CC BY
124
DOI: 10.24412/2304-6139-2021-6-130-133
М.А. Довлетмурзаева - к.э.н., доцент кафедры государственного и муниципального управления, ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет имени А.А. Кадырова» , г. Грозный, m.dovletmurzaeva@chesu.ru,
M.A. Dovletmurzaeva - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of State and Municipal Administration, FSBEI HE "Chechen State University named after A.A. Kadyrov", Grozny;
Л.З. Абдокова - к.э.н., доцент кафедры «Экономика и управление», ФГБОУ ВО «СевероКавказская государственная академия», г. Черкесск, hutova75@mail.ru,
L.Z. Abdokova - Candidate of Economics, Associate Professor of the Department of Economics and Management, FSBEI HE "North Caucasian State Academy", Cherkessk.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ: СУЩНОСТЬ, ПРИЗНАКИ И ПОСЛЕДСТВИЯ THEORETICAL FOUNDATIONS OF BANKRUPTCY OF THE ENTERPRISE: ESSENCE, SIGNS AND CONSEQUENCES
Аннотация. В настоящее время, в условиях глобализации экономического пространства, все большое количество предприятий, не сумевших приспособиться к рыночным отношениям, находится в тяжелых финансовых условиях, а многие на грани банкротства. По сути это новое явление для современной экономики нашей страны, которая продолжает осваивать рыночные отношения. Банкротство становится естественным явлением рыночной экономики и результат конкурентной борьбы, в ходе которого слабые структурные подразделения прекращают свою хозяйственную деятельность. Чтобы оставаться на рынке конкурентоспособными, организа-циямнеобходимо повышать свою финансово - экономическую деятельность. Для стабильной работы организации и недопущении возникновения ситуаций финансового краха организациям необходимо проводить финансовую оценку риска банкротства бизнеса, которая позволит компании в нужное время спрогнозировать кризисную ситуацию и быстро принять меры для ее устранения.
В статье рассмотрены основные причины и факторы, приводящие к банкротству предприятий при несоблюдении условий экономической безопасности, представлены источники информации для оценки вероятности банкротства предприятия.
Abstract. Currently, in the context of the globalization of the economic space, an increasing number of enterprises that have failed to adapt to market relations are in difficult financial conditions, and many are on the verge of bankruptcy. In fact, this is a new phenomenon for the modern economy of our country, which continues to develop market relations. Bankruptcy becomes a natural phenomenon of the market economy and the result of competition, during which weak structural units cease their economic activities. To stay competitive in the market, organizations it is necessary to increase your financial and economic activity. For the stable operation of the organization and to prevent the occurrence financial disaster situations, organizations need to financial assessment of the risk of business bankruptcy, which will allow the company to the right time to predict a crisis situation and take action quickly to eliminate it.
The article discusses the main reasons and factors leading to the bankruptcy of enterprises when the conditions of economic security are not met, sources of information for assessing the likelihood of bankruptcy of an enterprise are presented.
Ключевые слова: банкротство, неплатежеспособность, причины банкротства, внутренняя и внешняя среда предприятия, источники информации, процедура банкротства, финансовый кризис, финансовое состояние.
Keywords: bankruptcy, insolvency, reasons for bankruptcy, internal and external environment of an enterprise, sources of information, bankruptcy procedure, financial crisis, financial condition.
Переход экономики России от командно-административной системы управления к рыночным условиям предоставил организациям возможность самостоятельно осуществлять свою производственно- хозяйственную, инвестиционную и финансовую деятельность, осуществлять планирование и выбирать партнеров. Однако данная самостоятельность не подкрепленная соответствующими знаниями создавала серьезные угрозы экономической безопасности в частности финансовой несостоятельности. Причинами данного процесса были рыночные механизмы, у предпринимателей не было опыта ведения бизнеса, так как раньше всеми предприятиями управляло государство и оно гарантировало эффективность и финансовую устойчивость.
Чтобы оставаться на рынке конкурентоспособными, организациямнеобходимо повышать свою финансово - экономическую деятельность.
Для стабильной работы организации и недопущении возникновения ситуаций финансового краха организациям необходимо проводить финансовую оценку риска банкротства бизнеса, которая позволит компании внужное время спрогнозировать кризисную ситуацию и быстро принять меры для ее устранения. [4]
Каждое предприятие, не зависимо от форм собственности и хозяйствования в результате своей деятельности вступает в отношения с поставщиками и подрядчиками, заказчиками, с различными кредитными компаниями, налоговыми органами и внебюджетными фондами, инвесторами и т. д., то есть со всеми теми людьми, в отношениях с которыми у организации возникают обязательства. В условиях рынка любое предприятие функционирует под влиянием различных субъективных и объективных факторов и в какой то момент может случиться и так, что предприятие, которое вчера выполняло свои обязательства без нарушений, был надеж-
ным партнером, вдруг окажется не платежеспособным, то есть войдет в зону ненадежного партнера, будет на грани банкротства.
Как правило, предпосылки к банкротству возникают задолго до официального введения этой процедуры. Под банкротством по закону понимается неспособность должника полностью погасить свои долговые обязательства в течение трех месяцев со дня наступления последнего. Задолженность может быть перед кредиторами, перед работниками, в том числе бывшими в виде зарплатной платы и / или выходных пособий, перед государством (налоги, сборы и другие обязательные платежи).
Процедура банкротства регулируется обширным перечнем нормативных правовых актов: федеральными законами (в первую очередь Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»), а так же Гражданским кодексом, постановлениями правительства и иными нормативными правовыми актами. [1]
В случае возникновения банкротства государственные органы и кредитные учреждения предлагают партнеру мобилизовать ресурсный потенциал и преодолеть финансовый кризис внутри компании, либо приступить к процедуре ликвидации компании и последующей продажей имущества, для погашения требований кредиторов.
Под банкротством принято понимать финансовый кризис и является юридическим фактом. Факт банкротства признается арбитражным судом, а причинами могут быть экономические, политические, демографические факторы. Среди экономических выделим внешние и внутренние причины. Важными являются кризисные явления в экономике страны, нестабильная финансовая система, банкротство партнеров, инфляция, высокий размер налогов и т д. К внутренним фактором можно отнести:
- нарушение принципа оптимальности соотношения собственного капитала и заемного в сторону превышения последнего;
- превышение срочных финансовых обязательств над суммой высоколиквидных активов, которая приводит к снижению платежеспособности и ликвидности предприятия;
- когда наблюдается отрицательное сальдо между отрицательным и положительным денежными потоками и отсутствует в перспективе перелома;
- ошибки в работе персонала в области финансового менеджмента.
Важной задачей менеджмента компании в целях предупреждения и предотвращения возможной неспособности является контроль текущих счетов, планирование финансовых ресурсов, своевременное прогнозирование вероятности банкротства.
Признаками банкротства юридического лица является:
- отрицательная стоимость чистых активов компании, которая рассчитывается по данным бухгалтерской отчетности. Отрицательная стоимость чистых активов свидетельствует о том, что бизнес выживает за счет кредиторов и контрагентов. Резкие изменения в активе и пассиве балансе говорит о неэффективном управлении: падение активов говорит само за себя, а неожиданный рост свидетельствует об отсутствии стратегии эффективного инвестирования.
- постоянное нарушение сроков предоставления необходимых данных является показателем низкого уровня организации аудита и учета.
- систематический рост или снижение товарных запасов приводит к затовариванию производства, либо к перебоям.
- несоблюдение сроков выплат зарплаты, обязательных платежей, расчетов с кредиторами.
- рост дебиторской задолженности по активам. В случае нарушения потребителями сроков оплат по счетам происходит рост дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональности партнерских отношений.
Существует несколько видов банкротства:
- реальное;
- техническое;
- криминальное.
Неспособность предприятия восстановить свою финансовую устойчивость и платежеспособность, в результате которого предприятие объявляется банкротом называется реальным банкротством. Отсутствие платежеспособности говорит о том, что используемый ранее предприятием капитал был утерян. В том случае, Если потери капитала приближаются к катастрофическому, вопрос о ведении хозяйственной деятельности неуместен. Единственным законным способом выйти из указанного положения является объявление банкротства посредством соответствующих юридических процедур.
Термин «техническое банкротство» используется в ситуации, когда состояние неплатежеспособности юридического лица или физического лица появляется в результате значительной просрочки его дебиторской задолженности.
При этом наблюдается превышение суммы активов над объем финансовых ресурсов. Преднамеренное нанесение экономического ущерба предприятию в личных интересах или интересов других лиц называется умышленным банкротством и преследуется законом. банкротства - один из наиболее частых видов банкротства, который фиксируется на территории Российской Федерации. Для подобной имитации создаются разного рода подставные фирмы и дочерние предприятия. На их счета осуществляется перевод финансовых средств. Схемы таких переводов, как правило, достаточно запутываются для того, чтобы их было сложно отследить и доказать.
Преднамеренное банкротство - один из самых распространенных видов криминального банкротства, который фиксируется на территории Российской Федерации. Для этой имитации создаются разного рода под-
ставные компании и дочерние фирмы и деньги переводятся на их счета. Как правило схемы таких переводов достаточно запутаны и их сложно отследить и доказать.
Помимо реального банкротства, когда организация имеет систематические финансовые проблемы, для решения которых нет ресурсов, могут возникнуть состояния временного банкротства. Это случается, когда размер долговых обязательств значительно превышает доходы и средства, имеющиеся у организации, но способность выполнять долговые обязательства сохраняется. Часто такие проблемы можно устранить без обращения в суд, например, связавшись с дебиторами для взыскания дебиторской задолженности, частичной продажи имущества компании, увеличения оборачиваемости или перераспределения капитала.
В Федеральном законе от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» установлено пять процедур банкротства, которые должны быть применены к должнику. [1]
Наблюдение является первой процедурой в деле о банкротства и ее целью является сохранение имущества должника. В ходе процедуры анализируется финансовое состояние предприятия, составляется реестр кредиторов и проводится первое собрание кредиторов.
Согласно закону, срок проведения процедуры наблюдения не может превышать семи месяцев с даты подачи заявления о банкротстве.
В период проведения данной процедуры предприятие может работать в прежнем режиме. С имущества предприятия - должника снимаются аресты, разблокируются счета, приостанавливается исполнительное производство, перестают взыматься пени и штрафы, судебные приставы не могут вмешиваться в деятельность предприятия.
Существуют ограничения деятельности предприятия и его органов управления, но они не существенны:
- если сделки связаны с приобретением или отчуждением имущества должника, балансовая стоимость которого составляет 5 % от балансовой стоимости его активов на дату назначения наблюдения;
- если сделки связаны с получением и выдачей займов, гарантий и поручительств, переводом долга, учреждением доверительного управления имуществом должника
Финансовое оздоровление, как одна из процедур банкротства, имеет реабилитационный характер и применяется с целью финансового оздоровления платежеспособности и погашения задолженности и вводится определением арбитражного суда на основании решения кредиторов [3]. Максимальный срок проведения процедуры финансового оздоровления - два года. Финансовым оздоровлением может заниматься как сам должник, так и лица, заинтересованные в его платежеспособности. При этом разрабатывается план финансового оздоровления и новый график погашения задолженности. Руководитель компании сохраняет свои полномочия. Ограничения на деятельность предприятия и его органов управления, также, как и в процедуре наблюдения, незначительны.
В процедуре финансового оздоровления арбитражного управляющего, утвержденного арбитражным судом, называют административным управляющим.
Следующая процедура банкротства - внешнее управление и представляет собой вводимый арбитражным судом комплекс мероприятий, направленных на восстановление прежней платежеспособности предприятия-банкрота. При этом осуществляется передачи руководящих функций независимому внешнему управляющему, посредством отстранения от руководства предприятием действующих лиц высшего звена и передаче полномочий внешнему управляющему, который вправе уволить прежнюю администрацию (п. 1 стат. 94 № 127-ФЗ) и распоряжаться на свое усмотрение имуществом юридического лица.
Инициатором выступает собрание кредиторов и уже на основании принятого им решения, арбитражный суд вводит данную процедуру и назначает внешнего управляющего.
Меры внешнего управления включают: замещение активов должника; размещение дополнительных обыкновенных акций; увеличение уставного капитала, за счет взносов в уставный капитал собственников и третьих лиц.
Внешнее управление вводится судебными органами на общий срок не больше 18 месяцев. Продление возможно по просьбе кредиторов банкрота, но не более, чем еще на 6 мес. Обязательно наличие соответствующих оснований, которыми могут быть внесение важных изменений в утвержденный план управления или достижение результатов финансового оздоровления предприятия и т.д. Общий срок внешнего управления не может превышать два года [5].
Конкурсное производство является важной процедурой и это единственная предусмотренная законом процедура, направленная погашение в максимально возможной мере задолженности перед кредиторами путем реализации имеющегося имущества, в результате чего происходит ликвидация предприятия.
В рамках конкурсного производства осуществления ряд последовательных мероприятий:
- привлечение судом осуществляется привлечение независимого эксперта и ему поручается распоряжение всеми активами банкрота, при этом с имущества снимается арест;
- предприятие - должник не допускается к своим активам;
- сделки, заключенные должником до объявления данной стадии, отменяются;
- организация инвентаризации и полной оценки имущества с целью его последующей продажи;
- прекращение начисления штрафов, пеней, неустоек и других финансовых санкций.
Мировое соглашение, как процедура, применяется на любом этапе рассмотрения дела о банкротстве и представляет собой уступку со стороны конкурсных кредиторов и не имеет законной силы без судебного акта и направлено на урегулирование претензий сторон в добровольном порядке.
Мировое соглашение дает возможность внести изменения в кредитный договор в сторону снижения процентов, пересмотреть график платежей или получить отсрочку по выплате.
Мировое соглашения отличается от реструктуризации долга тем, что оно более лояльно и не имеет временных рамок. Реструктуризация же рассчитывается максимум на три года.
Таким образом банкротство является результатом кризисного финансового состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджетные и внебюджетные фонды.
Для предотвращения банкротство, владельцы бизнеса должны вести грамотную финансовую политику, анализировать результаты деятельности, систематически осуществлять мероприятия по оптимизации расходов. Вовремя принятые решения могут спасти бизнес даже при наличии серьезных долгов Благодаря грамотному управлению средствами можно избежать нежелательного развития событий в сложной финансовой ситуации. Например, с помощью частичного погашения долгов свыше пороговой суммы 300 тысяч рублей или поиска компромиссных решений совместно с контрагентами.
Даже после запуска процедуры банкротства можно договориться о реструктуризации долгов и заключить мировое соглашение с кредиторами.
Таким образом, банкротство - это результат финансового кризиса, когда предприятие переходит от эпизодической к стойкой неспособности удовлетворить требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджетные и внебюджетные фонды.
Чтобы предотвратить банкротство, владельцы бизнеса должны вести грамотную финансовую политику, анализировать результаты деятельности и систематически принимать меры по оптимизации затрат. Своевременные решения могут спасти бизнес даже при наличии серьезных долгов. Благодаря грамотному управлению средствами есть возможность избежать нежелательных событий в сложной финансовой ситуации. Например, путем частичного погашения задолженности сверх пороговой суммы в 300 тысяч рублей или поиска компромиссных решений совместно с контрагентами. Даже после начала процедуры банкротства можно договориться о реструктуризации долга и заключить мировое соглашение с кредиторами.
Источники:
1. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 30.12.2020) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 02.01.2021).
2. Приказ Минфина России от 29.07.1998 № 34н (ред. от 11.04.2018) Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации.
3. Балдин, К.В. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование / К.В. Балдин. - М.: Дашков и К, 2012. - 325 с.
4. Ефимова, О. В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2010. - 77 с.
5. Прохорин, И. А. Факторы и причины банкротства предприятий в условиях современной экономики / И. А. Прохорин. - Текст : непосредственный // Молодой ученый. - 2019. - № 18 (256). - С. 202-204. -URL: https://moluch.ru/archive/256/58674.
6. Чернова М.В. Банкротство: экономико-теоретический аспект / М.В. Чернова // Финансы и кредит-2016 . -№16. - С.77-81.
References:
1. Federal Law of 26.10.2002 N 127-FZ (as amended on 30.12.2020) "On Insolvency (Bankruptcy)" (as amended and supplemented, entered into force on 02.01.2021).
2. Order of the Ministry of Finance of Russia dated July 29, 1998 N 34n (as amended on April 11, 2018) On approval of the Regulations on accounting and financial reporting in the Russian Federation.
3. Baldin, K.V. Bankruptcy of an enterprise: analysis, accounting and forecasting / K.V. Baldin - M .: Dashkov and K, 2012. - 325s.
4. Efimova, O. V. Financial analysis / O. V. Efimova. - M .: Accounting, 2010. - 77 p.
5. Prokhorin, I. A. Factors and causes of bankruptcy of enterprises in the modern economy / I. A. Prokhorin. - Text: direct // Young scientist. - 2019. - No. 18 (256). - S. 202-204. - URL: https://moluch.ru/archive/256/58674.
6. Chernova M.V. Bankruptcy: an economic and theoretical aspect / M.V. Chernov // Finance and Credit-2016.-№16.- P.77-81.
