CC BY
71
УДК: 332.1 ББК: 65.0
Гродская Г.Н., Четвергова О.М.
СТРУКТУРНЫЕ КОМПОНЕНТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ РЕГИОНА
Grodskaia G.N., Chetvergova O.M.
STRUCTURAL COMPONENTS OF INVESTMENT COMPETITIVENESS
Ключевые слова: инвестиционная конкурентоспособность, методы оценки региональной конкурентоспособности, инвестиционная привлекательность, инвестиционная активность, инвестиционный климат.
Keywords: investment competitiveness, methods of estimating regional competitiveness, investment attractiveness, investment activity, investment climate.
Аннотация: в статье исследуются особенности рассмотрения инвестиционной составляющей при различных подходах к оценке региональной конкурентоспособности, предложена модель инвестиционной конкурентоспособности региона, а также даны определения ключевых ее структурных компонентов.
Abstract: the article studies the features of consideration of the investment component for the various approaches to the assessment of regional competitiveness, the proposed model of investment competitiveness of the region, also provides definitions of key structural components.
Принятие управленческих решений, направленных на повышение конкурентоспособности региональных социально-экономических систем, в значительной мере зависит от уровня инвестиционной конкурентоспособности территории.
Конкурентоспособность является одной из базисных экономических категорий, чаще всего рассматриваемой как способность выигрывать в конкурентной борьбе на рынках товаров, капитала, рабочей силы1, а также как наличие сильных, устойчивых позиций на рынке2.
Термин «конкурентоспособность региона» оправдан лишь по отношению к странам с федеративным государственным устройством, включая и Российскую Федерацию. В этом случае регионам свойственно реальное соперничество на федеральном уровне за предоставление благоприятных экономических условий, установление международных экономических связей, привле-
1 Толковый словарь «Инновационная деятельность». Термины инновационного менеджмента и смежных областей (от А до Я) / Отв. ред. В.И. Суслов. - 2-е изд., доп. - Новосибирск: Сибирское научное издательство, 2008. - с. 87.
2 Румянцева, Е.Е. Новая экономическая энцикло-
педия. - М.: ИНФРА-М, 2011. - с. 223.
чение инвестиций и т.д3.
Термин «инвестиционная конкурентоспособность» в отношении региона в научных исследованиях встречается крайне редко. На основе обобщения существующих подходов к характеристике этой категории можно дать следующее определение: инвестиционная конкурентоспособность территории - это ее способность к обеспечению сильных конкурентных позиций социально-экономической системы региона путем интенсивного инвестирования с целью модернизации производственных процессов и достижения устойчивого экономического роста.
Ключевым аспектом данного определения является способность инвестиционного фактора перейти в категорию конкурентных преимуществ (либо недостатков), а также динамический характер данной категории, зависимой от многих условий соци-
4
ально-экономического развития региона .
3 Гродская, Г.Н. Инновационная конкурентоспособность региона: оценка и концепция развития [Текст]: монография. - Самара: Изд-во Самар. гос. экон. ун-та, 2008. - с. 8.
4 Chetvergova, O.M. Competitiveness of the region: economic nature and sources of // 4th International Scientific Conference "Applied Sciences in Europe: tendencies of contemporary development": Papers of the 4th International Scientific Conference. Novemberv 4-5, 2013, Stuttgart, Germany. p.85.
В зарубежной и отечественной практике оценки региональной конкурентоспособности можно выделить три основных направления, в пределах которых возможно рассмотрение инвестиционной компоненты.
Первое направление заключается в комплексной оценке конкурентоспособности региона, в основе которой в зависимости от авторской позиции лежат различные принципы и факторы, существенно влияющие на итоговые показатели оценки. В практике оценки конкурентных позиций региона в рамках данного направления сложилось несколько подходов, применяемых как в «чистом» виде, так и в комбинации:
- рейтинговый - отражающий положение исследуемой территории в отобранной группе территорий на основе набора социально-экономических показателей государственной статистики или рассчитанных на из основе;
- экспертный - предполагающий использование мнения компетентных сотрудников различных российских и зарубежных консалтинговых компаний и исследовательских центров и других авторитетных экспертов;
- интегральный - предполагающий использование экономико-математических методов для вычисления комплексного показателя конкурентоспособности региона, измеряемого на базе исчисления группы определенных исходных показателей, характеризующих конкурентные преимущества территории.
Наиболее известными в мировой практике являются рейтинги конкурентоспособности Всемирного экономического форума (GCI - Global Competitiveness Index), рейтинг конкурентоспособности британских регионов (UKCI - Regional UK Competitiveness Index), региональный индекс конкурентоспособности Евросоюза (RCI - EU Regional Competitiveness Index) и др. В качестве косвенной оценки конкурентоспособности российских регионов некоторые специалисты используют комплексную оценку уровня социально-экономического развития субъектов РФ, разработанную Министерством экономического развития РФ и рейтинг социально-экономического положения субъектов РФ,
предоставляемый Рейтинговым агентством «РИА-Рейтинг» и др.
Анализ вышеприведенных подходов позволяет выделить некоторые особенности рассмотрения инвестиционной составляющей конкурентоспособности региона:
- во-первых, при комплексной оценке региональной конкурентоспособности инвестиционная составляющая выражается в оценке инвестиционной привлекательности или отдельных ее элементов, что только частично раскрывает категорию инвестиционная конкурентоспособность;
- во-вторых, чаще всего, индикаторы, характеризующие инвестиционные преимущества территории, исчисляются на основе ограниченного количества показателей и позволяют их охарактеризовать лишь фрагментарно;
- в-третьих, комплексная оценка конкурентоспособности территории довольно сложна, предполагает применение матема-тико-статистического аппарата, и, как правило, сглаживает влияние инвестиционной составляющей.
Второе направление отражает оценку инновационной активности, восприимчивости, потенциала и других категорий, определяющих инновационную компоненту конкурентоспособности региональной социально-экономической системы. В рамках данного направления сложилось несколько подходов1:
- рейтинговый подход, основанный на процедуре интегрирования индикаторов, отражающих важнейшие аспекты инновационной составляющей социально-экономического развития регионов;
- нормативный подход, который позволяет с помощью комплекса показателей и шкалы их измерения проследить за развитием инновационного процесса;
- подход, базирующийся на определении интегрального инновационного потенциала региона;
- подход, позволяющий получить оценку инновационной системы региона на качественном уровне.
1 Гродская, Г.Н. Инновационная конкурентоспособность региона: оценка и концепция развития [Текст]: монография. - Самара: Изд-во Самар. гос. экон. ун-та, 2008. - с. 18.
В зарубежной практике оценки инновационной конкурентоспособности применяются различные индексы инноваций и построенные на их основе рейтинги, а также комплексные подходы к оценке инновационной компоненты конкурентоспособности и инновационных региональных кластеров. Наиболее значимыми из них являются: система оценки инновационной активности регионов (RIS - Regional Innovation Scoreboard), методика измерения региональных инноваций (Measuring regional innovation), комплексная оценка инновационных кластеров М.Портера (Clusters of Innovation: Regional Foundations of U.S. Competitiveness), оценка инновационной конкурентоспособности регионов Организации экономического сотрудничества и развития (OECD, Competitive regional Clusters) и др.
В российской практике наиболее весомыми являются рейтинги инновационной активности регионов НАИРИТ (Национальной ассоциации инноваций и развития информационных технологий), инновационного развития регионов России АИРР (Ассоциации инновационных регионов России), инновационного развития субъектов Российской Федерации НИУ ВШЭ (Национального исследовательского университета «Высшей школы экономики») и др.
Рассматривая вышеприведенные подходы с позиции оценки инвестиционной конкурентоспособности региона, можно выделить несколько проблемных вопросов.
Во-первых, инвестиционной конкурентоспособностью могут обладать регионы, не выделяющиеся инновационной активностью. В долгосрочной перспективе для сохранения инвестиционной привлекательности территории необходимо развивать инновационный потенциал, но это лишь одно из условий сложного процесса.
Во-вторых, при анализе инновационной компоненты конкурентоспособности основной акцент перенесен на оценку потенциала инноваций (в силу их особенностей), в то время как процесс их внедрения и финансовый эффект от их реализации практически не просчитывается. В оценке же инвестиционной компоненты конкурентоспособности территории финансовый ас-
пект является одним из ключевых.
В-третьих, при анализе финансирования инноваций затрагивается только та часть инновационной составляющей, которая связана с финансированием новых технологий, тогда как основные инвестиционные ресурсы (исходя из реалий российской экономики) направляются на внедрение уже освоенных («апробированных») в других странах и регионах технологий.
Третье направление, заключающееся в оценке инвестиционной привлекательности (климата, потенциала и других составляющих инвестиционной компоненты региональной конкурентоспособности), наиболее приближено к достижению поставленной задачи.
Анализ отечественной и зарубежной практики выявляет отсутствие единого мнения среди ученых-экономистов в отношении методологии оценки инвестиционной составляющей конкурентоспособности регионов и позволяет выделить три характерных подхода.
Первый подход - суженный - основывается на выявлении определенного ключевого фактора инвестиционной привлекательности территории. Как правило, в качестве такого фактора рассматриваются макроэкономические показатели: динамика ВРП, темпы роста объемов инвестиций и объемов производства промышленной продукции, уровень развития законодательной базы региона и др. Ограниченность и локальность набора используемых в данном подходе показателей позволяет охарактеризовать инвестиционную компоненту конкурентоспособности территории лишь фрагментарно.
Второй подход - факторный - базируется на комплексной оценке различных факторов, влияющих на инвестиционные процессы в регионах, определяющихся набором различных показателей. Отечественные методики оценки региональных инвестиционных процессов более адаптированы к российским реалиям и особенностям предоставляемых органами государственной статистики данных. Экономико-математические и статистические методы, при помощи которых оцениваются инвестиционный климат территории, ее привлекательность, потенциал и другие
составляющие инвестиционной компоненты, позволяют количественно оценить различные ее характеристики и выявить влияние отдельных факторов на протекающие в регионе инвестиционные процессы. При всех имеющихся преимуществах комплексной оценки данный подход объединяет множество авторских методик, различающихся набором включенных факторов и их определяющих показателей, что в конечном итоге, не позволяет однозначно получить интегральную оценку инвестиционной конкурентоспособности и обращает внимание на необходимость дельнейше-го совершенствования методик оценки.
Третий подход - рисковый - формируется на оценке инвестиционного климата территории, определяемого инвестиционным потенциалом и инвестиционными рисками. Категории инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков включают в себя различные виды составляющих, агрегируемых различными методами. Данному подходу при имеющихся превосходствах свойственны и недостатки, так как рейтинговая оценка зависит от выбранной совокупности исследуемых территорий. В рамках данного подхода сложно качественно оценить протекающие на отдельной территории инвестиционные процессы.
Наиболее актуальными исследованиями инвестиционной ситуации в российских регионах являются рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России «Эксперт РА», оценка инвестиционной привлекательности регионов России Гришиной И., Марухина И., Шестопаловой И. Широко известный рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России ежегодно составляется рейтинговым агентством «Эксперт РА» на основе оценки инвестиционного потенциала и инвестиционного риска. Вклад каждого частного риска или потенциала в итоговый индикатор оценивается на основе анкетирования представителей экспертного, инвестиционного и банковского сообщества1.
При всех имеющихся преимуществах
1 Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России. 2012: грядет третья волна [Информационный ресурс] // Рейтинговое агентство «Эксперт РА». -Режим доступа: http://expert.ru/expert/2012/50/gryadet-й^а-уо1па, http://raexpert.ru/editions/bulletin/10_01_13/ regkongress_2012.pdf
данной оценки, по мнению специалистов, имеются также и недостатки. Теоретические аспекты методологии проработаны недостаточно. Не смотря на то, что данная оценка носит название «Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России», итоговая таблица исследования инвестиционной привлекательности регионов названа авторами «Распределение российских регионов по рейтингу инвестиционного климата». Итоговый график, демонстрирующий разброс регионов по уровню инвестиционного риска и уровню инвестиционного потенциала, носит название «Инвестиционный рейтинг российских регио-нов»2. При отсутствии четкой методологии объединения, результирующие данные представлены в виде сочетания оценок потенциала и рисков территории в виде матрицы, а не заявленного рейтинга, не позволяющей однозначно определить наиболее привлекательный для инвестирования регион. Кроме того, основанные на широком использовании экспертных оценок результаты данного исследования не обладают высокой степенью достоверности.
«Новая система комплексной сравнительной оценки инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации», разработанная группой ученых под руководством Гришиной И.В. по заказу Минэкономразвития России3, построена на основе оценки инвестиционного потенциала регионов и регионального инвестиционного некоммерческого риска, представленных, в свою очередь, двадцатью частными индикаторами. Отбор частных показателей (которые официально ежегодно публикуются государственными статистическими органами) был произведен на основе оценки их статистической значимости связи с инвестиционной активностью на исследуемой территории, что позволило выявить необходимую совокупность индикаторов, соблю-
2 Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России. 2012: грядет третья волна [Информационный ресурс] // Рейтинговое агентство «Эксперт РА». - Режим доступа: http://raexpert.ru/editions/ Ьи^йп/Ш^ 1_13Zregkongress_2012.pdf - с. 22.
3 Гришина, И.В. Методология исследования и опыт оценки инвестиционной привлекательности регионов России [Текст] / И.В. Гришина, И.Н. Мару-хин, И.П. Шестопалова // Федерализм. - 2013. - № 1. - С. 39-56.
дая принципы необходимого разнообразия и минимальной достаточности.
Итоговый интегральный показатель инвестиционной привлекательности рассчитывается по формуле многомерной средней с равными весовыми коэффициентами. Научная обоснованность отбора индикаторов и применение статистических методов расчета интегрального показателя позволяет получить объективную количественную оценку инвестиционной привлекательности региона. В то же время, оценка инвестиционной привлекательности региона, концентрируясь на потенциальной возможности привлечения инвестиций и сопровождающих его рисков, не позволяет качественно охарактеризовать некоторые аспекты происходящих на его территории инвестиционных процессов.
Оценка уровня инвестиционной привлекательности за рубежом осуществляется, как правило, на национальном уровне. Наиболее весомыми в мировой практике являются рейтинги инвестиционного риска и надежности стран журналов Fortune, The Economist, Euromoney и др. Данные рейтинги частично характеризуют те или иные составляющие инвестиционной компоненты. Например, рейтинг ECR - euromoney country risk, составлен на основе анализа экономической, политической, структурной составляющей, доступности капитала, кредитных рейтингов, показателей задолженности1. Рейтинги всемирно известных экспертных агентств Moody's, Fitch, Standart & Poor's и др. составляются на основе финансовых и кредитных показателей, что позволяет оценить лишь косвенно протекающие в оцениваемых странах инвестиционные процессы. Узость диапазона используемых показателей и индексов, включение субъективных экспертных оценок, отсутствие научного обоснования выбора критериев оценки являются сдерживающими факторами в применении данных оценок, не позволяющими исследовать на качественном уровне протекающие в регионах инвестиционные процессы.
Отсутствие единого мнения в научной среде в определении инвестиционной компоненты региональной конкурентоспособности и характеризующих ее показателей свидетельствует о необходимости дальнейших научных
1 Euromoney country risk [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.euromoneycountryrisk.com
исследований данного аспекта.
Комплексный подход к содержанию категории инвестиционной конкурентоспособности региона предполагает, на наш взгляд, оценку потенциальной возможности инвестиционного развития территории, оценку происходящих инвестиционных процессов и их результативности.
Встречающаяся в научной литературе подмена категорий, отражающих инвестиционную компоненту региональной конкурентоспособности, требует уточнения ряда понятий.
Анализ множества интерпретаций термина «инвестиционный климат территории», обозначенных в научных исследованиях, позволяет выделить несколько аспектов рассматриваемого понятия:
- данная категория представляет собой упорядоченную совокупность предпосылок и условий, характеризующую потенциальную возможность получения дохода, фактические эффекты и результаты от инвестиций, и являющуюся, в свою очередь, частью социально-экономической системы региона;
- толкования этой категории ориентированы на количественную оценку и возможность сравнения территорий по степени благоприятности инвестиционного климата;
- многие авторы включают не только потенциальный аспект данного определения, но и фактический аспект интенсивности вовлечения инвестиций в развитие социально-экономической системы региона, признавая инвестиционную активность результативным признаком, а инвестиционную привлекательность факториальным признаком, обозначая тем самым взаимосвязь данных категорий;
- важным аспектом данной категории является возможность влияния на климат совокупности условий для осуществления инвестиционной деятельности посредством формирования и реализации целенаправленной политики.
Таким образом, на наш взгляд, инвестиционный климат региона, являясь частью его социально-экономической системы, влияет на интенсивность инвестиционного процесса и предопределяет уровень инвестиционной привлекательности территории.
Что касается последнего понятия, то
исследование его трактовок в научной экономической литературе позволяет определить инвестиционную привлекательность территории как обобщенную и количественно измеримую характеристику, оценивающую целесообразность осуществления инвестиционной деятельности в регионе.
Множество интерпретаций термина «инвестиционная активность», которые существуют в современных научных исследованиях, возможно объединить в следующие дефиниции.
Первая дефиниция. Многие авторы характеризуют отдельные аспекты проявления инвестиционной активности участников инвестиционного процесса, изучая показатели объемов и темпов привлечения инвестиций в основной капитал.
Вторая дефиниция. В данном случае инвестиционная активность рассматривается как системообразующий параметр региональной инвестиционной деятельности, характеризующий интенсивность инвестиционных процессов и их результативность в расширенном воспроизводстве регионального капитала и улучшении основных параметров социально-экономической системы территории.
Третья дефиниция. Инвестиционная активность объединяет совокупность экономических и организационных отношений участников инвестиционной деятельности (инвесторов, организаций-реципиентов инвестиций, различных регуляторов и др.), формирующих воплощение потенциальных инвестиционных возможностей и ограничений в реальный процесс прироста и совершенствования структуры инвестиций, а также расширение сфер вложения инвестиций, а следовательно, и инвестиционного потенциала территории.
Относительно методов оценки инвестиционной активности региона также нет единого мнения в научной среде. Наиболее распространенным подходом является оценка объемов и темпов привлечения инвестиций в основной капитал, структурно-динамический анализ в разрезе отраслевой структуры, структуры инвестиций по формам собственности, по источникам финансирования.
С учетом приведенных представлений, можно сформировать модель инвестиционной компоненты региональной конкурентоспособности (рис.1).
Инвестиционная привлекательность
Рисунок 1 - Модель инвестиционной компоненты конкурентоспособности региона
Выявление взаимосвязей между основными понятиями, системно характеризующими инвестиционную деятельность, необходимо для обоснованной и структурированной системы оценки инвестиционной
конкурентоспособности региона и разработки обоснованных методов воздействия органов власти для усиления конкурентных позиций социально-экономической системы региона.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Гродская, Г.Н. Инновационная конкурентоспособность региона: оценка и концепция развития [Текст]: монография. - Самара: Изд-во Самар. гос. экон. ун-та, 2008. - с. 18.
2. Гришина, И.В. Методология исследования и опыт оценки инвестиционной привлекательности регионов России [Текст] / И.В. Гришина, И.Н. Марухин, И.П. Шестопалова // Федерализм. - 2013. - № 1. - С.39-56.
3. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России. 2012: грядет третья волна [Информационный ресурс] // Рейтинговое агентство «Эксперт РА». - Режим доступа: http://raexpert.ru/editions/bulletin/10_01_13/regkongress_2012.pdf.
4. Румянцева, Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. - М.: ИНФРА-М, 2011. - с. 223.
5. Толковый словарь «Инновационная деятельность». Термины инновационного менеджмента и смежных областей (от А до Я) /Отв. ред. В.И. Суслов. - 2-е изд., доп. - Новосибирск: Сибирское научное издательство, 2008. - С. 87.
6. Chetvergova, O.M. Competitiveness of the region: economic nature and sources of // 4th International Scientific Conference "Applied Sciences in Europe: tendencies of contemporary development": Papers of the 4th International Scientific Conference. Novemberv 4-5, 2013, Stuttgart, Germany. p.85.
7. Euromoney country risk [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.euromoneycountryrisk. com.
