CC BY
68Технологии и финансы: Первый технологический уклад
сч
СП £
Б
а
2 ©
Динец Дарья Александровна,
к.э.н., доцент, доцент кафедры «Финансы и бухгалтерский учет», Иркутский государственный университет путей сообщения, email: dardinets@gmail.com
Сокольников Максим Александрович,
академический советник секции Новых технологических укладов, Российская инженерная академия, email: SokolnikovMaximA@gmail.com
Теория технологических укладов возникла в связи с необходимостью объяснения неравномерности развития экономики, в которой чередуются кризисы, периоды роста и затухания. Эта неравномерность, согласно теории технологических укладов, объясняется замещением одних доминирующих в экономике технологий другими. Смена этих доминирующих технологий обусловлена как собственно ходом научного прогресса, так и готовностью финансово-экономической сферы к переходу. Таким образом, для понимания картины происходящего при смене технологических укладов необходимо отслеживать как развитие технологий, так и процессы, происходящие в финансовой сфере. Эта статья открывает цикл статей "Технологии и финансы" который ставит перед собой целью дать два взгляда на каждый технологический уклад и описать развитие и становление научно-технологической мысли и финансовых потоков. Ключевые слова: Технологический уклад, ключевая технология, механизация, текстильная промышленность, промышленная революция, финансовые потоки, кризис, капитал
Технологическое развитие в период перехода к первому ТУ.
Развитие технологического уклада берет свое начало с ключевой технологии, развитие которой, начинаясь в одной отрасли постепенно расширяется на все остальные. Это не обязательно единичное открытие, которое можно приписать одному человеку, хотя это было бы намного удобнее. Это может быть чередой небольших инноваций в уже существующем процессе, приводящей в итоге к глобальным последствиям. Возьмем переход к первому технологическому укладу от доиндустриального общества. По современным научным справочниками и ресурсами начало первому технологическому укладу положило изобретение Джеймсона Хар-гривса в 1764г. Этим изобретением была механическая прядильная машина. Ее внедрение повысило эффективность работы одного прядильщика примерно в 6 раз.
Но можно ли и честно ли считать именно его изобретение началом промышленного переворота?
Основная суть первого технологического уклада переход от ручного труда к машинному. Что бы механизировать любой сложный процесс, особенно на уровне технологий восемнадцатого века, необходимо этот процесс разложить на простейшие действия. Разделение труда на простейшие составляющие не было самостоятельной целью. Но начиная с 14 века в Италии начали возникать мануфактуры. Главная их особенность, позволившая в дальнейшем произвести индустриальную революцию и переход к первому технологическому укладу - разделение труда. На мануфактурах, в отличие от классических на тот момент цеховых производств, для повышения эффективности максимально использовались принципы разделения труда, при которых каждый работник был специализирован на одной части производственного цикла. Эта специализация работников в выполнении простейших процедур с максимальной эффективностью тем самым увеличивала эффективность производства в целом. Уже затем после того, как сложные процессы многократно были разбиты на более простые, появлялись люди, желавшие повысить эффективность этих простейших процессов. Они постепенно механизировали простейшие процессы производства, Первой механизированной отраслью стала текстильная промышленность. Эта промышленность состояла из двух частей. Одна из которых - ткачество, была намного эффективнее с точки зрения применения человеческого труда, нежели вторая - прядение. На одного ткача зачастую трудились несколько прядильщиков, поставляя тому сырье, более того зачастую ткачи просто не могли обеспечить себя необходимым им количеством пряжи. Эти факторы стимулировали развитие прядильного труда и его полную механизацию.
Ступени механизации прядильного труда: 1530г Юргенс из Брауншвейга (каменотес) изобретает ножной привод для прялки, освобождая обе руки для работы с пряжей (Преобразование возвратно поступательного движения во вращательное). В 1741г Джон Вайт изобретает вытяжной механизм, заменяющий руки женщины, вытягивавшие и частично скручивающие пряжу. Но у данного
изобретения был недостаток. Пряжа должна была быть уже с подготовленными волокнами, частично вытянутыми. Несмотря на данный недостаток именно изобретение Джона Вайта Карл Маркс считает родоначальником промышленной революции. Джон Вайт продал свое изобретение Льюису Паулю и затем они создали машину подготавливающую шерсть для их прялки. Таким образом все составляющие прядения были механизированы, но машина была слишком дорогой и громоздкой и не получила распространение. 1764г - Джеймс Харгривс модифицировал прялку, сделав ее доступнее, при этом встретив большое сопротивление от традиционных производителей. В его машине человек играл уже только роль двигательной установки. Так же важным было то, что один рабочий мог обслуживать более одного веретена. Уже к девяностым годам было изготовлено более 20 тысяч самопрялок. Так была произведена первая машина, получившая массовое распространение. 1769г получен патент на прядильную машину Аркрайта, в которой реализован принцип непрерывного производства и уже через 2 года в Кромфордте (Великобритания)открывается первая фабрика, на которой данные машины приводились в действие водяным колесом, а человеку оставалось только следить за подачей материала и соединять порванные нити. Ричард Аркрайт вошел в историю не только своей фабрикой, его славу подвергли сомнению и обвинили в воровстве изобретений. Уже в 1785 году аннулировали все его патенты. Карл Маркс описывал его как "величайшего вора и самого низкого субъекта".
Кто из этих людей может стать отцом той технологии, которая привела нас к индустриальной революции и первому технологическому укладу, может быть много мнений. Авторы склонны согласиться с Карлом Марксом, т.к. считают,
что основным достижением был именно переход к полностью механизированному процессу производства, в котором не осталось места для сложного ручного труда. Хотя дальнейшие усовершенствования, позволившие широко применять данное изобретение очень важны для наступления первого технологического уклада, но тем не менее точку в механизации процесса поставил Джон Вайт.
В скором времени успешный опыт механизации процессов в текстильной отрасли не мог быть не замечен предприимчивыми и изобретательными людьми. Более того, мануфактурное разделение труда было распространено не только в текстильной отрасли. Все направления промышленной деятельность начали движение по механизации процессов и снижению доли ручного труда с целью повторить успех текстильной отрасли, многократно повысившей свою эффективность.
Развитие финансовой сферы.
Особый интерес представляют финансовые потоки, обеспечивающие возникновение, развитие и становление новых технологическихукладов, данные о которых представлены в нижеследующей табл. 1.
Исторически сложилось так, что смена технологических укладов происходит на фоне серьезных финансовых кризисов, сопровождающихся финансовыми пузырями на различных рынках и обнаруживающих негативные черты финансовой глобализации. Объективные трудности, возникающие в процессе исчерпания потенциала ядра технологического уклада, усугубляются финансовыми па-никами и коллапсами в банковской системе. На протяжении мировой финансовой истории власти выработали широкий спектр протекционистских мер для обеспечения стабильности внутренних финансов: это и девальвация, и торговые барьеры, и «политика разорения соседа», и широкие спреды для
поддержки ликвидности банковской системы, и прямой протекторат крупного финансового бизнеса. Тем не менее, кризисы случаются регулярно, а капиталы обходят все регулятивные барьеры и практически свободно перемещаются в глобальной финансовой системе.
Доступные данные о глобальных перемещениях капитала будут рассмотрены нами в разрезе господствующих технологических укладов с целью определения существенных характеристик и модели финансирования, свойственной каждому из них?
Финансовые потоки первого технологического уклада
1. До 1780 года центром притяжения европейских и мировых финансов были Нидерланды, но после кризиса 1770-х годов золото из английских и испанских колоний массово направлялось в Англию, что создало предпосылки первоначального накопления капитала. Иными словами, источник финансирования английской промышленной революции - это капиталы, вывозимые из колоний ввиду обесценивания колониальных бумажных денег. Этот период можно считать становлением ядра первого технологического уклада.
2. После Наполеоновских войн Англия активно предоставляла средства для финансирования убытков военныхлет пострадавшим странам (Пруссии, Австрии, Дании, России и Франции). В свою очередь, капиталы, ранее размещенные на Амстердамской бирже, были направлены в английские консоли, что привело к падению биржи в Нидерландах. Таким образом Англия начала выполнять функции единого финансового распределительного центра. Средства аккумулировались на фоне стабильных процентных ставок и размещались на выгодных условиях, обеспечивая широкий спред ликвидности рынку. Финансирование поставок английских товаров позволяло наращивать предельную эффективность вложений в
О £
ю
5
г
9
Таблица 1
Глобальные перемещения капитала в период до промышленной революции и в рамках первого технологического уклада
Год Страна - инвестор Страна -реципиент Форма и объемы инвестиции Объект инвестиции Последствия (в том числе, возникновение / схлопыванне финансового пузыря)
1685 Франция Англия 3 млн. фунтов стерлингов золотом Банки Развитие банковской системы Англии
1694 Европа Англия Акции Банка Англии Го суд aper не п н ы й дол г Накопление капитала в Англии
1720 Франция Англия Акции, паи, облигации Колониальная торговля Накопление капитала в Англии
XVII начало XVIII Колониальные земли в Индийском океане Нидерланды Золо то, ресурсы М еж ду народна я торговля Статус Голландии как мирового финансового центра. Переоценка рынка акций
1763, 1772 Англия Нидерланды Золото Банки Помощь Нидерландам от государственного банка Англии и частных банкиров в преодолении банковского кризиса
1774 Нидерланды Франция Государственный заем (60 млн. ливров) Покрытие дефицита бюджета Ужесточение государственного регулирования и фискальной нагрузки
1782 Франции, Нидерланды США Государствен н ый заем ( 12 млн. долл.) Военные расходы (война за независимость) Подтверждение платежеспособности дли возможности привлечения европейских капиталов
1791 Англия США Акции The bank of United Stales Развитие банковской системы, централизация финансов (лицензия банка была отозвана в 1811 р.)
17931799 Франция, Нидерланды Англия Акции, облигации, паи частных компаний и банков Финансы, торговля Развитие Лондонской биржи
Конец XVIII Нидерланды Англия Госуда рствен н ые конео л и Го еударетве иные расходы, часто поенные Накопление капитала на рынках Англии. Предпосылки к спекуляциям с акциями Компании Южных морей, британской Ост-Индской компании и других компаний -монополистов кол öl 1 нал ы юй торговл и
XVIII XIX Испанские колонии Испания Золото и серебро Накопление Деиндустриализация испанской экономики
XVIII XIX Испания Англия Акции и облигации Торговля, п ромыш лен ность Поставка финансовых ресурсов для колониальной торгов;!и европейских государств. Развитие спекуляций с кофе, чаем, специями и другими кол о) гиал ьн ы м и то варам и
Начало XIX Английские колонии Англия Золото П ромы ШЛ CI шость, торговля» транспорт Индустриализация английской экономики, накопление свободных капиталов
1804 Мексика Англия Серебро Серебряные мексиканские пиастры для оплаты военных расходов Формирование капитала Baring Brothers
18141815 Англия Германия, Португалия Контрабандный вывоз золота во время континентальной блокады (9800 тыс, фунтов ст.1 Оплата военных расходов Рост влияния в финансовых кругах Натана Ротшильда. Спекуляции золотом
1815 Контин е нтальная Европа Англия Английские консоли Го еударетве нные расходы Рост курсовой стоимости английских государстве! m ых обл и га цин
18151817 Англия (Baring Brothers) Франция Облигационный заем (28 млн. фунтов ст.) Военные убытки после Наполеоновских войн Падение Амстердамской биржи, потеря ею статуса мирового финансового центра
1817 Англия (Банк Ротшильдов) Пруссия Облигационный заем (5 млн. фунтов ст.) I осударстве иные расходы
18171820 Англии (частные банки) Австрия, Дания, Испания, Россия Иностранные облигации Государстве иные расходы
1815 Все оккупированные Наполеоном страны с рынков капитала Голландии Англия И и острен и ые обл и r am ■ и Военные расходы, и ром ы ni л ei шость, торговля, финансы
1817 Англия, Нидерланды, Австрия, Позднее -Пруссии, России Франция Государственные об лигации Го еударетве иные послевоенные расходы Частичный возврат капиталов из Англии, в результате которого в 1819 году был введен золотой стандарт
18171819 США США Кредиты Банки, строительство, земля Учреждение массы новых банков, наводнение обращения необеспеченными банкнотами, кредитный бум, фиктнвизация банковских балансов. Повышение статуса Нью-Йорка
18111820 Англия Страны Амер ика не кого континента 1 осударстве! 111 ые обязательства Суверенитет н общественный строй Поддержка английской промышленности , возврат капитала в форме импорта английской продукции
18201830 Франция Испания, Португалия, Австрия, Греция, Неа I юл итанс кое королевство, Дания Государствен н ые обл и rai ni и Го еударетве нн ые расходы, банковский капитал Часть выпусков облигаций рефинансировалась, либо оставалась в портфелях банков-андеррайтеров, В результате изменялась структура банковских активов, расширялась база для кредитного бума. Развитие андеррайтинга через сеть банков Ротшильдов. Укрепление фунта стерлингов
18201830 Нидерланды Англия Акции и облигации Промышленность Технологическая революция в Англии
1820-е Англия Франция, Италия 1 осударстве! и i ые обл игации ( преимущественно) Государственные расходы Зависимость национальных финансовых рынков от спекулятивного бума в Англии
1820-е Пруссии Англии Импорт оборудования Промышленность» транспорт Индустриализация к Конфедерации немецких государств
18221825 Англия Страны Латинской Америки Иностранные облигации (87 млн. фунтов ст.). Отток ■caí i италов npet i м у i не ствен но в форме золота Спекуляции, государствен и ые расходы Кредитная экспансия и последующий кризис неплатежеспособности. Финансовый пузырь по причине избыточности свободных капиталов, сокращения военных расходов и процентных ставок в Англии. Дефицит золотых монет в Англии
18241825 Англии Страны Латинской Америки Акции компаний Добыча золота и серебра, меди Спекулятивный пузырь, мошенничество. Кредитный бум для поддержания спекуляций, зависимость спекуляций от банковской ликвидности. Последующая серия дефолтов суверенных заемщиков. Спекулятивный бум финансировался за счет роста экспорта, который привел к перепроизводству английских товаров, а также к чрезмерной необеспеченной эмиссии.
1825 Англии Канада, Австралия, Индия Акции компаний Сельское хозяйство Учредительский бум
1825 Германия (Фран кфуртская биржа) Австрия Государствен и ые обл игац»i и Государственные расходы, внешняя торговля Вовлечение Германии в международную ropi ов л ю кап нтал ам и
Август 1825 г. «Банк Англии ограничил выдачу кредитов под залог ценных бумаг, напр яженность на финансовом рынке начала усиливаться. По мере снижения курсов бумаг полностью приостановилось кредитование в других байках... Спекулятивный рост импорта в 1825 г. при сокращении ■экспорта и усилении вывоза капитала вызывал массовый отлив золота за границу». Далее последовала череда банковских банкротств из-за фиктивных истивш. Кроме того, даже страны, не размешавшие массово свои ценные бумаги на Лондонской бирже, ощутили влияние английского кризиса из -за перепроизводства английских экспортных товаров и последующего замедления международной торговли. На товарных рынках всего мира началась стагнация ввиду отсутствия ликвидности
ядро технологического уклада.
3. Английский банковский сектор начал активно развивать посреднические операции, в том числе, через банки Ротшильдов. Все это происходило на фоне широкой экспансии продукции английских мануфактур. Расширение банковских операций породило бум кредитования вложений в ядро технологического уклада. Банковское посредничество поддерживало мультипликацию ресурсов, но наращивало процентное бремя на производителей. Кредитная экспансия привела к снижению предельной полезности вложений в ядро уклада, что вызвало затоваривание и падение цен на продукцию английской промышленности.
4. С началом кризиса перепроизводства английскихтоваров капиталы начали искать более доходного вложения,в том числе, с целью погашения банковских кредитов. Средства инвестировались в колонии в Латинской Америке, Канаде, Австрии, Индии. Вложения производились, главным образом, в сельское хозяйство, добычу золота и угольную промышленность. Следствием таких спекуляций стало истощение золотых запасов Банка Англии.
Иными словами, накопление в Англии капиталов для развития текстильной и угольной промышленности осуществлялось за счет экспроприации колоний, но, когда потенциал технологического уклада был исчерпан, капиталы были инвестированы на те же колониальные рынки, очевидно, в надежде на повышенную прибыль. Однако финансовые рынки колоний оказались неспособны обеспечить соответствующую доходность и находились в таком состоянии, что поступающая ликвидность могла лишь спровоцировать финансовый пузырь без возможности реального инвестирования в производительные активы. Банковская сеть также оказалась не готова к такому масштабу спекуляций и махинаций, что в итоге привело к масштабному кризи-
су и потере ликвидности всеми рынками. Рассмотренный временной интервал характеризуется слабой развитостью банковской системы, сильно зависящей от металлического денежного обращения. Тем не менее, локальные кризисы до наступления масштабного кризиса перепроизводства, по большому счету, сопровождались кредитными бумами и свойственными им банковскими операциями, подрывающими ликвидность, то есть, ситуациями, когда реальная стоимость банковских пассивов существенно превышала реальную стоимость переоцененных банковских активов. Металлическое обращение усугубляло ситуацию по той причине, что банковский кризис всегда сопровождался потерей доверия к векселям и изъятием золота из банковских авуаров. С другой стороны, титул мирового финансового центра предполагает, что активы банковской системы представляют собой требования, размещенные в различных странах. Если цена на английский экспорт в этих странах снизилась, либо фунт стерлингов был девальвирован, то это снижает реальный спред между стоимостью кредитования этих стран и доходностью английских твердопроцентных бумаг. В результате еще до наступления кризиса неплатежей в развитых странах банковское кредитование перенаправляется в те страны, которые позволяют нарастить кредитный спред, что в итоге приводит к глобальному кризису.
Тем не менее, эта ситуация спроецировала схему финансирования следующего технологического уклада - стало очевидным, что для повышения доходности эксплуатации колоний следует разработать систему технологического экспорта, в который должны размещаться направляемые в колонии финансовые ресурсы. То есть, инвестиции в рентные отрасли колоний использовались для оплаты импортированного из Британии оборудования и про-
дукции мануфактур. Тем самым средства возвращались на английский рынок, но обеспечивали западным капиталистам права на повышенную доходность от вложений в колониальную торговлю.
Technology and Finance: The first
techno-economic paradigm Dinets D.A., Sokolnikov M.A.
Irkutsk state railway university, Russian
Academy of Engineering The theory of techno-economic paradigm arose from the need to explain the uneven development of the economy where a crises interchange with periods of growth and decay. This irregularity, according to the theory of techno-economic paradigm, is explained by the replacement of one dominant technology by another. Changing these dominant technologies caused by both the actual course of scientific progress, and the readiness of financial and economic sphere for the transition. Thus for understanding the big picture of changing techno-economic paradigm it is necessary to track the development of technologies and processes in the financial sphere. This article begins a series of articles «Technology and Finance» which has an aim to give two views on each techno-economic paradigm and describe the development and formation of scientific and technological thought and financial flows. Keywords: techno-economic paradigm, key technology, mechanization, textile industry, industrial revolution, financial flows, crisis, capital
References
1. Glazyev S.Yu. The strategy of the advancing development of Russia in the conditions of world crisis. Economy, 2010.
2. Santo B. Innovation as means of economic development: The lane with венг. M.:
3. Economic History of the World in six
volumes. Under a general edition of M. V. Konotopov
4. Big cycles of an environment and theory of anticipation. Chosen works. Kondratyev N. D., Yakovets Yu. V., Abalkin L. I. M.: Economy, 2002
5. Konotopov M. V., Smetanin S. I. From
the deadlock. Economic experience of the world and way of Russia. Academic Project, 2003.
6. Konotopov M. V., Smetanin S. I. Economic history. Akademicheskiyproyekt, 2000.
8. Ekonomicheskoyteoriya sketches Under a general edition of M. V. Konotopov. Education of 2016. 9 Sokolniki M. A, Technological way: to the historical background.// Innovations and investments. 2016. No. 4.
О
3
Ю
5
r
9
