CC BY
12
УДК 658.012.1 ББК 65.290
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ВЛИЯНИЯ УСЛОВИЙ ОСОБЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОН НА ИЗМЕНЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
ТАТЬЯНА ИГОРЕВНА РУДАКОВА,
аспирант кафедры «Экономика» Государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования Московской области Технологического университета г. Королев Научная специальность 08.00.05 — экономика и управление народным хозяйством
СНайоп-индекс в электронной библиотеке НИИОН
Аннотация. В статье раскрывается значимость теоретического обоснования влияния внешних и внутренних факторов на финансовую устойчивость коммерческих организаций. Анализируется влияние условий особых экономических зон на значение показателей финансовой устойчивости коммерческих организаций. Финансовая устойчивость коммерческой организации это один из важнейших показателей ее деятельности. Наличие хорошего уровня финансовой устойчивости коммерческой организации свидетельствует о выполнении одного из основных принципов бухгалтерского учета — непрерывности ее деятельности в долгосрочной перспективе, а также о ее органичном росте и устойчивом развитии в целом. Неустойчивое же финансовое положение в свою очередь может привести к банкротству коммерческой организации. Таким образом, перед каждой коммерческой организацией, ее менеджментом должна ставиться задача поддержания финансовой устойчивости с учетом влияния различных внешних и внутренних факторов.
Ключевые слова: особые экономические зоны, финансовая устойчивость, коммерческие организации, принципы учета, непрерывность деятельности.
Abstract. The article reveals the importance of theoretical studies the influence of external and internal factors on the financial stability of commercial organizations. The influence of the conditions of the special economic zones in the value of financial soundness indicators of commercial organizations. Financial stability of the commercial organization is one of the most important indicators of its activity. Having a good level of commercial organization financial stability evidence of fulfillment of one of the basic accounting principles — continuity of its activities in the long term, as well as its organic growth and sustainable development in general. Unsustainable same financial situation, in turn, can lead to bankruptcy of a commercial organization. Thus, before each commercial organization of its management should target the maintenance of financial stability, taking into account the impact of various external and internal factors.
Keywords: special economic zones, financial stability, commercial organizations, accounting principles, business continuity.
Экономическое развитие коммерческих организаций в различных условиях ведения бизнеса испытывает непосредственное влияние внешней и внутренней среды на показатели финансовой устойчивости. Вопросами исследования основных подходов к оценке финансовой устойчивости коммерческих организаций занимаются и российские и зарубежные ученые. В частности необходимо обратить внимание на научные труды В.В. Бочарова [1], Л.Т. Гиля-тровской [2], В.В. Ковалева [3], М.В. Мельник [4],
Г.В. Савицкой [5], А.Е. Суглобова [6], А.Д. Шеремета [7] и др.
Среди молодых ученых интересно мнение Муравьевой Н.Н. Она пишет «если трактовать финансовую устойчивость организации в узком смысле, то используемый в данном случае методический подход к ее анализу и оценке можно назвать «традиционным», согласно которому финансовая устойчивость организации оценивается по соотношению собственного и заемного капитала, темпам
накопления собственного капитала, степени обеспеченности оборотных средств собственным капиталом и т.д.» [8, с. 26—31].
По мнению Х.Г. Баширова «одни используют систему, которая объединяется в следующие подсистемы: показатель финансовой устойчивости; показатель устойчивости деловой активности; показатель устойчивости рентабельности; показатель технико-технологической устойчивости; показатель организационной устойчивости; показатель социальной устойчивости [9]. Применение общепринятой методики в различных коммерческих организациях необходимо усиливать (дополнить) детализированными показателями индивидуальными для каждой отрасли и сферы деятельности.
При формировании методики анализа финансовой устойчивости коммерческих организаций работающих в особых экономических зонах необходимо уделить существенное внимание внешним факторам, так как их условия в последнее время достаточно агрессивные. Следует отметить, что для данных организаций к определяющим внешним факторам относятся режим налогообложения, таможенный режим. Эти режимы существенно отличаются в условиях работы коммерческих организаций (как резидентов) в особых экономических зонах, от обычных вышеназванных режимов в стране.
Особенности работы в таких зонах существенным образом могут влиять на устойчивость коммерческих организаций. Однако в экономической литературе недостаточно исследований относительно влияния условий работы в особых экономических зонах на методику анализа устойчивости коммерческих организаций. Обозначенная проблема и формирует актуальность данной статьи.
Финансовая устойчивость предполагает не просто извлечение коммерческой организацией прибыли, но и постоянное ее увеличение при сохранении непрерывности и эффективности деятельности.
Проявляется же финансовая устойчивость не только в возможности коммерческой организации рассчитываться по своим обязательствам, но и в возможности развития, расширения своей деятельности. Для этого необходимо обеспечивать сбалансированность денежных потоков, структуры активов и пассивов, постоянное наличие ресурсов для поддержания коммерческой организацией непрерывности
своей деятельности в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты, погашая налоговые обязательства и т.п.
Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации будет способствовать выявлению слабых мест в ее финансовой устойчивости, работа над которыми может улучшить общее финансовое состояние коммерческой организации и тем самым расширить границы, внутри которых она может управлять своей устойчивостью с целью обеспечения оптимального с точки зрения развития уровня устойчивости. Также необходим анализ влияния особенностей деятельности в особых экономических зонах на устойчивость коммерческих организаций, работающих в этих зонах.
Изучение особенностей деятельности коммерческих организаций в особых экономических зонах позволит коммерческим организациям проводить полноценный анализ и прогнозирование их финансовой устойчивости.
С позиции анализа и прогнозирования устойчивого развития коммерческих организаций, в особых экономических зонах, важно выделить те экономические индикаторы, которые свойственны особой экономической зоне. Экономические индикаторы особых экономических зон представлены на рис. 1.
Следует отметить, что система льгот для организаций-резидентов, является индивидуальной, устанавливаемой для той или иной экономической зоны, так как система льгот должна быть инструментом реализации преимуществ данных территорий.
Как и при анализе финансовой устойчивости коммерческих организаций, работающих на территории Российской Федерации, анализ устойчивости коммерческой организации, работающей в особой экономической зоне, необходимо начать со сбора и систематизации информации. Главным источником информации для анализа устойчивости коммерческой организации служит ее бухгалтерская финансовая отчетность.
Исходя из Федерального закона от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» [10], вступившего в силу 1 января 2013 г., бухгалтерская (финансовая) отчетность состоит из: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, приложений к ним.
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
Особый налоговый режим (пониженные налоговые ставки)
Особый таможенный режим (режим свободной таможенной зоны)
Льготная аренда и льготное подключение (понижение ставки арендной платы)
Предоставление инвесторам правовых гарантий (неизменность налоговых льгот в течение срока работы резидента в особой экономической зоне)
Инфраструктура (создание обеспечивающей инфраструктуры, позволяющей снизить затраты для организаций-резидентов, работающих в особой экономической зоне)
Рис. 1. Экономические индикаторы особых экономических зон.
Перейдем непосредственно к рассмотрению методики анализа финансовой устойчивости коммерческой организации, работающей в особой экономической зоне по данным ее бухгалтерской финансовой отчетности.
Для анализа финансовой устойчивости коммерческой организации, работающей в особой экономической зоне, необходимо использовать следующие показатели:
• коэффициент финансовой автономии (концентрации собственного капитала, независимости), характеризующий концентрацию собственного капитала и независимость коммерческой организации от заемных источников финансирования. Для коммерческих организаций, работающих в особых экономических зонах, стоимость заемного капитала будет ниже, чем у работающих коммерческих организаций в обычном режиме;
• коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала), характеризующий степень зависимости коммерческой организации от внешних источников финансирования;
• коэффициент маневренности собственного капитала характеризует долю собственного капитала коммерческой организации находящегося в обороте, то есть, какая часть вложена в оборотные средства, а какая — капитализирована. Для обеспечения гибкости в использовании собственных средств, значение коэффициента
должно быть достаточно большим;
• коэффициент финансового левериджа коммерческой организации. Данный коэффициент характеризует уровень риска, связанного со структурой источников средств коммерческой организации. Условия работы коммерческих организаций в особых экономических зонах будут существенно влиять на данный показатель:
• собственный оборотный капитал (СОК). Данный показатель является основным абсолютным показателем ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, он показывает.
В результате анализа вышеизложенных показателей финансовой устойчивости коммерческой организации делается вывод о ее уровне финансовой устойчивости. Уровни финансовой устойчивости коммерческой организации условно делятся на четыре категории: абсолютная и нормальная финансовая устойчивость; неустойчивое и кризисное состояние. Однако, эти финансовые показатели, характеризуют только финансовую устойчивость коммерческой организации на определенную дату. Следовательно, лишь анализа текущих значений и динамики описанных выше показателей финансовой устойчивости недостаточно для полноценной оценки возможности коммерческой организации сохранять свою финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе. Необходим всесторонний анализ финансового состояния коммерческой организации, так как коммерческие организации в ходе своей деятельности находятся в состоянии непрерывного взаимодействия с обществом и окружающей средой, результаты данного взаимодействия могут оказывать существенное влияние на способность ее сохранять свою финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе.
Практика сегодняшних дней показывает, что эффективность и проблема функционирования особых
экономических зон в Российской Федерации одна из значимых, актуальных и дискутируемых тем, как в научных кругах, так и в бизнес кругах. Фактически российский опыт создания особых экономических зон не имеет существенных положительных результатов ни с точки зрения активизации экономик «депрессивных» регионов путем привлечения инвестиций, ни с точки зрения создания новых рабочих мест в этих зонах.
Следует отметить основные проблемы связанные с созданием и эффективным функционированием особых экономических зон в Российской Федерации:
• средства, направленные в качестве инвестиционных ресурсов в особые экономические зоны, зачастую нацелены на получение краткосрочной прибыли, льгот и преимущества, а не на укрепление экономики регионов в которых предопределено функционирование данных зон;
• не определены цели и задачи данных экономических зон ни на региональном, ни на государственном уровнях. Несмотря на то, что первоначальное предназначение этих зон определялось привлечением иностранных и национальных инвестиций и предоставления льгот (таможенных (внешнеторговых), налоговых, финансовых, административных) и преимуществ резидентам особых экономических зон;
• не прописана четкая взаимосвязь и взаимодействие исполнительных органов власти отвечающих за развитие особых экономических зон в Российской Федерации;
• бесконтрольность за расходованием выделенных из федерального бюджета средств на создание особых экономических зон на местах;
• низкий уровень доверия инвесторов к работе особых экономических зон и финансовым механизмам, большое количество бюрократических преград;
• использование особых экономических зон в Российской Федерации в качестве инструмента уклонения от уплаты налогов;
• дефицит и проблема привлечения квалифицированных кадров в данной сфере;
• низкая развитость инфраструктуры на местах и др.
Кроме выдвинутых общих проблем особых эко-
номических зон, необходимо учесть индивидуальные проблемы характерные той или иной зоне.
В заключении статьи необходимо отметить значение теоретико-методического исследования в части финансовой устойчивости коммерческих организаций, работающих в особых экономических зонах. Обобщение и дополнение методики анализа условий финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций, работающих в особых экономических зонах, позволит получить достоверные результаты ведения бизнеса в целом. В свою очередь данные результаты существенно влияют на принятие эффективных управленческих условий, обеспечивая экономическое развитие коммерческих структур.
Литература
1. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. СПб.: Питер, 2009. 240 с.
2. Экономический анализ: Учеб. для вузов / Под ред. Э40 Л.Т. Гиляровской. 2-еизд., доп. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004. 615 с.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: 2002. 560 с.
4. Мельник М.В. Эволюция экономического анализа и его роль в системе управления предприятием // Аудит и финансовый анализ. 2015. № 1.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. 7-е изд., испр. Мн.: Новое знание, 2002. 704 с.
6. Суглобов А.Е., КупреевЮ.В. Анализ зарубежного опыта по финансированию инновационного развития // Вестник СамГУПС. 2016. № 1 (31). С. 85—89.
7. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2008. 208 с.
8. Муравьева Н.Н.Исследование основных подходов к оценке финансовой устойчивости коммерческих организаций // Проблемы экономики и менеджмента. 2014. № 9 (37).
9. Баширов Х.Г. Формирование механизмов перехода депрессивного региона к устойчивому развитию: Автореф. дисс... докт. экон. наук. Ростов н/Д., 2008. 59 с.
10. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ (действующая редакция, 2016).
