CC BY
99
Е.П. ПЕШКОВА
Доктор экономических наук Профессор кафедры экономики, финансов и природопользования ЮРИУРАНХиГС при Президенте РФ, г. Ростов-на-Дону
О.Р. КРАВЧЕНКО
Магистрант ЮРИУ РАНХиГС при Президенте РФ, г. Ростов-на-Дону
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ДИАГНОСТИКЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
В статье рассматриваются подходы к диагностике управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. Одним из ключевых вопросов является выбор таких способов, принципов и приемов обработки финансовой информации, которые дали бы возможность наиболее полно отобразить развитие определенного объекта, приближение его к желательному состоянию.
Представленные результаты исследования показывают, каким образом процесс диагностики финансово-хозяйственной деятельности интегрируется в процесс финансового менеджмента предприятия. Грамотное использование инструментария диагностики оказывает содействие достижению гибкости и динамизма управления.
Диагностика финансово-хозяйственной деятельности, финансовый менеджмент, диагностики, финансовая устойчивость, управленческие решения. Тематический рубрикатор e-Library: 06.81.12.
инструментарии
Проблема построения эффективной системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия является одной из наиболее актуальных на современном этапе развития управленческой науки.
В силу того, что диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия имеет целью решение проблемы повышения эффективности управления, то важной задачей исследования является выяснение ее места и роли в системе управления деятельностью предприятия, поскольку теория диагностики не может рассматриваться в отрыве от общей теории управления.
Управление финансами на микроуровне включает в себя цель, комплекс задач, подходов и критериев оценки эффективности:
- финансовое администрирование (основывается на иерархии, дисциплине, соблюдении законов, инструкций, положений);
- финансовый менеджмент (основывается на принципах свободы экономического выбора);
- финансовый инжиниринг (предусматривает разработку инновационных финансовых решений и технологий);
- корпоративное управление (объединяет общий и стратегический менеджмент, менеджмент персонала, финансовый менеджмент, организационный менеджмент, право, конфликтологию, корпоративную культуру).
В контексте данного исследования наибольший интерес представляет финансовый менеджмент как система подходов, принципов и методов разработки, принятия и реализации управленческих решений по вопросам финансово-хозяйственной деятельности предприятия [9].
Финансовый менеджмент сформировался в самостоятельное направление управленческой науки в на-
чале ХХ столетия в США и с этого времени постоянно изменялся и развивался [10].
Необходимость финансового менеджмента вытекает из важности управления предприятием вообще. Управление выступает важнейшим фактором в процессе создания ценности организации и активизирует все другие виды деятельности.
Диагностика, в отличие от финансового менеджмента, из всей совокупности объектов управления, а именно деятельности по поводу формирования и использования [3] активов предприятия (внеоборотных и оборотных), капитала предприятия (собственного и заемного), структуры капитала предприятия, инвестиций (реальных и финансовых), затрат, доходов и прибылей предприятия, а также кредитных отношений, финансовых расчетов и влияния рисков на деятельность предприятия, как объект выделяет лишь те параметры деятельности, которые имеют влияние на результативность работы и эффективность использования финансовых ресурсов.
Субъектами диагностики могут выступать не только финансовая служба или аппарат управления, но и внешние заинтересованные исследователи (например, кредиторы, коммерческие банки, государственные контролирующие органы). Так, в разрезе исследования значения диагностики для выполнения целей финансового менеджмента нужно сосредоточить внимание на ее рассмотрении именно с позиции так называемых внутренних пользователей.
Основной целью финансового менеджмента является рациональное использование ресурсов для создания рыночной стоимости, способной покрыть все затраты, связанные с использованием ресурсов, и обеспечить приемлемый уровень доходов на условиях, адекватных риску вкладчиков капитала [5], или, другими словами, максимизация благополучия собственников предприятия [1].
Рассмотрение процесса финансового менеджмента в таком аспекте дает возможность сделать ряд важных выводов.
Во-первых, диагностика выступает одним из наиболее универсальных средств получения достоверной информации о финансовом состоянии исследуемого объекта, т.е. оказывает информационную поддержку финансовому менеджменту.
Во-вторых, процесс диагностики призван удовлетворить возрастающие требования к качеству и эффективности управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятий, что обусловлено повышением сложности условий их функционирования, а потому должно быть непрерывным.
В-третьих, использование совокупности заранее определенных процедур наблюдения, анализа, прогнозирования и т.д. способствует подробному описанию состояния и перспектив развития предприятия (постановке диагноза), что формирует более эффективную программу управленческих решений.
Рис. 1. Схема взаимодействия процесса диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия и процесса финансового менеджмента предприятия (составлено авторами на основе [7])
И наконец, наибольший эффект от проведения диагностики достигается лишь в случае комплексности и последовательности исследования, а следовательно, диагностика должна базироваться на четкой последовательности стадий ее реализации.
Используя понимание процесса диагностики, предложенное в работе [7], представим схематично, каким образом процесс диагностики финансово-хозяйственной деятельности интегрируется в процесс финансового менеджмента предприятия (рис. 1).
Разделяя позицию [6], где при рассмотрении диагностики потенциала финансово-экономической устойчивости предприятия с точки зрения системного подхода сделан вывод о ее проявлении одновременно в четырех аспектах: функциональном, аналитическом, информационном и динамическом, применим эти критерии исследования к диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 1
Направления диагностики финансово-хозяйственной деятельности в рамках выполнения специфических функций финансового менеджмента (разработано авторами на основе [1])_
Название функции и ее состав Направления диагностики в рамках данной функции
1.Управление активами: а) управление оборотными активами; б) управление внеоборотными активами; в) оптимизация состава активов - классификация активов, оценка их структуры и динамики; - определение уровня влияния изменения активов на финансовое состояние; - выяснение уровня ликвидности имущества предприятия; - выявление неиспользованных резервов и перспектив повышения эффективности использования активов и др.
2.Управление капиталом: а) управление собственным капиталом; б) управление заемным капиталом; в) оптимизация структуры капитала - установление эффективности системы формирования капитала предприятия; - выявление путей оптимизации финансирования; - анализ и сравнение разных вариантов финансирования, структуры стоимости каждого варианта; - оценка чистого финансового результата привлечения ресурсов и др.
З.Управление инвестициями: а) управление реальными инвестициями; б) управление финансовыми инвестициями - установление оптимальных источников, сроков и объемов инвестирования; - оценка альтернативных направлений вложения средств; - измерение финансового потенциала инвестиционной деятельности и др.
4.Управление денежными потоками: а) управление денежными потоками в операционной деятельности; б) управление денежными потоками в инвестиционной деятельности; в) управление денежными потоками в финансовой деятельности - постоянное обновление информации об отклонении объемов денежных потоков от запланированных на каждом из этапов операционного и финансового цикла предприятия; - выявление факторов влияния на величину поступлений и расходов; - установление того, какой из этапов цикла нуждается в соответствующих коррективах для сосредоточения на нем большего внимания для обеспечения эффективности деятельности; - оценка графика движения денежных потоков и изменение их стоимости во времени и др.
5.Управление финансовыми рисками: а) управление составом финансовых рисков; б) управление профилактикой финансовых рисков; в) управление страхованием финансовых рисков - выявление потенциальных рисков финансовых операций, факторов изменения текущей ситуации и установление вероятности и силы их влияния; - оценка рисков, которая учитывает количественный и качественный аспект; - разработка возможных вариантов развития рискованных ситуаций; - оценка методов избежания, принятие или минимизации рисков и др.
б.Антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства: а) управление устранением неплатежеспособности; б) управление восстановлением финансовой устойчивости; в) управление обеспечением финансового равновесия; г) управление санацией - постоянное отслеживание основных тенденций с целью ранней идентификации проявлений кризиса; - классификация и выработка мероприятий, которые необходимо осуществить; - оценка эффективности антикризисной программы; - измерение потенциала восстановления платежеспособности предприятия; - установление класса финансовой устойчивости и прогнозирование его изменения в динамике и др.
Функциональный аспект диагностики состоит в рассмотрении ее как функции управления, что обеспечивает обратную информационную связь с объектом финансового менеджмента. В контексте рассмотрения диагностики как элемента системы управления предприятием под функцией диагностики предлагаем понимать вид специализированной управленческой деятельности, объективно необходимой для обеспечения целенаправленного влияния на объект исследования с учетом реальных ситуаций с целью получения определенного конкретного результата.
Рассмотрение общих функций управления с позиции реализации диагностики финансово-хозяйствен-
ной деятельности дает следующую их интерпретацию:
1. Анализ положения предприятия и оценка перспектив его изменения. Результаты аналитической работы должны быть объективными и отражать реальное положение предприятия. Этого можно достичь путем использования адаптированных к ситуации методик и приемов исследования, формирования оптимального набора показателей финансово-хозяйственной деятельности. Среди всего многообразия предлагаемых в настоящее время инструментов анализа и контроля деятельности предприятий не следует также пренебрегать ролью исследователя, ведь от его умения найти действительные причины изме-
нений и оценить реальный уровень влияния тех или иных факторов, зависит качество и достоверность полученных результатов.
2. Финансовый контроль на предприятии представляет собой организацию на предприятии процесса проверки выполнения и обеспечения реализации всех управленческих решений в сфере финансово-хозяйственной деятельности с целью реализации стратегии и предупреждения кризисных ситуаций [11]. Кроме того, как справедливо отмечено в работе [8], принятие во внимание диагностики государственными контрольными органами позволит повысить квалификационный уровень проверок, выводов по их результатам и говорить со всеми участниками процесса управления единым профессиональным языком, обеспечить единство понимания состояния исследуемых предприятий, отбирать обоснованные предложения относительно устранения недостатков.
3. Планирование тактических и стратегических финансовых результатов характеризуется действиями по разработке системы финансовых планов и плановых показателей. Эта деятельность имеет целью, прежде всего, обеспечение развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышение эффективности его деятельности как в текущем периоде, так и на долгосрочную перспективу. Указанная функция включает составление текущих финансовых планов по отдельным аспектам деятельности и разработку общей стратегии и политики по основным направлениям развития предприятия [2].
4. Регулирование процессов принятия управленческих решений, которое охватывает процессы разработки целей, параметров, альтернативных путей реализации управленческих решений, прогнозирование их последствий, а также действия относительно организации внедрения и контроля за их выполнением.
Как известно, функции финансового менеджмента делятся на общие и специфические. Предварительно сформулированные нами функции диагностики действуют в рамках общих функций управления. Именно они являются основополагающими для понимания той практической работы, которая становится возможной с использованием сформированного диагноза. Но для полноты видения необходимо выяснить, каким же образом диагностика может способствовать выполнению специфических функций финансового менеджмента. Для этого обратимся к многоуровневой функциональной системе управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, предложенной И. Бланком [1] (табл. 1).
Диагностика представляет количественное измерение динамики финансово-хозяйственной деятельности предприятия при выборе стратегических альтернатив его дальнейшего развития. Так, грамотное использование инструментария диагностики оказывает содействие достижению гибкости и динамизма управления [2; 3]. Аналитический аспект диагностики характеризует ее как базис, который служит фундаментом для оценки финансово-хозяйственной деятельности. Это придает диагностике схожесть с финансовым анализом и позволяет применять его инструменты, методологию, выводы.
В контексте информационного обеспечения диагностика является системой, которая основана на формировании специальной информации, используемой для принятия управленческих решений. Это свойство является определяющим и проявляется в следующих особенностях:
1) процесс диагностики предусматривает беспрерывную последовательность операций получения и обработки информации о состоянии объекта управления и влияния среды;
2) создание, привлечение и использование источников информации подчиняется информационным нуждам и учитывает при этом наиболее эффективные способы их удовлетворения;
3) субъект диагностики выступает одновременно и контролером, и потребителем информационных ресурсов. Максимальное удовлетворение нужд пользователя предусматривает, что при проверке данных основной акцент делается на такие характеристики, как достоверность, правдивость, нейтральность, понятность и так далее [7]. Пользователь самостоятельно определяет достаточный (оптимальный) объем информации;
4) постоянно возрастает сложность структуры управленческой информации и схем ее движения в пределах предприятия;
5) объем информационных потоков также отмечается систематическим ростом, наконец, следствия этого процесса не отстраняют проблему недостаточности данных для принятия управленческих решений.
С целью осуществления эффективного управления необходимой является адаптация информационной системы поддержки управленческих решений к объективным изменениям и требованиям внешней и внутренней среды. Решению этой задачи способствует применение новых прогрессивных способов, методов, инструментов, технических средств осуществления информационной деятельности. Результатом такого развития должно стать повышение качества мониторинга финансово-хозяйственной деятельности предприятия, точности прогнозов, скорости и результативности реакции системы.
Это направление совершенствования управления тесно связано со следующей, не менее важной задачей, которую решает диагностика, а именно с адаптацией и разработкой методической базы согласно особенностям отдельно взятого предприятия и заинтересованности пользователей информации.
На протяжении развития как теории управления, так и теории финансов одним из ключевых вопросов был выбор именно таких способов, принципов и приемов обработки финансовой информации, которые бы дали возможность наиболее полно отобразить развитие определенного объекта, приближение его к желательному состоянию. Современное развитие методологии финансового менеджмента как системы базовых понятий (принципов, методов, методик, способов, средств) и их соотношение необходимо рассматривать с тех позиций, что новые методические положения не могут быть неизменными и универсальными. Исследователь может интерпретировать существующие правила обоснования и подчинения
на основе научных гипотез и требований диагностических процедур.
Формирование методической базы диагностики осуществляется с объединением соответствующих методов, приемов и методик и определяет способ преобразования информации для достижения предварительно сформулированных целей исследования.
Метод диагностики является системой теоретических категорий, научного инструментария и принципов исследования деятельности субъектов хозяйствования [4].
Разработка методики диагностики финансово-хозяйственной деятельности, под которой будем понимать совокупность методов и приемов изучения и обработки финансовой информации [4], построение четкого алгоритма их действия, апробации, изучения следствий применения - основные задачи для финансовых управляющих. Понятно, что разработка методики диагностики является сложным и трудоемким процессом, поэтому для большинства современных предприятий нет смысла разрабатывать собственные методики, так как это требует дополнительных финансовых затрат, привлечения значительной информационной базы, квалифицированных специалистов. Поэтому в практике финансового менеджмента довольно распространенным является использование моделей, разработанных зарубежными и отечественными учеными-экономистами, финансово-кредитными, рейтинговыми, контрольно-ревизионными, а также научно-исследовательскими учреждениями.
Для построения эффективной системы управления предприятием нужно комплексно использовать имеющееся методическое обеспечение, а кроме того, принимать во внимание правовое регулирование и привлекать полезные и доступные информационные ресурсы.
Субъекты реальной экономики принадлежат к тем структурам, на которые влияют методы и инструменты финансового механизма в части финансового регулирования и финансового обеспечения. Особый интерес представляет рассмотрение внутреннего механизма регулирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, ведь именно этот механизм является составляющей предмета исследования диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или другие оперативные управленческие решения по вопросам его хозяйственной деятельности. Так, ряд аспектов регулируются требованиями устава предприятия. Отдельные из этих аспектов регулируются разработанной на предприятии стратегией финансово-хозяйственной деятельности. Кроме того, на предприятии может быть разработана и утверждена система внутренних нормативов и требований относительно отдельных аспектов деятельности [2]. Финансовый механизм на практике реализует себя через совокупность управленческих функций [11].
Наиболее эффективным инструментом обеспечения долгосрочной перспективы деятельности является стратегическое управление, одним из важнейших компонентов которого являются процессы формиро-
вания и реализации стратегии финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Необходимость разработки стратегии заключается в том, что именно в ходе этого процесса отдельное внимание отводится полноте выявления наличия денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала предприятия. Стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, прыжков инфляции и других форс-мажорных обстоятельств. Контроль за реализацией стратегии обеспечивает проверку поступления доходов, экономное и рациональное их использование [8].
Важной частью стратегии финансово-хозяйственной деятельности является разработка внутренних нормативов. Различают генеральную, оперативную стратегию и стратегию выполнения отдельных задач.
Главной стратегической целью финансово-хозяйственной деятельности является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами. Главные задачи стратегии такие: обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для хозяйственной деятельности; обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств с целью получения максимальной прибыли; определение финансовых отношений с поставщиками и покупателями, бюджетами любого уровня, банками и другими финансовыми институтами.
Основными свойствами стратегии являются результативность, адекватность, надежность, способность создавать и поддерживать долгосрочные конкурентные преимущества как финансовых ресурсов, так и предприятия в целом, ориентированность во времени, достижимость, обусловленная соответствием потенциала предприятия и стратегическими возможностями функционирования и развития, плановость, системность, дифференцированность, гибкость, рискованность [8].
Таким образом, можно утверждать, что эффективность стратегии финансово-хозяйственной деятельности зависит от соответствия долгосрочных целей реальным финансовым возможностям предприятия, адекватности и гибкости системы управления финансово-хозяйственной деятельностью.
С позиции диагностики стратегия может рассматриваться:
- как информационный продукт, который проявляется в виде решений, планов, программ, созданных по результатам диагностики;
- объект мониторинга для определения, в частности, полноты выполнения, а также отслеживания влияния факторов среды на процесс с целью своевременного корректирования запланированных мероприятий;
- средство поддержки функциональных стратегий, т.к. ее выполнение способствует достижению генеральной цели развития предприятия, т.е. реализации общей стратегии.
Учитывая очерченный круг проблем реализации диагностики финансово-хозяйственной деятельности, необходимы разработка и обоснование методики, использование которой обеспечит повышение качества диагностирования предприятий и позволит определенным образом решить часть существующих в этой сфере проблем.
БИЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Бланк И. А. Финансовый менеджмент : учебный курс / И. А. Бланк. - Киев : Ника-Центр Эльга, 2016. - 528 с. - Текст : непосредственный.
2. Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. - Москва: Форум, 2018. - 15 с. - Текст : непосредственный.
3. Володин А.А. Управление финансами. Финансы предприятий: учебник / А.А. Володин, Н.Ф. Самсонов, Л.А. Бурмистрова. - Москва: Инфра-М, 2019. - 328 с. - Текст : непосредственный.
4. Кюрджиев С.П., Мамбетова А.А., Пешкова Е.П. Интегральная оценка финансового состояния предприятия региона / С.П. Кюрджиев, А.А. Мамбетова, Е.П. Пешкова. - Текст : непосредственный // Экономика региона. - 2016. - Т. 12. - № 2. - С. 586-601.
5. Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник / Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В.С. Гроссу. - Москва: Инфра-М, 2017. - 512 с. -Текст : непосредственный.
6. Малышенко В.А. Стратегический финансовый анализ как метод изучения комплексной финансовой устойчивости предприятия / В.А. Малы-шенко. - Москва: Русайнс, 2019. - 480 с. - Текст : непосредственный.
7. Методология формирования комплексной экономической диагностики : монография / О.А. Толпегина. - Москва : Московский ун-т им. С. Ю. Витте, 2014. - 167 с. - Текст : непосредственный.
8. Микал И. А. Финансовая стратегия как важная цепь в управлении предприятием / И. А. Микал. -Текст : непосредственный // Государство и регионы. - 2017. - № 1. - С. 395-398.
9. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Е.И. Шохина. - Москва: КноРус, 2018. - 270 с. - Текст : непосредственный.
10. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Н.И. Берзона. - Москва: КноРус, 2019. - 167 с. -Текст : непосредственный.
11. Финансы организаций (предприятий): учебник / под ред. Н.В. Колчиной. - Москва: Юнити, 2018. - 416 с. - Текст : непосредственный.
© Елена Петровна Пешкова, 2020 © Олег Романович Кравченко, 2020 © Частное образовательное учреждение высшего
ия «Таганрогский институт управления и экономики», 2020
