CC BY
486
СВЕЖИЙ ВЗГЛЯД FRESH VIEW
Вестник Челябинского государственного университета. 2015. № 8 (363). Экономика. Вып. 48. С. 165-174.
УДК 330 ББК 65.01
СУЩНОСТЬ, ПРИРОДА И ПРОТИВОРЕЧИЯ ВЫВОЗА КАПИТАЛА В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЛИТЕРАТУРЕ
М. Н. Хидиятуллина
ФГБОУ ВПО «Челябинский государственный университет», Челябинск, Россия
Рассматривается эволюция взглядов на вывоз капитала, раскрываются сущность этого процесса и определение причин, даётся краткая характеристика форм (видов) и механизмов трансграничного перемещения капитала в современных экономических условиях. Рассмотрено видоизменение сущности капитала в условиях глобализации, виртуализации и отчуждения капитала от непосредственного процесса воспроизводства. Выявлена и раскрыта основная цель вывоза капитала за границу. Представлена классификация форм международного движения капитала с приведёнными основными известными видами ввоза/вывоза капитала. На основе изученной ситуации на мировом рынке обозначены и изучены мотивы и причины, вызывающие и стимулирующие вывоз капитала. Раскрыта сущность разделения потоков на легальный, нелегальный и «серый».
Ключевые слова: вывоз капитала, эволюция теории вывоза капитала, трансграничное движение капитала, отток капитала, причины вывоза капитала.
В публикациях независимых экспертов, экономистов и журналистов всё чаще всплывает тема вывоза капитала из экономики России. В СМИ остро обсуждаются прогнозы Минэкономразвития об ожидаемом оттоке капитала из России. По словам экс-главы Минфина РФ Алексея Кудрина, «отток капитала из России по итогам 2015 года может составить 90-100 миллиардов долларов» в связи с выплатами по внешнему долгу. Это, в свою очередь, на 50-60 млрд долл. меньше, чем чистый отток капитала в 2014 г.
Экономика развивающейся страны реагирует на любое трансграничное движение капитала. В эпоху глобализации произошли изменения направления движения инвестиций, изменилась и сущность миграционного капитала. В связи с этим резко возросла потребность в пересмотре подходов к изучению проблем, связанных с отто -ком капитала из экономики страны. Остро стоит вопрос о повышении инвестиционной привлекательности национальной экономики.
Цель статьи заключается в рассмотрении эволюции теории вывоза капитала, детальном изучении сущности, причин, противоречий и последствий миграции капитала из экономики России с учётом нестабильности её экономики. Также необходимо выявить цель трансграничного передвижения капитала и основные мотивы.
Цикличность всех явлений в жизнедеятельности государств поднимает вопрос о необходимости учитывать опыт предшественников и иметь в виду развитие экономической мысли.
Множество современных экономических исследований даёт подробное описание теории вывоза капитала, механизмов его миграции, существующих форм капитал, способов его регулирования, а также опыта и тенденций государственного и частного регулирования движения трансграничного капитала в западных странах.
С развитием экономической теории возросла потребность в анализе и изучении тенденций, трендов, закономерностей количественных показателей экспорта капитала и последствий для экономики страны. В основу исследования сущности, природы и противоречий вывоза капитала из экономики страны нами были положены труды К. Гочияева [11], Н. Шустровой [35] и др.
На стыке XVI-XVII вв., в период зарождения меркантилистской системы, впервые было обращено внимание на противоречия процесса перераспределения капитала. Экспорт капитала находили как отрицательное влияние на развитие воспроизводства. Меркантилисты полагали, что государству необходимо ограничивать вывоз золота и серебра, а в целях удержания активов в стране необходимо проведение политики про-
текционизма относительно движения капитала. Развитие мирового рынка и укрепление экономических связей между странами привели к изменению взглядов и снятию жёстких ограничений на вывоз драгоценных металлов с целью привлечения дополнительного дохода и развития национальной экономики.
Представителями классической школы политической экономии (А. Смит [27], Д. Рикардо [26]) и по совместительству основоположниками экономической литературы ещё в XIX в. были сформулированы основные цели и причины вывоза капитала. Указанные учёные рассматривали вывоз капитала как эффективный механизм развития экономики страны и пользу для общемирового рынка.
Классики формируют концепцию экономической либерализации, т. е. предлагают и развивают идею невмешательства государства в экономику страны. А. Смит стал одним из основоположников современной экономической теории, представив определение денег, прибыли, капитала [28]. Английский экономист утверждал, что никакие ограничения не могут предотвратить отток денег из экономики страны.
В свою очередь, Д. Рикардо, изучая сравнительные затраты, указал на возможность получения дохода при трансграничном движении предпринимательского капитала и труда [26]. Его приемник, С. Миль доказал, что при условии существенного различия норм прибыли разных стран вывоз капитала приводит к расширению масштабов торговли и рационализации производства, так как капитал имеет особенность мигрировать при перспективе получения сверхприбыли [21]. Р. Гильфердинг [8], Дж. М. Кейнс [13], В. Ленин [15], Р. Люксембург [17], А. Маршалл [19], М. Портер [25], С. Фишер [31] и др. в своих трудах развили идеи и теоретическую концепцию своих предшественников в соответствии с интересами социальных классов и особенностей исторической эпохи.
К. Маркс внёс свой вклад в развитие теории движения капитала [18]. Марксистская теория обосновала вывоз капитала его переизбытком в странах, тем самым делая их основными экспортёрами денежной массы. Избыток капитала, по мнению К. Маркса, приводит к снижению нормы прибыли в стране.
Экономист Р. Гильфердинг указал на зависимость слаборазвитых стран, принимающих иностранный капитал, от стран-кредиторов [8]. Более
того, страны-реципиенты утрачивают способность проводить независимую экономическую политику. Таким же образом развитые страны завоёвывали новые рынки, образовывая колонии с целью получения дешёвой рабочей силы.
Современное развитие теории трансграничного движения капитала берёт своё начало в трудах отечественных авторов, основными представителями которого являются А. Булатов [4; 5], М. Пивоварова [23], Е. Щукина [36] и др. Они рассмотрели проблему вывоза капитала в рамках глобально-корпоративного движения капитала. В зарубежной экономической литературе Р. Дорнбушем [37] и Д. Каддингтоном были выявлены особенности вывоза капитала. Впервые в исследованиях Л. Абалкина [1], В. Катасонова [12], Е. Гвоздевой, А. Каштурова, А. Олейника, С. Патрушева [9] встречается и раскрывается феномен «бегство капитала», что дало теоретическую основу для проведения комплексного анализа вывоза капитала. Л. Фрей был первым, кто рассмотрел теорию валютного контроля [32]. На основе его выводов и развитой концепции А. Булатовым [5], Л. Красавиной [14], Г. Матюхиным [20] и некоторыми другими были предложены меры по усовершенствованию системы валютного контроля. Бала обоснована необходимость изменения существующей системы, так как она не решала проблему бегства капитала.
Е. С. Варга [6], Е. Г. Василевский [7], В. И. Ленин [15] и другие авторы рассмотрели вывоз капитала как признак империализма и инструмент воспроизводства денежной массы. Ключ к пониманию причин и противоречий вывоза капитала лежит в трудах В. И. Ленина. Ленинская теория империализма даёт нам первое представление о признаках империализма. Он видел господство монополии перед свободной конкуренцией как наиболее яркий признак империализма. В первых шести главах Владимир Ильич выделяет основные пять признаков империализма, показывая процесс трансформации монополии в международную корпорацию. Основой для этого является преобладание вывоза капитала над вывозом товаров, слияние промышленного и банковского капитала в финансовый капитал и его межнациональное переплетение. Особенно уделяя внимание вывозу капитала, Ленин писал: «Империализм есть, между прочим, вывоз капитала. Капиталистическое производство всё более и более ускоренно пересаживается в колонии». В. И. Ленин в своих сочинениях выявил
среду, которая порождает возможность и необходимость вывоза капитала.
На рубеже 1930-1940-х гг. неоклассическая школа изучала проблемы вывоза капитала как теоретический аспект в анализе движения ссудного капитала. Это стало основополагающим фундаментом для исследования в области трансграничного финансирования и теории портфельных инвестиций. Представители школы выявили обратную связь между уровнем концентрации капитала в стране и его ликвидностью. Дж. Кейнс предположил, что экспорт капитала носит стихийный характер [13], а неокейнсианцы установили, что на рост экспорта товаров, уровень занятости населения и темпы экономического роста влияет приток инвестиционных доходов.
В 1950-1960-х гг. вывоз капитала рассматривался через призму политических веяний. Одни авторы видели в оттоке денежной массы предпосылки зарождения неоклассицизма, другие предполагали, что это инструмент взаимовыгодного экономического развития стран на мировой арене. К 1970-м гг. закрепилась позиция положительного влияния экспорта капитала с целью получения до -полнительного дохода для участников трансграничного движения капитала. Государство и частные корпорации намеренно вывозили капитал, так как это способствовало саморазвитию и само -возрастанию. В это время операции с перемещением капитала осуществлялись лишь в двух формах. Первая — это предпринимательская форма, представляла собой прямые инвестиции и портфельные вложения. Вторая форма — это ссудный капитал, при которой были распространены вклады в иностранные банки, займы и кредиты.
Структурировав вышесказанное, можно проследить эволюцию понятия вывоза капитала, трактовка которого менялась вместе с развитием рынка и изменением его форм. В разных направ-
лениях экономической мысли менялась сущность капитала, его роль и значение в национальной экономике страны. В табл. 1 представлена эволюция взглядов на вывоз капитала.
В настоящее время основными крупными участниками транснационального рынка капитала являются транснациональные компании (ТНК) и транснациональные банки (ТНБ), которые оперируют и приводят в движение внушительный капитал. В период глобализации ТНК и ТНБ с целью максимизации прибыли сосредоточивают значительную долю мирового капитала в странах с развитой экономикой, тем самым даруя им финансовую власть и господство в мире. В итоге мировая денежная масса распределяется неравномерно между странами, концентрируясь в развитых странах, делая их ещё богаче, а бедным странам не оставляет возможности вырваться из нищеты.
Это двоякое проявление сущности вывоза капитала создало массу противоречий и выявило проблемы для исследования экспорта капитала в условиях всемирной экономической, политической, культурной и религиозной интеграции. С конца XX в. сущность и проблемы вывоза капитала были изучены согласно теории неоимпериализма. Это усовершенствованная модель ленинского империализма, в которой сохранились его пять основных признаков, но они были адаптированы с учётом глобализации. Вывоз капитала, как один из признаков империализма, сохраняет свою значимость и оставляет за собой место фактора, характеризующего мировой рынок. Закономерности оттока капитала из экономики страны в условии неоимпериализма (или как его ещё называли «империя») были освещены в трудах М. Хардта, А. Негри [33], Дж. Сороса [29] и других исследователей.
С каждым днём роль монополий в экономической жизни страны усиливается, что приводит
Таблица 1
Эволюция теории вывоза капитала
Период Школа
XVI-XVШ вв. Меркантилисты
XVШ-XIX вв. Классическая школа
1870-1960-е гг. Марксистские теории Неоклассические теории, маржинализм
1930-1960-е гг. Кейнсианство и неокейнсианство Неолиберальные теории, монетаризм
1970-е гг.— настоящее время Неомарксисты Неоинституционализм
к превосходству корпоративного капитала. Ещё Ленин писал, что слияние монополистического промышленного капитала и монополистического банковского капитала есть не что иное, как финансовый капитал. Преобладание финансового капитала в экономике страны означает достижение наивысшей степени капитализма. Это происходит следующим образом: развитие финансового капитала приводит к преобладанию объёмов спекулятивных операций над объёмами реального производства. Такой капитал отделяется от реального сектора, и мы получаем ленинский империализм, т. е. эпоху господства финансового капитала.
В статьях П. С. Лемещенко представлен неоинституциональный анализ теорий империализма [16]. Скопление капитала, промышленных мощностей и технологий в рамках одного института приводит к возникновению власти и формированию иерархической структуры, способной влиять на все сферы деятельности. В своей работе В. В. Цыганов, В. А. Бородин и Г. Б. Шишкин выделяют глобальные центры капитала и международные финансовые центры [34]. Глобальные центры капитала — это наиболее привлекательные регионы для инвестиций и инноваций, где аккумулируется финансовый капитал. Международные финансовые центры это не только крупнейшие финансовые институты, а ещё и окружающая их среда, сформированная из мно -гочисленных консалтинговых фирм (преимущественно экономических, юридических, аудиторских услуг). Такого рода институты предпочитают располагаться в офшорных зонах, т. е. центрах с низким уровнем налогообложения и сборами на капитал, имущество и доход.
По мере развития инвестиционной активности в мире вывоз капитала становится самостоятельным орудием, имеющим могущественную силу. Он становится влиятельным фактором развития внешней торговли и международных экономических отношений. В современной концепции трансграничное движение капитала изучается как субституты международной торговли. На данном этапе развития наблюдается тенденция к притоку мирового капитала туда, где реализация инвестиционных проектов обеспечивает большую экономическую отдачу.
Когда мы говорим «вывоз капитала» из экономики России, обычно мы имеем в виду либо отток иностранного капитала из экономики России, либо, наоборот, отток российского капитала
за границу. Во втором значении применим термин «экспорт капитала» и, как правило, речь идёт о частном секторе экономики, например, банках, частных фирмах и физических лицах. В настоящее время экспортёрами и импортёрами капитала являются официальные и частные структуры.
Международное движение капитала можно рассматривать с разных позиции, источников и прочих видов классификации. Под формами вывоза капитала понимают различные методы использования финансовых инструментов с целью получения капиталистической прибыли. Рассмотрим классификацию форм международного движения капитала (табл. 2).
В экономической литературе выделяют следующие виды международного движения капитала. По источникам происхождения выделяют частный (негосударственный) вывоз капитала (крупные компании и банки) и государственный (официальный) вывоз капитала и вывоз капитала международными финансовыми компаниями. Государственный капитал мигрирует в виде государственных займов, ссуд, грантов, иностранной помощи. Перемещение данных капиталовложений регламентируется межправительственными соглашениями. К частным капиталовложениям относятся средства частных фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за границу или принимаемые из-за границы по решению руководящих органов этих организаций. Однако эти решения регламентируются законодательными нормами о международном движении капитала. Одной из тенденций вывоза капитала является фактический рост экспорта частного капитала более быстрыми темпами, чем рост экспорта государственного капитала. Примером международных финансовых институтов служат Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и пр.
Говоря о вывозе капитала, большинство представляет инвестиции в денежной форме, так как они наиболее ликвидны, но не стоит забывать и о товарной форме капитала. Ещё неокейнсиан-цы описывали влияние роста инвестиционных доходов на увеличение товарного экспорта. Так, отток капитала может наблюдаться в виде машин и оборудования, патентов и интеллектуальной собственности, конечно, при условии, что они вывозятся в качестве вклада в уставный капитал покупаемой или создаваемой фирмы. Всё реже
Таблица 2
Классификация форм международного движения капитала
Вид классификации Формы капитала Виды вывоза/ввоза
Государственный капитал Кредиты, займы и ссуды Иностранная помощь, гранты
По источнику происхождения Международный финансовый капитал (МВФ, МБРР, ЕБРР) Кредиты, займы и ссуды Иностранная помощь, гранты, расходы на поддержание мира
Частный капитал Облигационные займы
Денежный капитал Деньги
По физическому признаку Товарный капитал Машины, оборудование, здания, сооружения Земля, запасы сырья Полуфабрикаты и готовая продукция
Ввоз и вывоз наличной валюты
Краткосрочный капитал Банковские депозиты и средства на счетах других финансовых институтов
По срокам разме - Краткосрочные кредиты и займы
щения Прямые инвестиции
Долгосрочный капитал Портфельные инвестиции Долгосрочные кредиты и займы
Ввоз и вывоз наличной валюты
По целям использования Ссудный капитал Банковские депозиты и средства на счетах других финансовых институтов Кредиты и займы
Предпринимательский капитал Прямые инвестиции Портфельные инвестиции
мы можем наблюдать товарный кредит, что также относится к вывозу капитала. Таким образом, капитал может ввозиться, вывозиться и функционировать на территории страны как в денежной, так и товарной форме.
Некоторые авторы выделяют более специфические для российской экономике формы. Стоит выделить следующие из них: во-первых, это отток природных ресурсов, или научным языком, ресурсный капитал. Россия до сих пор является страной с наибольшими запасами природных ресурсов, которые имеют определённую ценность на внешнем рынке. Развитые страны и страны с развивающейся рыночной экономикой приобретают и используют наше сырьё наиболее активно. Во-вторых, выделяют отток производственно -го капитала, наиболее известен и распространён
толлинг. Это механизм переработки толлингером (иностранным партнёром) сырья на территории Российской Федерации с его последующим вывозом за рубеж. В этой ситуации сырьё не облагается налогом на добавленную стоимость в связи с последующим экспортом. По толлинговой схеме из России на мировой рынок вывозилось порядка 80 % производимого алюминия. Третья форма — это отток интеллектуального капитала. Особую ценность для страны представляют сами носители интеллекта, т. е. учёные, инженеры, научно-технические работники. В силу отсутствия условий для испытаний и продвижения научной продукции утечка «светлых умов» за границу с каждым годом набирает обороты. Только сейчас институты осознали масштаб финансовых, культурных и научно-технических потерь.
По срокам размещения выделяют краткосрочную (от 1 года до 4 лет) и долгосрочную форму (свыше 3-5 лет) ввоза и вывоза капитала. Международные кредиты и займы по обыкновению выдаются на долгосрочной основе. Основными такими кредиторами выступают капиталистические развитые страны. Краткосрочный капитал применяется в виде коммерческих и банковских кредитов. На данном этапе в России, да и в мире в целом, преобладает движение краткосрочного капитала. Как исключение, средства на счетах в банках и прочих финансовых институтах, введённые на срок более года, относят к краткосрочной форме капитала.
В настоящее время экономисты выделяют капитал в предпринимательской форме (предпринимательский капитал) и капитал в ссудной форме (ссудный капитал). Известно, что в 1998 г. Россия вывозила капитал преимущественно в ссудной форме, так как он приносит владельцу доход в виде процента по вкладам, займам и кредитам. Движение капитала в ссудной форме осуществляется в виде международного кредита из частных или государственных источников. Предпринимательский капитал — средства, прямо или косвенно, инвестируемые в зарубежное производство,— приносит доход преимущественно в виде прибыли. Примером вывоза предпринимательского капитала служит строительство новых предприятий за рубежом (паевых, собственных); приобретение акций действующего предприятия за рубежом (контрольного пакета или части); создание предприятия за границей по заказам принимающей страны.
Д. М. Кейнс впервые выдвинул гипотезу об экспорте капитала из-за его переизбытка в стране (превышение доли сбережений над инвестициями), тем самым сформулировав основную причину трансграничного передвижения капитала в экономике [13]. Объясняется это тем, что по своей природе целью капитала является максимизация прибыли от капиталовложения. Важно отметить, что миграция капитала может осуществляться и при недостатке денежных средств для внутреннего использования. Капитал стремится к прибыли, поэтому его «переизбыток» на территории страны имеет относительный характер. На самом деле в стране с легкостью найдётся применение покидающим страну денежным ресурсам. Они стремятся разместиться там, где наибольшая отдача.
В настоящее время есть тенденция вывозить частными структурами не только финансовые
инструменты, а также торговые марки, фирменные наименования, ноу-хау и прочие виды нематериальных активов. Отток предпринимательского капитала зачастую обусловлен экономией на таможенных пошлинах, транспортных расходах, налогах, сырье. Страна-реципиент, как правило, территория с наименьшими издержками, например, EastmanKodakCompany переместила своё производство из США в азиатские и арабские страны из-за более дешёвей рабочей силы и близости рынков сбыта продукции.
Особым фактором вывоза капитала из России является инвестиционная среда в стране. Запутанное законодательство, сложности при открытии и ведении бизнеса, коррупция — это причины, которые обычно перечисляют исследователи проблемы вывоза капитала. Согласно докладу о глобальной конкурентоспособности, подготовляемому ежегодно для Всемирного экономического форума, главными проблемами российской экономики являются коррупция и неэффективный государственный аппарат.
Изучая ситуацию на мировом рынке, можно проследить и выявить следующие причины, вызывающие и стимулирующие вывоз капитала. Во-первых, это неравномерность экономического и политического развития стран. Капитал уходит из стагнирующих экономик и утекает в стабильные экономики с высокими темпами роста и более высокой нормой прибыли, тем самым способствуя усилению господства монополий в экономически слаборазвитых странах и усугубляя экономическую отсталость бедных стран.
Во-вторых, это неуравновешенность текущих платёжных балансов, что вызывает движение капитала из стран с активным сальдо в страны с дефицитным сальдо по текущим расчётам. В-третьих, это либерализация национальных рынков капитала. За счёт снятия ограничений на ввоз, функционирование и вывоз иностранных инвестиций стимулируется передвижение денежной массы. Либерализация стимулирует конкуренцию на рынке капиталов и снижает операционные издержки. Богатые страны с развитой экономикой имеют открытый рынок, поэтому для развивающихся стран соблазн потенциальной выгоды перевешивает чашу весов негативных моментов для финансовой системы страны. В-четвёртых, развитие международного кредита, валютных и фондовых систем, которые способствуют масштабному увеличению международного перемещения капиталов. Следующая причи-
на — это развитие транснациональных корпораций и банков. Включение в финансовую деятельность небанковских и нефинансовых организаций приводит к увеличению числа и ресурсов инвесторов, тем самым запуская механизм капиталовложений за рубеж. И в завершении стоит сказать об экономической политике стран. Создаются благоприятные условия для осуществления внутренних инвестиций и обслуживания долгов государства, как внешних, так и внутренних.
Исследуя причины и проблематику миграции международного капитала, напрашивается вывод о разделении вывозимого потока. Принято выделять легальный, нелегальный и так называемый серый экспорт капитала. Легальный вывоз представляется в форме предпринимательского капитала (прямые, портфельные инвестиции, кредиты, займы и пр.). Отток таких инвестиций не всегда благоприятен для национальной экономики, но является нормальным явлением. Доля нелегального капиталовложения в нашей стране превышает долю легального. В связи с этим экономисты на протяжении нескольких лет предлагают меры по борьбе с нелегальным и полулегальным вывозом капитала из страны. Исходя из основных причин предлагается повышение инвестиционной привлекательности страны с помощью улучшения экономической и правовой обстановки. Это повысит приток иностранных капиталов и удержит их на национальном рынке. Как следствие, снизится отток капитала. Ужесточение таможенного и валютного контроля (до определённого уровня) будет способствовать выявлению механизмов и схем утечки капитала из страны. Законодательно подкованная либера-
лизация расширит возможности для легально вывозимого капитала и часть нелегального станет «серым» либо легализуется. Нелегальный (с нарушением валютного законодательства) и полулегальный (операции без явного нарушения законодательства) вывоз капитала может быть сопряжён с налоговыми нарушениями. В таком случае стоит прибегнуть к мероприятиям, повышающим ответственность топ-менеджеров крупных организаций. В последнее время в связи с напряжённой ситуацией в стране всё чаще всплывает идея амнистии беглых капиталов. Но эта мысль не всем представляется привлекательной, и возникает множество споров о действенности и возможности применения данного метода на деле.
Напрашивается вывод, что вывоз капитала представляет собой комплекс глубоких и непримиримых противоречий современного капитализма, он способствует расширению экспансии богатых западных стран и дальнейшей зависимости стран и народов, импортирующих капитал. Предстоит применить систему мероприятий для решения проблем вывоза капитала из экономики страны.
Освещая сущность и эволюцию теории вывоза капитала, были изучены причины и противоречия миграции капитала. Рассмотрено видоизменение сущности капитала в условиях глобализации, виртуализации и отчуждения капитала от непосредственного процесса воспроизводства. Предметом статьи выступили отношения институтов, связанных с трансграничным перемещением финансового, в том числе глобально-корпоративного капитала; факторы и мотивы, обусловливающие это движение и выявление основных каналов бегства капитала.
Список литературы
1. Абалкин, Л. И. Бегство капитала: природа, формы, методы борьбы / Л. И. Абалкин // Вопр. экономики. - 1998. - № 7. - С. 33-41.
2. Бархатов, В. И. Экономическая теория : учебник / В. И. Бархатов, Г. П. Журавлёва, А. В. Горшков и др. ; под ред. В. И. Бархатова, Г. П. Журавлёвой. - М. : Финансы и статистика, 2007. - 848 с.
3. Бузгалин, А. В. Глобальный капитал / А. В. Бузгалин, А. И. Колганов. - М., 2004.
4. Булатов, А. С. Вывоз капитала: своя компания за рубежом / А. С. Булатов. - М. : БЕК, 1996. - 304 с.
5. Булатов, А. С. Вывоз капитала из России и концепции его регулирования / А. С. Булатов. - М. : Моск. обществ. науч. фонд, 1997. - 132 с. (Научные доклады).
6. Варга, Е. С. Капитализм XX века / Е. С. Варга. - М. : Политиздат, 1961. - 235 с.
7. Василевский, Е. Г. Развитие взглядов В. И. Ленина на империализм / Е. Г. Василевский. - М., 1968.
8. Гильфердинг, Р. Финансовый капитал: исследование новейшей фазы в развитии капитализма / Р. Гильфердинг. - М., 1959. - 334 с.
9. Гвоздева, Е. Междисциплинарный подход к анализу вывоза капитала из России / Е. Гвоздева, А. Каштуров, А. Олейник, С. Патрушев // Вопр. экономики. - 2000. - № 2. - С. 15-45.
10. Голосов, В. В. Теории вывоза капитала / В. В. Голосов. - М. : Мысль, 1977. - 224 с.
11. Гочияев, К. Б. Регулирование международных потоков капитала в условиях глобализации и трансформации экономики : дис. ... канд. экон. наук / К. Б. Гочияев. - Волгоград, 2011.
12. Катасонов, В. Ю. Бегство капитала из России / В. Ю. Катасонов. - М. : Анкил, 2002. - 200 с.
13. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс. - М. : Гелиос АРВ, 2002. - 352 с.
14. Красавина, Л. H. «Бегство» капитала из России и пути его сдерживания / Л. Н. Красавина // Деньги и кредит. - 2000. - № 11. - С. 40-42.
15. Ленин, В. И. Империализм как высшая стадия капитализма / В. И. Ленин // Полн. собр. соч. - М., 1962. - Т. 27.
16. Лемещенко, П. С. Современный мир — система и проблемы теорий неоимпериализма / П. С. Ле-мещенко // Философия хозяйства : альм. Центра обществ. наук и экон. фак. МГУ им. М. В. Ломоносова. - 2005. - № 2. - С. 53-69.
17. Люксембург, Р. Накопление капитала / Р. Люксембург ; пер. под ред. Ш. Дволайцкого. - М., 1934.
18. Маркс, К. Капитал / К. Маркс, Ф. Энгельс // Собр. соч. - М., 1960. - Т. 25.
19. Маршалл, А. Принципы политической экономии : в 3 т. / А. Маршалл. - М. : Прогресс, 1993. -Т. 2. - 310 с.
20. Матюхин, Г. Г. Горячие деньги (проблемы спекулятивного, «блуждающего» капитала) / Г. Г. Ма-тюхин. - М. : Междунар. отношения, 1974. - 176 с.
21. Милль, Д. С. Основы политической экономии : в 3 т. / Д. С. Милль. - М. : Прогресс, 1981. - Т. 2, кн. 3. - 310 с.
22. Оболенский, В. П. Вывоз капитала и рост валютных резервов: влияние на экономику России / В. П. Оболенский // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2006. - № 6.
23. Пивоварова, М. А. Методологические основы исследования мирохозяйственной системы в условиях глобализации : автореф. дис ... д-ра экон. наук / М. А. Пивоварова. - М., 2001. - 42 с.
24. Поланьи, К. Великая трансформация: политические и экономические истоки нашего времени / К. Поланьи ; пер. с англ. А. А. Васильева, С. Е. Фёдорова, А. П. Шурбелёва ; под общ. ред. С. Е. Фёдорова. - СПб., 2002. - 320 с. (PaxBritannica).
25. Портер, M. Международная конкуренция. Конкурентное преимущество стран : пер. с англ. / М. Портер. - М. : Междунар. отношения, 1993. - 391 с.
26. Рикардо, Д. Начала политической экономии и налогового обложения / Д. Рикардо // Рикардо, Д. Избр. соч. - М., 1941. - T. 1. - 434 с.
27. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит // Антология экономической классики: Петти, Смит, Рикардо. - М. : Эконов-Ключ, 1993. - 322 с.
28. Смит, А. Основы политической экономии / А. Смит. - М. : Прогресс, 1980. - T. 1. - 467 с.
29. Сорос, Дж. Открытое общество. Реформируя глобальный капитализм : пер. с англ. / Дж. Сорос. -М. : Фонд поддержки культуры, образования и новых информ. технологий, 2001. - 458 с.
30. Тушканов, И. М. Развитие взглядов на вывоз капитала и современная характеристика этого процесса / И. М. Тушканов // Экон. науки. - 2007. - № 4 (29). - С. 150-155.
31. Фишер, П. Привлечение прямых иностранных инвестиций в Россию: 5 шагов к успеху / П. Фишер. - М. : Флинта : Наука, 2004. - 328 с.
32. Фрей, Л. И. Основные проблемы международных расчётов / Л. И. Фрей. - М. : Междунар. кн., 1945. - 435 с.
33. Хардт, М. Империя / М. Хардт, А. Негри. - М. : Праксис, 2004. - 440 с.
34. Цыганов, В. В. Интеллектуальное предприятие: механизмы овладения капиталом и властью (теория и практика управления эволюцией организации) / В. В. Цыганов, В. А. Бородин, Г. Б. Шишкин. - М. : Универ. кн., 2004. - 768 с.
35. Шустрова, Н. В. Государственное валютное регулирование движения капитала: закономерности и эффективность : дис. ... канд. экон. наук / Н. В. Шустрова. - СПб., 2001. - 189 с.
36. Щукин, Е. А. Движение международного капитала и его влияние на структурную перестройку российской экономики : дис. ... канд. экон. наук / Е. А. Щукин. - М., 2002. - 187 с.
37. Dornbush, R. Capital flight, theory, measurement and policy issues / R. Dornbush. - Wash, 1990.
Сведения об авторе
Хидиятуллина Мадина Набиуллаевна — аспирантка кафедры экономики отраслей и рынков Челябинского государственного университета, Челябинск, Россия. madina@csu.ru
Bulletin of Chelyabinsk State University.
2015. No. 8 (363). Economy. Issue 48. Pp. 165-174.
ESSENCE, NATURE AND CONTROVERSIES EXPORT OF CAPITAL IN THE ECONOMIC LITERATURE
M. N. Khidiyatullina
Graduate Student of the Department of Economics of Industries and Markets, Chelyabinsk State University, Chelyabinsk,
Russia. madina@csu.ru
The article discusses the evolution of views on the export of capital, the essence of this process and identify the reasons, a brief characterization of the forms (species) and trans-border movement of capital in the current economic conditions. Considered a modification of the essence of capital in the context of globalization, virtualization, and the alienation of capital from the direct process of reproduction. Identified and disclosed to the main purpose of the export of capital abroad. The classification of the forms of international capital movements with the above major known types of import / export of capital. Based on the study of the situation on the world market marked and studied the motives and reasons for causing and stimulating the export of capital. The essence of flow separation on the legal, illegal and "gray".
Keywords: export of capital, the evolution of the theory of capital export, cross-border movement of capital, capital outflows, the causes of the export of capital.
References
1. Abalkin L.I. Begstvo kapitala: priroda, formy, metody bor'by [Capital flight: the nature, forms, methods of struggle]. Voprosy ekonomiki [The Issues of economics]. 1998. No. 7. Pp. 33-41. (In Russ.)
2. Barkhatov V.I., Zhuravleva G.P. and Gorshkov A.V. Ekonomicheskaya teoriya: uchebnik [Economic theory: textbook]. Moscow, Finance and Statistics Publ., 2007. 848 p. (In Russ.)
3. Buzgalin A.V. and Kolganov A.I. Global'nyy capital [Global capital]. Moscow, 2004. (In Russ.)
4. Bulatov A.C. Vyvoz kapitala: svoya kompaniya za rubezhom [The export of capital: its own companies abroad]. Moscow, Century Publ., 1996. 304 p. (In Russ.)
5. Bulatov A.S. Vyvoz kapitala iz Rossii i kontseptsii yego regulirovaniya [The export of capital from Russia and the concept of its regulation]. Moscow, Moscow Public Science Foundation, 1997. 132 p. (In Russ.)
6. Varga Ye.S. Kapitalizm XXveka [Capitalism XX century]. Moscow, Politizdat Publ., 1961. 235 p. (In Russ.)
7. Vasilevskiy Ye.G. Razvitiye vzglyadov V. I. Lenina na imperialism [Development Lenin's views on imperialism]. Moscow, 1968. (In Russ.)
8. Gil'ferding R. Finansovyy kapital: Issledovaniye noveyshey fazy v razvitii kapitalizma [Finance Capital: A Study of the latest phase of capitalist development]. Moscow, Social-Econ Publ., 1959. 334 p. (In Russ.)
9. Gvozdeva Ye., Kashturov A., Oleynik A. and Patrushev S. Mezhdistsiplinarnyy podkhod k analizu vyvo-za kapitala iz Rossii [Interdisciplinary approach to the analysis of the export of capital from Russia]. Voprosy ekonomiki [The Issues of Economics]. 2000. No. 2. Pp. 15-45. (In Russ.)
10. Golosov V.V. Teorii vyvoza kapitala [Theory of capital export]. Moscow, Mysl' Publ., 1977. 224 p. (In Russ.)
11. Gochijaev K. B. Regulirovaniye mezhdunarodnykh potokov kapitala v usloviyakh globalizatsii i trans-formatsii ekonomiki [Regulation of international capital flows in the context of globalization and economic transformation]. Dis. Abstract for the degree of Candidate of Economics. Volgograd, 2011. (In Russ.)
12. Katasonov V.Yu. Begstvo kapitala iz Rossii [Capital flight from Russia]. Moscow, Ankil Publ., 2002. 200 p. (In Russ.)
13. Keyns D.M. Obshchaya teoriya zanyatosti, protsenta i deneg [General Theory of Employment, Interest and Money]. Moscow, Gelios ARV Publ., 2002. 352 p. (In Russ.)
174
М. Н. Xudunmynnma
14. Krasavina L.H. «Begstvo» kapitala iz Rosii i puti yego sderzhivaniya ["Escape" of capital from Russia and ways to curb]. Den'gi i kredit [Money and the credit]. 2000. No. 11. P. 40-42. (In Russ.)
15. Lenin V.I. Imperializm kak vysshaya stadiya kapitalizma [Imperialism, the Highest Stage of Capitalism]. Polnoye sobraniye sochineniy [Complete Works]. Moscow, 1962. T. 27. (In Russ.)
16. Lemeshchenko P.S. Sovremennyy mir-sistema i problemy teoriy neoimperializma [The modern world-system and the problems of the theory of neo-imperialism]. Filosofiya khozyaystva [Philosophy economy]. 2005. No. 2. P. 53-69. (In Russ.)
17. Lyuksemburg R. Nakopleniye kapitala [The Accumulation of Capital]. Moscow, 1934. (In Russ.)
18. Marks K. and Engel's F. Kapital [Capital]. Moscow, 1960. T. 25. (In Russ.)
19. Marshall A. Printsipypoliticheskoy ekonomii [Principles of Political Economy]. Moscow, Progress Publ., 1993. 310 p. (In Russ.)
20. Matyukhin G.G. Goryachiye den'gi (problemy spekulyativnogo, «bluzhdayushchego» kapitala) [Hot money (speculative issues, "wandering" of capital)]. Moscow, Intern. relations Publ., 1974. 176 p. (In Russ.)
21. Mill' D. S. Osnovy politicheskoy ekonomii [Principles of Political Economy]. Moscow, Progress Publ., 1981. T. 2. 310 p. (In Russ.)
22. Obolenskiy V. P. Vyvoz kapitala i rost valyutnykh rezervov: vliyaniye na ekonomiku Rossii [Export of capital and the growth of foreign exchange reserves: the impact on the Russian economy]. Mirovaya ekonomika i mezhdunarodnyye otnosheniya [World Economy and International Relations]. 2006. No. 6. (In Russ.)
23. Pivovarova M.A. Metodologicheskiye osnovy issledovaniya mirokhozyaystvennoy sistemy v usloviyakh globalizatsii [Methodological bases issledovaniyamirohozyaystvennoy system under globalization]. Synopsis, Moscow, 2001. 42 p. (In Russ.)
24. Polan'i K. Velikaya transformatsiya: politicheskiye i ekonomicheskiye istoki nashego vremeni [The Great Transformation: the political and economic origins of our time]. SPb Publ., 2002. 320 p. (In Russ.)
25. Porter M. Mezhdunarodnaya konkurentsiya. Konkurentnoyepreimushchestvo stran [International competition. The competitive advantage]. Moscow, Intern. relations Pubs., 1993. 391 p. (In Russ.)
26. Rikardo D. Nachalapoliticheskoy ekonomii i nalogovogo oblozheniya [Principles of Political Economy and Taxation]. Moscow, 1941. 434 p. (In Russ.)
27. Smit A. Issledovaniye o prirode i prichinakh bogatstva narodov [The Wealth of Nations]. Antologiya ekonomicheskoy klassiki: Petti, Smit, Rikardo [Economic Anthology classics: Petty, Smith, Ricardo]. Moscow, Ekonov-Klyuch Publ., 1993. 322 p. (In Russ.)
28. Smit A. Osnovy politicheskoy ekonomii [Principles of Political Economy]. Moscow, Progress Publ., 1980. 467 p. (In Russ.)
29. Soros Dzh. Otkrytoye obshchestvo. Reformiruya global'nyy kapitalizm [The Open Society. Reforming global capitalism]. Moscow, 2001. 458 p. (In Russ.)
30. Tushkanov I.M. Razvitiye vzglyadov na vyvoz kapitala i sovremennaya kharakteristika etogo protsessa [Development of views on the export of capital and modern characteristics of this process]. Ekonomicheskiye nauki [Economics]. 2007. No. 4 (29). Pp. 150-155. (In Russ.)
31. Fisher P. Privlecheniye pryamykh inostrannykh investitsiy v Rossiyu: 5 shagov k uspekhu [Foreign direct investment in Russia: 5 Steps to Success]. Moscow, Flinta, Nauka Publ., 2004. 328 p. (In Russ.)
32. Frey L. I. Osnovnyye problemy mezhdunarodnykh raschetov [The main problems of international payments]. Moscow, International Book Publ., 1945. 435 p. (In Russ.)
33. Khardt M. and Negri A. Imperiya [Empire]. Moscow, Praksis Publ., 2004. 440 p. (In Russ.)
34. Tsyganov V.V., Borodin V.A. and Shishkin G.B. Intellektual'noye predpriyatiye: mekhanizmy ovladeni-ya kapitalom i vlast'yu (teoriya i praktika upravleniya evolyutsiyey organizatsii) [Intelligent Enterprise: mastering the mechanisms of capital and power (theory and practice of controlling the evolution of the organization)]. Moscow, Universitetskaya kniga Publ., 2004. 768 p. (In Russ.)
35. Shustrova N.V. Gosudarstvennoye valyutnoye regulirovaniye dvizheniya kapitala: zakonomernosti i ef-fektivnost' [State exchange control of capital movements: regularity and efficiency]. SPb., 2001. 189 p. (In Russ.)
36. Shchukin Ye.A. Dvizheniye mezhdunarodnogo kapitala i yego vliyaniye na strukturnuyu perestroyku rossiyskoy ekonomiki [The movement of international capital and its impact on the restructuring of the Russian economy]. Moscow, 2002. 187 p. (In Russ.)
37. Dornbush R. Capital flight, theory, measurement and policy issues. Wash, 1990.
