CC BY
20
УДК 347.734 Доц. В.А. Вареник, канд. екон. наук - Львiвська КА
ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГ1ЧН1 ОСНОВИ ДОСЛ1ДЖЕННЯ БАНКШСЬКОГО РЕГУЛЮВАННЯ ТА НАГЛЯДУ
Дослiджено економiчну сутшсть понять "банкiвське регулювання" i "банювський нагляд", 1х взаемозв'язок, суперечнiсть у трактуванш цих понять згiдно з чинним законо-давством та з погляду вiтчизняних вчених. Здшснено розмежування понять банкiвського регулювання та бангавського нагляду в широкому та вузькому розумшш. Доведено шд-порядкованiсть та взаемозалежшсть бангавського нагляду банкiвському регулюванню з точки зору встановлення загальних правил Нацiональним банком Украши, ефективност управлшня усieю банкiвською системою, а також безпосереднього втручання Нацюналь-ного банку Украши у справи комерцшних банкiв.
Ключовi слова: банкiвське законодавство, банкiвське регулювання, банкiвський нагляд.
Постановка проблеми. Як свДдчить практика, нестабiльнiсть банк1всько1 системи, кризи банюв мають тяжи економiчнi наслiдки. Тому для створення стабiльноí банкiвськоí системи i функщонуе банкiвське регулювання та нагляд. Бантвська система в рiзних крашах свиу е найбiльш регульованою сферою, що пов'язано з потужним розвитком свггово1 фiнансовоí архнтектури та визначаль-ною роллю для економiки процесiв, що ввдбуваються в банкiвськiй системi. Бан-кiвське регулювання та банкiвський нагляд е складовими системи державного регулювання загальноекономiчних процесiв. У цьому контекста особливо!' акту-альностi набувае дослщження сутностi та сучасних функцiй бантвського регулювання та нагляду в УкраМ. Отже, актуальнiсть теми дослщження обумовлена необхiднiстю виявлення загальних тенденцш i перспектив розвитку банкiвського регулювання та нагляду з метою шдвищення фшансово! стiйкостi банкiвськоí системи Украши.
На сьогодш в економiчнiй та науковш лiтературi немае единих шдходш до трактування понять "банкiвське регулювання" та "банювський нагляд". Це, водночас, призводить до розбiжностей у 'х визначеннi та до суперечок у науко-вих колах з приводу змкту i сутностi цих термшш. З ще1 причини у нащональ-ному законодавствi iснують суперечностi щодо трактування та спiввiдношення банкiвського регулювання та банювського нагляду мiж собою.
Анамз останнiх дослщжень i публшацш. Питання, пов'язанi з бантвсь-ким регулюванням та наглядом, дослiджено у працях багатьох вiтчизняних вчених, таких як О. Василик, О. Васюренко, О. Вовчак, В. Базилевич, О. Дзюблюк, I. Д'яконова, О. Заруба, В. Коваленко, Т. Ковальчук, I. Лютий, В. Мiщенко, С. Науменкова, М. Савлук, О. Хаб'юк та iн. Серед росiйських вчених варто заз-начити З. Бора, 6. Жукова, Л. Красавшу, В. Колесшкова, О. Лаврушина, В. Мь ловщова, Г. Панову, С. Пятенко, В. Усоскiна та iнших. Однак, враховуючи складшсть проблеми та динамiчнiсть змiн, якi вiдбуваються у фшансовому сек-торi, обрана тема зберкае свою актуальнiсть i е дуже широкою.
Проте у вiтчизнянiй лiтературi залишаються недостатньо розробленими окремi теоретико-методолопчш аспекти регулювання та нагляду банювсько1 да-яльностi. Немае робщ у яких було б розглянуто економiчну сутшсть регулювання та нагляду, 'х вплив на розвиток банкiвськоí системи, а вщповвдно й макро-економiчнi пронеси загалом. Розгортання трансформацшних процесш в економь
Науковий вкник НЛТУ Украши. - 2014. - Вип. 24.11
щ Украши об'ективно зумовили зосередження уваги цього дослщження на проблемах стабшьного функцiонування банкiвських iнститутiв за допомогою вщпо-вiдного механiзму регулювання бантвсько!' дiяльностi. Все це i зумовило вибiр теми наукового дослiдження.
Метою дослщження е аналiз понять "банювське регулювання" та "бан-кiвський нагляд" з правово! точки зору, а також визначення банк1вського нагля-ду як складово! частини банкiвського регулювання на шдсташ норм чинного за-конодавства та наукових напрацювань втизняних вчених.
Виклад основного матер1алу. Бшьшкть укра'нських науковщв схильнi до думки, що "баншвське регулювання" та "банювський нагляд" е двома самостшни-ми, проте взаемопов'язаними, науковими термiнами. Багато зарубiжних науковщв, в основному, не розмежовують цих понять, поеднуючи 'х пiд термiном "банювсь-кий нагляд". Про останне свщчить, зокрема, назва основного мiжнародного органу в сферi банювсько!' сшвпращ - "Базельського комiтету з питань банкгвського наг-ляду". 1снуе i термiн "банювське регулювання", який тлумачать як державне втру-чання у банювський сектор. Для кращого визначення понять банювсько!' регуля-тивно' полiтики та нагляду доцшьно розглянути й проаналiзувати думки науковщв, а також визначення цих понять у чиннш нормативнш базi [6, с. 5].
Закон Украши "Про Нащональний банк Украши" дае визначення банкгвського регулювання як одше!' з функцш НБУ, що полягае у створеннi системи норм, ят регулюють дiяльнiсть банюв та визначають загальнi принципи бан-кiвськоí дiяльностi, порядок здiйснення бантвського нагляду i вiдповiдальнiсть за порушення банювського законодавства [1].
Мщенко В. шд регулюванням банювсько!' дiяльностi розумiе насамперед створення вiдповiдноí правово! бази. По-перше, це розроблення та ухвалення за-котв, що регламентують дiяльнiсть банкiв. По-друге, ухвалення вiдповiдними установами, уповноваженими державою, положень, що регламентують функщ-онування банкiв у виглядi нормативних актiв, iнструкцiй, директив. Вони базу-ються на чинному законодавств^ конкретизують та роз'яснюють основнi положения закошв. Законодавчi та нормативш положення визначають такi межi по-ведiнки банкiв, якi сприяють надшному та ефективному функцiонуванню бан-ювсько!' системи [3, с. 47].
Любунь О. визначае банкiвське регулювання як систему заходiв, за допомогою яких центральний банк забезпечуе стабшьне, безпечне функцiонувания банкiв та запобтае дестабiлiзуючим процесам у банкiвському секторi [5, с. 208]. Орлюк О. розглядае банювське регулювання як одну з форм державного управ-лшня, що становить систему заходiв, за допомогою яких держава через центральний банк (або шший уповноважений орган) забезпечуе стабшьне та безпечне функцюнування банк1в, а також запобтае дестабшзацшним процесам у бан-кiвському секторi [7, с. 151].
Хаб'юк О. розумiе пiд банк1вським регулюванням формування та застосу-вання державою заход1в впливу на банювську сферу для досягнення державних цшей (забезпечення грошового обiгу, стабiльнiсть бантвсько!' системи, уникнен-ня монополiзацií, усунення недолiкiв мiжнародноí дiяльностi банкiв тощо). Складовою частиною цього поняття вважають поняття баншвського нагляду, яке визначаеться як контроль (мошторинг) за д1яльнктю банкiв та застосовування
заходiв впливу в разi порушень законодавства, а також нормотворча джльшсть органiв нагляду [9, с. 25].
1стотне значення для розумiння поняття мбанкiвське регулювання" та його вiдмежування вiд поняття "банювський нагляд" мае 'х законодавче закрш-лення. Так, у Закон Украши "Про Нацiональний банк Украши" банкiвський нагляд трактуеться як систему контролю та активних впорядкованих дiй Нацюналь-ного банку, спрямованих на забезпечення дотримання банками та iншими фшан-сово-кредитними установами у процес 'х дiяльностi законодавства Украши i встановлених нормативiв з метою забезпечення стабшьносп банкiвськоí системи та захисту штере^в вкладникiв [1].
Мщенко В. та iншi визначають банювський нагляд як ммонiторинг про-цеав, що мають мiсце у банювськш сферi на рiзних стад1ях функцюнування бан-кiв, а саме: створення нових банкiв та 'х установ, д1яльносп банкiв, реорганiзацií та лшвщацп банкiвм. Для цього орган нагляду мае повноваження застосувати до банюв примусовi та непримусовi заходи впливу [3, с. 48].
Любунь О. та iишi вважають основною метою банк1вського нагляду своечас-не реагування на порушення та негативнi тенденцп у дiяльностi комерцiйиих баншв з метою 'х нормалiзацií, укрiплення фшансового стану, шдтримки стабiльностi та надшносп як кожного банку зокрема, так i банкiвськоí системи загалом [5, с. 209].
A, наприклад, Орлюк О. веде активну дискусто про поняття банювського нагляду, банк1вського регулювання та банювського контролю, аналiзуючи думки рiзних уче-них. При цьому пiдтримуе законодавчо визначене поняття банювського нагляду, визнае, що термши "баншвське регулювання" та "баншвський нагляд" належать до ^зних) взаемодоповнювальних вид1в даяльносп [7, с. 148].
Грушко В. та iншi розумiють пiд банювським наглядом насамперед мош-торинг процеав, що вiдбуваються у банкiвськiй сферi на рiзних стад1ях функць онування банкiв: створення нових банкiв та 1'хтх установ, дiяльностi банкiв, 'х реорганiзацií та лiквiдацií. Регулятивно-наглядовi органи мають повноваження застосовувати до банюв певш коригувальнi, а також заходи примусового впливу з метою регулювання 1'хньо'1 дiяльностi. Цi заходи можуть розглядатися одночас-но як елемент банювського нагляду i як елемент банювського регулювання. От-же, поняття регулювання банювсько' дiяльностi та банювський нагляд за
B. Грушко та шших тiсно переплiтаються [2, с. 11].
Рис. Розмежування поняття бантвського регулювання та нагляду
На нашу думку, банювський нагляд е складовою частиною системи регулювання, яка виконуе контролюючу функцш. Банювський нагляд охоплюе контроль за д1яльшстю банкiв - монiторинг i заходи впливу та нормотворчу д1яль-шсть органу банкiвського нагляду. Орган банювського нагляду хоч i не може
Науковий вкник НЛТУ У кражи. - 2014. - Вип. 24.11
приймати закони, але може оперативно реагувати на змши у банкiвськiй системi ухваленням пiдзаконних нормативно-правових актш (рис.).
Висновки. Таким чином, в УкраМ поняття "банк1вський нагляд" вщносно банювського регулювання мае щдпорядкований, взаемозалежний характер, осюльки:
1) банывське регулювання передбачае встановлення загальних правил, а нагляд забезпечуе виконання цих правил;
2) банывське регулювання передбачае, передус1м, ефективне управл1ння ус1ею банывською системою, а нагляд спрямовуе зусилля на покращення ситуацп у конкретному банку;
3) банывське регулювання не передбачае безпосереднього втручання у справи комерцшних баныв, а нагляд якраз детал1зуе 1 систематизуе методи впливу на них [4, с. 187].
Шдсумовуючи викладене вище, можна стверджувати, що поняття "банывське регулювання" е бшьш широким й охоплюе як структурний елемент бан-ывський нагляд.
Лiтература
1. Укра!на. Закон. Про Нацiональний банк Украши: вiд 20.05.1999 р., № 679 - XIV (з1 змша-ми i доповненнями) // Вiдомостi Верховно! Ради Украши. - 1999. - № 29. - С. 238-242.
2. Грушко В.1. Банювський нагляд : навч. поабн. / В.1. Грушко, С.М. Лаптев, О.С. Лю-бунь, К.С. Раевський. - К. : Вид-во ЦНЛ, 2004. - 264 с.
3. Мщенко В.1. Банювський нагляд : навч. поабн. / В.1. Мщенко, А.П. Яценюк, В.В. Коваленко, О.Г. Коренева. - К. : Вид-во "Знання", 2004. - 406 с.
4. Д'яконова 1.1. До питання визначення понять "банювське регулювання" та "банквський нагляд" / 1.1. Дяконова // Актуальш питання економжи : зб. наук. праць. - 2008. - № 8 (86). - С. 187-193.
5. Любунь О.С. Фшансовий менеджмент у банку : навч. поабн. [для студ. ВНЗ] / О.С. Лю-бунь, В.1. Грушко. - К. : Вид-во "Слово", 2004. - 296 с.
6. Мщенко В. Базель III: новi шдходи до регулювання банювського сектору / В. Мщенко, А. Незнамова // Вюник Нащонального банку Украши : наук.-практ. журнал. - 2011. - № 1. - С. 4-9.
7. Орлюк О.П. Банювське право : навч. поибн. / О.П. Орлюк. - К. : Вид-во "Юршком 1нтер", 2004. - 376 с.
8. Паласевич М.Б. Правове регулювання банк1всько! дiяльностi в Укршш / М.Б. Паласевич // Науковий вюник НЛТУ Украши : зб. наук.-техн. праць. - Львгв : РВВ НЛТУ Украши. - 20 07. -Вип. 17.7. - С. 248-249.
9. Хаб'юк О. Банквське регулювання та нагляд через призму рекомендаций Базельського комитету : монографiя / О. Хаб'юк. - 1вано-Франювськ : Вид-во О1ППО; Снятин : Вид-во "Прут-Принт", 2008. - 260 с.
10. Чуб О.О. Концептуальш засади банжвського нагляду в умовах глобалiзацii / О.О. Чуб // Фшанси Украши : журнал. - 2009. - № 7. - С. 49.
Вареник В.А. Теоретико-методологические основы исследования банковского регулирования и надзора
Исследована экономическая суть понятий "банковское регулирование" и "банковский надзор", их взаимосвязь, противоречие в трактовке этих понятий с действующим законодательством и с точки зрения отечественных ученых. Осуществлено разграничение понятия банковское регулирование и надзор в широком и узком понимании.
Доказаны подчиненность и взаимозависимость банковского надзора банковскому регулированию с точки зрения установления общих правил Национальным банком Украины, эффективности управления всей банковской системой, а также непосредственного вмешательства Национального банка Украины в дела коммерческих банков.
Ключевые слова: банковское законодательство, банковское регулирование, банковский надзор.
Varenyk VA. Theoretic-Methodological Bases for the Research of Banking Regulation and Supervision
The economic substance of the concepts of "banking regulation" and "banking supervision" of their relationship, conflict in the interpretation of these concepts in accordance with applicable law and in terms of local scientists is studied. A distinction between the concept of banking regulation and supervision in the broad and narrow sense is made. Subordination and interdependence of Banking Supervision and banking regulation in terms of general rules for the National Bank of Ukraine, the efficiency of the entire banking system and the direct intervention of the National Bank of Ukraine for commercial banks, are proved.
Key words: bank laws, banking regulation, banking supervision, commercial bank.
УДК 330.222 Доц. Н.Б. Демчишак, канд. екон. наук -
Львiвський НУ т. 1вана Франка
ОЦ1НЮВАННЯ РИЗИК1В 1НВЕСТИЦ1ЙНОГО КРЕДИТУВАННЯ 1ННОВАЦ1Й В УКРАШ1
З'ясовано еконо)шчний змют швестицшного кредитування, його особливост та роль у ре^заци шновацшних проекпв. Розкрито сутшсть шновацшно1 дiяльностi зпд-но з чинним законодавством. Розглянуто поняття швестицшного кредитування шнова-цшно1 дiяльностi та його специфшу в умовах економши Украши. Класифiковано види швестицшних ризишв у сучаснiй ринковш економiцi. Запропоновано методичний пiдхiд до оценки швестицшних ризикiв. Обгрунтовано доцiльнiсть врахування чинниюв еконо-мГчно!, полГтично!, правово! та сощально! нестабiльностi у процесi оцшки швестицшно-го ризику. Розглянуто та охарактеризовано окремi його категорн.
Ключовi слова: швестицшне кредитування, iнновацiйна дшльшсть, iнвестицiйне кредитування шновацшно1 дiяльностi, швестицшний ризик, категори iнвестицiйного ри-зику.
Усшшний розвиток економiки Украши в контексп загальносвiтових еко-номiчних теденцш потребуе рацiонального та своечасного внесення коректив у економiчну полiтику держави. Одшею iз передумов ефективно' И реалiзацií е своечасна реакщя на ризики, що кнують в економiчнiй системi та створюють загрози зокрема в швестицшнш сферi. У цьому контексп важливе значення мае також врахування фактор1в нестабiльностi економiки Украши, яй тендендшно позначаються на iнвестицiйнiй активносп та динамiцi iнвестицiйних процесiв. Наявнкть чи вiдсутнiсть ризикiв значною мiрою впливае та створюе передумови для, вщповщно, сповшьнення чи активiзацií швестищйного кредитування шно-вацшно!' дiяльностi, потреба стимулювання яко' iснуе в УкраМ сьогоднi.
Iнвестицiйне кредитування шновацшно!' д1яльносп, а також проблеми оцiнки швестицшних ризиюв неодноразово були предметом наукових пошукiв вiдомих вчених, зокрема: О. Барановського, О. Колодазева, М. Крупки, А. Кузнецово', Т. Майорово', С. Онишко, С. Пашово', А. Пересади, Б. Пшика, Т. Смовженко, М. Тур1янсько!', I. Чуницько'. Попри це, не втрачае актуальностi потреба обгрунтування методичних пiдходiв до оцiнки ^естицшних ризик1в з урахуванням сучасних чинниюв нестабiльностi економiки Украши в контекста необхвдносп активiзацií iнвестицiйного кредитувнаня iнновацiйних проект1в, що i е метою до^дження.
Пiд iивестицiйним кредитом зазвичай розумдать економiчнi вiдносини мiж кредитором i позичальником iз приводу фшансування iнвестицiйних проек-
