CC BY
559. Протасевич Б.Г., Путинцев В.В. Современные формы потребительской кооперации в России: основные направления и перспективы развития // Социально-экономические явления и процессы. 2015. Т. 10. № 10. С. 131-136.
10. Семейные фермерские хозяйства: накормить мир - сберечь планету. URL: http://www.fao. org (дата обращения: 20.06.2018).
11. Census of Agriculture, Highlights, USDA. 2012. URL: https://www.agcensus.usda.gov (дата обращения: 18.06.2018).
12. Renée Johnson, JimMonke. What Is the Farm Bill?. 2018. April 26. URL: https://fas.org (дата обращения: 18.06.2018).
References
1. Buzdalov I.N. Rossii nuzhna novaya agrarnaya politika // E'konomicheskaya nauka sovremennoj Rossii. 2015. No 4 (71). S. 63-82.
2. Gruppa «Cherkizovo». URL: http://cherkizo-vo.com (data obrashcheniya: 15.06.2018).
3. Krupnejshie vladel'cy sel'skokhozyajstvennoj zemli v Rossii na 2016 god. URL: http://www.befl. ru (data obrashcheniya: 12.06.2018).
4. Norman Langer. Sel'skoe khozyajstvo SShA. URL: http://www.infousa.ru/economy/agriculture. htm (data obrashcheniya: 20.06.2018).
5. Minakov I.A. Razvitie sel'skokhozyajstvennoj proizvodstvennoj kooperatsii: tendentsii, problemy' i perspektivy' // Teoriya i praktika mirovoj nauki. 2017. № 2. S. 22-26.
6. O sostoyanii sel'skikh territory v Rossi-jskoj Federatsii v 2015 godu / Rossijskij nauch-no-issledovateFskij institut informatsii i texniko-e'konomicheskikh issledovanij po inzhenerno-tekh-nicheskomu obespecheniyu agropromy'shlennogo kompleksa. M., 2017.
7. Paramonov P.F., Ivanitsky D.K. Razvitie maly'kh form khozyajstvovaniya v agrarnom sek-tore / Nauchny'j zhurnal KubGAU. 2012. № 78. S.753-777.
8. Proizvoditel'nost' truda v Rossii i v mire. Vliyanie na konkurentosposobnost' ehkonomiki i uroven' zhizni: vystuplenie zaveduyushchego ot-delom ehkonomiki truda Vserossijskogo nauchno-issledovatel'skogo instituta organizatsii proizvodstva, truda i upravleniya v sel'skom khozyajstve V.A. Bog-danovsky // Analytical Bulletin. 2016. № 29 (628).
9. Protasevich B.G., Putintsev V.V. Sovremen-ny'e formy' potrebitel'skoj kooperatsii v Rossii: osnovny'e napravleniya i perspektivy' razvitiya // Social'no-e'konomicheskie yavleniya i protsessy'. 2015. T. 10. № 10. S. 131-136.
10. Semejnye fermerskie khozyajstva: nakormit' mir - sberech' planetu. URL: http://www.fao.org (data obrashcheniya: 20.06.2018).
11. Census of Agriculture, Highlights, USDA. URL: https://www.agcensus.usda.gov (data obra-shcheniya: 18.06.2018).
12. Renée Johnson and Jim Monke, What Is the Farm Bill?. 2018. April 26. URL: https://fas.org/sgp/ crs/misc (data obrashcheniya: 18.06.2018).
ИНШАКОВ Андрей Алексеевич - аспирант. Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова. Россия. Москва. E-mail: aero789@mail.ru.
INSHAKOV, Andrey Alexeevich - Postgraduate. Russian University of Economics named after G.VPlekhanov. Russia. Moscow. E-mail: aero789@mail.ru.
УДК 336.012.23
ТЕНДЕНЦИИ И ЗАКОНОМЕРНОСТИ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ
О.Н. Карева, А.О. Карева
В настоящее время появляются и активно развиваются высокотехнологичные сервисы, которые получили название «финтех». Финансовые технологии оказывают значительное влияние на сектор финансовых услуг в целом, а также на деятельность существующих институтов. Они находят свое применение во многих секторах финансового рынка: используются при проведении платежей, в банковском деле для анализа платежеспособности заемщика, в страховании, при осуществлении операций на фондовом рынке и т.д. Финтех-компании могут быть как самостоятельными посредниками - тогда они составляют конкуренцию действующим институтам, - так и поставщиками инфраструктуры для компаний, когда они становятся партнерами, а не конкурентами действующих игроков финансового рынка. Финансовые технологии, несомненно, меняют рынок финансовых услуг, а дальнейшая деятельность субъектов финансового рынка во многом
зависит от способности приспособиться к происходящим изменениям и пересмотреть существующие бизнес-модели с учетом новых тенденций.
Ключевые слова: финтех; финансовый посредник; банки; финансовые институты; финансовые технологии.
O.N. Kareva, A.O. Kareva. MAIN TRENDS IN THE DEVELOPMENT OF FINANCIAL TECHNOLOGIES
Nowadays services provided by fintech firms are becoming widely spread. The development of financial technologies has a considerable impact on both the financial services sector as a whole as well as the activity of traditional financial institutions. Financial technologies can be applied in many sectors of the financial market. They are being used for payments, solvency analysis in banking, in insurance and in operations on the stock market. Fintech companies can be both independent intermediaries, when they become competitors of existing financial organizations, and providers of infrastructure, when they act as partners rather than competitors of traditional financial companies. There is no doubt that financial technologies change the financial market, and in the future the success main players on the financial market will considerably depend on whether they will be able to adapt their business models to current trends.
Keywords, fintech; financial intermediary; banks; financial institutions; financial technologies.
Стремительное развитие технологий оказывает влияние на все сферы общественной жизни, сектор финансовых услуг не является исключением. Финансовые технологии вносят коренные изменения в развитие финансового рынка, а финтех-компании становятся партнерами, а иногда даже и конкурентами традиционных финансовых институтов.
Банки сейчас внимательно следят за действиями и развитием стартапов в финансовой отрасли, многие из них пытаются сотрудничать с ними, чтобы получить доступ к тем технологиям, которые потенциально могут сделать банки менее конкурентоспособными.
Существуют перспективы развития финансовых технологий и за пределами секторов кредитования и платежей. Так, например, активное распространение получают сейчас роботы-консультанты, которые занимаются управлением активами. Они управляют частным капиталом в автоматическом режиме. По всему миру в настоящее время много стартапов в этой сфере, например: FutureAdvisor, Wealth-front в США, Wealth Horizon в Великобритании и Moneyvane.com в Швейцарии.
В области инвестиций отмечаются три рынка, где зарождаются реальные изменения в сфере финансовых технологий [2]:
- стратегии социального трейдинга;
- платформы рыночного финансирования;
- сервисы рыночных данных.
Стратегия социального трейдинга подразумевает, что сервис предлагает возможности социального взаимодействия, обучения начинающих инвесторов, социальной коммуникации членов финансового и инвестиционного сообщества.
На рынке платформ рыночного финансирования ключевую роль играют краудфандинговые
компании, которые финансируют определенную узкоспециализированную область, где внедряются инновации и слишком высоки риски, для того чтобы их финансировали институциональные инвесторы. Сервисы рыночных данных поставляют информацию и новые идеи для трейдинга, что дополняет сеть социального трейдинга.
Финтех-компании составляют большую конкуренцию современным банкам, однако последние имеют значительные преимущества, которые сохраняют их конкурентоспособность. Так, например, у них есть банковская лицензия, повышающая доверие пользователей банковских услуг и гарантирующая относительную надежность данных кредитных институтов. Регулирующие органы предъявляют определенные требования к банкам, разрабатывают специальные нормативы, как например: норматив достаточности капитала, требования к размеру собственного капитала и т.д.
Банковская деятельность регулируется государством, а регулирование банковской деятельности — важная часть государственной экономической политики. Путем воздействия на банковский сектор государство может оказывать влияние на всю экономическую систему страны, стимулировать экономический рост и сдерживать его. Выдавая банковские лицензии, регуляторы обеспечивают стабильность банковского сектора и бесперебойный доступ к денежным средствам и банковским услугам.
Для того чтобы успешно продолжать деятельность, банкам следует применять современные финансовые технологии и адаптироваться к новым условиям. Банки, которые своевременно изменят свою стратегию и разработают новые бизнес-модели с учетом современных условий, возможно, станут лидера-
ми отрасли. Те банки, которые не станут адаптировать свою деятельность, могут стать менее конкурентоспособными.
Мобильные технологии также имеют отдельные сильные стороны, которые дают им преимущества по сравнению с банками. Так, они открывают доступ к банковским услугам широким массам населения, которые до сих пор не имели его. Это является выгодным и для банков, поскольку, пользуясь мобильными банковскими технологиями, клиенты формируют свою кредитную историю, и впоследствии у них появляется возможность открыть счет в каком-либо банке.
Компании в сфере финансовых технологий могут предоставлять кредиты малым и средним предприятиям. Доступ к традиционному банковскому кредитованию для них ограничен, так как слишком высоки риски и такие компании могут оказаться ненадежными. В таком случае они обращаются к поставщикам альтернативных финансовых услуг, в финтех-компании, занимающиеся Р2Р-кредитованием. Банки, следовательно, снижают уровень риска своих кредитных портфелей.
В настоящее время банки и другие финансовые учреждения при проведении платежей осуществляют трансакции в течение нескольких дней и функционируют на основе систем, которые обновляют информацию на следующий день. В связи с этим в данной отрасли целесообразно использовать технологию распределенного реестра (блокчейн), которая позволяет регистрировать обмен ценностями в реальном времени и практически бесплатно.
Финансовые технологии вряд ли полностью разрушат существующую финансовую систему. Банки инвестируют в их развитие, а сами финансовые технологии стремятся ликвидировать неэффективные аспекты банкинга, как, например, осуществление платежей и обмена ценностями в течение нескольких дней вместо использования распределенного реестра.
На увеличение распространения финансовых технологий повлиял главным образом рост неудовлетворенности клиентов банковскими услугами. Это было вызвано как внешними факторами, например воздействием финансового кризиса на банковский сектор, ростом регулятивных предписаний по отношению к банкам, так и внутренними факторами: ростом издержек банков, низкой маржой. В то время как консервативные клиенты продолжают получать услуги в своих местных банках, более молодые и прогрессивно настроенные клиенты открывают для себя финтех-решения, которые, как они
полагают, лучше отвечают современным потребностям и являются более выгодными.
Финтех-компании ставят клиентов в центр своей деятельности, создают кастомизирован-ные, специально разработанные под потребности клиента сервисы, и им не приходится следить за выполнением всех регулятивных предписаний, так как они, как правило, функционируют без банковской лицензии. Кроме того, финтех-компании могут концентрироваться на нишевых решениях, предлагать услуги, которые еще не разработаны ни одним банком.
Банки учитывают происходящие изменения, увеличивают инвестиции в финтех, создают специальные инкубаторы для развития финтеха. Так, например, Дойче банк (Deutsche Bank) поставил перед собой цель создать цифровую экосистему, в которой важную роль играет кооперация с финтех-компаниями.
Банки также все больше уделяют внимания финтех-рынку, что свидетельствует о их намерении участвовать во внедрении финансовых технологий, так как они заинтересованы в сохранении приверженности своих клиентов в долгосрочной перспективе. Банкам приходится начинать пересмотр своих бизнес-моделей и определяться, с какими финтех-компаниями они будут взаимодействовать. Данные изменения показывают растущие инвестиции банков в создание финтех-подразделений и сотрудничество с существующими компаниями данной отрасли.
Для банков создание финтех-компаний может явиться удачной возможностью модернизировать свою деятельность, занять новые ниши на рынке, увеличить свою конкурентоспособность. Финансовые институты осознают, что в будущем произойдут кардинальные перемены в секторе благодаря развитию финансовых технологий, поэтому им необходимо адаптировать свои бизнес-модели и стратегии, чтобы выиграть от происходящих изменений. Такие технологические достижения, как APIs, Cloud и блокчейн, могут угрожать устойчивости существующих бизнес-моделей.
Итак, кооперация с финтех-компаниями является возможным фактором успеха и должна быть интегрирована в будущие стратегии. Чтобы сохранить свою конкурентоспособность на фоне происходящих изменений, банкам следует самим проверить устойчивость своих текущих бизнес-моделей и постараться использовать собственные преимущества, такие как инфраструктура, доступ к капиталу, устойчивая и обширная клиентская база. Следовательно, банкам следует поменять свою стратегию и стать поставщиками не просто финансовых продуктов, но также и более широких решений. Чтобы это стало возможным,
необходимо полное изменение структуры, которая в будущем при взаимодействии с финтехами будет основываться на платформах и объединять в себе инновации, гибкость и возможность предложения индивидуальных решений. Благодаря использованию платформ не только ускорится взаимодействие, но также появятся возможности быстро реагировать на меняющиеся условия. Таким образом, возникает новая экосистема, основанная на партнерстве банков и финтех-компа-ний, которая позволяет создать новые цепочки добавленной стоимости без границ (value chains without borders).
Так, например, согласно опросам, 89% исполнительных директоров в сфере информационных технологий уже используют API (Application Programming Interface, программный интерфейс приложения, интерфейс прикладного программирования) или планируют их введение. Технология API - интерфейс создания приложений, готовый набор инструментов, кодов, использующихся для создания внешних программ сторонними разработчиками. Последними чаще всего бывают финтех-компании, которые на основании уже имеющегося интерфейса создают свои программы, интегрируемые в информационную систему банков. В случае открытых API доступ к информации получают и клиенты, а в случае закрытых - операции проводятся только банком. Интерфейс API обеспечивает взаимодействие между банками, финтех-компаниями и клиентами. Банки могут получить следующие преимущества от применения API: предлагать более инновационные услуги, улучшить возможности по сбыту услуг, снизить риски и более эффективно управлять издержками.
Часто финтех-компании оказывают банкам определенные услуги, которые банки оплачивают и используют в своих целях. В случае такой модели финтех-компании рассматриваются не как стратегические партнеры - банк является клиентом финтех-компании. При этом финтех-компании обязуются обеспечить соответствие услуг последним достижениям техники и требованиям банка.
Иногда банки поглощают финтех-компании путем покупки большинства акций или получая большинство голосов, тогда финтех-ком-пании становятся частью концерна. Однако в таком случае возникают дополнительные риски, а именно риски потери гибкости и креативности финтех-компаниями, поскольку они интегрируются в существующую фирменную культуру, которую трудно сочетать с инновационной и гибкой культурой финтех-стартапов. Примером поглощения может служить покупка акционерным обществом Дойче Берзе группы
компаний 360T, ведущей межбанковской валютной торговой платформы, за 725 млн евро.
Финансовые технологии, несомненно, меняют рынок финансовых услуг, а дальнейшая деятельность субъектов финансового рынка во многом зависит от способности приспособиться к происходящим изменениям и пересмотреть существующие бизнес-модели с учетом новых тенденций.
Список литературы
1. Вторая директива об оказании платежных услуг. Payment services (PSD 2) - Directive (EU) 2015/2366. URL: https://ec.europa.eu/info/law.
2. Скиннер К. VaueWeb. Как финтех-компании используют блокчейн и мобильные технологии для создания интернета ценностей. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2018. 416 с.
3. Усоскин В.М., Белоусова В.Ю., Козырь И.О. Финансовое посредничество в условиях развития новых технологий // Деньги и кредит. 2017. № 5. С.14-21.
4. Beier N., Stradtmann F. usw. Accenture. Kooperation statt Konfrontation. Wie können sich Banken langfristig im FinTech Wettbewerb behaupten? / Accenture. Elektronische Quelle. URL: https://www. accenture.com.
5. Kareva A. Auswirkung der Finanztechnologie auf den Sektor der finanziellen Dienstleistungen / Влияние финансовых технологий на сектор финансовых услуг // Язык профессии - язык для профессии = Berufssprache - Sprache für den Beruf: материалы Межвуз. студенческой науч. конф. (Москва, 1 декабря 2017 г.) / под ред. М.А. Чи-гашевой / Московский государственный институт международных отношений (ун-т) МИД России. М.: МГИМО-Университет, 2018. С. 61-64.
6. Sberbank CIB. Russian Financials. Who Innovates Wins: Lifting the Lid on Fintech in Russia. 2016. October. URL: http://www.vostokemergingfinance.com.
References
1. Payment services (PSD 2) - Directive (EU) 2015/2366. URL: https://ec.europa.eu/info/law.
2. Skinner Ch. ValueWeb. Kak fintech-kompanii ispol'zuyut blockchain i mobil'nie technologii dlia sozdaniya interneta zennostei. M.: Mann, Ivanov i Ferber, 2018. 416 s.
3. Usoskin W., Belousova W., Kozir'I. Finanso-voe posrednichestvo v usloviiakh razvitiia nowikh technologii / Denigi i kredit. 2017. № 5. S. 14-21.
4. Beier N., Stradtmann F. usw. Accenture. Kooperation statt Konfrontation. Wie können sich Banken langfristig im FinTech Wettbewerb behaupten? / Accenture. Elektronische Quelle. URL: https://www. accenture.com.
5. Kareva A. Auswirkung der Finanztechnolo-
38
вестник Российского университета кооперации. 2018. № 3(33)
gie auf den Sektor der finanziellen Dienstleistungen / Vliyanie finansovykh tekhnologij na sektor finansovykh uslug // Yazyk professii - yazyk dlya professii = Berufssprache - Sprache für den Beruf: materiali Mezhwuz. studencheskoi nauch. konf.
(Moscow, 1 dekabrya 2017 g. M.: MGIMO-Univer-sity, 2018. S. 61-64.
6. Sberbank CIB. Russian Financials. Who Innovates Wins: Lifting the Lid on Fintech in Russia. 2016. October. URL: http://www.vostokemergingfinance.com.
КАРЕВА Ольга Николаевна - кандидат химических наук, доцент кафедры организации таможенного контроля и проведения таможенных операций. Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации. Россия. Москва. E-mail: ollexa.k@yandex.ru.
КАРЕВА Александра Олеговна - студент. Московский государственный институт международных отношений (Университет) МИД России. Россия. Москва. E-mail: ollexa.k@yandex.ru.
KAREVA, Olga Nikolaevna - Candidate of Science (Chemistry), Associate Professor of the Department of Customs Control and Customs Operations. Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration. Russia. Moscow. E-mail: ollexa.k@yandex.ru.
KAREVA, A^andra Olegovna - Undergraduate. Moscow State Institute of International Relations. Russia. Moscow. E-mail: ollexa.k@yandex.ru.
УДК 338.532.4 (470.45)
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН НЕПРОДОВОЛЬСТВЕННЫХ ТОВАРОВ СУБЪЕКТОВ ВОЛГО-ВЯТСКОГО РЕГИОНА
Э.М. Косачева
Проведен сравнительный анализ потребительских цен непродовольственных товаров субъектов Волго-Вятского региона за период 2016-2017 гг. Показано, что в рассматриваемый интервал времени проявляется тенденция снижения уровня инфляции к концу 2017 г. для всех субъектов региона при значительных скачках значений индекса потребительских цен, приходящихся, в основном, на осень и зиму 2017 г.
Сопоставление статистических данных индекса потребительских цен по товарной группе «Обувь кожаная, текстильная и комбинированная» для субъектов Волго-Вятского региона показало, что и в этом случае сохраняется тенденция по снижению инфляции, но интервал пиковых колебаний ИПЦ выше в 2-3 раза, чем для ИПЦ непродовольственных товаров.
Для Республики Татарстан, согласно данным индекса потребительских цен за 2016-2017 гг., колебания пиковых величин ИПЦ в аналогичных случаях значительно ниже, чем для субъектов Волго-Вятского региона.
Ключевые слова: статистические наблюдения; индекс потребительских цен; тарифы; Волго-Вятский регион; непродовольственные товары; товарная группа «Обувь кожаная, текстильная и комбинированная».
E.M. Kosacheva. COMPARATIVE ANALYSIS OF NON-FOOD CONSUMER PRICES IN SUBJECTS OF THE VOLGA-VYATKA REGION
The comparative analysis of consumer prices for non-food products in the subjects of the Volga-Vyatka region over the 2016-2017 period is conducted. In the considered time interval, a decrease trend in the level of inflation by the end of 2017 is shown for all subjects of the region, with significant fluctuations in the values of the consumer price index, falling mainly in the autumn and winter of 2017.
The comparison of consumer price index figures for the commodity group «Leather, textile and combination material footwear» for the subjects of the Volga-Vyatka region reveals that in this case there is a tendency to reduce inflation, but the interval of peak CPI fluctuations is 2-3 times higher than for the CPI of non-food goods.
