ТЕНДЕНЦИЯ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО РЫНКА КИТАЯ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Финансы и управление

Правильная ссылка на статью:

Чжан С. — Тенденция развития страхового рынка Китая // Финансы и управление. - 2020. - № 2. DOI: 10.25136/2409-7802.2020.2.33269 URL: https;//nbpublish.com/Hbrary_read_article.php?id=33269

Тенденция развития страхового рынка Китая

□

Чжан Сыюань

кандидат экономических наук

аспирант, кафедра управление рисками и страхования, Московский государственный университет

имени МВ.Ломоносова

119991, Россия, Московская Область область, г. Москва, ул. Ленинские Горы, 1, каб. 406

И [email protected]

Статья из рубрики "Экономика зарубежных стран"

DOI:

10.25136/2409-7802.2020.2.33269

Дата направления статьи в редакцию:

20-06-2020

Аннотация.

Предметом исследования является тенденция развития страхового рынка Китая в контексте цифровизации современных финансово-экономических отраслей. Рынок страхования Китая является достаточно крупным перспективным в сравнении с рынками других стран. Все это определяет актуальность исследования его развития и основных тенденций. В данной статье будет проведен обзорный анализ ситуации страхового рынка Китая, включая процесс развития рынка, рыночную структуру, главные показатели рынка, состояние основных участников рынка, роль цифровизации на рынке и будущую тенденцию. Исследование проведено с использованием методов анализа, синтеза, индукции, дедукции и обобщения полученных результатов. Новизна исследования заключается в том, что дает новый взгляд на эволюцию и текущее состояние страхового рынка Китая, а также обобщает его цифровое развитие и будущие тенденции. Проведенное исследование позволило сделать выводы о том, что цифровые технологии, представленные большими данными, искусственным интеллектом, блокчейном и т. д., глубоко изменила облик страховой отрасли Китая, а также стала новой движущей силой развития целой индустрии. Волна цифровизации в финансовой и экономической сфере будет придавать новый импульс развитию страховой отрасли, создавать и расширять новые потребности в управлении рисками и предоставлять техническую поддержку, которая превращает вызовы в возможности для страховой отрасли. Несмотря на то, что в последние годы страховая отрасль Китая столкнулась со многими вызовами, она все еще имеет долгосрочные перспективы развития.

Ключевые слова: страховой рынок, Китай, цифровизация, страховые технологии, страховая премия, страховая выплата, рыночная концентрация, зарубежный рынок, страхование жизни, страхование имущества

Введение

Страховой рынок Китая - один из крупнейших в мире и по объемам собираемой премии, и по количеству заключаемых договоров. Однако он начался развиваться поздно, и этап устойчивого развития насчитывается всего 30 лет.

Китайский страховой рынок все еще находится на ранней стадии своего развития и имеет большой потенциал для дальнейшего роста. По сравнению с уровнем проникновения от 5% до 10% на зрелых европейских и американских рынках, нынешний китайский страховой рынок имеет уровень проникновения всего около 4,5%, и еще есть много возможностей для его развития. Если смотреть в будущее, то с развитием экономики и повышением зрелости структуры общества величина выпуска продукции на душу населения и уровень проникновения страхования жизни будут увеличиваться одновременно, что также является движущей силой для энергичного развития рынка страхования жизни. Иностранные предприятия могут воспользоваться этой возможностью для инвестирования.

Страховая отрасль является одной из самых быстрорастущих отраслей в национальной экономике Китая, и ее успешная функциональная модель рынка привлекла специалистов и ученых страхованной индустрии со всего мир, чтобы её узнать, понять, проанализировать и использовать опыт КНР.

Развитие страхового рынка Китая

В 1685 г. Китай, который был закрыт в течение многих лет, решил открыть свой портовый город Гуанчжоу для международной торговли. В этом городе возникало множество деловых споров в бизнесе и грузовых морских перевозках. Чтобы удобно и справедливо урегулировать «претензии», в 1805 г. британцы создали Ассоциацию страхования Гуанчжоу. В китайской истории впервые появилась страховая организация. Однако из-за смены династии и продолжающихся гражданских и внешних войн, которые происходили на территории Китая в последние 200 лет, страховая отрасль не развивалась. После начала экономических реформ и принятия политики открытия страны в 1980 г. страховая отрасль вступила в стадию модернизации.

До 1986 г. на рынке страхования Китая действовала государственная страховая организация, являющаяся монополистом - Р1СС. Именно это привело к тому, что отрасль оказалась в застое. Развитие произошло только после того, как появилась конкуренция. Сильная экономика и влияние государства - это те два кита, на которых держится на данный момент рынок страхования в Китае.

Одновременно с развитием индустрии частного страхования Китай должен был разработать современную систему регулирования страхования. По этой причине в 1995 г. был принят «Закон о страховании КНР», который стал основным документом, регулирующим эту отрасль. С его принятием произошло создание Китайского комитета по надзору за страховой деятельностью. В его функции входило внедрение законов, выдача лицензий, контроль за страховщиками. С помощью принятия закона и создания регулятора, который стал контролировать отрасль, рынок страхования Китая стал стабилизироваться.

В 1998 г. регулирование страхования было отделено от регулирования банковской деятельности и ценных бумаг путем создания Китайской Комиссии по регулированию страхования (CIRC). Это положило начало созданию в стране комплексной системы регулирования страхования. Для иностранных страховых компаний китайский рынок стал открытым после 2001 г., когда страна вступила в ВТО. После этого события рынок страхования Китая стал более приближенным к мировому рынку страхования. В 2018 г. китайской правительство объединило Китайскую Комиссию по регулированию страхования и Китайскоую Комиссию по регулированию банков (CBRC) в один департамент, который управляет китайской банковской и страховой деятельностью. Китайское управление по регулированию страхового рынка, китайская Комиссия по регулированию банковского дела и страхования (CBIRC), осуществляют надзор за страховым рынком в соответствии с законами и нормативными актами, а также гарантирует законное и стабильное функционирование страховой отрасли.

Китай также усердно работает над открытием собственного страхового рынка. 11 декабря 2001 г. Китай официально стал членом Всемирной торговой организации (ВТО). Согласно соглашению о вступлении в ВТО, за два года после вступления страховая отрасль должна была, в качестве пионера китайской финансовой системы, постепенно открыться для внешнего мира. В тот день, когда Китай подписал договор и стал членом Всемирной торговой организации, американские компании New York Life Insurance и Metropolitan Life Insurance получили разрешение на создание совместной страховой компании в Китае. За три года, прошедшие с тех пор, в общей сложности 37 страховых компаний из 14 стран и регионов вышли на китайский страховой рынок. В 2012 г. Китай открыл бизнес по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО) для иностранных инвесторов, не относящихся к страхованию жизни, а страховая индустрия Китая приняла участие в конкуренции и сотрудничестве на международном рынке страхования на более высоком уровне. По состоянию на начало 2018 г. иностранные страховые компании из 16 стран и регионов создали 57 компаний в Китае с более чем 1800 филиалами на разных уровнях. С дальнейшим раскрытием рынка это число, несомненно, будет продолжать расти. От большой до сильной страховой индустрии Китая еще предстоит пройти долгий путь.

Анализ нынешнего состояния страхового рынка Китая

Китайский страховой рынок в последние годы рос высокими темпами, опережая темпы роста ВВП КНР. Швейцарский институт Swiss Re Institute прогнозирует, что доля Китая в глобальных премиях увеличится с 11% в 2018 г. до 20% к 2029 г. и превзойдет долю Соединенных Штатов.Ш Сильная экономика Китая, высокий уровень государственных расходов, осведомленность потребителей и технологические инновации стимулируют рост национального страхового сектора.

В 2016 г. масштабы страхового рынка Китая превзошли рынок Германии, Франции, Великобритании и Японии, поднялись на второе место в мире. По состоянию на конец 2018 г. в Китае насчитывалось 235 страховых организаций, доход от премий 3,8 трлн юаней (0,54 трлн долларов США), плотность страхования 2724 юаней (389.14 долларов США) на человека, глубина страхования 4,22%, число страховых брокеров более 8 млн

человек.-^ С января по ноябрь 2019 г. страховая отрасль Китая имела премии в размере 396,2 млрд юаней (56,6 млрд долларов США), выплат 114,98 млрд юаней (16,43 млрд долларов США) и предполагаемую чистую прибыль 2 433,4 млрд юаней, увеличившись за год на 15,6%.

Рис. 1 составлен

автором на основе данных Комиссии по регулированию банковской и страховой деятельности Китая.

За последние 20 лет страховые доходы китайской страховой отрасли в основном зависят от личного страхования и страхования жизни. Принимая в качестве примера 2019 г., самую высокую долю доходов премии занимает личное страхование, что составляет 41,71%. А страхование жизни - 30,62%. Доли страхования имущества и медицинского страхования составляют 15,68% и 9,51%. Однако, с точки зрения структуры расходов на выплаты, доля страхования имущества составляет 33,71%, что превосходит личное страхование и страхование жизни, занимая первое место. Выплаты медицинского страхования также занимают значительную долю, в 12,19%.

Что касается страхования имущества, то доля автострахования, которое когда-то занимало большую часть рынка страхования имущества, начала сокращаться. В 2006 г. в Китае начали внедрять закон обязательного страхования ответственности за дорожно-транспортные происшествия, что привело к большому росту доходов от премий по автострахованию, и доля рынка страхования имущества также выросла с 62% в 2003 году до 75% в 2012 г. С тех пор это состояние сохранялось до 2017 г. В 2018 г. доля автострахования снизилась до 66,64%, а в первой половине 2019 г. она снизилась до 59,14%. Причиной такого изменения является существенный рост бизнеса по добровольному страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев за последние два года, в то же время бизнес по автострахованию несколько вырос, что привело к увеличению разрыва между ними. В 2017 г. темпы роста премий по автострахованию составили 10,04%, в 2018 г. - 4,16%, тогда как в тот же период темпы прироста добровольных страховых премий достигали 24,2% и 29,8%. В 2018 году. «разрыв в росте» между ними достиг 25 процентных пунктов.

Среди участников страхового рынка Китая число компаний страхования жизни увеличилось с 71 в 2014 г. до 91 в 2019 г., а компаний страхования имущества - с 65 до 88. Судя по типам новых утвержденных организаций, типы страховых учреждений становятся более диверсифицированными: 3 учреждения взаимного страхования, 4 интернет-страховых компаний и компаний страховании технологий, транспортных страховых компаний и т. д. Тем не менее, несколько крупных компании, таких как China Life Insurance, PICC, Ping An,CPIC и Taikang занимают более половины доли рынка и прибыльности. Говоря об этом, следует исследовать концентрацию китайского страхового

рынка

В микроэкономике рынок делится на четыре категории в зависимости от степени

конкуренции: совершенная конкуренция, монополистическая конкуренция, олигополия, чистая монополия. Степень конкуренции рынка зависит от доли рынка, степени дифференциации продуктов, наличия барьеров входа и выхода на рынке и жесткости контроля регулятора над ценами на рынке. Кроме того, развитие предприятий и отраслей, рыночные изменения и экономическое развитие также оказывают влияние на структуру рынка.

Рыночная концентрация является важным показателем структуры рынка. Рыночная концентрация относится к доле, которую занимает значение X (сумма продаж, объем продаж, выходная стоимость, объем производства, совокупные активы, количество сотрудников и т. д.) крупнейших компаний отрасли на самом рынке. CRn (concentration ratio) указывает степень рыночной концентрации (n обычно принимается от 4 до 8). Чем ближе значение к 100%, тем выше концентрация рынка в отрасли.

CRn рассчитывается следующей формулой:

; N>n.

- рыночная концентрация первых крупнеиших компании;

объем продаж, выходная стоимость, совокупные активы, количество сотрудников и

т. д. -ои компании;

- количество первых крупнейших компаний в отрасли, обычно является целым числом от 4 до 8;

N: количество компаний в отрасли.

Кроме того, в соответствии с классификационными стандартами рыночной концентрации, разработанными американским экономистом Джо С. Бейни (Bain J. S.) и использованными Министерством экономики, торговли и промышленности Японии, структура

CRS

промышленного рынка условно делится на два типа: олигополистический ( >40%) и CR0

кон

нкурентный (8 <40%).А олигополистический тип далее подразделяется на

CRp

олигополистический тип с чрезвычайно высокой степенью ( >70%) и

CRS

олигополистический тип (40%< <70%), конкурентный тип далее делится на

CR8

конкурентный тип низкой концентрации (20% < <40%) и конкурентный тип CRS

децентрализации( <20%).

Рис. 2 Классификация рынка по степени концентрации Джо С. Бейни (Joe S. Bain)

Степень концентрации Рыночная структура CR+ (%) CRn (%)

Олигополистический тип I -

cr4 >85

Олигополистический тип П cr4 75< <85 CRn >85

Олигополистический тип Ш cr4 50< <75 CRS 75< <85

Олигополистический тип IV cr4 35< <50 CRS 45< <75

Олигополистический тип V cr4 30< <35 CRS 40< <45

Конкурентный тип cr+ <30 CRn <40

Рис. 2 составлен автором на основе классификации Джо С. Бейни (Joe S. Bain).

В данной статье отдельно рассмотрены данные о китайском страховании имущества и страховании жизни за период с 2004 по 2018 гг., Рисунок 3 демонстрирует о тенденцию изменения индекса CRn Китайского страхового рынка 2004-2018 гг.

Рис. 3

составлен

автором на основе базы данных Wind

Рис. 3 показывает, что более десяти лет назад страховой рынок Китая был сильно

cr4

консолидационный, а в 2004 г. индекс страхования имущества и страхования жизни

crs

Китая составлял 88,4% и 82,30%, индекс составляет 97,9% и 97,0%. Страхование имущества и жизни относилось к олигополистическому типу I . Затем общая концентрация страховой отрасли демонстрировала тенденцию к снижению, и она быстро

страхования имущества

переходила от олигополии к конкурентной. В 2013 г. индекс

СИз

и страхования жизни составил 72,7% и 61,0%, индекс составил 85,6% и 80,2%. Это означает, что китайский страховой рынок вошел в олигополистический тип Ш. С одной стороны, государственное регулирование и контроль играли позитивную роль, стимулируя снижение концентрации рынка. С другой стороны, с непрерывным развитием и совершенствованием страховой отрасли в целом, ограничения на вход и выход рынка из-за более высоких барьеров будут постепенно преодолеваться, и структура рынка постоянно развивается в направлении конкурентного рынка.

Перспективы цифровизация страхования Китая

По мере роста страховой отрасли быстро развивается Интернет, и их общий продукт -интернет-страхование, в последние годы стал новым трендом на китайском страховом рынке. Согласно статистическим данным, в Китае доход от страховых премий 2018 г в Интернете достиг 188,9 млрд юаней (26,99 млрд долларов США). В сфере технологий продаж также произошли значительные изменения, в частности особое развитие получило онлайн-страхование. Количество граждан, которые приобрели страховку через Интернет по итогам 2018 г. составило свыше 222 млн. Именно на данный канал делается наибольший упор по развитию, так как количество интернет-пользователей в стране находиться на уровне 800 млн. человек. Эффективность онлайн-продаж страхования смогла доказать компания Zhongan Online P&C Insurance, рост прибыли которой по итогам 2018 г. составил 88%, хотя данная компания занимается только онлайн-продажами.

В Китае «цифровизация страхования» когда-то считали одним и тем же, что и понятие «интернет-страхование». Однако по мере углубления проникновения технологий и изменения моделей в цепочке страховой индустрии, цифровизация страхования Китая перешла от первой стадии «интернет-страхования» ко второй стадии «промышленность оживленная технологией». Так называемая «промышленность оживленная технологией» означает: интернет-каналы, облачные вычисления, большие данные, AI, блокчейн, IoT и другие цифровые технологии изменяют ключевую цепочку создания стоимости отрасли страхования. Ключевая цепочка создания стоимости страхования можно разделить на пять процессов: дизайн продукта, маркетинг, андеррайтинг, урегулирование претензий и управление активами. Судя по текущему фактическому прогрессу в самой отрасли, цифровизация страхования Китая сосредоточена на двух из этих процессов: «цифровизация андеррайтинга» и «цифровизация урегулирования претензий».

Цифровизация андеррайтинга отличается от интернет-страхования, поскольку основной формой интернет-страхования являются простые продажи страхования через онлайн-каналы без участия инновации продуктов и изменения в цепочке создания стоимости отрасли; а влияние цифровизации андеррайтинга на страховую отрасль отражается не только в каналах продаж, но и в применении цифровых технологий таких, как анализ больших данных и т. п. на реформирование дизайна продукта, продаж и андеррайтинга.

Урегулирование претензий и пресечение случаев мошенничества в страховании также начали демонстрировать тенденцию использования цифровых технологий. Одним из знаменательных событий является сотрудничество между технологической компанией Kaitaiming и автостраховой компанией Pingan Auto Insurance в 2018 г. В настоящее время индустрия автострахования Китая сталкивается с огромным давлением в связи с насыщением рынка транспортных средств и государственной корректировкой, и ограничениями взносов на коммерческое автострахование, которые начались в 2017 г. Kaitaiming - небольшая технологическая компания в Китае, бизнес-процесс автострахования которой действует следующим образом: страховая компания связывает поля данных о рисках аварий с системой контроля рисков Kaitaiming, возвращает результаты обнаружения в режиме реального времени и отмечает конкретные точки риска и причины для случаев высокого риска. Помочь страховым компаниям улучшить контроль и своевременность урегулирования претензий для страховых компаний, чтобы решить проблему мошенничества с претензиями, тем самым улучшая контроль и своевременность урегулирования претензий, а также помогая страховым компаниям снизить стоимость необоснованных претензий.

Особую роль в переформатировании китайского рынка страхования сыграло внедрение в 2016 г. «Риск-ориентированной системы платежеспособности» (далее C-ROSS - China

Risk Oriented Solvency System) - китайского аналога европейской системы Solvency-II. Такая система позволяет увидеть в целом по рынку и по каждой страховой компании в отдельности, по каким рискам капитал избыточен и по каким имеет место недорезервирование, что в идеале должно привести к более рациональному использованию имеющихся финансовых ресурсов и появлению у компаний «свободы маневра» - например, в плане повышения капитализации или продвижения инновационных продуктов. В перспективе это должно также создать более благоприятные условия для инвестирования страховых резервов в реальный сектор экономики, что может вывести значимость C-ROSS далеко за рамки внутриведомственных задач.

Выводы

По мере роста экономики китайская страховая отрасль также вошла в эру всестороннего развития. Несмотря на то, что в последние годы она столкнулась со многими вызовами, судя по содержанию данной статьи страховая индустрия Китая все еще имеет долгосрочные перспективы роста. С точки зрения тенденций технологических изменений, лишь немногие отрасли в Китае испытывают такие быстрые изменения, как страховая отрасль. Цифровые технологии, представленные большими данными, искусственным интеллектом, блокчейном и т. д., глубоко изменили облик страховой отрасли Китая, а также стали новой движущей силой развития целой индустрии. Так называемая «Четвертая промышленная революция» будет придавать новый импульс развитию отрасли, создавать и расширять новые потребности в управлении рисками и предоставлять техническую поддержку, которая превращает вызовы в возможности для страховой отрасли.

От масштабной до сильной страховой отрасли Китая еще предстоит пройти долгий путь. Библиография

1. World Insurance: The Great Pivot East Continues. Swiss Re, Sigma No.3. p.9, 2019. URL: https://www.swissre.com/institute/research/sigma-research/sigma-2019-03.html

2. Отчет о финансовой стабильности Китая 2018 г., Центральный банк КНР, 2018, ст. 54

3. Данные опубликованы на официальном сайте Ко-миссии по регулированию банковской и страховой дея-тельности Китая. URL: http://bxjg.circ.gov.cn/web/site0/

4. J. S. Bain, Market classifications in modern price theory. The Quarterly Journal of Economics, No. 56(4), p. 560-574, 1942,

5. И. Б. Котлобовский, Н. В. Сириченко. Инновацион-ные информационные технологии для страховой отрасли // Финансы. - 2017. - № 9. - С. 38-44.

6. Обзор рынка страхования в России, КПМГ, 2019. URL:

https ://assets.kpmg/content/dam/kpmg/ru/pdf/2019/07/ru-ru-insurance-survey-2019.pdf

7. Ю. А. Сплетухов. Страховой рынок Китая: реалии, проблемы и перспективы // Страховое дело. - 2019. - № 1 (310). - С. 25-32.

8. Е. С. Алексеева. Развитие страхования в Китае // Материалы международной научно-практической кон-ференции молодых ученых, аспирантов, магистрантов и студентов. ответственый редактор Ю.П. Гармаев. - 2016. - С. 9-11.

9. Волкова М. В., Исаченко В. Ю., Жилина Л. Н. Дея-тельность иностранных страховых компаний в Китае // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. - 2016.-№ 7-2. - С. 261-264.

10. Yuan Zhigang, Economics of Pension Insurance: Under-standing the Challenges Faced by China, Shanghai People's Publishing House, 2005.

11. Luan Cuncun, Growth Analysis of Chinese Insurance Industry, China Academic Journal, 2004.

12. Zhao Ran, Overview on Development Prospects of Chi-nese Insurance Industry in Terms of opening the financial in-dustry, CITIC Securities, 2019.

13. Chen Yanhua, Study on the Relation of Chinese Insur-ance Mareket Structure, Efficiency and Performance. Шань-дунский университет, 2007.

14. Song Changyao, Li Guoping, Li Yuanxi, Spatial Differen-tiation of China's Insurance Industry and Its Economic Per-formance - Analysis Based on Cities Above the Prefecture Level. Insurance Studies, No. 9, p. 30-43, 2019

15. Han LY, Li DH, Fariborz M, Insurance Development and Economic Growth. Geneva Papers on Risk and Insurance Theory, No. 35, p. 83-199, 2010.

16. Bain J S. Market classifications in modern price theory // The Quarterly Journal of Economics, No. 56(4), p. 560-574, 1942.

17. Martin Elinga, Michael Luhnenb, Frontier Efficiency Methodologies to Measure Performance in the Insurance In-dustry: Overview, Systematization, and Recent Develop-ments., No. 35, p. 217-265, 2010.

18. Azman-Saini W., Smith P., Finance and Growth: New Evidence on the Role of Insurance. South African Journal of Economics, No. 79, p.111-127, 2011.

19. Weiss M.A., International P/L insurance output, input, and productivity comparisons. Geneva Papers on Risk and Insur-ance Theory, No. 16, p.179-200, 2016.

Результаты процедуры рецензирования статьи

В связи с политикой двойного слепого рецензирования личность рецензента не раскрывается.

Со списком рецензентов издательства можно ознакомиться здесь.

Статья посвящена исследованию тенденций развития страхового рынка Китая, находящегося на ранней стадии своего развития, но обладающего существенным потенциалом для дальнейшего роста, и уже сегодня являющегося одним из крупнейших в мире по объемам страховой премии и по количеству заключаемых договоров. Автор исходит из того, что с развитием экономики выпуск продукции на душу населения и уровень проникновения страхования будут увеличиваться одновременно и относит это к движущим силам для развития рынка страхования. Методология исследования базируется на обобщении научных публикаций зарубежных и отечественных авторов по рассматриваемой проблеме, результатах анализа отчетности Центрального банка КНР, комиссии по регулированию банковской и страховой деятельности Китая, материалов интернет-сайтов. Текст статьи четко структурирован с выделением введения, разделов, посвященных историческим аспектам развития страхового рынка Китая, анализу его современного состояния, перспективам цифровизации страхования, а также выводов и библиографии. В статье сделан краткий экскурс в историю появления страхования в Китае, отмечены значимые для развития страхового дела события: появление первой в Китае страховой организации в портовом городе Гуанчжоу в начале XIX века; модернизация страховой отрасли после принятия политики открытия страны в 1980 г.; принятие в 1995 г. «Закона о страховании КНР»; вступление в ВТО; открытие бизнеса по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств в 2012 г.; объединение в 2018 г. комиссий по регулированию страхования и

регулированию банков в один департамент, управляющий банковской и страховой деятельностью. Автором отмечены особенности страхования в стране: сильная экономика и влияние государства, рассмотрен опыт крупных страховых компаний Китая, таких как China Life Insurance, PICC, Ping An, CPIC и Taikang, занимающих более половины рынка. Приводимые сопоставления с другими странами свидетельствуют о том, что в 2016 г. по масштабам страхового рынка Китай занимает второе место в мире. В статье приведены характеристики плотности и глубины страхования в Китае, информация о числе страховых брокеров, суммах собранных страховых премий и осуществленных страховых выплат. По мнению рецензента, научная новизна полученных автором результатов исследования заключается в интерпретации результатов изучения концентрации страхового рынка Китая с использованием показателей CRn и формулировании выводов о переходе китайского страхования от олигополии к конкурентному рынку, а также о том, что Китаю еще предстоит пройти долгий путь от масштабной до сильной страховой отрасли. Стиль изложения в целом соответствует общепринятой практике научных публикаций. К положительным моментам статьи можно отнести наглядность представления результатов исследования с использованием таблиц и графиков. В тоже время при оформлении формул используемые символы почему-то выполнены не путем набора, а с использованием вставок в виде рисунков. Библиография статьи включает, список источников из девятнадцати наименований, включающий работы отечественных и зарубежных авторов, электронные ресурсы сети интернет по вопросам страхования. Автором изучен обширный перечень публикаций, в статье содержится апелляция к оппонентам, заслуживающая положительной оценки. В целом же рецензируемая работа оставляет хорошее впечатление, она может вызвать интерес у читателей, интересующихся вопросами страхового дела и его развитием в различных странах мира. Актуальность исследования, его соответствие тематике журнала, наличие элементов приращения научного знания позволяют рекомендовать статью к публикации.