УДК 330
СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ
Е. И. Колбасина
SUMMARY ANALYSIS RECEIVABLES AND PAYABLES
E. I. Kolbasina
Аннотация. Актуальность и цели. Дебиторская и кредиторская задолженности являются частью денежных отношений предприятия, их величина влияет на формирование рыночной стоимости бизнеса. Цель данной статьи направлена на отражение сущности анализа дебиторской и кредиторской задолженностей на современном этапе развития экономических отношений, от которого зависит устойчивость финансового положения компании как в текущий момент, так и в перспективе ее дальнейшего развития. Материалы и методы. Реализация задач была достигнута за счет использования нормативно-правовой базы в области бухгалтерского учета с помощью методов сравнения и анализа. Результаты. В работе подробно описаны способы проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженностей, а также рассмотрены значения показателей и коэффициентов, которые используются при данном анализе. Выводы. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей в современных условиях приобретает все большее значение для хозяйствующих субъектов. Бухгалтерам необходимо обратить пристальное внимание на данный аспект анализа с целью улучшения финансового состояния предприятия.
Ключевые слова: анализ, дебиторская и кредиторская задолженности, оценка обязательств.
Abstract. Background. Receivables and payables are part of the money for enterprises, their size affects the formation of the market value of the business. The purpose of this article aims to reflect the essence of the analysis of receivables and payables at the current stage of development of economic relations, which affects the stability of the financial position of the company as at the moment, and the prospects for its further development. Materials and methods. The goals were achieved through the use of the legal framework in the field of accounting, using the methods of comparison and analysis. Results. In this paper we described in detail how to analyze accounts receivable and payable, as well as the values are considered indicators and ratios, which are used in this analysis. Conclusions. Analysis of receivables and payables under current conditions is becoming increasingly important to businesses. Accountants need to pay close attention to this aspect of the analysis in order to improve the financial condition of the company.
Key words: analysis, accounts receivable and accounts receivable, valuation of liabilities.
Введение
В условиях современной рыночной экономики, политической неопределенности деятельность любого хозяйствующего субъекта связана с определенной долей риска. Что в свою очередь требует объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих контрагентов. Величина, динамика, структура и состояние дебиторской и кредиторской задолженностей оказывают большое влияние на финансовое состояние субъек-
тов экономики. Необходимость в оценке задолженностей возникает в случаях судебного и внесудебного урегулирования взаимных требований предприятий, при проведении анализа финансового состояния организации, при оценке стоимости бизнеса.
1. Оценка дебиторской и кредиторской задолженностей
Основным информационным источником при оценке дебиторской и кредиторской задолженностей является бухгалтерский баланс предприятия и раздел 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Именно эта бухгалтерская финансовая отчетность является официальной информационной базой для практически всех оценочных исследований. Более подробную аналитическую информацию о состоянии задолженностей можно получить из данных бухгалтерских счетов, на основе которых и выводится балансовая величина этого актива [1].
Специфика оценки дебиторской задолженности состоит в том, что данный актив не совсем материален. Его собственник может продать не саму задолженность, а лишь право требования погашения этой задолженности дебитором, тем самым уступить права покупателю по договору. Эта особенность предполагает в оценке определять не только величину долга, но анализировать права на задолженность. Помимо обязательного отражения величины стоимости актива в документах бухгалтерской финансовой отчетности, дебиторская задолженность должна подтверждаться договором между дебитором и кредитором с приложением всех необходимых первичных документов, которые подтверждают возникновение задолженности и время ее продолжительности.
По словам многих специалистов, на практике зачастую возникает ситуация, когда при получении оценщиком формально полного комплекта документов их содержание не в полной мере соответствует реальному состоянию дел. В результате оценщик может не учесть эти условия и сложится некоторая абстрактная величина дебиторской задолженности, которая не имеет никакого практического значения из-за отсутствия должного документального и правового обеспечения. Именно поэтому в отчете об оценке необходимо тщательно отражать точный перечень документов, полученных оценщиком, которые легли в основу оценочных исследований.
Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе дебиторскую и кредиторскую задолженности [2].
Для обеспечения принципа непрерывности хозяйственной деятельности лучше, когда привлеченных средств у организации больше, чем отвлеченных. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
Методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности аналогичны, они включают в себя следующие виды анализа:
1) определение доли в общем объеме;
2) определение динамики задолженностей;
3) определение структуры задолженностей;
4) оценка состояния (качества) задолженностей;
5) оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
2. Анализ дебиторской задолженности
Последовательность анализа дебиторской задолженности можно определить следующим способом.
1. Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле
Кобда "
ВР
ДЗ,
где ВР - выручка от реализации продукции, работ или услуг; ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.
2. Расчет срока погашения дебиторской задолженности
С 360
Срдз =
Кобдз
где Срдз - срок погашения дебиторской задолженности.
3. Расчет коэффициента погашения дебиторской задолженности
К - ДЗ
Кп - ВР .
Значение данного коэффициента зависит от вида договоров, которые наиболее часто используются на предприятии. Так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара покупателю, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Если данный показатель имеет величину большую, чем 1/26, то можно сделать вывод о том, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.
4. Расчет коэффициента инкассации дебиторской задолженности:
К _ Опл.тек.месяца
инк _ '
Отг.тек.месяца К _ Пог.деб.задолж. от 0 до 30 дн.
инк.п.м _ '
Отг. пред. месяца
где Кинк - коэффициент инкассации дебиторской задолженности текущего месяца; Кинк.п.м - коэффициент инкассации дебиторской задолженности предыдущего месяца; Опл.тек.месяца - оплата текущего месяца; Отг.тек.месяца - отгрузка текущего месяца; Пог.деб.задолж. от 0 до 30 дн. -погашение дебиторской задолженности от 0 до 30 дней; Отг.пред.месяца -отгрузка предыдущего месяца.
Если на предприятии нет сомнительной дебиторской задолженности, то Кинк = 1 или 100 %. Коэффициенты инкассации на каждую дату рассчитываются по отдельным группам задолженности.
5. Оценка доли дебиторской задолженности в объеме оборотных активов
д =
Ддз ОА'
где ОА - объем оборотных активов.
6. Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж
К =
ТР
в
где Трдз - темп роста дебиторской задолженности; ТРв - темп роста выручки от продаж.
Значение данного показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Если в течение времени показатель увеличивается, то это говорит о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о «замораживании» части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности.
В рамках анализа дебиторской задолженности экономисты большое внимание уделяют составу просроченной задолженности, выделению сомнительной и безнадежной задолженности, т.е. оценивается качество дебиторской задолженности. Для получения информации о просроченной задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами. Когда такая информация собрана, составляется реестр «старения» счетов дебиторов, где все дебиторы ранжируются на группы по убыванию величины задолженности.
Так как денежные средства за время просрочки платежа дебиторской задолженности обесцениваются, то для расчета реальной суммы долгов и потерь от их невзыскания необходимо использовать формулу наращенной суммы долга:
НДЗ = ПС (1 + СР • СП),
где НДЗ - наращенная сумма дебиторской задолженности; ПС - величина первоначальной суммы долга; СР - годовая ставка рефинансирования ЦБ РФ; СП - отношение срока продолжительности платежа к числу дней в году.
Если нужно определить текущую или будущую стоимость дебиторской задолженности более чем за один год, необходимо применить формулу сложных процентов:
НДЗ = ПС (1 + СР ),
где п - число лет или периодов времени для расчета.
Расчетное значение реальной дебиторской задолженности и сопоставление ее с суммой дебиторской задолженности, отраженной в бухгалтерском балансе, позволит определить потери предприятия в результате реализации продукции в кредит.
3. Анализ кредиторской задолженности
Необходимость оценки кредиторской задолженности предприятия, как правило, возникает в рамках оценки стоимости бизнеса в целом, когда проводится полномасштабная оценка имущества и обязательств предприятия. В качестве основной цели анализа кредиторской задолженности выделяют выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника. Важность анализа и управления кредиторской задолженностью также обусловлена тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения значительно сказываются на динамике показателей платежеспособности и ликвидности. Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:
1) средняя кредиторская задолженность;
2) оборачиваемость кредиторской задолженности;
3) период погашения кредиторской задолженности;
4) доля кредиторской задолженности в текущих пассивах.
Средняя величина кредиторской задолженности (Скз) рассчитывается как среднее арифметическое из суммы кредиторской задолженности в начале периода (КЗн п ) и кредиторской задолженности в конце периода (КЗкп ). Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по
ВР
следующей формуле: Коб _-. Данный показатель демонстрирует расши-
кз С
кз
рение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию для использования в своей хозяйственной деятельности. Рост коэффициента говорит о том, что произошло увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение показывает рост закупок в кредит. Для того чтобы расчет данного коэффициента имел смысл и был полезен при анализе финансово-хозяйственной деятельности, необходимо соотносить величину кредиторской задолженности с объемом затрат, соответствующих ей по своему составу.
Еще одним значимым показателем является средний срок оборота кредиторской задолженности, который определяется по формуле
пп„ _ -36^,
V
Кобкз
где ППкз - период погашения кредиторской задолженности.
Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо. Он отражает средний срок возврата долгов предприятием (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам).
При анализе рассматривают долю кредиторской задолженности в текущих пассивах. Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам по формуле
КЗ
Дкз _ —• 100%,
кз Пт
где Дкз - доля кредиторской задолженности; КЗ - кредиторская задолженность; Пт - текущие пассивы.
При оценке дебиторской и кредиторской задолженностей необходимо установить фактическое и оптимальное их соотношение, так как, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовому состоянию предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования. В свою очередь превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к снижению финансовой независимости и устойчивости предприятия.
В качестве критерия оптимальности соотношения дебиторской и кредиторской задолженности выделяют следующее условие:
ДЗдоп + ЛОП >ДОЗ + РПС + КЗдоп,
где ДЗдоп - допустимая дебиторская задолженность; ДОП - изменение операционной прибыли, связанной с производством и реализацией продукции; ДОЗ - изменение операционных затрат, связанных с производством и реализацией продукции; РПС - размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность из-за неплатежей покупателей; КЗдоп - допустимая кредиторская задолженность [3].
Заключение
Таким образом, на сегодняшний день дебиторская и кредиторская задолженности являются неотъемлемой частью денежных отношений и имеют огромное значение в деятельности любой организации. Величина данных задолженностей может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, именно поэтому необходима организация эффективного управления и анализа дебиторской и кредиторской задолженностей. Это позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами и кредиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, а также определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия задолженности [4].
Список литературы
1. Толкачева, О. П. Анализ и контроль дебиторской и кредиторской задолженности как инструмент поддержания финансовой устойчивости экономического субъекта / О. П. Толкачева, О. Н. Макарова // Вестник Санкт-Петербургского университета МВД России. - 2014. - № 4. - С. 153-154.
2. Хомякова, В. С. Анализ расчета дебиторской и кредиторской задолженности предприятия / В. С. Хомякова // Актуальные проблемы бухгалтерского учета, анализа и аудита. - 2014. - № 6. - С. 250-253.
3. Валинуров, Т. Р. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия / Т. Р. Валинуров, Т. В. Трофимова // Проблемы. Мнения. Решения. -2014. - № 3. - С. 33-44.
4. Фирсова, И. В. Актуальные вопросы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия / И. В. Фирсова // Актуальные вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита. - 2014. - № 6. - С. 255-259.
Колбасина Екатерина Игоревна
студентка,
Оренбургский государственный
Kolbasina Ekaterina Igorevna student,
Orenburg State University
университет
E-mail: katerina--22@mail.ru
УДК 330 Колбасина, Е. И.
Сущность анализа дебиторской и кредиторской задолженностей / Е. И. Колбасина // Модели, системы, сети в экономике, технике, природе и обществе. - 2015. -№ 3 (15). - С. 46-52.