CC BY
36
31 (121) - 2012
Пенсионное обеспечение
УДК 336.6
ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В РОССИИ
Н. А. ИСТОМИНА,
кандидат экономических наук, доцент кафедры государственных и муниципальных финансов Е-mail: n_istomina_usue@mail. ш П. В. КАШИНСКАЯ, ассистент кафедры государственных и муниципальных финансов Е-mail: poNnaka08@ramЫer. ги Уральский государственный экономический университет
Реформирование пенсионной системы Российской Федерации обусловило значительное повышение роли негосударственных пенсионных фондов как институтов, обеспечивающих управление пенсионными накоплениями граждан. В статье представлены основные тенденции развития негосударственных пенсионных фондов за последнее десятилетие, описаны наиболее важные результаты и дана характеристика перспектив их развития.
Ключевые слова: негосударственный пенсионный фонд, тенденция, развитие, пенсия, пенсионные накопления.
Развитие пенсионной системы России в последнее десятилетие было основано на сочетании распределительного и накопительного элементов. Развитие накопительного компонента системы позволило приблизить пенсионную систему России к пенсионным системам большинства развитых стран, в которых государство решает вопросы обеспечения пенсионеров минимально гарантированными пенсиями, а частные пенсионные системы
обеспечивают накопление трудовых и профессиональных пенсий, зависящих от заработка человека, и достойный размер пенсии (в совокупности с государственными институтами).
Для пенсионной системы РФ 2012 г. является знаменательным — в этом году исполняется 10 лет с начала пенсионной реформы в нашей стране. Федеральный закон от 17.12.2001 N° 173-Ф3 «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» вступил в силу с 01.01.2002. В нем впервые был предусмотрен накопительный элемент в структуре трудовой пенсии по старости. Принятые впоследствии законы и нормативные акты дали старт управлению пенсионными накоплениями граждан, развитию системы институтов, участвующих в управлении пенсионными накоплениями и обеспечении пенсионных выплат населению.
Задачу управления пенсионными накоплениями (формирования накопительных пенсий) в Российской Федерации решает система негосударственных пенсионных фондов (НПФ), которая представлена 147 фондами, имеющими лицензию
Пенсионное обеспечение
31 (121) - 2012
Таблица 1
Основные финансово-экономические показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов в России за 2007—2011 гг. [4]
Показатель 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012
Количество фондов 256 246 173 150 147
Собственное имущество фондов, млн руб. 602 779,4 579 429,2 742 496,7 908 071,1 1 200 573,2
Имущество для обеспечения уставной деятельности 96 431,7 579 400 742 500 101 037,3 99 182,2
(ИОУД), млн руб.
Пенсионные резервы, млн руб. 472 888,8 462 900 564 400 643 267,8 700 313,8
Пенсионные накопления, млн руб. 26 504,6 35 541,1 77 168,3 295 750 393 786,2
Численность участников фондов, тыс. чел. 6 746,3 6 746,3 6 756,9 6 609,1 6 595,9
Численность застрахованных лиц, тыс. чел. 1 877,2 3 639,3 5 680,2 11 150 11 875,9
Численность участников, получающих 1 026,2 1 131,4 1 358,3 1 358,3 1 470,9
негосударственную пенсию, тыс. чел.
Сумма пенсионных взносов за истекший год, млн руб. 56 397,2 58 913,1 60 012,3 63 402,1 61 215
Сумма пенсионных выплат за истекший год, млн руб. 13 842,8 17 515,4 22 152,1 26 269,9 31 304,9
на право деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.
В настоящее время негосударственные пенсионные фонды обслуживают свыше 15 млн граждан России. В негосударственных пенсионных фондах накопительную часть трудовой пенсии в рамках обязательного пенсионного страхования формируют свыше 11,5 млн чел.
Итоги 2011 г. показывают, что этот сектор экономики преодолел последствия кризиса (табл. 1). Несмотря на снижение общего количества негосударственных пенсионных фондов, по сравнению с 01.01.2009 возросла величина собственного имущества фондов (в том числе, для обеспечения
уставной деятельности), пенсионных накоплений и пенсионных резервов.
Негосударственные пенсионные фонды как юридические лица зарегистрированы в 29 субъектах Российской Федерации, в том числе в Москве — 80 фондов, в Санкт-Петербурге — 12, в Республике Татарстан и Ростовской области — по 5, Московской, Самарской и Свердловской областях, Пермском крае и Ханты-Мансийском автономном округе — по 4. Распределение НПФ и их филиалов по федеральным округам представлено на рис. 1.
Хотя география центральных офисов фондов существенно сузилась (в 2008 г. негосударственные пенсионные фонды были зарегистрированы в 47-ми
350 300 250 200 150 100 50
259
87
1
85
■а а. х * .о о
М
I -О
ф с
^а
ф
187
Л31
11
1 I
X ^
^ О
га £
<? 55
о с
а. га
ф о.
т Ф
ф ^
О Ф
106
54
* о
291
24
99
о м
т I
з л
О- Ц
а га
167
69
1 £ 2 ° С
а *
> 5
с
га а. ф ч: ф
99
60
32
21
О .о
ф
37
19
й о га
3 I
¥ а
о га а. о.
ф Ф
т Е^
Ф ф
о -е-
Количество фондов | | Общее число обособленных подразделений фондов | Число населенных пунктов
Рис. 1. Распределение НПФ и их филиалов по федеральным округам, ед. [2]
7х"
25
7
4
4
4
0
31 (121) - 2012
Пенсионное обеспечение
Таблица 2
Рейтинг НПФ по размеру собственного имущества на 30.09.2011 [3]
Фонд Размер собственного имущества, млн руб. Рейтинг надежности
НПФ «Газфонд» 346 338 А++
НПФ «Благосостояние» 202 493 А++
НПФ «Лукойл-Гарант» 81 863 А++
НПФ электроэнергетики 46 895 А++
НПФ «Норильский никель» 37 086 Не участвует
НПФ «Транснефть» 34 546 Не участвует
Ханты-Мансийский НПФ 25 586 А
НПФ Сбербанка 20 216 А++
НПФ «Телеком-Союз» 18 249 А++
НПФ «Сургутнефтегаз» 17 525 А++
субъектах Российской Федерации), выросла региональная сеть действующих фондов. В настоящее время с учетом почти 1 200 своих филиалов и других обособленных подразделений негосударственные пенсионные фонды действуют более чем в 450 населенных пунктах 78 регионов России.
Крупнейшими негосударственными пенсионными фондами России являются НПФ «Газфонд», НПФ «Благосостояние», НПФ «Лукойл-Гарант», НПФ электроэнергетики, НПФ «Норильский никель» (табл. 1). Причем только два негосударственных пенсионных фонда имеют размер собственного имущества более, чем 200 млрд руб. Характерен значительный разрыв по показателю «размер собственного имущества». Четыре ведущих негосударственных фонда по данным (см. табл. 1) характеризуются одинаково высоким уровнем надежности.
Негосударственные пенсионные фонды, занимающие наибольшую долю рынка, представлены в табл. 2. Важным показателем деятельности НПФ является доходность пенсионных накоплений, так как именно этот показатель обеспечивает прирост
доходов будущих пенсионеров. Необходимо обеспечивать превышение показателя доходности над уровнем среднегодовой инфляции, в противном случае будущие доходы обесцениваются. Все представленные негосударственные пенсионные фонды обеспечили в 2010 г. доходность выше официального уровня инфляции (табл. 3).
Динамика основных показателей деятельности НПФ в России по негосударственному пенсионному обеспечению с учетом итогов 2010—2011 гг. представлена на рис. 2 — 4.
Можно констатировать, что за период с 2001 по 2011 г. объем пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов в РФ увеличился более чем в 20 раз (см. рис. 2). Единственным годом, в котором была нарушена тенденция роста пенсионных резервов, был кризисный 2008 г. Динамика количества участников системы негосударственных пенсионных фондов (т. е. граждан, заключивших договоры с фондами) также в основном была положительной, за исключением 2008 г. и 2010—2011 гг. (см. рис. 3). За рассматриваемый период имел место постоянный
Таблица 3
Рейтинг фондов, управляющих пенсионными накоплениями, занимающих наибольшую долю рынка среди НПФ [1, 3]
Фонд Рейтинг надежности Доходность пенсионных накоплений за 2010 г., % Объем пенсионных накоплений на 01.10.2011, тыс. руб. Доля рынка среди НПФ на 01.10.2011, %
НПФ «Благосостояние» А++ 10,2 52 158 904 15,32
НПФ «Лукойл-Гарант» А++ 10,55 48 729 538 14,32
НПФ «Норильский никель» Не участвует 9,34 26 268 278 7,72
НПФ «Промагрофонд» А+ 10 13 031 136 3,83
НПФ «Большой пенсионный фонд» А 9,9 12 579 705 3,7
НПФ «ВТБ» А 15,37 11 866 146 3,49
НПФ «Газфонд» А++ 9,24 20 104 235,00 5,91
НПФ «Стальфонд» А+ 11 9 043 224 2,66
НПФ «Ренессанс жизнь и пенсии» А+ 11,85 9 027 570 2,65
НПФ «Райффайзен» А+ 10,82 4039 118 1,19
Пенсионное обеспечение
31 (121)
- 2012
800 700 600 500 400 300 200 100 0
700,31
643,27
571,16
472,89
405,23
277,37
169,79
89,56
33,64
51,42
462,9
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Рис. 2. Динамика величины пенсионных резервов за 2001—2011 гг., млрд руб. [2]
7 000
6 000
5 000
4 000
3 000
2 000 1 800 1 600 1 400 12 00 1 000 800 600 400 200
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Рис. 3. Динамика числа участников НПФ за 2001—2011 гг., тыс. чел. [2]
0
1866
1634
1501
1290
1060
1124
826
894
646
472
177
259
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Рис. 4. Динамика среднего размера пенсии, выплачиваемой из НПФ, за 2000—2011 гг., руб. [2]
7х"
27
31 (121) - 2012
Пенсионное обеспечение
рост средней величины выплачиваемой НПФ негосударственной пенсии, хотя в абсолютном выражении, безусловно, денежные выплаты, производимые НПФ, не играют значительной роли в формировании доходов пенсионеров в РФ (см. рис. 4).
На основе проведенного анализа можно сделать вывод о том, что ключевыми тенденциями развития негосударственных пенсионных фондов в РФ в первом десятилетии XXI в. являлись:
1) субъектная определенность. В ходе многочисленных финансовых потрясений и реформ, конкурентной борьбы была сформирована относительно стабильная группа крупнейших и крупных негосударственных пенсионных фондов как ведущих игроков данного рынка. Именно эти субъекты определяют большинство процессов, характерных для системы негосударственных пенсионных фондов в целом;
2) рост показателей деятельности. Несмотря на определенные негативные факторы, практически все показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов в РФ, которые должны увеличиваться, характеризуются повышательными тенденциями (объем пенсионных резервов, количество участников, средний размер пенсии). В условиях стабилизации экономики доходность пенсионных накоплений объективно не может постоянно увеличиваться, поэтому положительно следует оценивать ее значения, превышающие уровень инфляции;
3) подверженность влиянию внутренних и внешних экономических и финансовых факторов. Являясь субъектами финансовой деятельности, негосударственные пенсионные фонды испытывают воздействие со стороны финансового рынка РФ, общего экономического положения в стране, мировых финансово-экономических тенденций. Влияние этих процессов на работу НПФ изменяет уровень доходности пенсионных накоплений и влияет на степень заинтересованности граждан в сотрудничестве как с конкретным фондом, так и с негосударственными пенсионными фондами в целом;
4) закрепление статуса системообразующего элемента пенсионной системы РФ. Логика реализации пенсионной реформы в нашей стране предполагала, что негосударственные фонды станут ключевыми субъектами, управляющими пенсионными накоплениями граждан и обеспечивающими стабильность будущих пенсионных доходов населения. Безусловно, в определенной степени это удалось — если не в абсолютных количественных показателях (конечно, размер пенсий, которые выплачивают негосударственные фонды, в настоящее время достаточно низкий), то по сравнению с другими субъектами пенсионной системы (например, управляющими компаниями), а также иными участниками финансового рынка, управляющими свободными накоплениями граждан. Развитие пенсионной системы РФ без негосударственных пенсионных фондов не представляется возможным.
По мнению авторов, в перспективе негосударственные пенсионные фонды ожидает процесс укрупнения — фондов со временем станет меньше. Количество клиентов в них увеличится, потому что, во-первых, повышается грамотность населения — все больше граждан РФ понимают, что собственное будущее пенсионное благосостояние находится в их руках, во-вторых, повышается качество и прозрачность деятельности негосударственных пенсионных фондов, в-третьих, государством реализуется комплекс мер по совершенствованию законодательства и активизации деятельности негосударственных субъектов — участников пенсионной реформы.
Список литературы
1. Навигатор пенсионного рынка — http://www. pensiamarket. т.
2. Некоммерческое партнерство «Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов» — http://napf. ги.
3. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» — http://raexpert. ги.
4. Федеральная служба по финансовым рынкам — http://www. gks. ги.
ВНИМАНИЕ! На сайте Электронной библиотеки <^ПЬ> собран архив электронных версий журналов Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» с 2006 года и регулярно пополняется свежими номерами. Подробности на сайте библиотеки:
www.dilib.ru
V_У
