CC BY
58
34 (124) - 2012
Пенсионное обеспечение
УДК 336.6
ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В РОССИИ
Н. А. ИСТОМИНА,
кандидат экономических наук, доцент кафедры государственных и муниципальных финансов E-mail: n_istomina_usue@mail. ru
П. В. КАШИНСКАЯ,
ассистент кафедры государственных и муниципальных финансов E-mail: polinaka08@rambler. ru Уральский государственный экономический университет
Реформирование пенсионной системы РФ обусловило значительное повышение роли негосударственных пенсионных фондов как институтов, обеспечивающих управление пенсионными накоплениями граждан. В статье представлены основные тенденции развития негосударственных пенсионных фондов в РФ за последнее десятилетие, описаны наиболее важные результаты и дана характеристика перспектив развития.
Ключевые слова: негосударственный пенсионный фонд, тенденция, развитие, пенсия, накопления.
Развитие пенсионной системы России в последнее десятилетие было основано на сочетании распределительного и накопительного элементов. Развитие последнего позволило приблизить пенсионную систему России к пенсионным системам большинства развитых стран, в которых государство решает вопросы обеспечения пенсионеров минимально гарантированными пенсиями, а частные пенсионные системы обеспечивают накопление трудовых и профессиональных пенсий, зависящих от заработка человека, и (в совокупности с государственными институтами) достойный размер пенсии.
В этом году отмечается 10 лет с момента начала в нашей стране пенсионной реформы. В 2002 г.
был принят закон «О трудовых пенсиях», в котором впервые был предусмотрен накопительный элемент в структуре трудовой пенсии по старости. Принятые впоследствии законы и нормативные акты дали старт управлению пенсионными накоплениями граждан, развитию системы институтов, участвующих в управлении пенсионными накоплениями и обеспечении пенсионных выплат населению.
Задачу управления пенсионными накоплениями (формирования накопительных пенсий) в Российской Федерации решает система негосударственных пенсионных фондов (НПФ), которая сегодня представлена 147 учреждениями, имеющими лицензию на право деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.
Сегодня негосударственные пенсионные фонды обслуживают свыше 15 млн граждан России. В этих организациях накопительную часть трудовой пенсии в рамках обязательного пенсионного страхования формируют свыше 11,5 млн чел.
Итоги 2011 г. показывают, что отрасль преодолела последствия кризиса (табл. 1). Несмотря на снижение общего количества негосударственных пенсионных фондов, по сравнению с 1 января 2009 г. возросла величина собственного имущества фондов (в том числе для обеспечения уставной деятельности), пенсионных накоплений и резервов.
Пенсионное обеспечение
34 (124) - 2012
Таблица 1
Основные финансово-экономические показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов в России за 2007-2011 гг. [4]
Показатель 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012
Количество фондов 256 246 173 150 147
Собственное имущество фондов, млн руб. 602 779,4 579 429,2 742 496,7 908 071,1 1 200 573,2
Имущество для обеспечения уставной деятельности, млн руб. 96 431,7 579 400,0 742 500,0 101 037,3 99 182,2
Пенсионные резервы, млн руб. 472 888,8 462 900,0 564 400,0 643 267,8 700 313,8
Пенсионные накопления, млн руб. 26 504,6 35 541,1 77 168,3 295 750,0 393 786,2
Численность участников фондов, тыс. чел. 6 746,3 6 746,3 6 756,9 6 609,1 6 595,9
Численность застрахованных лиц, тыс. чел. 1 877,2 3 639,3 5 680,2 11 150,0 11 875,9
Численность участников, получающих негосударственную пенсию, тыс. чел. 1 026,2 1 131,4 1 358,3 1 358,3 1 470,9
Сумма пенсионных взносов за истекший год, млн руб. 56 397,2 58 913,1 60 012,3 63 402,1 61 215,0
Сумма пенсионных выплат за истекший год, млн руб. 13 842,8 17 515,4 22 152,1 26 269,9 31 304,9
Негосударственные пенсионные фонды как юридические лица зарегистрированы в 29 субъектах Российской Федерации, в том числе в Москве - 80 фондов, в Санкт-Петербурге - 12, в Республике Татарстан и Ростовской области - по 5, в Московской, Самарской и Свердловской областях, Пермском крае и Ханты-Мансийском автономном округе - по 4. Распределение НПФ и их филиалов по федеральным округам представлено на рис. 1.
Хотя география центральных офисов фондов существенно сузилась (в 2008 г. негосударственные пенсионные фонды были зарегистрированы в 47 субъектах Российской Федерации), выросла региональная сеть действующих фондов, и теперь с учетом почти 1 200 филиалов и других обособленных подразделений НПФ действуют более чем в 450 населенных пунктах 78 регионов России.
Крупнейшими негосударственными пенсионными фондами России являются «Газфонд», «БЛАГО-
291
259
СОСТОЯНИЕ», «ЛУКОИЛ-Гарант», НПФ электроэнергетики, «Норильский никель» (табл. 2). Причем интересно отметить, что два негосударственных пенсионных фонда характеризуются размером собственного имущества более, чем 200 млрд руб. Для приведенных в таблице фондов характерен значительный разрыв по показателю «размер собственного имущества». Четыре ведущих негосударственных фонда характеризуются одинаково высоким уровнем надежности.
В табл. 2 представлены негосударственные пенсионные фонды, занимающие наибольшую долю рынка. Важным показателем деятельности НПФ является доходность пенсионных накоплений, так как именно это обеспечивает прирост доходов будущих пенсионеров. Необходимо обеспечивать превышение показателя доходности над уровнем среднегодовой инфляции, в противном случае будущие доходы обесцениваются. Все представленные в табл. 3 негосударственные пенсионные фонды обеспечили в 2010 г. доходность выше официального уровня инфляции.
Динамика основных показателей деятельности НПФ в России по негосударственному пенсионному обеспечению с учетом итогов 2010-2011 гг. представлена на рис. 2-4.
Число своих фондов □ Общее число обособленных подразделений ■ Число населенных пунктов
Рис. 1. Распределение НПФ и их филиалов по федеральным округам [2]
7х"
21
34 (124) - 2012
Пенсионное обеспечение
Таблица 2
Рейтинг НПФ по размеру собственного имущества на 30.09.2011 [3]
Фонд Размер собственного имущества, млн руб. Рейтинг надежности
«Газфонд» 346 338 А++
«БЛАГОСОСТОЯНИЕ» 202 493 А++
«ЛУКОЙЛ-Гарант» 81 863 А++
НПФ электроэнергетики 46 895 А++
«Норильский никель» 37 086 Не участвует
«Транснефть» 34 546 Не участвует
Ханты-Мансийский НПФ 25 586 А
НПФ Сбербанка России 20 216 А++
«Телеком-Союз» 18 249 А++
«Сургутнефтегаз» 17 525 А++
Таблица 3
Рейтинг фондов, управляющих пенсионными накоплениями и занимающих наибольшую долю рынка среди НПФ [1]
Фонд Рейтинг надежности «Эксперт РА» Доходность пенсионных накоплений за 2010 г., % Объем пенсионных накоплений на 01.10.2011, тыс. руб. Доля рынка среди НПФ на 01.10.2011, %
«БЛАГОСОСТОЯНИЕ» А++ 10,20 52 158 904,00 15,32
«ЛУКОИЛ-Гарант» А++ 10,55 48 729 538,00 14,32
«Норильский никель» Не участвует 9,34 26 268 278,00 7,72
«Промагрофодн» А+ 10,00 13 031 136,00 3,83
«Большой пенсионный фонд» А 9,90 12 579 705,00 3,70
НПФ ВТБ А 15,37 11 866 146,00 3,49
«Газфонд» А++ 9,24 20 104 235,00 5,91
«Стальфонд» А+ 11,00 9 043 224,00 2,66
«Ренессанс Жизнь и Пенсии» А+ 11,85 9 027 570,00 2,65
«Райффайзен» А+ 10,82 4 039 118,00 1,19
Можно констатировать, что с 2001 по 2011 г. объем пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов в РФ увеличился более чем в 20 раз (рис. 2). Единственным годом, в котором была нарушена тенденция роста пенсионных резервов, был кризисный 2008 г.
Динамика количества участников системы негосударственных пенсионных фондов (т. е. граждан,
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Рис. 2. Динамика величины пенсионных резервов, млрд руб. [2]
заключивших договоры с фондами) также в основном была положительной, за исключением 2008 и 2010-2011 гг. (рис. 3). Также за рассмотренный период имел место постоянный рост средней величины выплачиваемой НПФ негосударственной пенсии, хотя в абсолютном выражении денежные выплаты, производимые НПФ, не играют значительной роли в формировании доходов пенсионеров в РФ (рис. 4).
На основе проведенного анализа можно сделать вывод о том, что ключевыми тенденциями развития негосударственных пенсионных фондов в РФ в первом десятилетии XXI в. являлись следующие.
1. Субъектная определенность. В ходе многочисленных финансовых потрясений и реформ, конкурентной борьбы была сформирована относительно стабильная группа крупнейших и крупных негосударственных пенсионных фондов как ведущих игроков данного рынка. Именно эти субъекты определяют большинство процессов,
Пенсионное обеспечение
34 (124) - 2012
5 ООО 7 ООО
6 ООО 5 ООО 4 ООО 3 ООО 2 ООО 1 ООО
О
6609,1 б595 о
3 953,1
4 365.2
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Рис. 3. Динамика числа участников НПФ, тыс. чел. [2]
Рис. 4. Динамика среднего размера пенсии, выплачиваемой из НПФ.
руб. [2]
характерных для системы негосударственных пенсионных фондов в целом.
2. Рост показателей деятельности. Несмотря на определенные негативные факторы, практически все показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов в РФ, которые должны увеличиваться, характеризуются повышательными тенденциями (объем пенсионных резервов, количество участников, средний размер пенсии). В условиях стабилизации экономики доходность пенсионных накоплений объективно не может постоянно увеличиваться, поэтому положительно следует оценивать ее значения, превышающие уровень инфляции.
3. Подверженность влиянию внутренних и внешних экономических и финансовых факторов. Являясь субъектами финансовой деятельности, негосударственные пенсионные фонды испытывают воздействие со стороны финансового рынка РФ, общего экономического положения в стране, мировых финансово-экономических тенденций. Влияние этих процессов на работу НПФ изменяет уровень доход-
ности пенсионных накоплении и влияет на степень заинтересованности граждан в сотрудничестве как с конкретным учреждением, так и с негосударственными пенсионными фондами в целом.
4. Закрепление статуса системообразующего элемента пенсионной системы РФ. Логика реализации пенсионной реформы в нашей стране предполагала, что негосударственные фонды станут ключевыми субъектами, управляющими пенсионными накоплениями граждан и обеспечивающими стабильность будущих пенсионных доходов населения. В определенной степени это удалось - если не в абсолютных количественных показателях (конечно, размер пенсий, которые выплачивают негосударственные фонды, является пока достаточно низким), то по сравнению с другими субъектами пенсионной системы (например управляющими компаниями), а также иными участниками финансового рынка, распоряжающимися свободными накоплениями граждан. Развитие пенсионной системы РФ без негосударственных пенсионных фондов не представляется возможным.
По мнению авторов, в перспективе негосударственные пенсионные фонды ожидает процесс укрупнения - фондов со временем станет меньше. Количество клиентов в них увеличится, потому что, во-первых, повышается грамотность населения - все больше граждан РФ понимают, что собственное будущее пенсионное благосостояние находится в их руках; во-вторых, повышаются качество и прозрачность деятельности негосударственных пенсионных фондов; в-третьих, государством реализуется комплекс мер по активизации деятельности негосударственных субъектов -участников пенсионной реформы и совершенствованию законодательства.
Список литературы
1. Навигатор пенсионного рынка. URL: http://www. pensiamarket. ru.
2. Официальный сайт некоммерческого партнерства «Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов». URL: http://napf. ru.
3. Официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». URL: http://raexpert. ru.
4. Официальный сайт Федеральной службы по финансовым рынкам. URL: http://www. gks. ru.
7х"
23
