

Таблица 1

SWOT-анализ состояния российского рынка коммодитиз на конец 2021 — начало 2022 года

Сильные стороны: — существенный ресурсный потенциал развития; — благоприятная мегаэкономическая конъюнктура; — наличие рынка сбыта значительной емкости, включающего собственно Россию и страны ЕАЭС; — существенный резерв для увеличения объема продаж за счет вытеснения иностранных конкурентов; — благоприятная для производителя коммодитиз внутренняя экономическая политика, представленная слабым рублем и низкими экспортными барьерами. Слабые стороны: — отсутствие подконтрольной российским производителям коммодитиз инфраструктуры, зависимость от иностранных бирж и иных площадок торговли коммодитиз; — повышенные риски геоэкономического и санкционного характера; — низкая покупателная способность на внутреннем рынке; — конфликт интересов между социальными потребностями покупателей на внутрененнем рынке и интересами производителя-экспортера .

Возможности: — повышение эффективности производства коммодитиз в национальном масштабе за счет масштабирования процессов и технологического совершенствования; — создание экономической базы сырья и полуфабрикатов для развития добывающей промышленности; — создание финансовой базы для формирования в России индустрии 4.0 за счет расширения экспортных поступлений от коммодитиз; — снижение уровня социальных противоречий за счет насыщения национального рынка коммодитиз в результате масштабирования их производства и снижения средней себестоимости единицы продукции. Угрозы: — нарастание противоречий между потребностями внешнего и внутреннего рынков; — расширение «голландской болезни» национальной экономики в результате оттока ресурсов из национальных отраслей с высокой добавочной стоимостью в форме экспорта товаров класса комодитиз; — расширение практики экспорта инфляции доллара в Россию в результате диспропорций в структуре национальной торговли; — нарастание инфраструктурного, организационного и технологического отставания отечественного рынка коммодитиз от глобальных трендов их развития.

Источник: [4; 13; 18]

Определим резервы развития отечественных рынков коммодитиз на 2022—2025 годы и долгосрочную перспективу. Все эти резервы связаны с использованием потенциала цифровых технологий и зарубежного опыта формирования инфраструктуры биржевой торговли коммодитиз. В таблице 2 представлен комплекс предложений по развитию рынка коммодитиз за счет диверсификации его инструментария.

Таблица 2

Инструменты повышения эффективности использования резервов развития российского рынка коммодитиз

Проблема Инструмент Результат

1. Барьеры вовлечения ресурсного потенциала в функционирование рынка коммодитиз Развитие системы глобального цифрового картографирования (GPS) с использованием возможностей сетей ГЛОНАСС - обнаружение пригодных для масштабирования аграрного производства сельскохозяйственных земель — мониторинг состояния сельскохозяйственных земель и лесничеств в целях более комплексного использования их потенциала

2. Барьеры вовлечения владельцев факторов производства коммодитиз из регионов — формирование общероссийских баз данных вероятных партнеров производителей комодитиз — развитие цифровых профелей производителей коммодитиз, особенно в сфере сельского хозяйства. — обеспечение притока инвестиций к региональным фермерским хозяйствам за счет их продвижения в российском информационном пространстве — развитие системы конкурсов и тендеров по привлечению ресурсного потенциала регионов в деятельность системообразующих российских производителей коммодитиз — обеспечение притока инвестиций в регионы.

3. Избыточное количество посредников между национальными производителями коммодитиз и их покупателями-резидентами — развитие системы евразийских бирж коммодитиз [7] — вовлечение бизнеса, в особенности представителей МСБ, в биржевую торговлю напрямую — снижение зависимости от иностранной биржевой инфраструктуры, снижение зависимости отечественного производителя коммодитиз от иностранной валюты — снижение трансакционых издержек отечественных предприятий, связанных с работой на рынке коммодитиз

Источник: Составлено на основе [7; 12; 17] В 2022—2025 годах важнейшее значение с точки зрения функционирования рынков коммодитиз приобретет обеспечение населения доступными продовольственными и строительными товарами, а также доступ бизнеса к доступным по цене энергоносителям. В этом отношении коммодитизация рынков этих товаров путем формирования централизованных площадок срочных контрактов для заинтересованных участников обеспечит возможность своевременного предотвращения ценовых колебаний. Кроме того, коммодитизация этих рыков будет способствовать повышению их инвестиционной привлекательности для новых участников, а следовательно, демонополизации.

Другим направлением использования коммодитизации в качестве инструмента развития отечественных рынков страндартных товаров может служить вовлечение начинающих предпринимателей в биржевую торговлю своей продукцией под

эгидой государства. Именно такой механизм изначально использовался в США, а фермерские хозяйства за счет продажи срочных контрактов на свою продукцию получали необходимые для развития средства до момента получения урожая либо выращивания скота по более низкой, чем кредит, цене.

В качестве инфраструктурного элемента реализации указанного предложения развития отечественного рынка коммодитиз предлагается использовать существующие площадки торговли стандартными товарами и обеспечить новые государственной поддержкой.

Заключение

Таким образом, перспективы развития отечественного рынка коммодитиз заключаются в комплексном использовании цифровых инструментов для вовлечения их продавцов и покупателей в систему биржевой и квазибиржевой торговли на основе российских торговых площадок. Конфликт интересов между экономическими приоритетами экспортеров коммодитиз и их национальными потребителями требует со стороны государства системных мер по обеспечению снижения себестоимости коммодитиз на отечественных рынках за счет масштабирования их производства, увеличения участников торгов и повышения конкуренции между ними. Важными направлением развития отечественного рынка коммодитиз в условиях посткороновиручной нормальности 2022—2025 годов является вовлечение регионального сельскохозяйственного потенциала в производство коммодитиз за счет совершенствования инвестиционного климата в соответствующих регионах путем обеспечения доступности торговых и инвестиционных площадок для представителей МСБ.

Литература

1. Данные по внешней торговле. URL: https://rosstat.gov.ru/storage/ mediabank/7yVWc16j/International-trade-febr.pdf (дата обращения: 9 февраля 2022 года).

2. Дегтярева О. И. Биржевая торговля энергоносителями на российских биржах: успехи и проблемы // Современная наука: актуальные проблемы теории и практики. Серия: Экономика и право. 2019. № 3. С. 59—62.

3. Долженко Н. В. Место и роль России на мировом рынке топливно-энергетических ресурсов // Формирование надпрофессиональных навыков молодежи в Крыму. Сборник материалов региональной конференции студентов, магистрантов, аспирантов, молодых ученых. Симферополь, 2020. С. 421-428.

4. Древаль В. Н., Ивановская Ж. В. Возможности применения мирового опыта при организации биржевых торгов водными биоресурсами в российской федерации // Экономика и управление: проблемы, решения. 2020. Т. 3. № 8 (104). С. 45-53.

5. Евдокимов Е. В. Актуальные вопросы развития рынка возобновляемых энергетических ресурсов в России // Молодой ученый. 2021. № 23

(365). С. 147-150.

6. ЖдановскихР. М. Повышение надежности российского газового экспорта в Европу // Экономические отношения. 2019. Т. 9. № 4. С. 27312746.

7. Заяц Д. В. Проблемы оценки природно-ресурсного потенциала России и его места в мировых рейтингах // Региональные исследования. 2016. № 3(53). С. 50-57

8. Иванилова Д. М. Повышение инвестиционной привлекательности регионов России на рынке земельно-имущественных ресурсов // StudNet. 2020. Т. 3. № 5. С. 568-573.

9. Информационно-аналитический комментарий Банка России Динамика потребительских цен. 2021. № 11(71). URL: https://cbr.ru/Collection/ Collection/File/39638/CPD_2021-11.pdf (дата обращения: 9 февраля 2022 года).

10. Кнобель А. Ю., Пыжиков Н. С., Алиев Т. М. Тенденции развития мировой торговли последних десятилетий и современные вызовы для ее развития // Журнал НЭА. 2020. № 1(45). С. 174-182

11. Малыконт Е. В. Источники правового регулирования биржевой торговли нефтепродуктами в Российской Федерации // Новые возможности юридической специализации: перспективные научно-практические разработки и исследования. Пятая Декада юридического образования в Губкинском университете, приуроченная к 20-летию юридического факультета Российского государственного университета нефти и газа (НИУ) имени И. М. Губкина. Сер. «Стандарты образования», 2019. С. 12-17.

12. Молчан А. С., Добролюбова А. В. Эффективные методы управления финансовыми рисками на зерновом рынке Российской Федерации // Экономика устойчивого развития. 2021. № 1 (45). С. 150-154.

13. Неделькина О. В. О влиянии развития биржевой торговли на развитие российской экономики // Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки. 2019. С. 147-150.

14. Нугайбекова А. Х. Проблемы добычи минерально-сырьевых ресурсов в России и ее зависимость от западных партнеров // Экономика, управление и право в современных условиях. Межвузовский сборник статей. Тольятти, 2020. С. 100-104.

15. Обзор о состоянии биржевых товарных рынков государств — членов Евразийского экономического союза. Москва: ЕЭК, Департамент макроэкономической политики, 2021. URL: https://eec.eaeunion.org/ upload/medialibrary/760/Review_17.12.21.pdf (дата обращения: 9 февраля 2022 года).

16. Рынок зерна в России: производство зерновых культур в 2021 году. URL: https://delprof.ru/upload/iblock/46b/DelProf_Analitika_Rynok-zer-na-v-Rossii.pdf (дата обращения: 9 февраля 2022 года).

17. Сокирко А. Ю. Применение перспективных технологий на российском биржевом рынке // Экономика и предпринимательство. 2019. № 8 (109). С. 1075-1080.

18. Тимохин Д. В., Панин А. В., Ворона В. Ю., Стрелка Е. А. Применение модели «экономического креста» в проектировании системы цифрового сопровождения экономического процесса // ЭТАП: Экономическая Теория, Анализ, Практика. 2021. № 2. С. 37-48.

19. Черняев М. В., Аширова О. И. Особенности и перспективы биржевой торговли нефтепродуктами // ЭТАП: Экономическая Теория, Анализ, Практика. 2020. № 6. С. 189-197.

20. Gromova E, Timokhin D., Popova G. The role of digitalisation in the economy development of small innovative enterprises // Procedia Computer Science. Postproceedings of the 10th Annual International Conference on Biologically Inspired Cognitive Architectures, BICA 2019, 2020. С. 461-467.

References

1. Data on foreign trade. Available at: https://rosstat.gov.ru/storage/ mediabank/7yVWc16j/International-trade-febr.pdf (accessed: 9 February, 2022) (in Russian).

2. Degtyareva O. I. Energy exchange trading on Russian exchanges: successes and problems. Sovremennaya nauka: aktual'nye problemy teorii i praktiki. Seriya: Ekonomika ipravo [Modern science: actual problems of theory and practice. Series: Economics and Law, 2019, no. 3, pp. 59-62 (in Russian).

3. Dolzhenko N. V. Mesto i rol' Rossii na mirovom rynke toplivno-energet-icheskih resursov [The place and role of Russia in the world market of fuel and energy resources]. Formirovanie nadprofessional'nyh navykov molodezhi v Krymu. Sbornik materialov regional'noy konferencii studentov, magistran-tov, aspirantov, molodyh uchenyh [Formation of supra-professional skills of youth in the Crimea. Collection of materials of the regional conference of students, undergraduates, postgraduates, young scientists. Simferopol], 2020, pp. 421-428 (in Russian).

4. Dreval V. N., Ivanovskaya Zh. V. Possibilities of applying world experience in the organization of exchange trading of aquatic biological resources in the Russian Federation. Ekonomika i upravlenie: problemy, resheniya [Economics and management: problems, solutions], 2020, vol. 3, no. 8 (104), pp. 45-53 (in Russian).

5. Evdokimov E. V. Topical issues of the development of the renewable energy resources market in Russia. Molodoy uchenyi [Young scientist], 2021, no. 23 (365), pp. 147-150 (in Russian).

6. Zhdanovskikh R. M. Improving the reliability of Russian gas exports to Europe. Ekonomicheskie otnosheniya [Economic relations], 2019, vol. 9, no. 4, pp. 2731-2746 (in Russian).

7. Zayats D. V. Problems of assessing the natural resource potential of Russia and

its place in world rankings. Regional'nyeissledovaniya [Regional studies], 2016, no.3(53), pp. 50-57 (in Russian).

8. Ivanilova D. M. increasing the investment attractiveness of the regions of Russia in the market of land and property resources. StudNet, 2020, vol. 3, no. 5, pp. 568-573 (in Russian)..

9. Information and analytical review of the Bank of Russia, the Dynamics of consumer prices, 2021, no. 11(71). Available at: https://cbr.ru/Collection/ Collection/File/39638/CPD_2021-11.pdf (accessed: 9 February, 2022) (in Russian).

10. Knobel A. Yu., Pyzhikov N. S., Aliyev T. M. Trends in the development of world trade in recent decades and modern challenges for its development. Zhurnal NEA [Journal NEA], 2020, no. 1(45), pp. 174-182 (in Russian).

11. Malykont E. V. Istochniki pravovogo regulirovaniya birzhevoy torgovli nefte-produktami v Rossiyskoy Federacii [Sources of legal regulation of the exchange trade in petroleum products in the Russian Federation]. Novye vozmozhnosti yuridicheskoy specializacii: perspektivnye nauchno-prakticheskie razrabotki i issledovaniya. Pyataya Dekada yuridicheskogo obrazovaniya v Gubkinskom universitete, priurochennaya k 20-letiyu yuridicheskogo fakul'teta Rossiysk-ogo gosudarstvennogo universiteta nefti i gaza (NIU) imeni I. M. Gubkina [New opportunities of legal specialization: promising scientific and practical developments and research. The Fifth Decade of legal education at Gubkin University, dedicated to the 20th anniversary of the Faculty of Law of the Gubkin Russian State University of Oil and Gas (NIU)], ser. "Standards of Education", 2019, pp. 12-17 (in Russian).

12. Molchan A. S., Dobrolyubova A. V. Effective methods of financial risk management in the grain market of the Russian Federation. Ekonomika ustoychi-vogo razvitiya [Economics of sustainable development], 2021, no. 1(45), pp. 150-154 (in Russian).

13. Nedelkina O. V. O vliyanii razvitiya birzhevoy torgovli na razvitie rossiyskoy ekonomiki [On the impact of the development of exchange trading on the development of the Russian economy]. Nauchnoe soobshchestvo studentov XXI stoletiya. Ekonomicheskie nauki [XXI CENTURY. Economic sciences], 2019, pp. 147-150 (in Russian).

14. Nugaybekova A. H. Problemy dobychi mineral'no-syr'evyh resursov v Rossii i ee zavisimost' ot zapadnyh partnerov [Problems of extraction of mineral resources in Russia and its dependence on Western partners]. Ekonomika, up-ravlenie i pravo v sovremennyh usloviyah. Mezhvuzovskiy sbornik statey [Economics, management and law in modern conditions. Intercollegiate collection of articles], Togliatti, 2020, pp. 100-104 (in Russian).

15. Overview of the state of commodity exchange markets of the member states of the Eurasian Economic Union. Moscow: EEC, Department of Macroeco-nomic Policy, 2021. Available at: https://eec.eaeunion.org/upload/mediali-brary/760/Review_17.12.21.pdf (accessed: 9 February, 2022) (in Russian).

16. Grain market in Russia: production of grain crops in 2021. Available at: https://delprof.ru/upload/iblock/46b/DelProf_Analitika_Rynok-zerna-v-Rossii.pdf (accessed: 9 February, 2022) (in Russian).

17. Sokirko A. Yu. Application of promising technologies in the Russian stock market. Ekonomika i predprinimatel'stvo [Economics and entrepreneurship], 2019, no. 8 (109), pp. 1075-1080 (in Russian).

18. Timokhin D. V., Panin A. V., Vorona V. Yu., Strelka E. A. Application of the "economic cross" model in the design of the digital support system of the economic process. ETAP: Ekonomicheskaya Teoriya, Analiz, Praktika [ETAP: Economic Theory, Analysis, Practice], 2021, no. 2, pp. 37-48 (in Russian).

19. Chernyaev M. V., Ashirova O. I. Features and prospects of exchange trading in petroleum products. ETAP:Ekonomicheskaya Teoriya, Analiz, Praktika [ETAP: Economic Theory, Analysis, Practice], 2020, no. 6, pp. 189-197 (in Russian).

20. Gromova E., Timokhin D., Popova G. The role of digitalization in the development of the economy of small innovative enterprises. Proceedings Computer Science. Post-processing of the 10th Annual International Conference on Biologically Inspired Cognitive Architectures, BICA 2019, 2020, pp. 461-467.