CC BY
39618 (273) - 2012
финансовыйанализ
УДК 658.14
еУщНОСТЬ И МЕТОДИКА РАСЧЕТА ВАЛОВОЙ И МАРЖИНАЛЬНОЙ ПРИБЫЛИ
Г. В. САВИЦКАЯ,
кандидат экономических наук, профессор E-mail: glafira. savickaja@mail. ru Белорусский государственный экономический университет
В статье поднята проблема необходимости разграничения понятий «валовая прибыль» и «маржинальная прибыль», рассматриваются экономическая сущность, алгоритм расчета и функциональная роль данных показателей.
Ключевые слова: полное калькулирование, маржинальное калькулирование, валовая прибыль, маржинальная прибыль, финансовая отчетность.
В связи с постепенным сближением отечественного бухгалтерского учета с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) изменяются концептуальные подходы к калькулированию продукции и определению финансового результата, пересматриваются многие показатели учета и отчетности, а также методики их расчета и анализа. Так, в соответствии с международными нормами в отчет о прибылях и убытках введен показатель валовой прибыли, который в экономической литературе интерпретируется по-разному, неоднозначно понимается и назначение данного показателя, что вызывает разногласия и по методике его расчета. Зачастую валовая прибыль отождествляется с маржинальной прибылью, а система калькулирования «директ-кос-тинг» с системой «маржинал-костинг». Иногда отождествляются «затраты на период» и «постоянные затраты», а также «затраты на продукт» и «переменные затраты». Имеются разночтения в трактовке и таких понятий, как «полная себестоимость», «усеченная себестоимость», «полное калькулирование».
Цель этой статьи - уточнить сущность данных показателей, методику их расчета и целевое назначение.
Изучение источников отечественных и зарубежных авторов по данной проблематике показало, что ученые западных стран уже давно пришли к общему пониманию сущности валовой и маржинальной прибыли. Такие видные ученые, как А. Апчерч [1], Э. Аткинсон [2], Ч. Хорнгрен, Дж. Фостер, Ш. Датар [7], однозначно трактуют следующие понятия:
- валовая прибыль - это выручка минус все производственные затраты, относящиеся к реализованной продукции;
- маржинальная прибыль (вклад, сумма покрытия, маржинальный доход) - выручка за вычетом всех переменных затрат, понесенных для создания объема реализованной продукции. [1, с. 205; 7, с. 120].
Такой же точки зрения придерживаются и некоторые российские ученые. Наиболее глубокое экономическое обоснование различий между данными показателями дано в последнем издании учебника для магистрантов под редакцией профессора Я. В. Соколова [6, с. 46], а также в учебнике О. Н. Волковой 4, с. 199].
По мнению вышеназванных ученых, понятия «маржинальная прибыль» и «валовая прибыль» не однозначны как по своей сущности, так и по методике исчисления, и между ними следует проводить четкую грань.
В отличие от показателя валовой прибыли (валового дохода), в основе исчисления которой лежит деление затрат на производственные и непроизводственные, при исчислении маржинальной прибыли (маржинального дохода) затраты подразделяют по эластичности их к объему выпуска (реализации) продукции, товаров и услуг на переменные и постоянные. Первые относятся на калькуляционные единицы, вторые рассматриваются как затраты отчетного периода, поскольку они зависят не от объема деятельности, а от временного периода. Таким образом, для определения величины валовой прибыли требуется полное калькулирование производственной себестоимости продукции, а для исчисления маржинальной прибыли - исчисление себестоимости только по переменной части затрат.
Здесь уместно отметить разное понимание полной себестоимости или полного калькулирования в отечественной и зарубежной науке и практике. В зарубежной литературе под полным калькулированием понимается исчисление производственной себестоимости продукции (услуг), которая включает только производственные затраты (прямые и косвенные, переменные и постоянные). Непроизводственные затраты (расходы на управление, сбыт продукции) не входят в полную производственную себестоимость продукции. Такой подход вытекает из необходимости отражения в балансе запасов по производственной себестоимости, и это помогает разграничить расходы между балансом и отчетом о финансовых результатах.
В отечественной практике полная себестоимость включает все расходы как производственного, так и непроизводственного характера. Отсюда произошла терминологическая подмена понятий -производственную себестоимость продукции иногда называют усеченной, а методику ее калькулирования - системой «директ-костинг», хотя это совершенно разные понятия.
При этом не всегда корректно используется понятие «усеченная себестоимость», безотносительно к методике ее исчисления. В зависимости от системы калькулирования может быть усеченная себестоимость только по переменным затратам, усеченная себестоимость по прямым затратам. Поэтому, применяя данный термин, нужно уточнять, по каким затратам она исчислена.
Разумеется, производственная себестоимость и себестоимость по переменным затратам сущес-
твенно различаются как по своему уровню, так и по назначению.
Производственная себестоимость включает не только переменные затраты, но и значительную часть постоянных расходов - как прямых, так и косвенных, например амортизацию, затраты на ремонт оборудования. Прямые производственные затраты на оплату труда, прямые материальные затраты также не всегда являются переменными. В то же время в составе расходов на реализацию и на управление может быть значительная сумма переменных затрат, зависящих от объема продаж.
Исчисление полной производственной себестоимости необходимо для калькулирования отпускной цены изделия, определения вклада каждого вида продукции и каждого центра ответственности в формирование общего финансового результата организации. Анализ вклада предполагает учет всех производственных затрат (постоянных и переменных), непосредственно генерируемых каждым видом продукции или подконтрольных каждому центру ответственности.
Однако данный показатель не отражает степень чувствительности себестоимости продукции (услуг) к изменению объемов деятельности субъекта хозяйствования. Как уже отмечалось ранее, к изменению уровня деловой активности эластичны в основном только переменные затраты, в то время как величина постоянных затрат неизменна в пределах некоторого диапазона объемов деятельности.
Поэтому деление затрат на переменные и постоянные, калькулирование себестоимости по переменным затратам и определение маржинальной прибыли (маржинального дохода, суммы покрытия) играют ключевую роль в системе управления затратами и финансовыми результатами.
Следовательно, на различие маржинальной и валовой прибыли может повлиять состав как постоянных, так и переменных производственных затрат.
При полном калькулировании («абсорбшен-костинг») исходят из того, что производственные затраты связаны с выпуском продукции, поэтому их следует включать в себестоимость калькулируемой единицы, а непроизводственные затраты (расходы по управлению и реализации продукции) рассматривают как расходы отчетного периода и списывают прямо на финансовый результат.
При маржинальном калькулировании («мар-жинал-костинг» или «верибл-костинг») на продукт относятся только переменные затраты (прямые и косвенные), а постоянные затраты декапитализи-
руются, т. е. в полном объеме относятся на уменьшение прибыли отчетного периода.
Коммерческие и управленческие расходы и при системе «абсорбшен-костинг», и при системе «маржинал-костинг» относятся к периодическим, т. е. полностью декапитализируются в отчетном периоде. Однако для расчета маржинальной прибыли они должны быть разбиты на две составляющие -переменную и постоянную часть затрат безотносительно к месту их возникновения.
В результате по правилам системы «маржинал-костинг» будет рассчитана маржинальная прибыль, а по системе «абсорбшен-костинг» - валовая прибыль.
Иногда калькуляционную систему «маржинал-костинг» ошибочно отождествляют с системой «директ-костинг», т. е. с системой калькулирования только по прямым затратам. Здесь также имеются существенные различия. При калькулировании по переменным затратам в себестоимость включаются не все прямые затраты, а только переменная их часть. Кроме того, сюда включается и переменная часть общепроизводственных расходов. В силу этого себестоимость по переменным затратам и по прямым затратам будет разной (см. таблицу).
Переменные затраты относятся на себестоимость продаж и по системе «маржинал-костинг» и по системе «абсорбшен-костинг» после реализации продукции (услуг). Постоянные же производственные расходы по системе «абсорбшен-костинг» также относятся на уменьшение прибыли после реализации продукции, а по системе «маржинал-костинг» они декапитализируются в период их осуществления, независимо от времени продаж.
Рассчитаем прибыль от продаж по системе «маржинал-костинг» и по системе «абсорбшен-костинг». При этом исходные данные для расчета показателей прибыли следующие:
- объем продаж - 250 т;
- цена 1 т - 20 млн руб.;
Отличительные признаки
- выручка 5 000 млн руб.;
- выпуск - 250 т;
- переменные затраты - 3 000 млн руб. (в том числе материалы - 1 000 млн руб.; заработная плата с отчислениями - 800 млн руб.; переменные общепроизводственные затраты - 700 млн руб.; переменные затраты по сбыту и управлению - 500 млн руб.);
- постоянные затраты - 1 500 млн руб. (в том числе производственные - 300 млн руб.; по сбыту и управлению - 1 200 млн руб.). Исчислим показатели финансовой отчетности
на основании маржинального и полного калькулирования по системе «маржинал-костинг» и системе «абсорбшен-костинг».
По системе «маржинал-костинг» эти показатели будут следующими:
- выручка - 5 000 млн руб.;
- переменные производственные затраты - 2 500 млн руб.;
- переменные затраты по сбыту и управлению -500 млн руб.;
- итого переменных затрат - 3 000 млн руб.;
- маржинальная прибыль - 2 000 млн руб.;
- постоянные производственные затраты - 300 млн руб.;
- постоянные затраты по сбыту и управлению -1 200 млн руб.;
- итого постоянных затрат - 1 500 млн руб.;
- операционная прибыль - 500 млн руб.
По системе «абсорбшен-костинг» получим следующие показатели:
- выручка 5 000 млн руб.;
- переменные производственные затраты - 2 500 млн руб.;
- постоянные производственные затраты - 300 млн руб.;
- производственная себестоимость реализованной продукции - 2 800 млн руб.;
- валовая прибыль - 2 200 млн руб.; систем калькулирования
Виды затрат Система калькулирования
««директ-костинг» «маржинал-костинг» «абсорбшен-костинг»
Прямые переменные затраты Включаются Включаются Включаются
Прямые постоянные производственные Включаются Не включаются Включаются
затраты
Косвенные переменные затраты Не включаются Включаются Включаются
Косвенные постоянные Не включаются Не включаются Включаются
производственные затраты
Расходы по управлению Не включаются Не включаются Не включаются
(непроизводственные расходы)
- переменные затраты по сбыту и управлению -500 млн руб.;
- постоянные затраты по сбыту и управлению -1 200 млн руб.;
- итого непроизводственных затрат - 1 700 млн руб.;
- операционная прибыль - 500 млн руб.
Как показывают приведенные данные, если у предприятия нет незавершенного производства и изменения остатков готовой продукции, то общая сумма прибыли от реализации продукции будет совпадать и при маржинальном, и при полном калькулировании себестоимости продукции. Но если у предприятия имеются запасы незавершенного производства и готовой продукции, то прибыль от реализации продукции будет существенно различаться, поскольку в системе «абсорбшен-костинг» эти запасы абсорбируют все производственные затраты, как постоянные, так и переменные, а в системе «маржинал-костинг» - только переменные. Эти различия оказывают влияние не только на размер прибыли, но и на размер запасов в балансе.
При этом если объем производства превышает объем реализации продукции, большое значение для прибыли имеет полное калькулирование. Напротив, если объем продаж больше объема производства продукции, то более высокое значение прибыли получается при маржинальном калькулировании. Предположим, что в рассматриваемом примере при тех же исходных данных образовался разрыв между объемом выпуска и реализации продукции: объем выпуска составил 300 т, а объем продаж - 250 т, т. е. запасы готовой продукции выросли на 50 т.
В такой ситуации получим следующие показатели финансовой отчетности при наличии остатков готовой продукции в системе «маржинал-костинг» и в системе «абсорбшен-костинг».
В системе «маржинал-костинг» указанные показатели будут следующими:
- выручка - 5 000 млн руб.;
- переменная производственная себестоимость выпущенной продукции (300 х 10) - 3 000 млн руб.;
- переменная производственная себестоимость запасов готовой продукции (50 х 10, вычитается) - 500 млн руб.;
- переменные производственные затраты по реализованной продукции - 2 500 млн руб.;
- переменные затраты по сбыту и управлению -500 млн руб.;
- итого переменных затрат - 3 000 млн руб.;
- маржинальная прибыль - 2 000 млн руб.;
- постоянные производственные затраты - 300 млн руб.;
- постоянные затраты на продажи и управление -1 200 млн руб.;
- итого постоянных затрат - 1 500 млн руб.;
- операционная прибыль - 500 млн руб.
В системе «абсорбшен-костинг» получим следующие показатели:
- выручка - 5 000 млн руб.;
- переменные производственные затраты на выпуск продукции - 3 000 млн руб.;
- постоянные производственные затраты - 300 млн руб.;
- производственные затраты на выпуск продукции (3000+300) - 3 300 млн руб.;
- производственная себестоимость запасов готовой продукции (вычитается) - 550 млн руб.;
- производственная себестоимость реализованной продукции (3300 - 550) - 2 750 млн руб.;
- валовая прибыль - 2 250 млн руб.;
- непроизводственные затраты по сбыту и управлению (500 + 1200) - 1 700 млн руб.;
- операционная прибыль - 550 млн руб.
Как видно из расчета, рост прибыли на 50 млн руб. при полном калькулировании себестоимости произошел из-за того, что рост запасов готовой продукции поглощает все большую часть постоянных общепроизводственных расходов, уменьшая себестоимость реализованной продукции. Такая методика исчисления прибыли иногда выгодна для руководства предприятия, так как «при методе полного калькулирования прибыль может расти даже при снижающемся или стабильном объеме продаж и растущем объеме производства. Может сложиться негативная ситуация: растут остатки незавершенного производства и готовой продукции на складе, растут затраты на содержание складского хозяйства, растут риски потери продукции в результате длительного хранения, а коллектив получает премии» [6, с. 122]. В этом многие экономисты видят основной недостаток калькуляционной системы «абсорбшен-костинг».
Однако, если взять долгосрочный период, то обе системы калькулирования будут отражать одинаковый размер прибыли, независимо от того, каким образом совокупные затраты относятся на калькулируемые объекты [1, с. 214].
По мнению А. Апчерча, полное калькулирование с распределением накладных затрат необходимо для
расчета показателей публикуемой отчетности, а маржинальное калькулирование по переменным затратам более полезно для внутренних целей управления, хотя недопустимо для внешней отчетности [1, с. 201] (почему недопустимо, он не поясняет, но, видимо, по причине сохранения коммерческой тайны).
Такой же позиции придерживается и Ч. Хорн-грен [7, с. 383]. Он пишет, что система «абсорб-шен-костинг» преимущественно используется в бухгалтерском учете для составления внешней отчетности. Для внешних пользователей важное значение имеет стабильность соблюдения учетных принципов и правил составления финансовой отчетности для обеспечения сопоставимости и преемственности отчетных данных. Российские ученые Я. В. Соколов, М. А. Вахрушина также отмечают, что эта система калькулирования используется при подготовке финансовой отчетности, а система «мар-жинал-костинг» составляет информационную базу управленческих решений [6, с. 59; 3, с. 197].
Согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP - Generally Accepted Accounting Principles) все косвенные производственные затраты должны включаться в себестоимость продукции, а стоимость запасов незавершенного производства и готовой продукции должна включать часть постоянных производственных затрат.
Проведенные нами исследования совместно с аспиранткой Е. А. Гудковой также подтверждают данный принцип. Оценка готовой продукции только по переменной части себестоимости занижает размер оборотного капитала, в результате чего намного завышаются показатели его оборачиваемости, занижаются коэффициенты ликвидности, размер чистых оборотных активов и другие показатели [5, c. 59].
Особенно широкое применение показатель валовой прибыли (валового дохода) получил в торговле, где он определяется как разность между выручкой и покупной стоимостью реализованных товаров. Это очень ценный показатель при анализе финансовых результатов. По его среднему уровню судят о размере надбавок к покупной цене товаров, за счет которых покрываются издержки обращения и формируется прибыль торговой организации. Разность между средними уровнями валового дохода и издержек обращения отражает уровень рентабельности оборота, а разность между суммой валового дохода и переменными издержками обращения - маржинальную прибыль от торговой деятельности.
Большую роль показатель валовой прибыли играет и в оценке деятельности организаций производственной сферы. Отражение его в отчете о прибылях и убытках позволяет проследить поэтапный процесс формирования финансового результата, определить долевое участие производственных затрат, накладных расходов и расходов по реализации продукции, товаров и услуг в формировании финансового результата.
Еще большее значение в процессе анализа финансовых результатов имеет маржинальная прибыль (маржинальный доход, маржа покрытия, сумма покрытия, вклад) - разность между выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию.
Использование данных инструментов в анализе позволяет:
- более правильно оценить эффективность производства отдельных видов продукции и услуг, что имеет большое значение в процессе обоснования ассортиментной и структурной политики организации;
- точнее исчислить влияние факторов на изменение суммы затрат, прибыли, уровня рентабельности и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования финансовых результатов;
- определить критические (пороговые) значения объема продаж, суммы постоянных затрат, цены, удельных переменных затрат, при которых финансовый результат будет равен нулю;
- установить зону безопасности (зону безубыточности) организации по уровню перечисленных показателей, т. е. оценить степень операционных рисков;
- обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и т. д. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли. Без деления затрат на постоянные и переменные
и исчисления маржинальной прибыли невозможно решить перечисленные задачи. Поэтому очень важно формировать эту информацию в бухгалтерском учете, а в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» хотя бы в виде справки отражать сумму постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции, на осно-
вании чего внешние пользователи могут оценивать операционные риски субъектов хозяйствования.
Таким образом, валовая прибыль и маржинальная прибыль - это разные показатели как по своей сущности и назначению, так и по методике исчисления. Расчет валовой прибыли основывается на системе калькулирования полной производственной себестоимости продукции, а маржинальной прибыли - на системе калькулирования усеченной себестоимости только по переменным затратам (системе «маржинал-костинг»).
Обе системы калькулирования имеют свои достоинства и недостатки.
Система полного калькулирования «абсорбшен-костинг» позволяет разграничить производственные и непроизводственные затраты и отразить запасы в балансе по производственной себестоимости, что имеет немаловажное значение для определения реальной величины оборотного капитала и всех производных от него показателей.
Система калькулирования «маржинал-костинг» разграничивает переменные и постоянные затраты, что имеет очень большое значение в управленческой деятельности, но значительно занижает размер оборотных активов, в результате при ее применении в системе финансового учета и отчетности не совсем объективно оценивается финансовое состояние организации.
Вместе с тем обе системы калькулирования не исключают, а дополняют друг друга. Первая система обеспечивает запросы внешних пользователей, вторая - потребности оперативного управления затратами и финансовыми результатами, относится к внутренним задачам каждой организации. Первая система является инструментом финансового учета и отчетности, вторая - внутреннего управленческого учета и отчетности.
Список литературы
1. Апчерч А. Управленческий учет: принципы и практика / пер. с англ.; под ред. Я. В. Соколова, И. А. Смирновой. М.: Финансы и статистика, 2002.
2. Аткинсон Э. А. Управленческий учет / пер. с англ. М., 2005.
3. Вахрушина М. А. Бухгалтерский управленческий учет. 7-е изд. М.: Омега-Л, 2008.
4. Волкова О. Н. Управленческий учет. М., 2006.
5. Гудкова Е. А. Анализ чувствительности показателей использования оборотного капитала к методам калькулирования продукции // Аграрная экономика. 2007. № 9.
6. Управленческий учет / под ред. проф. Я. В. Соколова. М.: ИНФРА-М, 2011.
7. Хорнгрен Ч. Управленческий учет / Ч. Хорн-грен, Д. Фостер, Ш. Датар. СПб.: Питер, 2005.
