CC BY
118
3. Самуельсон П. Економка / П. Самуельсон, В. Нордгауз; пер. з англ. - М. : Вильямс, 2010. - 1360 с.
4. Теор 'я фiнансiв / За ред. В.М. Федосова, С.I.Юрiя. - К. : Центр учбово'Ултератури, 2010. - 576 с.
5. Чугунов 1.Я. Бюджетно-податкова полтика в умовах iнституцйних перетворень / 1.Я. Чугунов, В.Д. Макогон//ВсникКНТЕУ. - 2014. - №4. - С.79-91.
References
1. Barannik L. Modern trends in social protection in the world // Socio economic phenomena and processes. Tambov State University. - 2013. - №1. - P. 32-37.
2. Blankart C. Public finance in a democracy: an introduction to financial science / Per. with him. - Kyiv: Lybid, 2000. - 609 p.
3. P. Samuelson Economics /Paul Samuelson, W. Nordhauz; Per. anhl.- with N.: Williams, 2010. - 1360 p.
4. Theory Finance / Ed. V.N. Fedosov, S.I.Yuriya. - K.: Center of educational literature, 2010. - 576 p.
5. Chugunov I. Makogon V. Fiscal policy in terms of institutional reforms // Bulletin KNTEU. - 2014. - №4. -S.79-91.
ДАНI ПРО АВТОРА
Крикун Тетяна 1вашвна, кандидат eK0H0Mi4HMx наук, заступник директора Науково-дослщного фшансового шституту Кш'вського нацюнального торговельно-економiчного ушверситету
ДАННЫЕ ОБ АВТОРЕ
Крикун Татьяна Ивановна, кандидат экономических наук, заместитель директора Научно-исследовательского финансового института Киевского национального торгово-экономического университета
DATA ABOUT THE AUTHOR
Krykun Tatiana Ivanovna, candidate of Economic Sciences, Deputy Director of the Research Financial Institute Kyiv National Trade and Economics University.
УДК 336.717.3
СТРАТЕГ1Я ЗАЛУЧЕННЯ ДЕПОЗИТНИХ РЕСУРС1В ЯК ВЕКТОР ФУНКЦ1ОНУВАННЯ ГРОШОВО1 СИСТЕМИ КРА1НИ
Кужелев М.О., Волкова В.В., Волкова Н.1.
Предметом досл'дження е залучення банками депозитних ресурсе з метою забезпечення л/ке/дност/' банкесько'' системи та стабльност'! грошового обгу, як еажеле економ'чного зростання е краУнi. Методологiчною основою статт/ стали наукое/ розробки етчизняних i зарубжних учених, фундаментальн теоретичн!' положення економ'чно'! науки щодо залучення депозитних ресурсе та оцнюеання Ух еплиеу на грошоеу систему кра'ни.
У проце& досл'дження еикористано так загальнонаукое/ методи: системний п'дх'д - для розробки стратеги едосконалення залучення банками коштiе населення; формальноУ та д!'алектично'У логки, анал'зу, синтезу, логiчного узагальнення - для характеристики сучасних п'дход'т до еизначення сутност/ депозитно'' полiтики банку; групуеання / факторного аналзу - для еияелення енутр'шшх та зоен шн х фактор е еплиеу на механ зм залучення банками депозитних ресурс е еизначення особлиеостей Ух прояеу е сучасних умоеах. Методи експертних оцнок, аналзу iерархiй, порiеняння покладено е осноеу аналзу стану депозит'т та розробки наукоео-методичного пдходу до еибору стратеги банке з метою покращення банкесько'' л/'ке/'дност/' та стаб'тьност'! грошоео'У системи краiHi; корелящйно-регресйний аналiз - для оцнюеання макроеконом'чних чиннике формуеання депозитного портфеля банкеськоУ системи УкраУни. У статт'! проеедено оцнюеання д'яльност'! банке щодо формуеання депозитних ресурсе. Визначено, що осноеною метою депозитно'У стратеги банкеських устаное е залучення бльшого об'ему грошоеих коштiе за найменшою цною. Виокремлено загальн i специф/'чн/' принципи формуеання стратеги залучення банками депозит'е. Обрунтоеано необх'дн'ють стеорення ноеих еид'т депозит'т, як були б цкаеими для кл'ент'т i еиг'дними для банке. Доеедено, що епроеадження ное1'тн1'х '¡нструмент'т запозичення депозитних ресурсе дозеолить не лише зменшити сукупний банкеський ризик, пдтримати фнансоеу ст'!йксть та надiйнiсть банку, але й забезпечить стабльнсть грошоео'У системи кра'Уни. Зроблено еисноеок, що запроеадження та розширення /нноеац/'йних банкеських послуг е процес реалiзацii' депозитно' полiтики мае поеднуеатись '¡з постшним едосконаленням традицйних напрямiе обслугоеуеання клiентiе. Запропоноеано епроеадження оргашзацшного, норматиено-праеоеого та економ'чного механ1'зм1'е залучення депозитних ресурсе задля пдеищення л/'ке/'дност/' банке та забезпечення сталост'1 нацюнально'' грошоео'' одиниц. Зазначено, що еихiд на ноеий р'тень здшснення депозитно'' д 'яльност'!
© Кужелев М.О., Волкова В.В., Волкова Н.1., 2016 Економiчний вюник ушверситету | Випуск № 30/1
169
можливий лише за умови нарощування капталу Фонду гарантування вклад'в фiзичних осб. Розроблено заходи щодо попередження i зниження депозитних ризикв, удосконалення механзму залучення депозитних ресурсе. Результати дослдження можуть бути використано в практичнй д'яльност'! банюв УкраУни, впроваджено в ос&тянськш сферi при науково-досл'дницькш роботi студент'т та асп'рант'т.
Ключов'1 слова: ресурсна база, депозитна полтика, депозитний портфель, дох'дн'ють, ризик депозитного портфелю, депозитна стратегiя, грошова система, стабтьнють грошово'У одиниц, /нновац/'йн/' iнструменти, органзацйний механiзм, нормативно-правовий, економ'чний механiзм залучення депозитних ресурс в.
СТРАТЕГИЯ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ДЕПОЗИТНЫХ РЕСУРСОВ КАК ВЕКТОР ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ ГОСУДАРСТВА
Кужелев М.А., Волкова В.В., Волкова Н.И.
Предметом исследования является привлечение банками депозитных ресурсов с целью обеспечения ликвидности банковской системы и стабильности денежного обращения, как рычагов экономического роста в стране. Методологической основой статьи стали научные разработки отечественных и зарубежных ученых, фундаментальные теоретические положения экономической науки по привлечению депозитных ресурсов и оценки их влияния на денежную систему страны.
В процессе исследования использованы такие общенаучные методы: системный подход - для разработки стратегии совершенствования привлечения банками средств населения; формальной и диалектической логики, анализа, синтеза, логического обобщения - для характеристики современных подходов к определению сущности депозитной политики банка; группировки и факторного анализа -для выявления внутренних и внешних факторов влияния на механизм привлечения банками депозитных ресурсов и определения особенностей их проявления в современных условиях. Методы экспертных оценок, анализа иерархий, сравнения положены в основу анализа состояния депозитов и разработки научно-методического подхода к выбору стратегии банков с целью улучшения банковской ликвидности и стабильности денежной системы страны; корреляционно-регрессионный анализ - для оценки макроэкономических факторов формирования депозитного портфеля банковской системы Украины. В статье дана оценка деятельности банков по формированию депозитных ресурсов. Определено, что основной целью депозитной стратегии банковских учреждений является привлечение большего объема денежных средств по наименьшей цене. Выделены общие и специфические принципы формирования стратегии привлечения банками депозитов. Обоснована необходимость создания новых видов депозитов, которые были бы интересны для клиентов и выгодны для банков. Доказано, что внедрение новейших инструментов заимствования депозитных ресурсов позволит не только уменьшить совокупный банковский риск, поддержать финансовую устойчивость и надежность банка, но и обеспечит стабильность денежной системы страны.
Сделан вывод, что введение и расширение инновационных банковских услуг в процессе реализации депозитной политики должно сочетаться с постоянным совершенствованием традиционных направлений обслуживания клиентов. Предложено внедрение организационного, нормативно-правового и экономического механизмов привлечения депозитных ресурсов для повышения ликвидности банков и обеспечения устойчивости национальной денежной единицы. Указано, что выход на новый уровень осуществления депозитной деятельности возможен лишь при условии наращивания капитала Фонда гарантирования вкладов физических лиц.
Разработаны мероприятия по предупреждению и снижению депозитных рисков, совершенствованию механизма привлечения депозитных ресурсов. Результаты исследования могут быть использованы в практической деятельности банков Украины, внедрены в образовательной сфере при научно-исследовательской работе студентов и аспирантов.
Ключевые слова: ресурсная база, депозитная политика, депозитный портфель, доходность, риск депозитного портфеля, депозитная стратегия, денежная система, стабильность денежной единицы, инновационные инструменты, организационный механизм, нормативно-правовой, экономический механизм привлечения депозитных ресурсов.
STRATEGY OF ATTRACTION OF DEPOSIT RESOURCES AS VECTOR OF FUNCTIONING OF CASH SYSTEM OF THE COUNTRY
Kuzheliev M.O., Volkova V.V., Volkova N.I.
An object of research is attraction of deposit resources by banks for the purpose of ensuring liquidity of a bank system and stability ofcurrency circulation as levers of economic growth in the country. Scientific developments of domestic and foreign scientists, fundamental theoretical provisions of economic science on
attraction of deposit resources and an assessment of their influence on cash system of the country became a methodological basis of article.
In the course of research general scientific methods are used so: system approach - for development of strategy of enhancement of attraction of means of the population by banks; formal and dialectic logic, the analysis, synthesis, logical generalization - for the characteristic of modern approaches to determination of essence of deposit policy of bank; group and the factorial analysis - for detection of internal and external factors of influence on the mechanism of attraction by banks of deposit resources and determination of features of their manifestation in modern conditions. Methods of expert evaluations, the analysis of hierarchies, comparisons are the basis for the analysis of a condition of deposits and development of scientific and methodical approach to the choice of strategy of banks for the purpose of improvement of bank liquidity and stability of cash system of the country; the correlation and regression analysis - for an assessment of macroeconomic factors of forming of a deposit portfolio of a bank system of Ukraine. In article the assessment of activities of banks for forming of deposit resources is carried out. It is determined that a main objective of deposit strategy of bank institutions is attraction of bigger amount of money at the smallest price. The general and specific principles of forming of strategy of attraction of deposits by banks are allocated. Need of creation of new types of deposits which would be interesting to clients is proved and are profitable to banks. It is proved that implementation of the latest instruments of borrowing of deposit resources will allow not only to reduce overall bank risk, to maintain financial stability and reliability of bank, but also will provide stability of cash system of the country.
The conclusion is drawn that introduction and expansion of innovative banking services in implementation process of deposit policy shall be combined with fixed enhancement of the traditional directions of customer service. Implementation of organizational, standard and legal and economic mechanisms of attraction of deposit resources for increase of liquidity of banks and ensuring stability of national monetary unit is offered. It is specified that the exit to the new level of implementation of deposit activities is possible only on condition of building-up of the equity of Fund of guaranteeing household deposits.
Actions for the prevention and decrease in deposit risks, enhancement of the mechanism of attraction of deposit resources are developed. Results of research can be used in practical activities of banks of Ukraine, are implemented in the educational sphere during the research work of students and graduate students.
Keywords: resource base, deposit policy, deposit portfolio, profitability, risk of a deposit portfolio, deposit strategy, cash system, stability of monetary unit, innovative tools, organizational mechanism, standard and legal, economic mechanism of attraction of deposit resources.
Актуальшсть. На сучасному етап розвитку Украши вщбуваються еволюцшш процеси як в економ]чнш систем] в цтому, так i в грошовш сфер], зокрема. Слщ зазначити, що перспективи розвитку та концепцп реформування грошово' системи кра'ни формуються п]д впливом велико!' кшькосп факторiв зовшшньо''' та внутршньо' дм. 1х вивчення потребуе глибокого аналiзу елеменпв грошовоТ' системи, опрацювання ТТ' подальшого розвитку з урахуванням стшких eкономiчних орiентирiв.
Ступнь дослщження дано! проблеми вченими. Стабтьне функцюнування грошово' системи Украши неможливе без ефективно' баншсько' дiяльноcтi в cфeрi залучення грошових кош^в на позичковш основ]. Тх використання дае банкам змогу суттево розширювати меж] свое' дiяльноcтi, ефективнше використовувати власний капрал. Кр]м того, формування довгострокових кредитних ресурав в eкономiцi або вихщ на новий рiвeнь здмснення баншсько'' д]яльносл можливий лише за умови сталого розвитку депозитно' бази.
У зв'язку ]з змшами, що вщбуваються в eкономiцi кра'ши, з] збтьшенням конкурeнцiТ м]ж фiнанcовими посередниками, з розвитком вщносин м]ж кл]ентами та банками, як основними фшансовими посередниками, велика увага придтяеться депозитним операц]ям, оск]льки в]д них залежить прибутков]сть банку в цтому.
У банмвськш сфер] актуальною е проблема формування оптимальних за структурою, строками i вартютю депозитних ресурав, що дае можливють стверджувати про необх]дн]сть та актуальн]сть управлшня залученням ресурс]в депозитного характеру. Отже, визначення ефективних шструмент]в та розробка д]евих механ]зм]в залучення кошт]в населення на основ] економ]чних та оргашзацшних заход]в сьогодн] е одним ]з актуальних завдань банк]вських установ Украши.
Значну увагу тем] залучення депозилв придтяли так] в]тчизнян] науковц], як Л. Г. Батракова. [1], Н.1. Версаль [2], С. Волосович [3], та ш. Проблеми депозитно' пол]тики банку, оргашзаци процесу формування його депозитного портфелю дослщжуються у наукових роботах таких економют]в, як М. Волошин [4], Р.В. Лавров [5], О.В. Моренко [6], М.В. Олексенко [7] та ш. Виявленням окремих аспект]в стабтьносп грошово' системи, пошуком шлях]в зм]цнення нацюнально' грошово' одиниц] Украши, вдосконаленням державно'' пол]тики в сфер] грошового об]гу займалися О. Береславська [8,9], А. Гальчинський [10], О. Клименко [11], В. Мщенко [12] та шшк
Предмет дослщження. Визначаючи значний внесок цих та шших вчених у виршенш проблеми вдосконалення банмвсько' д]яльност], сл]д зазначити, що наявн досл]дження у сво'й б]льшост] не носять системного характеру, запропонован рекомендаци не нац]лен] на довгостроковий стратепчний вектор розвитку грошово' системи та стабтьносп нац]онально' грошово'' одиниц] в контекст] залучення депозитних ресурав, не виршеними остаточно залишаеться низка теоретичних i прикладних проблем.
Мета дослщження. Мета науково' статп полягае у розробц] та обфунтуваны стратег]'' залучення банк]вськими установами депозитних ресурав задля стабт]заци грошово' системи кра'ши.
Постановка проблеми. Сьогодн в умовах загострення вшськового конфлiкту на сходi Украши та системно!' кризи в економiцi краши сучасний стан грошово!' системи е головним фактором досягнення стратегiчних цтей соцiально-економiчного розвитку краши, так як стабтьна нацiональна грошова одиниця виступае запорукою надiйностi та лiквiдностi баншсько!' системи, економiчного зростання на пщприемствах, сприяе пiдвищенню благоустрою населення кра!'ни, а також е ключовою передумовою реалiзацiï курсу евроiнтеграцiï Украши.
Результати дослщження. У забезпеченнi стабiльностi i надiйностi функцiонування банкiв важливу роль в^фграе формування науково обфунтовано!' пол^ики щодо залучення ресурсiв, важливим елементом яко!' е депозитна полiтика. Основна частина баншських ресурсiв створюеться у процеа проведення депозитних операцiй i як наслщок ефективно!' стратегiï банку щодо залучення депозитних ресурав.
1снуючий механiзм формування депозитно!' полiтики банку, нав^ь з урахуванням високого професiоналiзму менеджерiв i застосування сучасних рекомендацш щодо ведення фiнансових справ, у яких береться до уваги вiрогiднiсть негативних результат, в Украïнi пов'язаний зi значними ризиками. У багатьох наукових дослщженнях вiтчизняних фахiвцiв не розглядаються у комплексi питання розробки тако!' депозитно!' полiтики банку, що ув'язувала б економiчнi, соцiальнi, пол^ичш цiлi в управлiннi банкiвською системою. Критичний аналiз робiт попередникiв, що дослщжували сутнiсть депозитно!' полiтики, зумовив необхщнють систематизацiï iснуючих уявлень про формування стратеги обфунтовано!' депозитно!' пол^ики банку у процесi акумуляцiï баншських ресурсiв (рис. 1).
Розробка депозитно!' стратеги' розвитку банку - це комплекс дм iз досягнення бажано!' позицп' банку на депозитному ринку та встановлено!' частки депозитiв у залучених ресурсах. З метою ефективного здiйснення депозитно!' полiтики комерцiйним банкам доцльно розробляти вiдповiдний меморандум. едино!' схеми меморандуму депозитно!' полгтики не юнуе, тому цей документ конфщенцмний i щорiчно затверджуеться Радою банку.
Депозитна пол^ика банку виступае складовою баншського менеджменту щодо реалiзацiï конкурентних позицш на ринку депозитних послуг. В^чизняш банки намагаються реалiзувати сво!' iнтереси за умови врахування впливу депозитно!' пол^ики НБУ та базуючись на особливостях i тенден^ях функцюнування депозитного ринку.
Вважаемо, що в основi формування стратеги' залучення банками депозитних ресурав лежать загальн i специфiчнi принципи.
Загальнi принципи депозитно!' пол^ики единi для всiх кредитних установ. До них слщ вщнести:
- принцип науково!' обфунтованосл - базуеться на новп"ых досягненнях науки та передовому досвд з урахуванням дм економiчних законiв у межах конкретного банку з використанням науково обфунтованих методик;
- принцип цшюносп - депозитна полiтика виступае в якост пiдсистеми полiтики банку, що нацтена на досягнення стратегiчних та тактичних цтей розвитку;
- принцип комплексного пщходу - розробка теоретичних основ, прюритетних напрямiв депозитно! пол^ики та оцiнка пiдсумку дохiдностi вщ розмiщення депозитiв з точки зору стратеги' розвитку банку, управлшня активами i пасивами як одного з чинниш фшансово!' стiйкостi банкiв;
- принцип оптимальност та ефективностi - розробка ефективних i оптимальних для цього етапу розвитку банку тактичних напрямiв i методiв. Визначае ц^ й обсяги залучених баншських ресурав та ефективну !'х реалiзацiю.
До специфiчних принципiв депозитно! стратеги' належать внутршньобаншсью принципи, пов'язанi з витратами, безпекою, надшнютю, оскiльки банк, здшснюючи залучення коштiв, намагаеться !'х розмютити i отримати дохiд не будь-якою цшою, а з урахуванням ринку, на якому вш здiйснюе свою дiяльнiсть. Дотримання зазначених принципiв дозволяе банку сформувати стратепчш i тактичн напрямки в органiзацi!' депозитного процесу, забезпечуючи тим самим ефективнють i оптимiзацiю його депозитно!' полiтики.
Управлшня залученими ресурсами банку може здшснюватися цшовими i нецiновими методами. Цiновi методи заснованi на використаннi вщсотково!' ставки за залученими ресурсами як одному з шструменлв конкурентно!' боротьби за втьш кошти ринкових суб'еклв. Використання цiнових методiв оптимiзацi!' структури депозитних ресурав банку обмежене, тому що може негативно позначитися на його комерцшних штересах. Тому, поряд з цшовими методами банки широко застосовують i нецiновi методи управлшня ресурсами, в чи^ яких можуть використовуватися змша режиму роботи банку з урахуванням штереав його тепершшх та потенцшних клiентiв, вдосконалення баншських технологш, розвиток i вдосконалення способiв доставки банкiвських послуг споживачам, полтшення культури обслуговування клiентiв, активiзацi!' рекламно!' дiяльностi банку з метою полтшення його iмiджу i прискорення просування нового баншського продукту на ринок, створення надшно!' системи захисту вкладiв i депозитiв вiд ризику !'х втрати та iнше.
Найефективнiшим шляхом повернення довiри клiентiв до банку е формування позитивно!' сусшльно!' думки навколо його дiяльностi. Тому першочерговим завданням депозитно!' стратеги' е пщтримка його iмiджу як стабiльного та надшного банку. Депозитна стратегiя банку обов'язково мае включати там маркетинговi шструменти як реклама, зв'язки з громадськютю та iнформацiйний супровiд. Першим кроком на шляху пщтримки репутаци банку е такий загальновiдомий маркетинговий шструмент як реклама. Окрiм реклами банкам необхщно постiйно демонструвати свою роботу. Це завдання можна реалiзувати шляхом активно!' дiяльностi PR-служб банку з метою досягнення лояльного вщношення до дiяльностi банку. На практик цi методи можуть застосовуватися паралельно.
ПРИНЦИПИ
Загальн
НауковоТ' об^рунтованост
Uiлiсностi
Комплексного пiдходv
Оптимальностi та ефективностi
Специфiчнi
Забезпечення оптимального рiвня витрат
Безпеки операшй
Забезпечення надiйностi банку
ДЖЕРЕЛА ПРАВОВОГО ВПЛИВУ
МНжнародш принципи та стандарти
Закони
Пщзаконш нормативно-правовi акти
Внvтрiшнi акти бангав
МЕТА: Залучення якомога бтьшого обсягу, перш за все, грошових коштiв за найменшою цiною для подальшого Тх розмiщення в дохщш активи та для забезпечення вщповщного рiвня банкiвськоí лiквiдностi задля стабтьност грошовоТ системи
х розрахунках за зобов'язаннями
АКТУАЛЬН! ЗАВДАННЯ
Сприяння отриманню прибутку та створення умов для отримання прибутку в майбутньому
Забезпечення взаемозв'язку та взаемно vзгодженостi мiж депозитними й кредитними операцiями термшами i сумами
Проведення гнучкоТ' процентно'1' полiтики
Розширення спектру операцiй, особливо, тих, що шщюються клiентами, пщвищення якостi i культури обслуговування шенпв
МЕХАН1ЗМИ i НАПРЯМКИ
Нормативно-правовий
Забезпечення гармошзацп законодавчо-нормативноТ' бази здiйснення депозитних операцм
- вдосконалення системи банивського л1цензування з метою усунення монопол1зму в д1яльност1 банк1в, а також вир1внювання умов конкуренцп м1ж ними;
- надання банк1вським законам характеру прямот дм для того, щоб зр1вняти умови для функц1онування р1зних тип1в ф1нансових посередник1в.
- формування обов'язкових резерв1в, з метою забезпечення л1кв1дност1 банк1в по залучених коштах
Економiчний
Вибiр методiв депозитного залучення кош^в
■ Uiновi методи;
■ Нецiновi методи
Внvтрiшнiй банкiвський контроль за здшсненням депозитних операцiй
Нарощування катталу Фонду гарантування вкладiв фiзичнихосiб
Органiзацiйний
Органiзацiя vправлiння здiйсненням депозитних операцш
Забезпечення диверсифiкацií сvб'ектiв депозитних операцм та поеднання рiзних форм депози^в
Використання резvльтатiв новiтнiх банкiвських технолопй
КРИТЕР11 ОЦ1НКИ ЕФЕКТИВОСТ1: зростання лквщносп та рентабельностi дiяльностi банкiв; пщвищення позицш банку на депозитному ринку;зростання частки депозитiв в залучених ресурсах, пщвищення рiвня стабiльностi нацiональноí грошовоТ одиницк
+
Рисунок 1. Стратепя вдосконалення залучення банками депозитних ресурсв
Вважаемо, що 1нструментами реал1заци' стратеги' залучення депозитних ресурав задля забезпечення сталосп грошово!' системи е оргаызацшний, нормативно-правовий та економ1чний механ1зми залучення кошпв. Так, орган1зац1йний механ1зм залучення депозит1в функц1онуе з метою створення надшних умов для Т'х спйкого
розвитку, а також укртлення лiквiдного положення банш шляхом рацiональноï органiзацiï депозитно!' дiяльностi. Органiзацiйний механiзм здiйснення депозитних операцш слiд розглядати як складну систему, котра передбачае наявнють органiзацiйних шструметчв впливу на дiяльнiсть банкiв через оргаызацмну структуру Нацiонального банку Украши на вiдомчi управлiння, якi приводять в дш цi iнструменти.
Розглядаючи депозитну стратепю банку необхiдно виходити з того, що ïï основною метою е залучення якомога бтьшого обсягу, перш за все, грошових кош^в за найменшою цшою для подальшого !'х розмiщення в дохщш активи та для забезпечення вщповщного рiвня банкiвськоï лiквiдностi за повних та своечасних розрахунках за зобов'язаннями. Устшна реалiзацiя цiеï мети передбачае виршення таких завдань:
- сприяння отриманню прибутку та створення умов для отримання прибутку в майбутньому;
- забезпечення взаемозв'язку та взаемно узгодженост мiж депозитними опера^ями й кредитними опера^ями за термшами i сумами;
- проведення гнучко!' процентно!' полiтики;
- розширення спектру операцш, особливо, тих, що шщшються Рентами, пiдвищення якостi i культури обслуговування ^ен^в.
Заходи органiзацiйного характеру передбачають наявнють вщповщно!' матерiально-технологiчноï бази для забезпечення приймання депози^в, а саме: спе^альних примiщень, зручного мiсцезнаходження,гнучкого графка роботи банку, спецiально пiдготовленого персоналу, рекламно-iнформацiйних проспектiв, буклетiв для ^енлв, сформовано!' iнформацiйно-аналiтичноï бази для оцшки конкурентно!' позицп банку на ринку депозитних послуг, ефективних засобiв прогнозування ресурав комерцшного банку [13].
Основою оргашзацшного забезпечення залучення кош^в фiзичних осiб е депозитна пол^ика, яка розробляеться як на рiвнi держави, так i на рiвнi окремого банку.
Депозитна полiтика на рiвнi держави - це сукупнють заходiв, якi здiйснюються центральним банком i спрямован на регламентування правил формування депози^в (вкладiв) у комерцшних i ощадних банках, а також у небаншських фiнансово-кредитних установах. Необхщнють тако! регламентаци' зумовлена тим, що, по-перше, вклади (депозити) самi е специфiчним видом грошей (безготiвковi або депозиты грошО; по-друге, на основi депозитiв формуються кредитнi грошi в кратному сшввщношенш вiдповiдно до величини грошового мультиплкатора.
За вiдсутностi такого державного регламентування правил формування й руху депозитних i кредитних грошей процес творення нових грошей у нацюнальнш економiчнiй системi був би безконтрольним i м^ би непередбачено «розкручувати» маховик шфляцп й знецшювати нацiональнi грошовi одиницi.
Сьогоднi регулювання ризиш депозитних операцiй банкiв здшснюеться на основi положень Закону Украши «Про банки i банкiвську дiяльнiсть» i Закону Украши «Про захист економiчноï конкуренци».
Водночас фiнансова криза показала, що для в^чизняних банш проблема ризику вкладних операцiй може мати вкрай тяжк наслiдки. Пщтвердженням тому е ситуацiя в баншськш системi Украши на початку фшансово!' кризи, коли спровокований рейдерською атакою на Промшвестбанк вщплив коштiв приватних вкладниш став реальною загрозою його платоспроможност й викликав скорочення обсяпв депозитiв фiзичних осiб в шших установах банкiвсько!' системи краши. Ттьки за жовтень 2008 року обсяги депози^в фiзичних осiб у банках зменшилися на 8.4 млрд. грн. [14], у результат чого рiзко погiршилася лiквiднiсть i виникла загроза неплатоспроможност багатьох банкiв. НБУ був змушений вжити непопулярних заходiв — запровадити мораторш на дострокове розiрвання депозитних договорiв.
Базельський Комiтет з нагляду за баншською дiяльнiстю ниш активно працюе над пщвищенням вимог щодо попередження банкрутства системно утворюючих банш, осктьки банкрутство тiльки одного з них може викликати системну кризу у баншськш системi краши в цтому.
Дослiдження довело, що у грут А рейтингу життездатносп банкiв за результатами 2015 року зумти втриматися американський Сiтiбанк, австршський Райффайзен Банк Аваль i французький Кредi Агрiколь Банк. Високий рiвень життездатностi, згiдно з рейтинговою методикою Forbes, також подтвердили нiмецький ПроКредит Банк i голландський 1НГ Банк Укра'ша. Цi захiднi установи не ттьки вижили у часи системних потрясшь, а й зберегли стратепчний iнтерес до укра!'нського банкiвського ринку, що виразилося в докапiталiзацi!' та кредитнш пiдтримцi з боку материнських холдингових груп (табл. 1).
Як видно з таблиц 1, лщерами на ринку депози^в фiзичних оаб станом на початок 2016 р. виступають: Приватбанк (група В), Ощадбанк (група В), Укрешмбанк (група В), Райффайзен Банк Аваль (група А). За такого високого рiвня концентраци' вкладiв фiзичних осiб у банках груп А i В посилюеться вплив !'х депозитно!' дiяльностi на стабтьнють банкiвськоï системи кра!'ни в цтому, i зростають банкiвськi ризики, пов'язаш насамперед iз виконанням зобов'язань перед вкладниками й кредиторами, що свщчить про необхщнють посилення законодавчого регулювання ризиш банш на ринку приватних вкладiв. Виршити цю проблему можна, зокрема, й завдяки прийняттю закону, що регулюе рiвень конкуренци' й ризиш банш, у тому чи^ у сегмент ÏX депозитно! дiяльностi на ринку приватних вкладiв.
Одним iз основних видiв ризику банш при здшсненш депозитних операцш е дострокове вилучення кош^в вкладниками iз суб'ективних чи об'ективних мотивiв. Уникнення таких ризикiв або хоча б !'х мiнiмiзацiя значною мiрою залежить вiд нормативно-правового супроводження сутносп депозитного походження заощаджень населення.
Таблиця 1. Життездатшсть банкiв групи А i В станом на 01.01.2016 р. [15]
Активи, млрд.грн. Каптал, млрд.грн. Частка на ринку депозшчв фiзичних оаб,% Частка на ринку депозшчв юридичних осiб,%
Стбанк 16 2,5 0,0 3,7
ПроКредит Банк 7,9 0,7 0,8 0,9
Райффайзен Банк Аваль 61,7 7,3 4,2 6,3
Кред1 Агр1коль Банк 23,7 2,2 1,4 3,5
1НГ Банк УкраТна 14,4 2,3 0,0 1,0
Приватбанк 271,1 27,5 34,2 11,1
Ощадбанк 166,2 12,3 13,5 11,3
Укрекс1мбанк 148,3 3,9 6,1 13,9
Дослщження довело, 1снуюча законодавчо-нормативна база не повною м1рою забезпечуе своечасне попередження й м1н1м1зац1ю ризику депозитних операцш банк1в, що зумовлюе необхщысть подальшого ТТ вдосконалення [16]. Вважаемо за необхщне розробити й прийняти закон, що регулюе ризик вкладних операцш банку шляхом удосконалення показниш, як1 характеризують припустиме сыввщношення м1ж обсягами залучених кошт1в ф1зичних ос1б I власного кап1талу банку, а також сыввщношення м1ж обсягом вклад1в ф1зичних ос1б I сукупною величиною актив1в 1з низьким р1внем ризик1в. Отже, п1д нормативно-правовим мехаызмом залучення депозитних ресурс1в розум1емо сукупысть законодавчих акт1в, як1 виступають формою вираження правових норм та нормативного забезпечення д1й банк1вських установ на депозитному ринку.
Розвиток депозитних операцш кредитних установ в сучасних умовах супроводжуеться труднощами, як1, в першу чергу, пов'язаы з Тх фшансовим забезпеченням й пошуком економ1чнот пщтримки.
Як складова господарчого механ1зму економ1чний механ1зм не може д1яти за його межами. Виступаючи частиною господарчого мехаызму, йому притаманы способи I методи впливу на формування вщсоткових ставок за депозитами. Формування вщсоткових ставок комерцмного банку е складним та вщповщальним процесом, який вимагае детального дослщження. Система показниш за процентними ставками вмщуе основы види ставок, що застосовуються в економщ1 УкраТни. Проценты ставки подшяються на проценты ставки Нацюнального банку УкраТни та проценты ставки банш. Ставка за кредитами та депозитами - середньозважена ставка з урахуванням фактичних обсяпв за угодами м1ж банками та суб'ектами господарювання, ф1зичними особами й органами державного управлшня. Проценты ставки за кредитами й депозитами наводяться за даними статистичноТ зв1тност1 банк1в, що д1ють на територп УкраТни. Процентн1 ставки в УкраТы розраховуються у в1дсотках у р1чному обчисленн1. М1сячн1 показники розраховуються за схемою складного вщсотка (базою зважування е дан1 про обсяги виданих кредит1в чи залучених депозит1в). Квартальы та р1чн1 значення розраховуються як середньоарифметична величина вщ м1сячних значень. Вщомо, що р1вень процентних ставок за операц1ями банку перебувае у залежност в1д кон'юнктури кредитного ринку. Будь-яке зростання попиту викликае пщвищення ставок за активними та пасивними операц1ями кредитноТ установи.
У сучаснш економ1чн1й теор1Т 1снуе три основы пщходи до формування р1вня номшальноТ процентноТ ставки в економ1ц1. Це ппотеза Ф1шера, теор1я паритету процентних ставок I модел1 переваги лквщностк
В основ! вс1х трьох пщход1в лежить припущення про стал1сть реальноТ процентноТ ставки (у час1 або в р1зних краТнах). В1дм1нн1сть у пщходах полягае в поясненн1 величини р1зниц1 м1ж р1внями ном1нальноТ та реальноТ вщсоткових ставок. Р1вень реальноТ процентноТ ставки визначаеться граничною продуктивною каыталу в економ1ц1. При виконаны стандартних передумов, прийнятих в макроеконом1чних моделях, такий р1вень реальноТ процентноТ ставки вщповщае р1вноважного значення вщсотка в економ1чнш систем!, тобто приводить в р1вновагу ринки товар1в, грошей та фшансових актив1в. Вважаемо, економ1чний механ1зм зд1йснення депозитних операц1й повинен поеднувати макроеконом1чы модел1 формування номшальноТ вщсотковоТ ставки за депозитними ресурсами та модель Ф1шера формування вщсотковоТ ставки.
Кр1м того, НБУ необхщно звернути увагу на створення економ1чних передумов для актив1зац1Т процесу залучення довгострокових кошт1в населення. Встановлено, що в УкраТы гарант1я повернення кошт1в приватних вкладник1в забезпечена шляхом створення державного (публ1чного) 1нституту - Фонду гарантування вклад1в ф1зичних ос1б, комплексом норм державного права I нормативних акт1в НБУ. Проте, вважаемо, що державну гарантш збереження грошових заощаджень населення в банках слщ розглядати як вторинну м1ру по вщношенню до такоТ гаранти, тод1 як первинна Тх гарант1я повинна забезпечуватися самими банками. Але особливоТ актуальност набувае питання нарощування кап1талу Фонду гарантування вклад1в ф1зичних ос1б. Перспективним напрямком удосконалення системи гарантування вклад1в - е поступовий перехщ до диференцшованих ставок за внесками кредитних установ до фонду. Це стимулюватиме кредиты установи до пщвищення якост управлшня ризиками, що в пщсумку сприятиме зростанню стшкосп та надшносп банк1вськоТ системи загалом. З шшого боку, система диференц1йованих ставок дасть змогу швидко оцшювати ступ1нь надшносп банку, адже все буде гранично прозоро: чим бтьший внесок банку до фонду, тим б1льш ризиковано з ним мати справу.
Виявлено, що з 01.01.2014 р. по 01.01.2016 року кошти ф1зичних ос1б в банках зменшилися бтьш ыж на 10%, та станом на 01.01.2016 р. склали 389060 мдрд.грн.
За 5 мюя^в 2016 року депозитний портфель фiзичних осiб по 106 дшчим банкам збiльшився на 11,1 млрд. грн., у т.ч. у нацюнальнш валютi - на 1,2 млрд. грн. в шоземнш валютi (у доларовому ешвалетч) - на 9 млн. дол. Зменшення частки шоземного капiталу головним чином пов'язано з докапп^за^ею банкiв. Обсяг статутного капралу 106 дiючих банкiв за 5 мюя^в 2016 року збiльшився на 63,6 млрд. грн., водночас обсяг шоземного капралу - на 10,4 млрд. грн. Одним iз прюритетних напрямiв пiдвищення ефективностi депозитно!' полп"ики банку е вдосконалення структури банювського сектору i розвиток внутрiшньогалузевоï конкуренци' [17].
Основними вимогами, яким мають задовольняти показники, використовуван при оцшюваны ефективносп депозитно!' полiтики банку, е: обумовленють чинниками, що впливають на процес залучення банком втьних ресурав; зютавнють мiж собою за розмiрнiстю; вiдсутнiсть суперечностей при змiнi значень. Ураховуючи те, що одне з основних завдань розвитку банювсько!' системи Украши - це пщвищення ефективносп управлшня процесом залучення втьних кош™, удосконалення систем формування ресурсно!' бази, основними цтями i одночасно крт^ями, що характеризуюсь ефективнють депозитно!' полп"ики банку, е максимiзацiя прибутковостi активiв i мiнiмiзацiя ризику дiяльностi банку. Кошти населення е основною складовою кредитних ресурсiв банку, тому кредитним установам важливо пiдтримувати iмiдж надмного зберiгача та розширювати асортимент депозитних послуг. Чгтке уявлення про основы тенденцп розвитку ринку депозитiв, ясне розумшня сильних i слабких сторЫ конкурентiв, знання основних цiнових нюанав формування депозитних продуктiв стае необхщною заставою успiшно!' роботи банку на депозитному ринку та стабтьносл нацюнально!' грошово!' одиницi.
Висновки. Проведене дослщження пiдтвердило, що на сучасному етап подальший розвиток механiзмiв залучення банками депозитних ресурав та розробка стратепчних шляхiв !'х удосконалення е необхщною умовою розширення !'х депозитно!' дiяльностi та напрямом забезпечення функцiонування грошово!' системи краши. Вважаемо, що на сучасному етап розвитку економки Украши, який характеризуеться посиленням штеграцшних процеав, загостренням конкуренци та нестабiльнiстю функцюнування грошових ринкiв, одним з прюритетних завдань для в^чизняних банкiв е забезпечення !'х розвитку та стабтьно!' дiяльностi через стратегiю залучення депозитних ресурав, попередження i мiнiмiзaцiю депозитних ризиш, на основi удосконалення нормативно-правового, оргашзацшного та економiчного мехaнiзмiв залучення депози^в. Впровадження у практичну дiяльнiсть бaнкiв запропонованих зaходiв щодо формування депозитно!' стратеги будуть предметом нашого подальшого дослiдження.
Список використаних джерел
1. Батракова Л. Г. Складовi елементи ефективно'У ресурсноï полiтики комерцшного банку / Л. Г. Батракова // Регональна економка - 2009. - №3 - с. 115-122.
2. Версаль Н.1. Особливостi формування депозитних ресурсв банками УкраУни / Н.1. Версаль // Фнанси УкраУни. - 2009. - №12. - С. 89-95.
3. Волосович С. Пдходи до оцнки системи страхування депозит!в / С. Волосович // Всник Нацонального банку УкраУни. - 2012. - №8 - С. 19-23.
4. Волошин М. Довгострокове повернення депозит'т ф/'зичних осб у банку / М. Волошин // Всник Нацонального банку УкраУни - 2012. - №12. - С. 28-33.
5. Лавров Р. В. Депозитна полтика банку в сучасних умовах сьогодення / Р. В. Лавров // Науковий вюник ЧД1ЕУ. — 2010. — № 4 (8) [Електроннийресурс]. — Режим доступу: ww.nvisnik.geci.cn.ua/pdf/.../182-187. pdf. 5.
6. Моренко О. В. К вопросу об определении состава привлеченных ресурсов банков второго уровня / О.В. Моренко // 1нвестицп: практика та досвiд. - 2013. - №13. - с. 92 - 96.
7. Олексенко М. В. Депозитна полтика комерцшних банкв УкраУни на сучасному етап / М. В. Олексенко // Всник Бердянського унверситету менеджменту i б'знесу. - 2011. - №4 (16). - с. 166-169.
8. Береславська О. Стабльнсть гривн'1: об'ективна реальнсть чи вимушена необх'дшсть? / О. Береславська // Встник Нацонального банку УкраУни. - 2012. - № 3. - С.6 -11.
9. Береславська О. Девальваця гривн'1 та спричиненi нею виклики для УкраУни / О. Береславська // Встник Нацонального банку УкраУни. - 2015. - № 2. - С.26 -33.
10.Гальчинський А. Стабльнсть гривн1 та проблеми УУ забезпечення / А. Гальчинський // Економка УкраУни: полiтико-економiчний журнал. - 2004. - № 2. - С.4-11.
11. Клименко О.1. Об'ективна необх1дн1сть удосконалення монетарно'У полiтики УкраУни в сучасних умовах / О.1. Клименко. [Електронний ресурс]. - Режим доступу:. http://www.nbu.gov.ua/ejournals/ Dutp/2011_1/txts/Klimenko. pdf
12. Мщенко В.1. Роль Нацонального банку УкраУни в забезпеченн стабльностi нацональноУ грошово'У одиниц / В.1. Мщенко, В. С. Стельмах. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://dspace.uabs.edu.ua/handle/123456789/2978.
13. Череп А. В., Андросова О. Ф. Банкiвськi операцУУ: Навч. посбник. /А.В. Череп, О.Ф. Андросова - К.: КОНДОР, 2007. - 410 с.
14.Britchenko I. The possibilities of increasing the competitiveness of the banks in Ukraine in terms of the EU integration /1. Britchenko, M. Kuzheliev // Perspectives-journal on economic issues. - Presov: Vysokâ skola medzinârodného podnikania ISM Slovakia v Presove, 2015. - № 1/1. - P. 39-47.
15. Рейтинг життед1яльност1 укра'Унських банкв-2016 [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://forbes.net.ua/ua/magazine/forbes/1409877-rejting-zhittezdatnosti-ukrayinskih-bankiv-2016.
16.Кужелев М.О. Оцнювання та регулювання адмнютративно'Т 3Hy4K0cmi прийняття рiшень в iнвеcтицiйнiй д'яльност'! банке / М.О. Кужелев, М.О. Житар // Науковий всник НЛТУ УкраТни: зб1'рник науково-технчних праць. - Льве : РВВ НЛТУ УкраТни. - 2014. - Вип. 24.9. -С. 328-336.
17.0сноен показники д'яльност'! банюв УкраТни [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=36807.
References
1. Batrakova L.H. Skladovi elementy efektyvnoyi resursnoyi polityky komertsiynoho banku // Rehional'na ekonomika - 2009. - №3 - P. 115-122.
2. Versal' N.I. Osoblyvosti formuvannya depozytnykh resursiv bankamy Ukrayiny // Finansy Ukrayiny. -2009. - №12. - P. 89-95.
3. Volosovych S. Pidkhody do otsinky systemy strakhuvannya depozytiv // Visnyk Natsional'noho banku Ukrayiny. - 2012. - №8 - P. 19-23.
4. Voloshyn M. Dovhostrokove povernennya depozytiv fizychnykh osib u banku // Visnyk Natsional'noho banku Ukrayiny - 2012. - №12. - P. 28-33.
5. Lavrov R.V. Depozytna polityka banku v suchasnykh umovakh s'ohodennya // Naukovyy visnyk ChDIEU. - 2010. - №4 (8) : ww.nvisnik.geci.cn.ua/pdf/.../182-187. pdf. 5.
6. Morenko O.V. K voprosu ob opredelenyy sostava pryvlechennbikh resursov bankov vtoroho urovnya // Investytsiyi: praktyka ta dosvid. - 2013. - №13. - P. 92 - 96.
7. Oleksenko M.V. Depozytna polityka komertsiynykh bankiv Ukrayiny na suchasnomu etapi // Visnyk Berdyans'koho universytetu menedzhmentu i biznesu. - 2011. - №4 (16). - P. 166-169.
8. Bereslavs'ka O. Stabil'nist' hryvni: ob»ektyvna real'nist' chy vymushena neobkhidnist'? // Vistnyk Natsional'noho banku Ukrayiny. - 2012. - № 3. - P.6 -11.
9. Bereslavs'ka O. Deval'vatsiya hryvni ta sprychyneni neyu vyklyky dlya Ukrayiny // Vistnyk Natsional'noho banku Ukrayiny. - 2015. - № 2. - P.26 -33.
10.Hal'chyns'kyy A. Stabil'nist' hryvni ta problemy yiyi zabezpechennya // Ekonomika Ukrayiny: polityko-ekonomichnyy zhurnal. - 2004. - № 2. - P.4-11.
11.Klymenko O.I. Ob»ektyvna neobkhidnist' udoskonalennya monetarnoyi polityky Ukrayiny v suchasnykh umovakh: http://www.nbu.gov.ua/ejournals/Dutp/2011_1/txts/Klimenko. pdf
12. Mishchenko V.I., Stel'makh V.S. Rol' Natsional'noho banku Ukrayiny v zabezpechenni stabil'nosti natsional'noyi hroshovoyi odynytsi: http://dspace.uabs.edu.ua/handle/123456789/2978.
13.Cherep A.V., Androsova O.F. Bankivs'ki operatsiyi: Navch. posibnyk. - K. : KONDOR, 2007. - 410 p.
14.Britchenko I., Kuzheliev M. The possibilities of increasing the competitiveness of the banks in Ukraine in terms of the EU integration // Perspectives-journal on economic issues. - Presov: Vysoka skola medzinarodneho podnikania ISM Slovakia v Presove, 2015. - № 1/1. - P. 39-47.
15. Reytynh zhyttyediyal'nosti ukrayins'kykh bankiv-2016 : http://forbes.net.ua/ua/magazine/forbes/1409877-rejting-zhittezdatnosti-ukrayinskih-bankiv-2016.
16. Kuzheliev M.O., Zhytar M.O. Otsinyuvannya ta rehulyuvannya administratyvnoyi hnuchkosti pryynyattya rishen' v investytsiyniy diyal'nosti bankiv [Assessment and regulation of administrative flexibility in decision-making in investment banking] // Naukovyy visnyk NLTU Ukrayiny: zbirnyk naukovo-tekhnichnykh prats' [Scientific Journal NLTU of Ukraine: a collection of scientific works]. - L'viv: RVV NLTU Ukrayiny. - 2014. - Vyp. 24.9. - P. 328-336.
17. Osnovni pokaznyky diyal'nosti bankiv Ukrayiny : http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/ article ?art_id=36807.
ДАНI ПРО АВТОР1В
Кужелев Михайло Олександрович, доктор економ]чних наук, професор, директор Навчально-наукового шституту фшанав, баншсько''' справи
Ушверситет Державно'' фюкально''' служби Укра'ни вул. Ушверситетська, 31, м. 1ршнь, 08201, Укра'на e-mail: m-kristo@vandex.ua
Волкова Валерiя Валерпвна, кандидат економ]чних наук, доцент кафедри фшанав i банювсько' справи valeriya.volkova.donetsk@vandex.ua
Волкова Неля 1вашвна кандидат економ]чних наук, доцент кафедри фшанав i банмвсько' справи e-mail: Volkova.nelia@mail.ru
Полтавський нацюнальний техшчний ушверситет ]меш Юр]я Кондратюка Вул. Пушкша,15/30, м. Полтава, 36011, Укра'на
ДАННЫЕ ОБ АВТОРАХ
Кужелев Михаил Александрович, доктор экономических наук, профессор, директор Учебно-научного института финансов и банковского дела
Университет Государственной фискальной службы Украины ул. Университетская, 31, г. Ирпень, 08201, Украина e-mail: m-kristo@vandex.ua
Волкова Валерия Валерьевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и банковского дела
valeriya.volkova.donetsk@yandex.ua
Волкова Неля Ивановна, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и банковского дела e-mail: Volkova.nelia@mail.ru
Полтавский национальный технический университет имени Юрия Кондратюка ул. Пушкина, 15/30, г. Полтава, 36011, Украина
DATA ABOUT THE AUTHORS
Kuzheliev Mykhailo Olexandrovich, Doktor of Science (Economics), Professor, Director of Educational and Scientific Institute of Finance and Banking
University of the State Fiscal Service of Ukraine 31, Universitetska street, Irpin, 08201, Ukraine e-mail: m-kristo@yandex.ua
Volkova Valeriia Valeryevna, Candidate of Economic Sciences, associate professor of finance and banking valeriya.volkova.donetsk@yandex.ua
Volkova Nelia Ivanovna, Candidate of Economic Sciences, associate professor of finance and banking e-mail: Volkova.nelia@mail.ru
Poltava national technical university of Yury Kondratyuk Pushkin St., 15/30, Poltava, 36011, Ukraine
УДК 339. 187 (477)
АНАЛ1З Д1ЯЛЬНОСТ1 Ф1НАНСОВИХ ТА Л1ЗИНГОВИХ КОМПАН1Й В УКРА1Н1
Леваева Л.Ю., Кучеренко С.Ю., Кучеренко М.А.
Предметом дослдження е фiнансоеi е'дносини, що еиникають у процес здйснення фнансоеих операцш, що зд/'йснюються фiнансоеими та лiзингоеими компанями.
Метою роботи е оцнка сучасного стану дiяльност/ фнансоеих та л'зингоеих компанiй е УкраУ, тенденци'х розеитку, причин та насл'дюе макроеконом'чних диспропорцй.
Методологiчною осноеою статт/ стали загальнонаукое/ методи пiзнання, концептуальн положення сучасних економ'чних теор1'й.
Результати роботи. Дослджено д'яльн'ють фнансоеих та лзингоеих компанiй е УкраУ, як учасника фнансоеого ринку, еизначено перспектиеи / тенденци подальшого розеитку.
Висноеки. В даний час спостер гаеться е дноелення розеитку нац онального ринку ф нансоеих та л'зингоеих компаний, однак такий розеиток не е динамiчним, що пое'язано з низьким рiенем захисту прае спожиеач'т фнансоеих послуг, тсною езаемопое'язан'стю банкесько'' та страхоео'' галузей, недосконалим та неналежним держаеним регулюеанням, низькою платоспроможнстю населення.
Врахоеуючи проеедений аналiз та еияелен/ тенденци, за умоеи стаблзаци економ'чно' ситуаци подальший розеиток ринку лзингоеих послуг е УкраУ цлком можлиеий.
Ключов'1 слова: фiнансоеий ринок, фiнансоеi компани, лiзингоеi компан'и, факторинг, лiзинг, фiнансоеий лiзинг, фiнансоеi послуги, юридичнi особи.
АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВЫХ И ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ В УКРАИНЕ
Леваева Л.Ю., Кучеренко С.Ю., Кучеренко Н.А.
Предметом исследоеания яеляются финансоеые отношения, еозникающие е процессе осущестеления финансоеых операций, осущестеляемых финансоеыми и лизингоеыми компаниями.
Целью работы яеляется оценка соеременного состояния деятельности финансоеых и лизингоеых компаний е Украине, тенденции их разеития, причин и последстеий макроэкономических диспропорций.
Методологической осноеой статьи стали общенаучные методы познания, концептуальные положения соеременных экономических теорий.
Результаты работы. Исследоеана деятельность финансоеых и лизингоеых компаний е Украине, как участникое рынка, определены перспектиеы и тенденции их дальнейшего разеития.
Выеоды. В настоящее еремя наблюдается еосстаноеление разеития национального рынка финансоеых и лизингоеых компаний, однако такое разеитие не яеляется динамическим, что сеязано с низким уроенем защиты прае потребителей финансоеых услуг, тесной езаимосеязанностью банкоеской и страхоеой отраслей, несоеершенным и ненадлежащим государстеенным регулироеанием, низкой платежеспособностью населения.
178
Економiчний вюник ушверситету | Випуск № 30/1
© Леваева Л.Ю., Кучеренко С.Ю., Кучеренко М.А., 2016
