CC BY
64
Всяких М.В.1, Орлова Н.К.2 ©
1Канд. экон. наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и аудита; бакалавр Института экономики.
Белгородский государственный национальный исследовательский университет
СУЩНОСТЬ И ПРИЧИНЫ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ
Аннотация
В данной статье рассматривается и подтверждается понимание природы и знания экономических предпосылок, анализа факторов и причин возникновения процессов банкротства предприятий в условиях финансовой нестабильности, что позволяет прогнозировать наступление кризиса в организациях. Большое значение имеет умение своевременно выявить предпосылки, факторы и причины банкротства, что дает возможность вовремя принять своевременные и необходимые меры, а также подготовить антикризисную политику и сократить последствия финансовой нестабильности при его приближении, то есть не допустить банкротства.
Ключевые слова: банкротство, несостоятельность, неплатежеспособность, цикличность развития, финансовый кризис, антикризисное управление, макро- и микроэкономические факторы банкротства, причины банкротства.
Keywords: ankruptcy, insolvency, insolvency, cyclicity of development, financial crisis, crisis management, macro - and microeconomic factors of bankruptcy, causes of bankruptcy.
На сегодняшний день в условиях финансовой нестабильности банкротство предприятий является главной проблемой. Банкротство многих юридических лиц, не умеющих не только конкурировать на рынке, но и выполнять свои долговые договоренности в нужное время приводит к экономическому кризису в стране.
Поэтому необходимость понимания содержания банкротства на предприятии, а также разработка методов оценки приближающегося банкротства действий по улучшению финансового состояния помогут своевременно решить все финансовые проблемы на предприятии, оценить и минимизировать все риски.
Проведение эффективной антикризисной политики во многом зависит от своевременно и правильно проведенной оценки финансового состояния и определения вероятности возможного банкротства предприятия.
Правильную оценку, невозможно провести без необходимой и правильной информации, которая отражается в бухгалтерской(финансовой) отчетности предприятия. Следовательно, оценку возможного банкротства предприятия можно определить с помощью бухгалтерской финансовой отчетности, которой необходимо уделять особое внимание.
По результатам проведенных оценок создаются направления по усовершенствованию состояния организации, однако в каждом случае они характерны для каждой организации. Также можно выделить и то, что выполнение грамотного и качественного анализа бессмысленно без высококвалифицированных сотрудников организации и проверенной информации об экономическом положении страны.
Главным фундаментом успешного социально-экономического развития региона и страны в целом можно и нужно считать кадровое обеспечение. Например, качество производимых товаров широкого спектра использования в первую очередь зависит от профессионализма сотрудников предприятия.
© Всяких М.В., Орлова Н.К., 2016 г.
Банкротство - это юридически установленная неплатежеспособность предприятия; это невозможность вести экономическую деятельность из-за отсутствия средств [4,560].
Большую роль в банкротстве играет нормативно-правовое обеспечение так как регулирует регламент признания предприятия банкротом. Учредительные документы защитить финансы кредиторов и устанавливать процедуры, позволяющие как устранить недостатки, так и улучшить финансовое состояние неплатежеспособного предприятия.
Процессы банкротства независимо свойственны экономике с момента начинания товарно-денежных отношений. Данное обстоятельство, отражает характерную черту рыночной экономики, которой, является взаимное действие экономически самостоятельных и свободных предприятий, не умеющих работать в сложных экономических условиях с высокой неопределенностью и риском, что и приводит в данной ситуации к их падению.
Процесс возникновения банкротства предприятия в экономике можно отследить уже при изучении модели свободной конкуренции, то есть когда предприятие вынуждено продавать произведенные товары или услуги по ценам, бессознательно устанавливаемым на свободном рынке под воздействием важнейших экономических рычагов — спроса и предложения.
На стадии совершенствования современной экономики многие предприятия-производители производили продукцию для неизвестного рынка, когда соответствие характера и объема производства рыночному спросу, а издержек производства — стихийно установившимся ценам, обнаруживалось только на рынке [4,560].
При уклонении от правильного рынком уровня предприятие-производитель может получить либо дополнительную прибыль, либо получить убытки, однако это зависит от того если бы затраты на производства были бы выше рыночной цены.
Функции законодательства в области банкротства представлены на рисунке 1.
Появление на предприятии убытков всегда приводило к потере платежеспособности, а значит, затрудняло дальнейшую деятельность данного предприятия и могло привести к разорению и, а соответственно и банкротству.
Единственно, в современной среде несовершенной конкуренции доходы предприятий по-прежнему не могут быть гарантированы, так как результаты принятия самостоятельных решений организаций по отношению к видам и объемам производимой продукции, способам максимизации прибыли становятся известными только после реализации произведенного товара. Данная ситуация, на самом деле представляет собой проявление быстрого и неожиданного развития экономики, а также способствует созданию неизбежного несоответствия между спросом и предложением, которые негативно сказывается на состоянии наиболее слабых и наименее эффективных организаций. Знание природы и экономических предпосылок, а также факторов и причин появления банкротства при наличии эффективного аналитического аппарата позволяет контролировать кризисные явления, составлять прогнозы вероятности наступления кризисной ситуации в отдельных предприятиях. Это позволяет принять профилактические меры, разработать антикризисную политику и уменьшить последствия финансового кризиса при его наступлении, то есть не допустить банкротства.
Функции законодательства в области банкротства
установление оснований для признания хозяйствующего субъекта несостоятельным
регулирование порядка и условия осуществления мер по предупреждению
установление порядка и условий проведения процедуры банкротства
регулирование прочих отношений, которые возникают при неспособности
Рис. 1. Функции законодательства в области банкротства предприятия
Усиливающие действия факторов банкротства представляют собой события или явления, вследствие которых проявляются предпосылки кризиса и высокий риск банкротства. Они оказывают непосредственное воздействие на зарождение и развитие кризиса, которое в последствии способно привести к банкротству предприятия.
Существуют множество подходов к выявлению причин банкротства. Так, Е. Торкановский определяет четыре основные проблемы: стратегия предприятия, принципы деятельности, ресурсы, качество и уровень маркетинга, в рамках которых могут чаше возникают причины банкротства. Работы западных специалистов также во многом посвящены детализированному анализу причин банкротства предприятий, в том числе и на стадии его создания.
Особенно популярной является классификация М.Д. Эймса, согласно ей выделяется восемь главных причин банкротства бизнеса: недостаток опыта; нехватка капитала; неудачное расположение предприятия; неэффективное управление оборотным капиталом; излишнее инвестирование в фиксированные активы; плохая кредитная политика; использование средств предприятия на личные цели руководства; непредвиденные темпы рост бизнеса.
Подводя итог известным концепциям, следует отметить, что причины банкротства могут содержать в себе определенную, присущую отдельному предприятию, комбинацию недостатков в его деятельности, среди которых можно выделить: снижение ассортимента продукции на производстве, ориентация на монопродукты, приводящая к банкротству при изменении рыночной ситуации; нарушение сбалансированных темпов роста, ведущее к незапланированному возрастанию расходов осуществления деятельности; низкий уровень используемых технологий, физический и моральный износ оборудования; инвестирование в имущество предприятия при неэффективном управлении оборотным капиталом, что приводит к обеспечению неполного вовлечение финансовых ресурсов в оборот; неадекватная структура управления на производстве, нерациональная структура активов и пассивов; неправильное понимание потребностей потребителей рынка, что осложняет планирование ассортимента продукции, приводит к излишним запасам одних видов продукции при неудовлетворенности спроса на другие виды продукции; ограниченность финансовых
ресурсов, которая приводит к невозможности занять желаемую долю рынка, утраты уровня конкурентоспособности; рост дебиторской задолженности за товары, которые были отгружены, но не оплаченные в срок и т. д.
Поэтому предприятию необходимо больше привлекать краткосрочные заемные средства, которые могут увеличить чистые текущие активы.
Большинство предприятий попадает под контроль банков и других кредиторов, при этом они подвергаются высокому риску банкротства; снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности приводит к высокая себестоимости и убыткам; непрофессионализм менеджмента ведет к неправильной оценке рисков, а таже принятию ошибочных решений; использование средств предприятия на личные нужды руководства, также приводят к недостаточному инвестированию; недоучет финансовых рисков; нерациональная оценка эффективности инвестиционных проектов и стоимости используемого капитала, которая приводит к финансовым потерям; неадекватное юридическое сопровождение деятельности предприятия, что делает контракты, договора предприятия более уязвимыми.
Рассмотренный список корпоративных проблем, усиление которых может стать впоследствии причиной банкротства.
Следовательно, необходимо учитывать, что данный список корпоративных проблем индивидуален для каждой организации, а также зависит от специфики ее деятельности и своевременности реагирования на изменения макро- и микроэкономических факторов.
Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) подготовил исследования основных тенденций в области банкротств юридических лиц в России во II-III кварталах 2015 года [1].
Динамика количества банкротов предприятий в экономике представлена на рисунке 2.
Общее количество юр. лиц-банкротов в России
1400 t 1 .as 1 »0
Ï Sj - ■W 1 DO 7 1 / 1 0 19
N Л lp Î
« 4 Ï г >3
1 1 fi
62 42 \
M J - - 3 - t сез H oc Tb ycï T ЧН - .1
Ii ; ri ° ° = а в ■ ь ie S м ï ч ч с ч S 0 Е ■■ I I I ■ "'^jijqc-qaue ш ^3.331 ÜVï ^QC4О W 0 £ < Щ-Э-I E ï = = = o = - - = - . - s z k я ^ a-&£ S dt ï : ^ ■ £ s a Î 5 ï =Î I-Î \ N^JHMM^jWn ¿J^ ^ i t; я 2 d 21 ч •s s z = s a = = SïSBSSS Œ-9-E -s г ~ i j- = Ь ¿"2 a m v ïê 0 t- t * w a ï =Ia 1 ri = _ ■ tl U
Рис. 2. Динамика количества банкротов-предприятий в экономике России
• Оценки ЦМАКП по итогам II и III квартала 2015 г. показали [2, 92]: устойчивый рост банкротства предприятий, который начался в середине 2013 г., затем сменился некоторым снижением с конца II квартала и стабилизировался в III квартале;
• интенсивность банкротств стабилизировалась на уровне чуть ниже 1000 предприятий-банкротов в месяц, что немного выше среднего уровня 2011-2013 гг. и было характерно для середины 2010 г.
В таблице 1 представлены направления деятельности юридических лиц банкротов.
Во II-III кварталах 2015 г. порядка 50% общего числа предприятий-банкротов в российской экономике сосредоточено в секторе оптовой и розничной торговли, строительстве и секторе операций с недвижимым имуществом [1].
Таблица 1
Направления деятельности юридических лиц банкротов в России за 2-3 квартал 2015г.
Вид деятельности Количество банкротств в 2015 г. Количество банкротов в 2015 г. изменения II кв.2015/Ш кв.2015
всего за II квартал Апрель Май Июнь всего за III квартал Июль Август Сентябрь число банкротств %
1 Оптовая и розничная торговля 624 244 171 209 1 605 219 183 203 -19 -3%
2 Строительство 443 171 127 145 2 421 140 132 149 -22 -5%
3 Операции с недвижимостью 416 159 123 134 3 405 140 122 142 -11 -3%
4 С/х, охота и лесное хозяйство 190 71 59 60 4 164 53 42 68 -26 -14%
5 Транспорт и связь 136 52 28 56 5 137 51 40 46 1 1%
6 Электроэнергетика 99 42 28 29 6 81 27 31 23 -18 -18%
7 Производство пищевых продуктов 68 29 22 17 7 74 30 23 21 6 9%
8 Машиностроительный комплекс 56 24 14 18 8 58 30 11 17 2 4%
9 Финансовая деятельность 56 15 12 29 9 51 23 11 17 -5 -9%
10 Металлургическое производство 39 17 12 10 10 38 14 8 16 -1 -3%
Крупнейшие юридические лица-банкроты III квартала 2015 г. представлены в таблице
2.
В течение III кв. 2015 г. рейтинг отраслей, с наибольшим количеством банкротств, сохранил свою структуру за исключением лишь финансовой деятельности и машиностроительного комплекса, которые в III квартале поменялись местами (стало 8 и 9 место, соответственно) [3, 153].
Следовательно, целью статьи является внесение определенной ясности терминологию: несостоятельность организаций и выделение ее предпосылок, факторов и причин и определение особенностей их обнаружения в условиях современной инновационной экономики. Это позволит распределить работу по управлению кризисом в организации: наметить систему мер для устранения предпосылок или смягчения воздействия наступившего кризиса.
Неразрешенность большинства экономических проблем, неоконченность институциональных преобразований в нашей стране продолжают воспроизводить различные факторы банкротства предприятий. Осознание данных факторов и понимание характера их воздействия на деятельность предприятий позволяет определить приоритеты государственной политики, а на уровне отдельного предприятия так организовать управление имеющимися производственными, финансовыми, человеческими, интеллектуальными ресурсами, для обеспечения стабильного развитие и предотвращения банкротства.
Таблица 2
Крупнейшие юридические лица-банкроты III квартала 2015 г.
Краткое наименование юр.лица ОКПО Объем выручки в среднем за 20132015 гг., млнруб. Месяц банкротства Отраслевая группа
1 ООО "Инвестиционная компания Столица" 66957596 107 604 сентябрь капиталовложения в ценные бумаги
2 ООО "ТРИАЛ-ТРЕЙД" 71272699 35 759 сентябрь оптовая торговля бытовыми электротоварами
3 ОАО "Ремонтно-эксплуатационное управление" 7639394 31 130 сентябрь производство , передача и распределение тепловой энергии
4 ООО "ЛОМПРОМ ДОН" 86272742 8 156 август оптовая торговля отходами и ломом
5 ЗАО "АГРО ИНВЕСТ" 59607980 7 718 сентябрь производство готовых и консервированныхпродуктов из мяса птицы
6 ЗАО " Группа Джей Эф Си" 56221635 6 717 сентябрь оптовая торговля фруктами, овощами, орехами
7 ЗАО "Тихоокеанская Мостостроительная Компания" 77413379 6 622 август строительство мостов, надземных автомобильных дорог, тоннелей
8 ЗАО "Компания ТРОЙКА СТАЛЬ" 59140400 6 529 август оптовая торговля черными металлами в первичных формах
9 )О "ТЕХСТРОЙКОНТРАКТ-СЕРВИ 73498717 5 095 июль аренда строительных машин и оборудования с оператором
10 ООО "БАТИС" 57904856 4 885 август Розничная торговля радио-и телеаппаратурой
11 ООО "Строительно-производтсвенное объединение Казань" 67763109 2 982 сентябрь строительство зданий и сооружений
Анализ показал, что такие макроэкономические факторы, как структурные несоответствия экономики, уменьшение ее инновационного потенциала, нарушение хозяйственных связей, снижение спроса на продукцию в периоды кризиса, неэффективная налоговая политика страны, отсутствие инвестиционных вложений на перспективу, высокие процентные ставки и пределы выхода на рынок капитала, являются причинами для возникновения финансовых трудностей на предприятиях, обладающих недостаточной степенью финансовой устойчивости.
Влияние макроэкономических факторов осложняется возможным наличием внутренних факторов, которые приводят к неплатежеспособности. Предприятие может предпринимать попытки преодоления кризиса в процессе ухудшения макроэкономических условий своей деятельности. Однако под воздействием микроэкономических факторов банкротства и совокупности конкретных причин, связанных с недостатками в деятельности предприятий, мероприятия по поддержанию ликвидности и платежеспособности могут оказаться недостаточно эффективными.
Литература
1. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции // Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/ (05.06.2014).
2. Лунеев Е.Д. Несостоятельность компаний: причины и следствия//Директор по маркетингу и сбыту. 2013. - № 5. - С. 187.
3. Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет-версия): аналитические показатели / Центральный банк РФ. Департамент банковского надзора[Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1402.pdf (05.06.2014).
4. Добрынина И. А. Экономическая теория: учебник для вузов / под ред. А. И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. - 4-е изд. - СПб.:Питер. 2009. - С. 560.
5. Ярыгина Н.А. Отдельные вопросы экономического анализа и оценки эффективности деятельности вуза / Вектор науки Тольяттинского государственного университета. 2010. № 4. С. 273-276.
