CC BY
67
Innovations and investments. - 2019. -Дицуленко О.И.,
аспирант кафедры «Финансы и кредит», Севастопольский государственный университет г. Севастополь, Россия E-mail: [email protected]
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА КРЕДИТА КАК ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КАТЕГОРИИ
JEL classification: G210
Аннотация
Цель. Целью исследования является анализ существующей нормативно-правовой базы и научных исследований ученых в сфере кредитования; разработка авторского подхода к категории «кредит».
Структура / Методология / Подход. Выявлено отсутствие единого, законодательно утвержденного термина «кредит» и, как следствие, низкая эффективность ныне существующей законодательной базы кредитных отношений и обширная судебная практика в данной сфере. Изучение современной нормативно-правовой базы Российской Федерации позволило прийти к выводу, что, несмотря на отсутствие законодательного закрепления понятия «кредит», этот термин неоднократно использовался в текстах большого количества законодательных актов. Интерпретация понятия «кредит» в экономической научной литературе встречается в различных вариациях, однако каждый автор односторонне рассматривает исследуемый термин, вычленяя определенные особенности из многопланового и многозначного понятия, а их необходимо изучать комплексно.
Результаты. В исследовании предлагается ввести понятие «кредит», включающее в себя комплекс всех особенностей кредита характеризующих его содержание, указанных в законодательном порядке. Рекомендованный термин также обобщает и вычленяет главное в определениях, опубликованных учеными, которые
№ 12. .- S. 171-174.
занимались исследованиями в данной области. Предлагается данный термин закрепить в законодательном порядке.
Практические последствия. Новизна представленного исследования состоит во введении и законодательном закреплении термина «кредит», обобщающего все известные особенности, характеризующие содержание понятия «кредит», указанные в нормативно-правовой базе Российской Федерации и в научных исследованиях ученых. Внедрение предложенного определения позволит более четко работать банковским учреждениям и регулятору.
Оригинальность / Значение. Представленные в работе рекомендации могут быть использованы для совершенствования законодательной базы кредитных отношений.
Ключевые слова: кредит, кредитный договор, кредитные отношения, товарный кредит, коммерческий кредит, законодательство, кредитование, сделка, денежные средства.
O.I. Ditsulenko
THEORETICAL FOUNDATIONS
OF CREDIT ANALYSIS AS AN ECONOMIC CATEGORY
An analysis of the existing legal framework and research in the field of credit has been carried out. The absence of a single, legally approved term «credit» has been revealed, and as a result, the low efficiency of the current legislative framework of credit relations and the extensive judicial practice in this area. The purpose of this study is to clarify the conceptual apparatus of «credit».
The study of the modern legal framework of the Russian Federation has led to the conclusion that, despite the absence of legislative consolidation of the concept of «credit», this term has been used repeatedly in the texts of a large number of legislative acts. Interpretations of the concept of «credit» in economic scientific literature can be conditionally divided into seven groups. Some re-
searchers view credit as an action, the second interpreted as a movement, the third as a transaction, the fourth considered credit as cash or property, the fifth as an activity, the sixth as a relationship, the seventh in the form of trust. However, each author unilaterally considers the term under study, drawing certain features from a multi-dimensional and multi-valued concept, and they need to be studied in a comprehensive manner.
The study proposes to introduce the concept of «credit», which includes a set of all features of credit characterizing its content, which are specified in the legislation. At the same time, it also summarizes and draws out the main thing in the definitions published by scientists who have been engaged in research in this field. The term is proposed to be enshrined in law.
The novelty of the presented study is the introduction of such an interpretation of the concept of «credit», which allows to summarize all known features characterizing the content of the concept of «credit», specified in the legal and regulatory framework of the Russian Federation and in scientific research of scientists.
The recommendations presented in the work can be used to improve the legislative framework of credit relations.
Keywords: credit, loan agreement, credit relations, commodity credit, commercial credit, law, credit, transaction, cash.
Введение
В современном мире достаточно сложно представить взаимодействие юридических и физических лиц без применения заемных денежных средств. Кредит является одной из основных составляющих экономической науки и активно исследуется фактически всеми ее разделами. Такого рода повышенный интерес к кредиту обусловлен его исключительной ролью, которую данное экономическое явление играет как в международной и национальной экономике и хозяйственном обороте, так и в жизни практически каждого человека.
При формировании кредитных отношений важнейшее место занимает эффективность использования законов, положе-
ний и инструкций, так как во избежание различных неурядиц в будущем необходимо, чтобы все требования, указанные в нормативных и директивных документах, однозначно воспринимались как заемщиком, так и кредитором. Именно поэтому так важно, чтобы регламентация кредитных отношений, установленная документально, учитывала природу кредита, а для этого необходимо четко сформулировать понятие «кредит».
Несмотря на регулярное применение термина «кредит» в нормативно-правовых актах, на сегодняшний день отсутствует его законодательно закрепленное понятие в качестве категории права. Эта проблема возникла давно, но, несмотря на то что ученые и практики сделали огромный вклад в формирование теории и практики кредитования, а в научной литературе можно встретить множество определений понятия кредита, к единому термину исследователи так и не пришли. Как показывает опыт обширной судебной практики по вопросам кредитования, существующая в настоящий момент законодательная база кредитных отношений малоэффективна ввиду того, что кредиторы и заемщики занимают неравное положение. В полной мере именно воля заемщика обусловливает возврат кредита, кредитор, в свою очередь, не только не имеет никакого влияния на недобросовестного заемщика, но и чаще всего лишен возможности отстоять свои интересы в суде. На январь 2020 года было рассмотрено в суде 144 244 дела, не считая дел, которые находятся сейчас в первой инстанции. Одной из основных причин малой эффективности существующих норм в сфере кредитных отношений является отсутствие единого, законодательно утвержденного термина и, как следствие, неадекватное представление законодателей о правовой природе кредита, которое влечет за собой серьезные негативные последствия.
Актуальность заданной проблемы и недостаточная степень изучения вопросов правовой природы кредита в настоящее время определили выбор темы и постановку
цели исследования, которая подразумевает уточнение понятийного аппарата кредита.
Материалы и методы
Несмотря на то что на сегодняшний день в России понятие «кредит» законодательно не закреплено, этот термин неоднократно использовался в текстах большого количества законодательных актов. Гражданский кодекс РФ включает статьи 807 «Договор займа» и 819 «Кредитный договор», 822 «Товарный кредит» и 823 «Коммерческий кредит», и ни в одной из этих статей не толкуется понятие «кредит». В других отраслях права встречаются иные виды кредитов: в статье 93.2 Бюджетного кодекса РФ рассматривается бюджетный кредит, в статье 66 Налогового кодекса раскрывается понятие инвестиционного налогового кредита, а в Федеральном законе от 21 декабря 2013 г. № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» разъясняется понятие потребительского кредита.
Подходы к изучению понятия «кредит» нашли свое отражение во многих научных трудах. В советское время исследованием данного вопроса занимались А.Т. Ащеулова, С.И. Вильнянского, К.С. Вельского, Э.Г. По-
лонского, В.Ф. Кузьмина, А.Н. Самцовой и др. Среди современных ученых следует отметить Е.А. Павлодского, В.В. Витрянского, К.С. Соломина, А.А. Алексеева, Е.А. Суханова и др.
Изучение понятия кредита является сложнейшим теоретическим аспектом. Исследование терминологии в данной области показывает, что в экономической научной литературе авторы дают различные интерпретации понятия «кредит». В современных исследованиях в сфере кредитования чаще всего встречается классификация, представленная в первом учебнике отечественной науки по общей части банковского права, составленным Г.А. Тосунян, А.Ю. Викулиным и А.М. Экмалян. Данная классификация демонстрирует, что по вопросу изучения понятия «кредит» точки зрения авторов можно условно поделить на семь групп [1]. К тому же у каждой трактовки понятия «кредит» со временем появлялись свои последователи. Обобщенная классификация взглядов на кредит, описанных в трудах как советских, так и отечественных исследователей, представлена в таблице 1.
Таблица 1 - Взгляды исследователей на трактовку понятия «кредит»
№ Значение термина Источник
1 Кредит - это действие, которое представляет собой передачу денег или товаров в долг на условиях возвратности и возмездности Словарь-справочник П.А. Кошеля, в котором выделяется два варианта определения понятия «кредит», один из которых рассматривает кредит как предоставление в долг на определенный срок денег или товаров, как правило, с уплатой процентов [2]. Отечественные экономисты В.Д. Северин и А.Е. Горохова в своем учебном пособии также описывают кредит как предоставление финансовых или материальных средств в долг [3]. Такую интерпретацию данного понятия можно встретить и в других учебниках. Например, в одном из пособий кредитом называют предоставление денежных средств компаниям в долг под определенный процент, на определенный срок и на следующих условиях: срочность, платность, возвратность, целенаправленность, обеспеченность, дифференцированность [4]
2 Кредит - это движение капитала или форма его движения В данном контексте ссудный капитал рассматривается в виде совокупности денежных средств, передаваемых за плату во временное пользование, принимаемую в виде процентов на возвратной основе. Такая точка зрения встречается в исследованиях и других авторов, утверждающих, что кредитом следует считать движение ссудного капитала, совершаемое на условиях возвратности, платности и срочности [5]
3 Кредит - это сделка с деньгами или товарами Финансово-кредитный словарь представляет кредит в виде ссуды, выделяемой в товарной или денежной форме при условии возвратности и с уплатой процента, учитывая экономические отношения между должником и кредитором [6]. Как сделку рассматривают кредит и в некоторых учебных пособиях, раскрывая данный термин в качестве
сделки между экономическими партнерами, считающейся формой ссуды, а именно передачу денег или имущества в собственность другому лицу на условиях отсрочки возврата эквивалентной стоимости и, как правило, с уплатой процентов [7]
4 Кредит - это денежные средства или имущество, которое предоставляется заемщику кредитором с учетом условий и в размере, учтенных в кредитном договоре Т.И. Безбородова рассматривает банковский кредит как денежные средства, предоставляемые банком другому лицу с учетом условий и в размере, учтенных в кредитном договоре. Если Т.И. Безбородова исследует банковский кредит, то на официальном сайте Банка России как денежные средства рассматривается и потребительский кредит, а именно в качестве денежных средств, предоставленных кредитором заемщику (физическому лицу) на основе договора потребительского кредита, цель которого не имеет отношение к предпринимательской деятельности. Кредит как денежные средства фигурирует и во многих учебных пособиях [8]
5 Кредит - деятельность государства, регламентированная нормами финансового права и направленная на получение денег в кредит от граждан, юридических лиц и даже других государств на условиях добровольности, возмездно-сти, возвратности и срочности В данном контексте кредит рассматривается как деятельность конкретного вида [9]. Такое видение кредита можно отнести к позиции представителей первой группы авторов, ввиду того что основное отличие деятельности от действий заключается в том, что деятельность определенного вида является систематическим осуществлением надлежащих действий [10]
6 Кредит - отношения, урегулированные правовыми нормами Словарь-справочник П.А. Кошеля, который описывал подход рассмотрения понятия кредита как действия, включает в себя еще один вариант трактовки этого вопроса. В данном случае кредит рассматривают как экономические отношения, позволяющие мобилизовать свободные денежные средства и предоставить их на условиях обеспеченности, возвратности, платности и срочности в целях развития производства [2]. Кстати, данное мнение основывается на позиции, действующей в советский период, когда под государственным кредитом подразумевались отношения, а банковский кредит именовался как экономические отношения. То есть данная группа исследователей рассматривает кредит как отношения. Данная позиция присуща и современным ученым [11]. Например, заслуженный деятель науки РФ, доктор экономических наук О.И. Лаврушин отмечал, что в экономической науке существует ряд достаточно противоречивых представлений теоретических основ кредита, и такое противоречие имеет место из-за отсутствия единого методологического подхода к анализу кредита и незавершенности исследований его теоретических основ [12]. Однако в своих исследованиях он считает важным придерживаться представления о том, что кредит - отношение между кредитором и заемщиком
7 Кредит - это доверенность, существующая между кредитором и заемщиком Заемщик в данном случае получает право за установленную плату и на оговоренное время употреблять капиталы или имущество кредитора. Предполагается, что данный процесс можно осуществлять как акт доверия, состоящий из обмена двумя отчужденными друг от друга во времени платежами, а также средства платежа или имущество, передаваемые в обмен на перспективу или обещание их возмещения или возврата. В данном случае кредит рассматривают как доверие либо акт доверия, которое кредитор оказывает заемщику, а данную точку зрения можно отнести к мнению, что кредит - это отношение
Если обобщить все вышеизложенное, в современной научной литературе в настоящий момент можно выделить множество вариаций трактовки понятия «кредит». Чаще всего встречаются следующие трактовки: действие, движение, сделка, денежные средства или имущество, деятельность, отношения и доверие [13].
Результаты
У всех определений понятия «кредит», приведенных выше, есть один огромный недостаток - односторонняя интерпретация исследуемого понятия. Каждый автор вычленяет из многозначного понятия какие-то особенности, которые характеризуют его содержание или объем, абсолютизируя их, при этом оставляя без внимания роль других не менее важных существенных особенностей. Все характерные черты понятия «кредит» следует изучать в их взаимообусловленности и комплексности. Такая разрозненность в определении понятия кредита в итоге и порождает обширную судебную практику, освещающую вопросы кредитования. Для того чтобы вывести единое, учитывающее все особенности определение кредита, необходимо просто более глубоко проанализировать законодательные акты, содержащие в себе понятие «кредит» [14].
Уже указанные в данном исследовании статьи 819, 822 и 823 ГК РФ раскрывают категорию «кредит», включающую в себя сразу три понятия: банковский кредит, коммерческий и товарный кредиты. Исследование статьи 819 ГК РФ, раскрывающей сущность реализации кредитного договора и сопоставляющей термин «кредит» с денежными средствами, которые обязуется представить кредитная организация, позволяет сделать вывод, что в данном случае кредит рассматривается законодателем только как денежные средства. Статья 822 ГК РФ, разъясняющая особенности заключения договора товарного кредита, акцентирует внимание на то, что вещи, которые одна сторона должна предоставить другой, должны обладать определенными родовыми признаками. Статья 823 ГК РФ обобщает вышеприведенные выводы в контексте коммерческого креди-
та, указывая на то, что под коммерческим кредитом законодатель подразумевает денежные суммы либо другие вещи, определяемые родовыми признаками. В этой же статье разъясняется, что коммерческий кредит может быть предоставлен как определенное множество, а именно в качестве аванса, предварительной оплаты, отсрочки или рассрочки оплаты товаров, работ или услуг. Сопоставление этих двух выводов позволяет предположить, что если какой-то элемент из этого множества будет обладать определенным признаком, характеризуемым содержанием исследуемого понятия, то этот признак будет принадлежать и другим элементам указанного множества [15]. Таким образом, если договор коммерческого кредита подразумевает переход права собственности от кредитора к заемщику, то можно предположить, что и договор товарного кредита, и кредитный договор будут предусматривать переход права собственности от одной стороны к другой. Соответственно, можно сделать вывод, что сам кредит обладает такой характерной чертой, как переход права собственности от кредитора заемщику. Также следует обратить внимание, что статьи 819, 822 и 823 ГК РФ указывают на обязательное условие в заключении кредитного договора - его письменную форму.
Для исследования данного вопроса особый интерес представляет и статья 358 ГК РФ, а именно пункты 1 и 5. Изучение пункта 1 статьи 358 ГК РФ позволяет сделать вывод, что понятия «кредит» и «деятельность» объединяются между собой таким образом, что реализация систематических действий, связанных с кредитом, является одним из видов предпринимательской деятельности, следовательно, кредит представляет собой объект деятельности [16].
Как уже отмечалось выше, целый ряд современных ученых-экономистов в области банковского дела раскрывает понятие кредита как систему отношений, опирающуюся на принципы кредитования. Однако тут стоит обратить внимание на пункт 5 статьи 358 ГК РФ, который вводит такое понятие, как «сумма кредита», что означает содержание определенных элементов в
кредите, позволяющих производить какие-то вычисления, а значит, понятие «кредит» обладает определенными количественными характеристиками. Следовательно, сумма кредита не может являться отношением ввиду того, что столь сложное явление с трудом можно подвергнуть исследованию путем количественных методов. К отношению можно отнести количественные показатели только с внешней стороны, то есть оцифровать - одно отношение, два отношения, три отношения и т.д., а вот расчленить его на определенные элементы возможным не представляется. В то же время нельзя отрицать тот факт, что понятие «кредит» включает в себя отношения между несколькими сторонами, но из двух высказываний «кредит - это отношение» и «кредит - это денежные средства или какие-то вещи, по поводу передачи которых возникают отношения» логичнее второе.
В статье 176 УК РФ в контексте незаконного получения кредита фигурирует такая фраза: «...путем предоставления банку или иному кредитору.» Если бы законодатель в данной статье понимал только банковский кредит, то употребил бы формулировку «иному кредитору» вместо «иной кредитной организации». Соответственно, можно сделать вывод, что под кредитом законодатель подразумевает не только банковский кредит, но также и товарный, и коммерческий.
Таким образом, на основании вышеизложенных выводов, можно прийти к следующему заключению. Статьи 819, 822 и 823 ГК РФ позволяют охарактеризовать кредит как денежные средства или иные вещи, обладающие определенными родовыми признаками. Важно в понятие «кредит» ввести и то, что кредит должен предоставляться только на основании договора, и не просто договора, а кредитного договора, а также договоров товарного и коммерческого кредита, так как это можно понять из статьи 176 УК РФ. Статья 358 ГК РФ позволяет прийти к умозаключению, что в результате передачи кредита возникают определенные отношения, а сам кредит является объектом деятельности.
Резюмируя все вышеизложенное, рекомендуется закрепить в законодательном порядке следующий термин: кредит - это денежные средства или иные вещи, обусловленные родовыми признаками, предоставляемые в собственность от одной стороны к другой во время кредитования на тех условиях и в том размере, которые предусмотрены договором (коммерческого кредита, товарного кредита или кредитным договором), следствием чего являются кредитные отношения между сторонами [17].
Заключение
Подводя итог изложенному, следует подчеркнуть, что для решения проблемы неоднозначной интерпретации одного из основных инструментов доходности кредитных организаций - кредита - следует законодательно закрепить выведенный в результате исследования термин в нормах действующего законодательства России и определить его единое правовое содержание.
Данное определение включает в себя комплекс всех особенностей кредита, характеризующих его содержание, которые указаны в нормативно-правовой базе Российской Федерации. Предлагаемый термин также обобщает все выявленные особенности кредита, опубликованные учеными, которые занимались исследованиями в данной области [18].
Представленный термин может быть использован для совершенствования законодательной базы кредитных отношений и позволит ликвидировать все недопонимания между заемщиком и кредитором, связанные с неоднозначной трактовкой понятия «кредит».
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., Эк-малян А.М. Банковское право Российской Федерации. Общая часть: учебник // Юристъ, 2003. - С.172-180.
2. Кошель П.А. Словарь-справочник: экономика, внешняя торговля, выставки // Общество сохранения литературного наследия, 2012. - С 86-88.
3. Секерин В.Д., Горохова А.Е. Экономика предприятия в схемах и таблицах: учебное пособие // Москва: Проспект, 2016. - С. 35.
4. Арсланов А.Ф., Бурлачков Е.К. Финансы: учебник // Магистр, 2015. - С. 212.
5. Ульянов В. Коммерческий кредит // Практический бухгалтерский учет, 2003.
- №10. - С. 17-19.
6. Грязнова А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический словарь // Финансы и статистика, 2002. - С. 573.
7. Алексеева Д.Г. Банковское право: учебник для бакалавров / Д.Г. Алексеева, А.Г. Гузнов, Л.Г. Ефимова // Юристъ, 2019. - С.123-124.
8. Соколова Э.Д. Правовое регулирование финансовой деятельности государства и муниципальных образований // Юриспруденция, 2019. - С. 23.
9. Братко А.Г., Волуевич И.Е. Финансовый мониторинг: учебное пособие для бакалавриата и магистратуры // Бакалавр и магистр. Академический курс, 2018.
- Т. 1. - С. 173.
10. Бацура М.С. Субъекты банковского права: монография // Проспект, 2018.
- С. 8-9.
11. Кораев К.Б. Неплатежеспособность: Новый институт правового регулирования финансового оздоровления и несостоятельности (банкротства) // Монография. Москва: Проспект, 2017. - С. 33-34.
12. Лаврушин О.И. Базовые основы теории кредита и его использование в современной экономике // Экономика и бизнес, 2017. - С. 6-15.
13. Посная Е.А., Дицуленко О.И. Направления решения проблемы возвратности банковских кредитов // Интеграционные процессы в современном геоэкономическом пространстве: материалы научно-практической конференции. - Симферополь: Крымский федеральный университет имени В.И. Вернадского, 2019. -С. 108-110.
14. Posnaya E.A., Semenyuta O.G., Dobrolezha E.V., Smolander M. Modern Features for Capital Portfolio Monitoring // International Journal of Economics and Business Administration, Vol. VII, Special Issue 1, 2019. -Pp.53-60.
15. Васильев С.А., Посная Е.А. Инновационный метод оценки капитала бан-
ка // Ученые записки Международного банковского института. Вып. №3(25) / Под науч. ред. М.В. Сиговой. - СПб.: Изд-во МБИ, 2018. - С.7-15.
16. Posnaya E.A., Vorobyova I.G., Ditsulenko O.I., Kaznova M.I. Strategy and Tactics of Bank Capital Assessment // International Journal of Economics and Business Administration, Vol. VII, Special Issue 2, 2019. -Pp.393-399.
17. Posnaya E.A., Kaznova M.I., Shapiro I.E., Vorobyova I.G. 2018a. Theory and Practice of Capital Estimation Methods: An Application in Bank Management. European Research Studies Journal, Vol.XXI, SI 2. - Pp.497-505.
18. Posnaya E.A., Dobrolezha E.V., Vo-robyova I.G., Chubarova G.P. (2018), The Economic Capital Model in Bank's Capital Assessment. Chapter 12 in Simon Grima, Eleftherios Thalassinos (ed.) Contemporary Issues in Business and Financial Management in Eastern Europe (Contemporary Studies in Economic and Financial Analysis, Volume 100), Emerald Publishing Limited. - Pp. 111-119.
BIBLIOGRAPHIC LIST
1. Tosunyan G.A., Vikulin A.Yu, Ekmalyan A.M. Bankovskoe pravo Rossijskoj Federacii. Obshchaya chast': uchebnik [Banking law of the Russian Federation. General part: tutorial]. Yurist" [Lawyer], 2003. - Pp. 123-124.
2. Koshel' P.A. Slovar'-spravochnik: ekonomika, vneshnyaya torgovlya, vystavki [Dictionary-reference: economy, foreign trade, exhibitions]. Obchestvo sohraneniya literaturnogo naslediya [Society for the preservation of literary heritage], 2012. -P. 86-88.
3. Sekerin V.D. Gorohova A.E. Ekonomika predpriyatiya v skhemah i tabli-cah: uchebnoe posobie [Enterprise Economics in diagrams and tables: a tutorial]. Moskva: Prospekt [Moscow: Prospect], 2016. - P. 35.
4. Arslanov A.F., Burlachkov V.K. Vo-ronkova E.K. Finansy: uchebnik [Finance: the tutorial]. Magistr [Magister], 2015. - P. 212.
5. Ul'yanov V. Kommercheskij kredit [Commercial loan]. Prakticheskij buhgalter-skij uchet [Practical accounting], 2018. -P. 17-19.
6. Gryaznova A.G. Finansovo-kreditnyj enciklopedicheskij slovar'. [Financial and credit economic dictionary]. Finansy i statis-tika [Finance and statistics], 2002. - P. 573.
7. Alekseeva D.G., Guznov A.G. Efimova L.G. Bankovskoe pravo: uchebnik dlya bakalavrov [Banking law: textbook for bachelors]. Yurist" [Lawyer], 2019. - P. 123124.
8. Sokolova E.D. Pravovoe reguliro-vanie finansovoj deyatel'nosti gosudarstva i municipal'nyh obrazovanij [Legal regulation of financial activities of the state and municipalities]. Yurisprudenciya [Jurisprudence], 2019. - P. 23.
9. Bratko AG., Voluevich I.E., Glotov V.I. Finansovyj monitoring: uchebnoe posobie dlya bakalavriata i magistratury [Financial monitoring: a textbook for undergraduate and graduate studies]. Bakalavr i mag-istr. Akademicheskij kurs. [Bachelor and master: academic course], 2018. - Pp. 173.
10. Bacura M.S. Sub"ekty bankovskogo prava: monografiya [The subjects of banking law: the monograph]. Prospekt [Avenue], 2018. - Pp. 8-9.
11. Koraev K.B. Neplatezhesposob-nost': Novyj institut pravovogo regulirovaniya finansovogo ozdorovleniya i nesostoyatel'nos-ti (bankrotstva): monografiya [Insolvency: New Institute of legal regulation of financial recovery and insolvency (bankruptcy)]. Monographia Moskva: Prospekt [Monograph. Moscow: Prospect], 2017. - Pp. 33-34.
12. Lavrushin O.I. (2017), Bazovye os-novy teorii kredita i ego ispol'zovanie v sov-remennoj ekonomike, Ekonomika i biznes, 2017. - Pp. 6-15.
13. Posnaya E.A., Ditsulenko O.I. Napravlenija reshenija problemy vozvratnosti
bankovskih kreditov // Integracionnye pro-cessy v sovremennom geojekonomicheskom prostranstve: materialy nauchno-prakticheskoj konferencii. - Simferopol': Krymskij feder-al'nyj universitet imeni V.I. Vernadskogo, 2019. Pp.108-110.
14. Posnaya E.A., Semenyuta O.G., Dobrolezha E.V., Smolander M. Modern Features for Capital Portfolio Monitoring // International Journal of Economics and Business Administration, Vol. VII, Special Issue 1, 2019. Pp.53-60.
15. Vasil'ev S.A., Posnaya E.A. Innovacionnyj metod ocenki kapitala banka // Uchenye zapiski Mezhdunarodnogo bankovskogo instituta. No. 3(25) / Pod nauch. red. M.V. Sigovoj. - SPb.: Izd-vo MBI, 2018. - Pp.7-15.
16. Posnaya E.A., Vorobyova I.G., Ditsulenko O.I., Kaznova M.I. Strategy and Tactics of Bank Capital Assessment // International Journal of Economics and Business Administration, Vol. VII, Special Issue 2, 2019. -Pp.393-399.
17. Posnaya E.A., Kaznova M.I., Shapiro I.E., Vorobyova I.G. 2018a. Theory and Practice of Capital Estimation Methods: An Application in Bank Management. European Research Studies Journal, Vol.XXI, SI 2. - Pp.497-505.
18. Posnaya E.A., Dobrolezha E.V., Vo-robyova I.G., Chubarova G.P. (2018), The Economic Capital Model in Bank's Capital Assessment. Chapter 12 in Simon Grima, Eleftherios Thalassinos (ed.) Contemporary Issues in Business and Financial Management in Eastern Europe (Contemporary Studies in Economic and Financial Analysis, Volume 100), Emerald Publishing Limited. - P. 111-119.
