CC BY
233
УДК 330.35
ТОРМОЖЕНИЕ РОССИЙСКОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА И СТРАТЕГИЯ ЕГО
ПРЕОДОЛЕНИЯ
Т.А .Селищева
SLOWDOWN OF RUSSIAN ECONOMIC DEVELOPMENT AND STRATEGIC COUNTERMEASURES
AGAINST IT
T.A.Selishcheva
Санкт-Петербургский государственный экономический университет, [email protected]
Рассматриваются особенности российского восстановительного роста экономики, дается характеристика его этапов и раскрываются основные двигатели роста на каждом из них. Выделены внутренние (системные) и глобальные (внешние) причины торможения темпов роста в России. Показано, что внутренние причины замедления экономического роста являются не циклическими, а системными: существующая модель экономического развития; низкая диверсификация структуры экономики; сырьевая направленность. Особое внимание уделено влиянию сырьевых отраслей на темпы экономического роста. Рассмотрены глобальные факторы замедления развития мировой экономики, которые оказывают влияние и на снижение темпов роста в России. Доказывается необходимость смены модели экономического роста, модернизации реального сектора экономики на новом технологическом уровне.
Ключевые слова: экономический рост, факторы экономического роста, темпы экономического роста, инновации, этапы экономического роста, производительность труда, инвестиции, реальный сектор экономики, модель экономического роста
This paper presents some explanation of specific features of Russian economic recovery growth, describes its main stages and reveals the major engines of it. Some internal (system-related) and global (external) reasons of Russian economic growth slowdown were analyzed. It is shown that the internal reasons of it are not cyclic and caused by systematic problems of economic growth model, insufficient structural diversification of economy, the resource based economy, etc. The main attention was paid to the influence of primary industry on the economic growth. Some global reasons of Russian economic slowdown, the need of transformations of the economic growth model and technological modernization of real economy were noted.
Keywords: economic growth, economic growth factors, economic growth rate, innovations, economic growth stages, labour efficiency, investments, real economy, economic growth model
После продолжительного спада в 1990—1998 гг. в российской экономике в 1999 г. начался восстановительный экономический рост, который был прерван мировым финансово-экономическим кризисом 2008—2009 гг., возобновился в 2010 г., но темпы роста экономики стали стремительно снижаться. В восстановительном российском росте можно условно выделить несколько этапов.
Первый этап — 1999—2005 гг. — связан с действием мощного девальвационного импульса после августа 1998 г. Четырехкратная девальвация рубля запустила в действие три основных двигателя экономического роста: рост экспорта; рост импортозаме-щения, а также — вовлечение в производство незанятых ресурсов труда и капитала (т.е. экстенсивный рост). Глобальная экономика на первом этапе влияла на российский экономический рост через рост цен на мировом рынке нефти, который вызвал приток инвестиций в экспорто-ориентированные отрасли. Состояние большинства высокотехнологичных отраслей в России характеризовалось стагнацией, снижением их доли в ВВП. Инвестиции на первом этапе российского роста лишь обеспечивали жизнеспособность экономики, поддерживали в рабочем состоянии морально и физически изношенное оборудование на фоне продолжающегося оттока капитала. Качественных же сдвигов в технологиях, структуре производства не наблюдалось. Темпы роста российского ВВП на первом этапе были достаточно высоки, что объясняется низкой базой для сравнения, и составили: в 1999 г. — 6,4%; в 2000 г. — 10,0%; в 2001 г. — 5,1%; в 2002 г. — 4,7%; в 2003 г. — 7,3%; в 2004 г. — 7,2%. Темпы роста инвестиций в основной капитал в этот период достигли: в 1999 г. — 5,3%; в 2000 г. — 17,4%; в 2001 г. — 10,0%; в 2002 г. — 2,8% (отмена инвестиционной льготы); в 2003 г. — 12,5%; в 2004 г.
— 13,7% [1].
На втором этапе восстановительного экономического роста — 2005—2008 гг. — девальвацион-ный эффект рубля к доллару был исчерпан; сильное влияние оказывали внутренний потребительский спрос, внешнеэкономическая конъюнктура; развитие отраслей оборонно-промышленного комплекса и отраслей информационно-коммуникационного сектора (ИКТ-сектора); рост инвестиций в основной капитал. Темпы роста российского ВВП на втором этапе составили: в 2005 г. — 6,4%; в 2006 г. — 6,7%; в 2007 г.
— 8,1%; в 2008 г. — 5,6%. Темпы роста инвестиций в основной капитал в этот период были такими: в 2005 г. — 10,9%; в 2006 г. — 13,7%; в 2007 г. — 22,7%; в 2008 г. — 9,8% (кризисный год) [2]. На втором этапе нефтегазовые доходы обеспечивали от 1/3 до 1/2 тем-
пов роста российской экономики. Предприятия нефтяной промышленности явились ядром промышленного роста России. Удельный вес нефтегазовой отрасли России в структуре промышленного производства достаточно высок — 32,7% [3]. Впервые на втором этапе экономического роста было получено положительное сальдо ввоза-вывоза капитала: в 2005 г. — 3,3 млрд. долл., в 2006 г. — 41,6; в 2007 г. — 82,3 млрд. долл. В 2008 г. российская экономика вступила в кризис, возобновился отток капитала в объеме 129,9 млрд. долл. [4]. На втором этапе наблюдалась тенденция замещений необходимых инвестиций дешевыми иностранными кредитами, в результате чего экономический рост оказался чрезвычайно капиталоемким и образовался огромный внешний частный долг госкомпаний и крупных коммерческих структур, который к июню 2009 г. достиг 475,6 млрд. долларов, в то время как государственный внешний долг составлял чуть больше 40 млрд. долл. [5].
Мировой финансово-экономический кризис 2008—2009 гг. привел в 2009 г. к более резкому спаду российского ВВП (7,9%), чем мирового (2,1%) и ВВП Еврозоны (4,3%). Для сравнения: ВВП Китая в этот период вырос на 8,7% [6].
Третий этап восстановительного роста ведет свой отсчет с 2010 г. и характеризуется все возрастающим влиянием глобальных факторов на экономику России. В 2011 г. объем ВВП РФ (в ценах 2008 г.) составил 41 трлн. 421 млрд. рублей и превзошел уровень докризисного 2008 г. (объем ВВП — 41 трлн. 277 млрд. рублей) [7]. На данном этапе происходит стремительное снижение ежегодных темпов роста ВВП: 2010 г. — 4,3 %, в 2011 г. — 4,3%, в 2012 г. — 3,4%, в 2013 г. — 1,3% (при плане в 3,6%); в 2014 г. — 0,5—0,6% (по одному из последних вариантов прогноза Минэкономразвития). Согласно консенсус-прогнозу Reuters, рост российского ВВП в 2014 г. составит 0,3%; по прогнозу Центра макроэкономических исследований Сбербанка — 0,2%; агентство Moody's прогнозирует спад на 0,5—1,5% [8]. По расчетам ученых из Новосибирска Г.Ханина и Д.Фомина, в 2013 г. российская экономика достигла только 84% от уровня ВВП РСФСР 1987 г.; в 2013 г. в экономике России наблюдался спад в размере 2—3% и происходит не снижение темпов роста, а экономический кризис [9]. Неконтролируемое разрастание сырьевого сектора стало главной угрозой развитию российской экономики. Происходит снижение темпов роста инвестиций в основной капитал: 2010 г. — 6,0%; 2011 г. — 8,3%; 2012 г. — 6,7%; 2013 г. — снижение на 0,3% [10]. Российская экономика недофинансируется, в то время как огромные финансовые
средства «утекают» из страны. Сложившаяся отраслевая структура инвестиций закрепляет ее сырьевую направленность. Объем промышленного производства в 2013 г. сократился на 0,1%, при этом в обрабатывающей промышленности пик падения выпал на долю отраслей, занимающихся производством машин и оборудования. В целом снижение объема промышленной продукции связано со снижением инвестиций в основной капитал как за счет внутренних источников, так и за счет внешних инвестиций.
Можно выделить системные (внутренние) и глобальные (общемировые) причины торможения темпов роста экономики России.
Главными внутренними причинами торможения российской экономики являются системные причины: модель развития экономики, сложившиеся приоритеты развития отраслей; недиверсифициро-ванная структура экономики и др.
За постсоветские годы произошло разрушение обрабатывающих отраслей промышленности, являющихся основой национальной экономики, и деиндустриализация экономики. Российский экспорт имеет сырьевую направленность (около 80% от всего объема); доля машин и оборудования в экспорте не превышает 4—5% (для сравнения: в СССР — 23—27%). В то же время в российском импорте большой удельный вес занимает высокотехнологичная продукция: до 80% машин и оборудования ввозится из-за рубежа, что превышает границу экономической безопасности, в соответствии с которой национальные отрасли машиностроения должны удовлетворять не менее 70% внутреннего спроса. Россия вступает в неэквивалентный обмен на мировом рынке: обменивает невоспро-
изводимую природную ренту при продаже нефти, газа и других видов сырья на воспроизводимую интеллектуальную ренту, покупая высокотехнологичную продукцию. Это может обернуться крахом российского машиностроения. Санкции стран Запада, принятые ими в 2014 г. и включающие запрет и ограничения на поставки многих видов высокотехнологичной продукции в Россию, нанесут большой ущерб развитию экономики России. Но в то же время они подтолкнут правительство и производителей к стимулирующим мерам по развитию высокотехнологичного комплекса страны.
Торможение экономического роста происходит также вследствие опережающих темпов роста заработной платы по отношению к темпам роста производительности труда (см. табл. 1). Объяснить это можно, прежде всего, ростом издержек ведущих российских компаний. Так, по расчетам В.Л.Иноземцева, с 2000 по 2010 г. издержки на единицу продукции в РФ выросли: при добыче газа в 6 раз, угля — в 4,2 раза, металлопроката — в 3,8 раза, бензина — в 3,1 раза и т.д. Именно производители этих продуктов определяют уровень производительности труда в России. Роль остальных ничтожно мала. Кроме того, по оценке РАН (2011 г.), в стоимости российского ВВП 82% составляет природная рента, 12% — амортизация промышленных мощностей, созданных еще в советское время, которые уже изнашиваются и создают новые техногенные угрозы, и только 6% ВВП являются результатами производительного труда [11]. Согласно исследованиям McKinsey&Company, производительность труда в России составляет лишь 26% от уровня производительности в США [12].
Таблица 1
Темпы роста производительности труда и реальных денежных доходов населения в России в 2003—2010 гг., % [13]
Показатели 2003 2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Темпы роста производительности труда 107,0 105,5 107,5 104,8 95,9 103,2 103,8 103,1 102,2
Темпы роста реальных денежных доходов населе- 114,6 112,4 112,1 102,4 103,1 105,1 100,8 104,7 103,3
ния
Разрыв в темпах прироста производительности труда и зарплаты -7,6 - 6,9 - 4,6 +2,4 -7,2 - 1,9 +3,0 -1,6 -1,1
Сдерживает динамику производительности труда и рост тарифов естественных монополий: с 2007 по 2012 гг. цены на газ для промышленности выросли в 2 раза, на электроэнергию — в 1,5 раза [14]. Президентом России поставлена задача — с 2014 г. ограничить рост тарифов инфраструктурных монополий — не выше темпов инфляции в стране. Финансовая поддержка государством отдельных отраслей — машиностроения, автопрома и некоторых других — не сопровождается ответным ростом производительности труда. Недостаточно эффективны и госкомпании, которых в России насчитывается около трех тысяч и в которых очень высок уровень зарплат. На производительность труда в России влияет и недостаточно эффективная бюджетная сфера: на
100 тысяч человек народонаселения у нас в три раза больше неэффективных чиновников и полицейских, чем в других странах [15].
В 2013 г. наблюдалось замедление темпов роста спроса на кредитные ресурсы, снижались темпы роста реальных денежных доходов и потребительской уверенности населения, что сократило разрыв в темпах роста производительности труда и зарплаты.
Выход из создавшейся ситуации — в увеличении инвестиционной и инновационной активности в экономике. Производительность труда можно повысить двумя способами: вложить инвестиции в человеческий капитал (в том числе в образование и здравоохранение) или в капитал физический (в оборудование, технологии и т.п.). Вместе с тем в российской
экономике наблюдается динамика снижения среднегодовых темпов роста инвестиций. В 2014 г. Минэкономразвития дает прогноз снижения темпов роста инвестиций в 1,6 раза [16]. Это объясняется сокращением инвестиций естественных монополий, а также частных инвестиций; мощным оттоком капитала из страны: за последние десять лет российская финансовая система потеряла более 1,5 трлн. долл. по накопленному вывозу капитала [17]. В условиях дефицита инвестиционных ресурсов необходимо решение проблемы деофшоризации экономики России, куда за последние 20 лет, по различным оценкам, было вывезено от 800 млрд. до 1 трлн. долларов [18]. Существуют расчеты, согласно которым для достижения даже весьма скромного ежегодного роста ВВП на 3% необходимо увеличить инвестиции в основные фонды и человеческий капитал примерно в 3 раза [19]. На фоне санкций, предъявляемых российским банкам и предприятиям странами Запада во главе с США, проблема инвестиций в экономику страны осложняется.
В условиях все обостряющейся геополитической обстановки, усиления санкций европейскими государствами и США, актуальной становится задача — превратить производительность труда в «драйвер» экономического роста. Президент России В. Путин поставил перед правительством задачу — за 2013—2017 гг. поднять среднюю производительность труда в экономике страны в полтора раза.
России нужна новая парадигма экономического роста, основанная на высокой производительности, а не на благоприятной конъюнктуре сырьевого рынка. Модель восстановительного экономического роста, действовавшая с 1999 г., себя исчерпала.
В настоящее время существует большая группа экономистов, которая пытается объяснить замедление экономического роста в России наличием явления, называемого «ловушкой среднего дохода» (middle-income trap), под которой понимается ситуация в экономическом развитии, когда страна при переходе от бедности к богатству, достигнув определенного дохода на душу населения, остается в своем развитии на одном и том же уровне. На наш взгляд, снижение темпов роста российской экономики имеет под собой причины системного характера и их нельзя объяснять с помощью «ловушки среднего дохода»; здесь налицо снижающаяся эффективность российской экономики. Ресурсы для роста российской экономики есть: повышение эффективности труда в госсекторе, которая
недостаточно высока; снижение ресурсоемкости и капиталоемкости российской экономики; снижение дифференциации в социально-экономическом развитии между российскими регионами и городами [20] и др.
Можно согласиться с мнением известного российского ученого В.Мау, доказывающего, что восстановительный экономический рост имеет две особенности: является затухающим и конечным [21]. Действительно, на первом (1999—2004 гг.) и втором (2005—2008 гг.) этапах российского восстановительного экономического роста, а также в посткризисные 2010—2011 гг. произошло исчерпание имеющихся свободных экономических ресурсов в виде незагруженных основных производственных фондов, а также — дешевой рабочей силы. На торможение российского экономического роста влияет и снижение качества трудовых ресурсов в России: ухудшение качества образования, утечка умов, низкая квалификация мигрантов; невостребованность выпускников инженерных специальностей и др.
В период 1999—2011 гг. экономический рост поддерживался быстро растущим внутренним спросом населения из-за его низкого стартового уровня в начале постсоветского периода. Рост стимулировался также и динамичным развитием мировой экономики до кризиса 2008—2009 гг., которое создавало солидный внешний спрос для экономики России. После мирового финансово-экономического кризиса 2008— 2009 гг. рецессия в еврозоне и в целом слабое состояние спроса в экономиках, вносящих наибольший вклад в мировое потребление, обусловили замедление роста ВВП стран с развивающимися рынками. Темпы роста глобального потребления снизились, в том числе — потребления сырьевых ресурсов.
Ключевым фактором роста может стать внедрение новых технологий во всех сферах. По расчетам академика А.Аганбегяна, если бы сектор высоких технологий рос на 8% в год, то это прибавляло бы 0,75% к росту ВВП. При этом эффект от внедрения этих технологий давал бы дополнительно еще 0,75% к росту ВВП [22].
Следует особо обратить внимание на глобальные (общемировые) причины замедления темпов роста как мировой, так и российской экономики (см. табл. 2).
Темпы роста мировой экономики в 2013 году (2,1%) стали самыми низкими со времен финансового кризиса.
Таблица 2
Темпы роста ведущих стран мировой экономики и России в 2010—2013 гг. [23]
2010 2011 2012 2013
Мировая экономика 5,3 3,9 3,5 2,1
США 3,0 1,7 2,2 1,9
ЕС 2,0 1,6 - 0,2 0,0
включая зону евро 1,9 1,5 - 0,3 - 0,4
Китай 10,4 9,2 7,9 7,7
Япония 4,4 -0,7 2,4 1,6
Россия 4,3 4,3 3,4 1,3
Среди фундаментальных объективных причин замедления темпов роста мировой экономики можно назвать переход развитых стран к 6-му технологическому укладу, который требует колоссальных инвестиций для создания новой инфраструктуры. В то же время инфраструктура 5-го технологического уклада не доамортизирована полностью, что снижает эффективность ведущих экономик мира и, соответственно, темпы роста экономики.
Причиной замедления темпов роста мировой и российской экономики является либеральная экономическая модель, насаждаемая США в 1990-е гг. через международные финансовые институты по всему миру. Россия в 1990-е гг. активно проводила в жизнь такую модель реформирования экономики страны, что завершилось мощным спадом производства и уничтожением основы экономики РФ — обрабатывающей промышленности (16% от ВВП; в Германии — 24%, Китай — 35%). Китай не следовал либеральным рекомендациям США, и его реальный сектор экономики работает достаточно стабильно. Более того, в 2010 г. Китай стал второй экономикой мира. На международной экономической арене происходит «смена лидера» мировой экономики. То, что принято называть затяжным международным финансовым кризисом — на самом деле является закатом американской экономики и становлением во главе мирового хозяйства китайской экономики. Центр мировой экономики перемещается постепенно на Восток. В связи с этим наблюдаются конвульсивные события в Европейском Союзе; объяснима агрессивная политика США на Украине и в других регионах мира.
В сложившихся условиях у России один путь — смена модели экономического роста, восстановление реального сектора экономики, проведение политики неоиндустриализации на основе 5-го и 6-го технологических укладов. Только сильный реальный сектор способен создать основу для нормального функционирования национальной экономики, ее экономической и финансовой стабильности. Необходимо также повысить эффективность российской финансовой системы, чтобы она могла стимулировать через дешевые и длинные кредиты инвестиционную активность реального сектора экономики России.
(Статья написана при финансовой поддержке РГНФ, проект 13-02-00415).
1. Селищева Т. А. Факторы посткризисного роста в российской экономике // Вестник ИНЖЭКОНа. Сер. Экономика. 2010. № 3(38). С. 10.
2. Россия в цифрах. 2012: Крат. стат. сб. / Росстат. М., 2012.
3. РФ сократит долю нефтегазового сектора в ВВП с 25% до 14% [Электр. ресурс]. URL: http://top.rbc.ru/economics/22/01/2010/364339.shtml (дата обращения: 23.05.2010).
4. Селищева Т.А., Селищев А.С. Проблемы формирования модели инновационного экономического роста в России // Вестник ИНЖЭКОНа. 2013. № 3(62). С. 9-15.
5. ЦБ опубликовал новую оценку частного внешнего долга компаний РФ [Электр. ресурс]. URL: http://finansist-kras.ru/news-11528 (дата обращения: 20.03.2013 г.).
6. Мировая экономика. Основные принципы экономического развития (Источник: PWC) [Электр. ресурс] // URL:
http://ereport.ru/articles/weconomy/wecon.htm (дата обращения: 14.09.2014).
7. Российский статистический ежегодник. 2012. Статистический сборник. М.: Росстат, 2012. 786 с.
8. Кравченко Е. На грани рецессии // Ведомости. 2014. 25 августа.
9. Ханин Г., Фомин Д. Лукавые цифры российской статистики. [Электр. ресурс]. URL: http://www.business-gazeta.ru/article/99736/ (дата обращения: 29.06.2014).
10. Итоги года от Росстата: доходы граждан падают вслед за темпами роста экономики. [Электр. ресурс]. URL: http://www.finmarket.ru/main/article/3614840 (дата обращения: 15.09.2014).
11. Абрамов М. О производительности труда и экономике России. [Электр. ресурс]. URL: http://www.echo.msk.ru/blog/abramovmd/1172042-echo/ (дата обращения: 6.07. 2014).
12. Исследование McKinsey&Company: главная проблема российской экономики — низкая производительность труда. [Электр. ресурс]. URL: http://portal.gersen.ru/content/view/976 (дата обращения: 7.05.2011).
13. Россия в цифрах. 2012: Крат. стат. сб. / Росстат. М.,
2012.С. 38, 43; Экономика и жизнь. 2012. 21 декабря; Итоги года от Росстата: доходы граждан падают вслед за темпами роста экономики // Финмаркет. 2014. 27 января. [Электр. ресурс]. URL: http://www.finmarket.ru/main/ article/3614840 (дата обращения: 6.07.2014).
14. Обухова Е., Огородников Е. Все ради роста // Эксперт.
2013. № 25 (856). С. 43.
15. Зыкова Т. Платят не по делу // Российская газета. 2012. 28 августа. [Электр. ресурс]. URL: http://www.rg.ru/2012/08/28/zarplata.html (дата обращения: 6.07.2014).
16. Рост инвестиций в Россию в 2014 году замедлится в 1,6 раза // Российская газета. [Электр. ресурс]. URL: http://www.rg.ru/2013/08/26/investizii-site-anons.html (дата обращения: 29.06.2014).
17. Россия потеряла сто триллионов рублей. Интервью «Га-зет-^i.Ru» с советником президента РФ Сергеем Глазьевым [Электр. ресурс]. URL: http://www. gazeta.ru/growth/2014/09/04_a_6203 541.shtml (дата обращения: 15.09.2014).
18. Кокшаров А., Завадский М., Сумленный С. Деньгам некуда бежать // Эксперт. 2013. № 16(848). С. 23.
19. Ханин Г., Фомин Д. Лукавые цифры российской статистики [Электр. ресурс]. URL: http://www.business-gazeta.ru/article/99736/ (дата обращения: 29.06.2014).
20. Архипова Л.С. Изменение функций и роли крупных городов в экономике Центральной России // Известия Тул-ГУ. Экономические и юридические науки. Вып.1. Ч. I. Тула: Изд-во ТулГУ, 2014. С.154-163.
21. Мау В. Ловушка восстановительного роста // Ведомости.
2014. 17 февраля.
22. Эксперт. 2013. № 25. С. 43.
23. Рост ВВП РФ в 2013 г ниже уровня Японии и США, рост цен на уровне Бразилии. [Электр. ресурс]. URL: http://1prime.ru/Politics/20140221/778629513.html (дата обращения: 17.03.2014).
References
1. Selishcheva T.A. Faktory postkrizisnogo rosta v rossiiskoi eko-nomike [Factors of post-crisis economic growth in the Russian economy]. Vestnik INZhEKONa. Seriia: Ekonomika, 2010, no. 3, vol. 38, p. 67-72.
2. Rossiia v tsifrakh. 2012 [Russia in figures. 2012]. Krat. stat. sb. [Statistical abstract book]. Rosstat Publ., Moscow, 2012.
3. RF sokratit doliu neftegazovogo sektora v VVP s 25% do 14% [Russia will decrease the share of oil and gas sector in GDP from 25% to 14%]. Available at: http://top.rbc.ru/economics/22/01/2010/364339.shtml (accessed 23.05.2010).
4. Selishcheva T.A., Selishchev A.S. Problemy formirovaniia modeli innovatsionnogo ekonomicheskogo rosta v Rossii [Some problems of forming of innovative model of economic growth in Russia]. Vestnik INZhEKONa. Seriia: Ekonomika, 2013, no. 3, vol. 62, pp. 9-15.
5. TsB opublikoval novuiu otsenku chastnogo vneshnego dolga kompanii RF [The reestimated private external debt of the Russian Federation is reported by the Central Bank], Available at: http://finansist-kras.ru/news-11528 (accessed 20.03.2013).
6. Mirovaia ekonomika. Osnovnye printsipy ekonomicheskogo razvitiia (Istochnik: PWC) [International economy. Basic principles of economic development. (Resourse: PWC)]. Available at: http://ereport.ru/articles/weconomy/wecon.htm (accessed 14.09.2014).
7. Rossiiskii statisticheskii ezhegodnik. 2012 [Russian statistical yearbook. 2012]. Statisticheskii sbornik [Statistical book]. Moscow, Rosstat Publ., 2012. 786 p.
8. Kravchenko E. Na grani retsessii [Being close to economic recession], Vedomosti. August 25, 2014.
9. Khanin G., Fomin D. Lukavye tsifry rossiiskoi statistiki [Misleading figures of Russian statistics]. Available at: http://www.business-gazeta.ru/article/99736/ (accessed 29.06.2014).
10. Itogi goda ot Rosstata: dokhody grazhdan padaiut vsled za tempami rosta ekonomiki [Year in review by the Federal State Statistics Service: citizen's income decreases subsequent to the economic growth]. Available at: http://www.finmarket.ru/main/article/3614840 (accessed 15.09.2014).
11. Abramov M. O proizvoditel'nosti truda i ekonomike Rossii [On the labour efficiency and Russian economy]. Available at: http://www.echo.msk.ru/blog/abramovmdZ1172042-echo/ (accessed 6.07. 2014).
12. Issledovanie McKinsey&Company: glavnaia problema rossiiskoi ekonomiki — nizkaia proizvoditel'nost' truda [McKinsey&Company research: the main problem of Russian economy is low labour efficiency]. Available at: http://portal.gersen.ru/content/view/976 (accessed 7.05.2011).
13. Rossiia v tsifrakh. 2012: Krat. stat. sb. [Russia in figures. 2012: Statistical abstract book]. Rosstat Publ., Moscow, 2012, pp. 38, 43; Ekonomika i zhizn'. December 21, 2012; Itogi goda ot Rosstata: dokhody grazhdan padaiut vsled za tempami rosta ekonomiki [Year in review by the Federal State Statistics Service: citizen's income decreases subsequent to the economic growth]. Finmarket. January 27, 2014. Available at: http://www.finmarket.ru/main/article/3614840 (accessed 6.07.2014).
14. Obukhova E., Ogorodnikov E. Vse radi rosta [It is all for the economic growth], Ekspert — Expert, 2013, no. 25 (856), p. 43.
15. Zykova T. Platiat ne po delu [Unearned wages]. Rossiiskaia gazeta. August 28, 2012. Available at: http://www.rg.ru/2012/08/28/zarplata.html (accessed 6.07.2014).
16. Rost investitsii v Rossiiu v 2014 godu zamedlitsia v 1,6 raza [Growth of investments into Russian economy will slow down by 1.6 times in 2014]. Rossiiskaia gazeta. Available at: http://www.rg.ru/2013/08/26/investizii-site-anons.html (accessed 29.06.2014).
17. Rossiia poteriala sto trillionov rublei. Interv'iu «Gazety.Ru» s sovetnikom prezidenta RF Sergeem Glaz'evym. ["Russia has lost 100 trillion rubles". «Gazeta.Ru»'s interview with Russian Presidential Advisor Sergei Glazyev]. Available at: http://www. gazeta.ru/growth/2014/09/04_a_6203541. shtml (accessed 15.09.2014).
18. Koksharov A., Zavadskiy M., Sumlennyy S. Den'gam nekuda bezhat' [There is no escape for money]. Ekspert — Expert, 2013, no. 16(848), p. 23.
19. Khanin G., Fomin D. Lukavye tsifry rossiiskoi statistiki [Misleading figures of Russian statistics]. Available at: http://www.business-gazeta.ru/article/99736/ (accessed 29.06.2014).
20. Arkhipova L.S. Izmenenie funktsii i roli krupnykh gorodov v ekonomike Tsentral'noi Rossii [Progress of function and role of big cities in the economy of Central region of Russia]. Izvestiia TulGU. Ekonomicheskie i iuridicheskie nauki, 2014, no.1-1, pp. 152-161.
21. Mau V. Lovushka vosstanovitel'nogo rosta [The pitfall of recovery growth], Vedomosti. February 17, 2014.
22. Obukhova E., Ogorodnikov E. Vse radi rosta [It is all for the economic growth]. Ekspert — Expert, 2013, no. 25 (856), p. 43.
23. Rost VVP RF v 2013 g nizhe urovnia Iaponii i SShA, rost tsen na urovne Brazilii [The rise in RF GDP for 2013 is lower than the one in Japan and the USA, and the price development is at the level of Brazilian one]. Available at: http://1prime.ru/Politics/20140221/778629513.html (accessed 17.03.2014).
