CC BY
15
УДК 330.101
К ВОПРОСУ О ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЯХ РОССИЙСКИХ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОМПАНИЙ
И. А. Питайкина, А. В. Бояркин
TO THE QUESTION OF FOREIGN DIRECT INVESTMENT OF RUSSIAN MULTINATIONAL COMPANIES
I. A. Pitaykina, A. V. Boyarkin
Аннотация. Статья посвящена анализу теоретических и практических аспектов экспорта прямых иностранных инвестиций российскими транснациональными компаниями и их влиянию на состояние отечественной экономики.
Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции (ППИ), транснациональные компании (ТНК), экономические и политические интересы государства.
Abstract. The article analyzes the theoretical and practical aspects of export of foreign direct investment by Russian multinationals and their impact on the domestic economy.
Key words: foreign direct investment (FDI), multinational companies (MNCs), the economic and political interests of the state.
The beginning of the twenty-first century Russian economy experiences a relatively new trend, the export of direct investments has increased significantly, compared to the inflow of foreign capital. Moreover, according to UNCTAD, in 2010 our country took the eighth place in the world in terms of annual exports, foreign direct investment (FDI), which accounted for nearly 4 % of the world FDI export [1]. However, their majority is limited to a small number of leading Russian companies. Generally, they are the country's largest corporations, which in belong to multinational companies (MNCs): OJSC NK "Rosneft", MMC "Norilsk Nickel", OJSC "Severstal", "Evraz Group SA", OJSC "LUKOIL", OJSC "Gazprom", OJSC "MTS", OJSC "VimpelCom", OJSC "TNK-BP Holding".
Almost all these companies own the largest foreign assets and hold foreign expansion. Despite of the fact that these TNCs have not reached the level of a hundred of leading companies in size of largest foreign assets of non-financial transnational companies, they are well known abroad. By 2011, the distribution of Russian companies by foreign assets was the following (see Table 1) [2].
The analysis of the data shows that by the beginning of 2011, the structure of industry assets of the largest Russian companies abroad was as follows at cost: oil and gas - more than 40 %, mining and metallurgical industry - less than 30 %, telecommunications - about 15 %, transportation and logistics - 3 %, other sectors -about 12 %.
In the middle of 2012 gas production and processing continued to dominate in the industry of acquired foreign assets and projects, which accounted for approximately 45 % of the total foreign assets of Russian MNCs. Transaction in the ferrous and non-ferrous metals were in the second place, generally a little less than 30 %. The world financial and economic crisis had a significant impact on the state
of this sector, so its share might decline in the future. The third position was taken by telecommunications and ICT due to massive acquisitions, including private equity (CHFPI), more than 15 %, which was in charge of purchases in the transport and logistics infrastructure (about 2 %) and "other" sectors (about 15 %), including the production of mineral fertilizers.
Table 1
Major Russian TNCs by foreign assets at the beginning of 20111
Company Industry sector Assets, $ mln Multinationalization index, %
foreign total
OJSC "LUKOIL" oil and gas 20805 59632 44
OJSC "Gazprom" oil and gas 17236 276485 23
MMC "Norilsk Nickel" metallurgical 12843 35696 44
Evraz Group S.A. metallurgical 6221 16380 34
OJSC "Severstal" metallurgical 5130 16717 33
OJSC "Sovcomflot" transport 4874 5300 64
OJSC "RUSAL" metallurgical 4533 15631 39
OJSC "MTS" telecommunication 3812 10569 27
OJSC "VimpelCom" telecommunication 3572 13076 29
In general, it should be noted that over the past decade, domestic companies were able to realize their competitive advantages at the international level in the investment sphere only in the resource industries, metallurgy, and partly in the telecommunications, maritime transportation and carriage.
By comparison, Chinese, Indian and other investors from developing economies targeted at diversifying the sphere of their interests, primarily investing in the manufacturing industry, the financial sector and in the field of high technology.
The next point that should be noted is the geographical distribution of the Russian MNCs. It is mainly limited to the CIS, Central and Eastern Europe, the U.S. and Africa. So far, there are no significant investments in the Asian region (excluding the Asian republics of the CIS and Turkey). There are no significant Russian investments in the countries - the world leaders in attracting foreign direct investment (FDI), such as India and China, which indicates a high competition for attractive assets in these markets.
In CIS countries, the main directions of expansion of Russian companies are the countries participating in the agreement on the establishment of a single economic space (Ukraine, Kazakhstan and Belarus), the Ukraine being the leader in FDI from Russia, both on the industrial diversification and cost of the assets of Russian companies, due to the significant size of the Ukrainian market [3].
The geographical distribution of the activities of Russian MNCs is presented in Table 2 [4].
As the table shows, Europe remains the main focus of investments for Russian business. In the EU countries half of the foreign assets of twenty leading companies is concentrated.
i
Source: IMEMO survey conducted in early 2011 as part of the international program for the study of MNCs in developing and post-socialist countries (EMGP).
Table 2
Geography of foreign business 20 Russian MNCs1
Share in the total number of subsidiaries, %
Company Eastern Europe and Central Asia The rest of Europe Northern America Latin America and the Carribean Northern Africa and the Middle East Africa southward of the Sahara Desert South Asia Pacific Asia (excluding Japan) Japan, Australia, New Zealand
OJSC "LUKOIL" 11 65 11 7 3 3 0 0 0
OJSC "Gazprom" 24 67 0 4 4 0 0 1 0
Evraz Group S.A. 33 33 21 0 0 13 0 0 0
OJSC "Severstal" 11 52 31 0 0 4 0 2 0
OJSC "Mechel" 13 66 2 20 0 0 0 0 0
MMC "Norilsk Nickel" 0 60 7 15 0 7 0 4 7
OJSC "Sovcomflot" 0 78 0 0 0 11 0 11 0
OJSC JFSC "Sistema" 58 21 7 0 7 0 7 0 0
OJSC "Novolipetsk Steel" 3 83 6 5 0 0 0 3 0
OJSC "VimpelCom" 36 29 14 14 0 3 0 4 0
"Renova Group" 10 50 20 0 0 20 0 0 0
OJSC "TMK" 23 41 18 0 6 0 0 12 0
OJSC "Inter RAO UES" 44 50 0 3 3 0 0 0 0
OJSC "Zarubezhneft" 25 37 0 13 0 0 0 25 0
OJSC "RUSAL" 17 39 5 28 0 11 0 0 0
OJSC "Atomenergoprom" 28 36 11 0 0 11 0 7 7
OJSC "Far-Eastern 2 56 4 9 0 0 0 25 4
Shipping Company"
OJSC "Polyus Gold International" 47 32 5 16 0 0 0 0 0
OJSC "OMZ Corporation" 13 50 0 37 0 0 0 0 0
OJSC "Acron Group" 0 42 29 0 0 0 0 29 0
Weighted average 18 56 9 8 1 3 0 4 1
As practice shows, the FDI movement from Russia generally follows the flow of goods of traditional energy and raw resources export, primarily focused on developed countries. But the intensification of the processes of globalization dictates other conditions , it is necessary to consolidate the grip at the new emerging markets such as China, India, ASEAN countries , etc., which are characterized by high and sustainable economic growth, where domestic consumption increases very fast, and the competition for our MNCs is not so high yet.
However, the Russian business is developing new markets with caution, including in the field of investment. This position is directly connected with the presence of high political and commercial risks in these countries. Moreover, the Rus-
i
Source: Compiled by the authors, based on the data from IMEMO studies, conducted in early 2011 as a part of the international program for the study of MNCs in developing and post-socialist countries (EMGP).
sian MNCs hardly use FDI export as a means of upgrading domestic enterprises, technology transfer.
The problems being identified and strategic geo-economic and geopolitical interests of Russia in the field being accounted, we must work out the mechanism of the target state support in various forms allowing to adapt to specific regional or country-specific driving directions domestic FDI. Further diversification of industry structure and the optimization of geographical export flows of FDI, aimed both at maximizing MNC profits and increasing Russia's competitiveness on a global scale, will encourage greater efficiency of the foreign sector of the country in general, and the priorities of socio-economic development of the Russian Federation.
List of reference links
1. Кузнецов, А. Капитальный вывоз / А. Кузнецов // Прямые инвестиции. - 2011. -№ 8. - С. 8-11. - URL: http://www.ibc.ru
2. Пахомов, А. Инвестиционная экспансия российских корпораций / А. Пахомов // Экономическая политика. - 2012. - URL: http://www.ecpol.ru/index.php/mikroekonomika/ krupnye-kompanii/330-investitsionnaya-ekspansiya-rossijskikh-korporatsij
3. Арсеньев, М. С. Транснациональные корпорации / М. С. Арсеньев // Российский экономический журнал. - 2010. - № 12.
4. Кузнецов, А. В. Модернизация отечественной экономики: роль российских инвестиций за рубежом / А. В. Кузнецов // Вестник ФГУ ГРП при Минюсте РФ. -2010. - № 4.
Питайкина Инна Анатольевна
кандидат экономических наук, доцент, кафедра экономической теории и мировой экономики, Пензенский государственный университет E-mail: [email protected]
Pitaykina Inna Anatolyevna candidate of economic sciences, associate professor, department of economic theory and world economy, Penza State University
Бояркин Антон Владимирович
студент,
Пензенский государственный университет E-mail: [email protected]
Boyarkin Anton Vladimirovich student,
Penza State University
УДК 330.101 Питайкина, И. А.
К вопросу о прямых иностранных инвестициях российских транснациональных компаний / И. А. Питайкина, А. В. Бояркин // Модели, системы, сети в экономике, технике, природе и обществе. - 2013. - № 3 (7). - С. 13-16.
УДК 339.138
АНАЛИЗ ИННОВАЦИОННЫХ МОДЕЛЕЙ ПЯТОГО ПОКОЛЕНИЯ
М. М. Геращенко
ANALYSIS OF AN INNOVATIVE MODEL OF THE FIFTH GENERATION
M. M. Gerashchenko
Аннотация. В статье представлены существующие инновационные модели с 50-х гг. XX в. до наших дней согласно предложенной Р. Росвеллом классификации. Рассмотрены характеристики поколений и приведены 24 фактора для пятого поколения моделей. Проанализированы модели пятого поколения Беркхоута и Чесбо. Установлена ключевая роль маркетинга в инновационном процессе.
Ключевые слова: инновации, инновационный процесс, модели, маркетинг инноваций, поколения моделей инновационного процесса.
Abstract. The article presents the existing innovation models from the 50's to the present according to the proposed classification by R. Rothwell. The characteristics of the generations and are 24 factors for the fifth generation models are examined. The models of the fifth generation of Berkhout, Chesbo are analised. The key role of marketing in the innovation process is established.
Key words: innovation, innovation process, models, marketing innovation, generation of models of innovation.
Инновации являются эффективным средством повышения конкурентоспособности, поскольку ведут к созданию новых продуктов, освоению новых рынков и притоку инвестиций. Изучением и освоением рынка занимается маркетинг, это определяет четкую взаимосвязь данных элементов в едином инновационном процессе.
Британский социолог Рой Росвелл (Rothwell) [1] широко известен как один из пионеров в области промышленных инноваций. Он предложил классификацию моделей инновационного процесса, представленных в виде исторического обзора промышленного инновационного менеджмента в западном мире в период с 1950 по 1990 г. Модели предназначены для использования при определении корпоративной стратегии управления инновациями.
Проведенный анализ зарубежных источников позволил схематично представить и дополнить существующие модели инновационных процессов начиная с 50-х гг. XX в. до наших дней и распределить их согласно предложенным Росвеллом поколениям (рис. 1).
Модели первого поколения (1G) характеризуются ненасыщенностью рынка, и, как следствие, акцент делается на производстве, а не на реализации продукции.
Модели второго поколения (2G) характеризуются усилением борьбы компаний за долю рынка, что вынуждает их перенести фокус с НИОКР на выявление рыночных потребностей. Толчком для создания инновации стано-
вятся потребности потребителей, и это снижает значение самой инновации в процессе коммерциализации разработки.
Поколения моделей инновационных процессов
Рис. 1. Эволюция моделей инновационного процесса
Модели третьего поколения (30) характеризуются нелинейностью инновационного процесса, где равнозначно важными являются как рыночные, так и научно-технические факторы. Маркетинг и наука становятся более тесно связанными через структурированные процессы инноваций.
Четвертое поколение (40) - это модели интегрированных бизнес-процессов, где акцент делается на интеграцию НИОКР с производством и на более тесное сотрудничество с поставщиками и покупателями. Заложенная в продукт идея должна быть проанализирована с точки зрения маркетинга, а все этапы разработки должны координироваться специальной межфункциональной группой.
Пятое поколение моделей (50) характеризуется объединением компаний в сети для обеспечения гибкости и сохранения темпов развития. В основу стратегии легли развитие совместного маркетинга, партнерства, переход к «открытым инновациям».
Согласно исследованию Росвелла, 50 отличает 24 характеристики [1].
1. Стратегия, основанная на учете времени.
2. Поддержка высшего руководства.
3. Адекватная подготовка: мобилизация обязательств и ресурсов.
4. Эффективность при косвенной деятельности в области развития.
5. Горизонтальный стиль управления с принятием решений на более низких уровнях.
6. Совершенные продукты и руководители проектов.
7. Высокое качество исходной спецификации продукта.
8. Использование кросс-функциональных команд в процессе разработки и прототипирования (параллельное проектирование).
9. Обязательный контроль качества.
