Научная статья на тему 'Теоретико-методические подходы к оценке потенциала выживания предприятия'

Теоретико-методические подходы к оценке потенциала выживания предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
307
82
Поделиться
Ключевые слова
АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ / ДИАГНОСТИКА СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ / УГРОЗА БАНКРОТСТВА / ПОТЕНЦИАЛ ВЫЖИВАНИЯ / РАЗВИТИЕ СУБЪЕКТА ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ / CRISIS MANAGEMENT / DIAGNOSIS OF THE STATE ENTERPRISE / THE THREAT OF BANKRUPTCY / POTENTIAL FOR SURVIVAL / THE DEVELOPMENT OF BUSINESS

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Таишева Г. Р., Давыдова И. Ш.

Статья рассматривает подходы к диагностике возможностей развития бизнеса в ходе проведения антикризисных мероприятий. Большинство исследователей концентрирует свое внимание на изучении вероятности банкротства, оставляя вне поля зрения прогнозные сценарии деятельности. Как известно, таких сценария может быть два ликвидация предприятия или его санация (т.е. обеспечение выживания). По нашему мнению, диагностика банкротства должна предусматривать не только оценку вероятности наступления этой ситуации, но и определение внутренних сил противостояния, активизация которых позволяет преодолеть кризисный этап развития предприятия. Уровень потенциала выживания как комплексный относительный показатель способности предприятия к восстановлению жизнеспособности может быть оценен с использованием различных методических подходов.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Таишева Г. Р., Давыдова И. Ш.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

THEORETIC APPROACHES TO THE ASSESSMENT OF POTENTIAL FOR SURVIVAL ENTERPRISE

The article considers the approaches to the diagnosis of opportunities for business development in the course of the anti-crisis measures. Most research focuses on studying the probability of bankruptcy, leaving out of view of the projected scenarios. It is known that such scenario could be two the elimination or survival of the enterprise. In our opinion, diagnosis of bankruptcy should include not only the assessment of the likelihood of this situation, but also to determine the internal forces of resistance, activation of which can overcome the crisis stage in the development of the enterprise. The level of potential survival as a comprehensive indicator of the relative ability of companies to restore the viability can be assessed using different methodological approaches.

Текст научной работы на тему «Теоретико-методические подходы к оценке потенциала выживания предприятия»

Литература:

1. Тенденции 2012 в социальных медиа. [Электронный ресурс]: services.ru/directory_marketing/analytics/articles/online_marketing/ 16321.html2002.

2. Суточная аудитория России растет вдвое быстрее месячной. [Электронный ресурс]: http://itibus.ru/20110130467/sutochnaya-auditoriya-runeta-rastet-bystro.html

3. Данько Т.П. Управление маркетингом: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 363 с.

4. Новая экономика / Под ред. Е.Ф. Авдокушина, В.С. Сизова. -М.: Магистр, 2009. - 543 с.

5. Матыкина Н.В. Электронная коммерция как основа формирования глобального торгового пространства // Экономическая те-

ория в XXI веке, Том 1. - М.: Экономист, 2004. - 239 с.

6. Салихов Б.В. Интеллектуальный капитал организации: сущность, структура и основы управления. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. - 156 с.

7. Журавлев В.А. Креативное общество, креативная экономика и инновации// Проблемы развития инновационно - креативной экономики / Сб. докл. по итогам международной научно-практической конференции, Москва 29.03-09.04 2010 г. - М.: Креативная экономика, 2010. - С. 11-14.

8. Котлер Ф. Маркетинг от А до Я: 80 компаний, которые должен знать каждый менеджер: Пер. с англ. - 3-е изд. - М.: Альпина Паблишерз, 2011. - 211 с.

ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ПОТЕНЦИАЛА ВЫЖИВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таишева Г.Р., д.э.н., профессор, заведующая кафедрой «Логистика» ЧОУ ВПО Институт экономики, управления и права Давыдова И.Ш., к.э.н., доцент кафедры финансовый менеджмент ЧОУ ВПО Институт экономики, управления и права

Статья рассматривает подходы к диагностике возможностей развития бизнеса в ходе проведения антикризисных мероприятий. Большинство исследователей концентрирует свое внимание на изучении вероятности банкротства, оставляя вне поля зрения прогнозные сценарии деятельности. Как известно, таких сценария может быть два - ликвидация предприятия или его санация (т.е. обеспечение выживания). По нашему мнению, диагностика банкротства должна предусматривать не только оценку вероятности наступления этой ситуации, но и определение внутренних сил противостояния, активизация которых позволяет преодолеть кризисный этап развития предприятия. Уровень потенциала выживания как комплексный относительный показатель способности предприятия к восстановлению жизнеспособности может быть оценен с использованием различных методических подходов.

Ключевые слова: антикризисное управление, диагностика состояния предприятия, угроза банкротства, потенциал выживания, развитие субъекта хозяйствования.

THEORETIC APPROACHES TO THE ASSESSMENT OF POTENTIAL FOR SURVIVAL ENTERPRISE

Taisheva G., the Doctor of Economics, the professor managing Logistika chair of Institute of economy, management and the right Davidov I., Candidate of Economic Sciences, associate professor financial management of Institute of economy, management and right

The article considers the approaches to the diagnosis of opportunities for business development in the course of the anti-crisis measures. Most research focuses on studying the probability of bankruptcy, leaving out of view of the projected scenarios. It is known that such scenario could be two

- the elimination or survival of the enterprise. In our opinion, diagnosis of bankruptcy should include not only the assessment of the likelihood of this situation, but also to determine the internal forces of resistance, activation of which can overcome the crisis stage in the development of the enterprise. The level ofpotential survival as a comprehensive indicator of the relative ability of companies to restore the viability can be assessed using different methodological approaches.

Keywords: crisis management, diagnosis of the state enterprise, the threat of bankruptcy, potential for survival, the development of business.

Актуальной научной проблемой является диагностика состояния предприятия с точки зрения организации антикризисного управления, перспектив работы с ним в ходе процедуры банкротства или угрозы инициирования дела о банкротстве.

Актуальной научной проблемой является диагностика состояния предприятия с точки зрения организации антикризисного управления, перспектив работы с ним в ходе процедуры банкротства или угрозы инициирования дела о банкротстве.

Большинство исследователей концентрирует свое внимание на изучении текущего финансово-экономического состояния предприятия и наличия угрозы его банкротства, оставляя вне поля зрения возможные сценарии дальнейшего развития ситуации. Как известно, таких сценариев может быть два - ликвидация предприятия или его санация (т.е. обеспечение выживания). Эти варианты развития подробно регламентируются федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» [1].

По нашему мнению, диагностика банкротства должна предусматривать не только оценку вероятности наступления этой ситуации, но и определение внутренних сил противостояния, активизация которых позволяет преодолеть кризисный этап развития предприятия. Проблема исследования возможности выживания является сегодня очень важной, учитывая массовость кризисных явлений и малый опыт их преодоления.

Целесообразность рассмотрения проблем выживания не нуждается в дополнительной аргументации, она имеет общеметодический характер. Выживание (самосохранение) и развитие, которое

обеспечивает создание достаточного «запаса» устойчивости для успешного функционирования является одной из главных целей разработки стратегии деятельности любого предприятия, независимо от состояния (кризисное или нет) и стадии жизненного цикла. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот [7, с.374].

На первый взгляд, может показаться, что оценка способности к выживанию (Р) не является самостоятельной проблемой. Поскольку методический инструментарий оценки угрозы наступления банкротства достаточно разработан и дает возможность количественно определить вероятность возникновения этой ситуации, то вероятность выживания, которое является противоположным направлением развития кризисной ситуации, может быть рассчитана как разность между единицей и вероятностью банкротства (Рб):

Рв= 1-Рб (1)

Такая позиция, по нашему мнению, не является продуктивной, поскольку банкротство и выживание обусловливаются разными факторами и должны исследоваться автономно.

Выживание (самосохранение) предприятия рассматривается как имеющаяся возможность развития ситуации по положительному сценарию, следствием которого является нормализация состояния хозяйственной системы, восстановление конкурентоспособности

предприятия и способности к эффективному хозяйствованию. Для характеристики способности предприятия к реализации этой возможности нами введен в научный оборот и используется в учебной литературе специальный термин - «потенциал выживания».

Способность к выживанию объективно присуща предприятию, как и любой системе, поскольку, согласно теории кибернетики, все открытые динамические системы в своем развитии стремятся к состоянию равновесия. Однако эта способность может существенно уменьшиться или даже достичь нулевого уровня, если предприятие не будет отвечать требованиям, которые определены теорией систем. Такими требованиями являются:

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

1) наличие целостности, которая является результатом динамического взаимодействия отдельных элементов предприятия как системы технических, технологических, экономических, организационных, социальных, экологических, внешних, внутренних, функциональных и других факторов. Это дает возможность получить важнейший эффект целостности: целое является большим, чем сумма элементов, имеет большую эффективность, лучшие качества;

2) способность к самоадаптации (стабилизации) для сохранения устойчивости динамического баланса, как в пределах самой системы, так и во взаимодействии с внешней средой;

3) способность к самоорганизации, под которой понимается умение достигать новых состояний, которые являются более устойчивыми к влияниям (вызовам, угрозам) внешней среды. Самоорганизация - это более сложное явление, чем самостабилизация, поскольку она связана не просто с приспособлением к изменениям внешней среды, а и со способностью преодолевать внутренние ограничения на качественно новой основе. Т.е. способность к самоорганизации дает возможность реализовать возможности эволюции в более жизнеспособные (устойчивые) системы;

4) способность к противодействию росту энтропии в развитии системы, проявлением которой являются увеличения роли случайности, уменьшение возможности благоустроенности, самостабили-зации, самоорганизации, возникающие в процессе жизнедеятельности системы, особенно при расширении границ ее деятельности;

5) способность к инновациям (изменениям). В процессе развития любой системы действует закон снижения отдачи, эффективности любого экономического явления. Его проявлением являются снижения эффективности использования капитала, производственных фондов, снижение прибыли и т.п. Жизнеспособность системы обусловливается ее способностью получать дополнительную «энергию» из внешней среды, которая оттягивает наступление энтропии, изменяет систему. Это может быть реорганизация ее экономической структуры, привлечение дополнительного капитала, новых участников, осуществление модернизации оборудования, изменение технологий, организационная перестройка и т.п.

Выживание предприятия определяется как такое состояние его развития, которое предполагает своевременность и экономичность адаптации к изменениям внутренней и внешней среды при сохранении основных законов развития таких, как целеустремленность, динамизм и управляемость.

Потенциал выживания предприятия, по нашему мнению, определяется:

- составом и качеством ресурсного обеспечения функционирования предприятия, которые определяют его текущую конкурентоспособность;

- степенью соответствия ресурсного потенциала стратегическим целям и задачам предприятия, наличием стратегических ресурсов, необходимых для генерирования и внедрение стратегии выхода из кризиса;

- способностью ресурсного потенциала обеспечить устойчивость хозяйственной системы к отрицательному влиянию внешней среды и внутреннюю гибкость (адаптивность) для использования положительных возможностей, которые обусловливаются изменениями во внешней среде;

- возможным объемом генерирования чистого денежного потока и его достаточностью для полного выполнения обязательств предприятия.

Т.е., потенциал выживания предприятия может рассматриваться как функция (зависимость) вида:

ПВ =F( ЧГП прогн ^ (РПВ, МР, ЗУ) (2)

где ЧГПпрогн- чистый денежной поток, который прогнозируется к получению в будущем;

РПВ - ресурсные предпосылки выживания предприятия;

МР - внутренние перспективы и возможности его развития;

ЗУ - внешние условия для развития бизнеса.

Составляющие потенциала выживания тесно взаимодействуют между собой. Первая составляющая характеризует имеющееся ресурсное обеспечение деятельности, его соответствие стратегическим целям и условиям функционирования, вторая - определяет внутренние возможности к развитию предприятия, совершенствованию ресурсного обеспечения, третья оценивает состояние и ожидаемые изменения во внешней среде, которые влияют на первые две составляющие потенциала.

Уровень потенциала выживания как комплексный относительный показатель способности предприятия к восстановлению жизнеспособности может быть оценен с использованием различных методических подходов. Наиболее значимыми, на наш взгляд, являются: 1) экспертный метод; 2) рыночный метод; 3) финансовое моделирование.

Экспертный метод оценки потенциала выживания предполагает изучение 3-х вышеперечисленных составляющих потенциала: ресурсных возможностей выживания, имеющихся перспектив развития, благоприятствия для решения поставленной задачи состояния внешней среды.

Начальным этапом оценки потенциала выживания предприятия является исследования состояния и состава ресурсов, имеющихся в распоряжении предприятия. В процессе этой работы целесообразно использовать такую систему показателей: показатели объема и состава ресурсов предприятия, которые характеризуют видовую (материально-вещественную) и территориальную структуру; показатели оценки полноты использования отдельных видов ресурсов (например, коэффициент полноты использования, который рассчитывается как соотношение объема фактически используемых ресурсов к имеющемуся объему); показатели взаимозаменяемости ресурсов (например, коэффициент взаимозаменяемости одного ресурса другим, который характеризует удельный вес замещения в общем объеме использования ресурсов); показатели сбалансированности состава ресурсов, которые дают возможность выявить и оценить количественно необходимость структурных сдвигов, излишек и дефицит отдельных видов ресурсов (например, коэффициент сбалансированности состава ресурсов, уровень дефицитности отдельных ресурсов и т.п.); показатели эффективности использования ресурсов (ресурсотдача и ресурсоемкость оборота, возможная (или условная) экономия объема использования ресурсов в связи с повышением эффективности их использование).

Наличие у предприятия необходимых ресурсных возможностей для выхода из кризисной ситуации может быть определено путем выявления жизнеспособных конкурентов предприятия, идентификации их ресурсного потенциала и сравнения его с ресурсными возможностями исследуемого предприятия. Это предполагает проведение следующей работы: 1) выявление конкурентов предприятия на определенном сегменте рынка; 2) сбор информации об их деятельности; 3) формирование системы оценочных показателей конкурентоспособности предприятий; 4) обработка информации и получение обобщающей оценки уровня конкурентоспособности предприятия; 5) определение эталонного предприятия и исследование составных его ресурсного потенциала; 6) оценка качества ресурсного потенциала предприятия и его достаточности для выживания.

Развитие субъекта хозяйствования - это процесс перманентного и необратимого изменения (совершенствования) подсистем и параметров его деятельности, которые имеет существенный характер, определенную форму и положительные последствия для его жизнеспособности. Принято различать разнообразные типы развития предприятия, которые выделяются с использованием таких признаков классификации как: направленность и скорость изменения количественных и качественных параметров, уровень ресурсного обеспечения, сбалансированность, нарушение параметров жизнеспособности, типичность изменений, предметная область изменений, учет состояния внешней среды и конъюнктуры рынка, позитивность результатов развития, управляемость процессами развития, гармоничность развития.

Оценку потенциальных возможностей развития предприятия, которое оказалось в кризисном состоянии предлагается проводить таким образом: 1) определение направлений исследования потенциальных возможностей развития; 2) формирование системы объектов исследования, которые характеризуют возможности развития предприятия; 3) проведение экспертной оценка возможностей развития предприятия; 4) определение значимости отдельных направ-

лений исследования возможностей развития предприятия для его выживания; 5) формирование итоговой оценки оценок перспектив развития предприятия.

Неотъемлемой составной частью диагностики кризиса является мониторинг состояния и прогнозирование ожидаемых изменений во внешней среде предприятия - сложной многоуровневой структуре, элементы каждого уровня которой формируются под влиянием собственных (специфических) факторов и разнообразным образом влияют на деятельность предприятия. Объектом исследования являются такие ситуативные характеристики отдельных элементов внешней среды и их взаимодействия, как: 1) взаимосвязанность факторов; 2) сложность, 3) динамичность; 4) неопределенность.

Исследование состояния внешней среды в процессе диагностики потенциала выживания предприятий предусматривает проведение такой работы: 1) структурирование внешней среды предприятия, определение наиболее важных элементов (факторов); 2) определение «критических точек» и границ анализа внешней среды; 3) сбор информации, необходимой для проведения исследования; 4) определение методического инструментария исследования;

5) проведение исследования и обобщение полученных выводов.

Обобщающая оценка степени благоприятности внешней среды для развития предприятия осуществляется экспертным методом на основе расчета коэффициента лояльности (враждебности) внешнего окружения.

Рыночный метод оценки потенциала выживания предполагает оценку стратегической позиции предприятия, т.е. места предприятия на определенном сегменте рынка, его возможностей по улучшению, или, как минимум, сохранению своего положения в конкурентной борьбе. Наиболее известными методами диагностики, которые могут быть использованы, являются SWOT и портфельный анализ [6, c. 22].

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Обобщающая экономическая оценка наличия предпосылок к выживанию предприятия достигается применением 3-его подхода к диагностированию - финансового моделирования, который предполагает разработку плана (прогноза) формирования денежных потоков предприятия на период реализации санационной процедуры.

Особенностями прогнозирования денежных потоков в процессе диагностики потенциала выживания, на наш взгляд, являются такие: 1) ориентация преимущественно на технико-экономический и аналоговый метод расчета входного и выходного денежных потоков; 2) преимущественно прямой расчет в разрезе отдельных источников формирование и направлений использования денежных потоков; 3) выделение обычных (от осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности) и чрезвычайных положительных денежных потоков, связанных с проведением реструктуризации активов кризисного предприятия; 4) применение плюралистического подхода к прогнозированию объема денежных потоков, учитывая высокую рискованность и вариативность; 5) применение синхронного и интегрированного подхода к определению объемов формирования (направлений использования) денежных средств; 6) период прогнозирования - в целом на год с дальнейшей детализацию поквартально, на текущий квартал - помесячно и подекадно; 7) осуществление расчета прогнозного чистого денежного потока ( для приблизительной экспресса-оценки возможности его формирование) или прогнозных объемов входного, выходного и чистого денежного потока в разрезе отдельных видов деятельности и составных потоков ( в зависимости от наличия информационного обеспечения и жесткости временного ограничения).

Оценивание потенциала выживания проводится по разработанному плану (прогнозу) денежных потоков. Признаками наличия потенциала выживания предлагается считать: 1) отсутствие просроченной задолженности всех видов на конец санационного периода; 2) отсутствие простроченной (более чем на 3 месяца) текущей задолженности на протяжении санационного периода - для предотвращения возникновения ситуации повторного банкротства;

3) отсутствие признаков текущей неплатежеспособности и неудовлетворительной структуры баланса на конец санационного периода (достижение рекомендованных значений важнейших показателей-индикаторов финансового состояния, обеспечение текущей прибыльной деятельности).

Дополнительно могут быть оценены качественные характеристики потенциала выживания: имущественное, операционное, ин-

вестиционное и финансовое обеспечения выживания, соотношение обычного, чрезвычайного и валового (совокупного) положительного и отрицательного денежных потоков; обычная и совокупная долговая нагрузка, резерв потенциала выживания. Анализ этих аналитических показателей позволяет не только осуществить углубленную оценку потенциала выживания, но и определить основные риски, которые отрицательно влияют на возможности восстановления платежеспособности и жизнеспособности предприятия.

Литература:

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 2002. -№ 43. - Ст. 4190.

2. Указ президента РФ от 14.06.1992 № 623 «О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных государственных предприятий (банкротов) и применения к ним специальных процедур».

3. Ефимова, О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 520 с.

4. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: 2010. - 424 с.

5. Коваленко, О.Г. Антикризисное финансовое управление предприятием: этапы и меры возможной стабилизации / О.Г. Коваленко, А.А. Аюпов // Вестн. Казан. технол. ун-та. - Казань, 2010. -№ 2. - С. 142-145.

6. Прогнозирование финансового будущего компании на основе SWOT-анализа // Финансовый директор. - 2009. - № 9. - С. 2124.

7. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М: Инфра - М, 2009. - 512 с.