CC BY
182ISSN 2311-8725 (Online) ISSN 2073-039X (Print)
Экономическое развитие
СТРАХОВОЙ РЫНОК НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ: АКТУАЛЬНЫЕ РИСКИ И УГРОЗЫ Ирина Михайловна ПОДКОЛЗИНА
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, кредита и страхового дела, Ставропольский государственный аграрный университет, Ставрополь, Российская Федерация privetia2003@mail.ru
История статьи:
Принята 04.03.2016 Принята в доработанном виде 25.04.2016 Одобрена 16.05.2016
УДК 368:339.1 JEL: F63, в01, G22
Ключевые слова: риск, страхование, страховые компании, финансовая устойчивость, страховщик
Аннотация
Предмет. На рубеже 2014-2015 гг. рынок страховых услуг России пережил те же трудности, что и экономика в целом: на фоне стагнации, падения валютного курса рубля и снижения платежеспособного спроса наблюдается снижение базовых возможностей деятельности страховых компаний. Любой заметный дисбаланс в пользу какой-либо из групп участников системы нарушает само свойство системности, затрудняет функционирование и развитие страховых отношений вплоть до усугубления кризисных явлений и фактического разрушения отечественного страхования.
Цели. Проанализировать влияние рисков, которые существуют в страховой отрасли, и выделить наиболее острые. Определить ключевые задачи развития страховой отрасли, сконцентрировавшись на которых, страховое сообщество преодолеет трудности, сложившиеся на рынке.
Методология. Предложена авторская точка зрения на особенности и методы проведения исследований на страховом рынке, прежде всего исследований в условиях кризиса. Результаты. Определено 10 ключевых задач развития страховой отрасли. Работа адресована широкому кругу экономистов, работникам финансово-кредитных учреждений, риск-менеджерам, страховщикам и аналитикам.
Выводы. Российский страховой рынок вместе с национальной экономикой испытывает серьезные трудности: темпы прироста взносов сократились и стали ниже инфляции, при этом ужесточились внешние условия работы страховщиков. Несмотря на то, что у страхового рынка есть внутренние ресурсы для улучшения отраслевой динамики, необходимо решать проблемы отрасли с участием и страхового сообщества, и регулятора, и законодателей.
© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2016
Уже больше года, как кризис 2014-2015 гг. находится в активной фазе. И никаких ни тайных, ни явных изменений к лучшему не происходит: сохраняется ситуация драматического снижения продаж почти всех групп товаров и услуг, обвала кредитования, потери стабильности на национальном фондовом рынке. Это далеко не полный список текущих проблем экономики. Не стал исключением и страховой рынок. Причем, по мнению экспертов, нижняя точка на рынке страхования еще не пройдена. Повышение тарифов ОСАГО и стимулирование страхования жизни отложили кризис в отрасли на следующий год.
Современный страховой рынок Российской Федерации справедливо позиционируется как одно из ключевых звеньев финансовой системы страны, что подтверждается значительным присутствием иностранного капитала, высокой
перестраховочной емкостью этого рынка и устоявшейся системой законодательства, регулирующего его развитие. Однако несмотря на важность страховой отрасли в финансовой системе, анализ текущего положения и динамики позволяет выделить ряд существенных проблем.
Вследствие наличия в России уникальных природно-климатических ограничений на осуществление экономической деятельности, в том числе деятельности в страховой сфере, российское страхование следует рассматривать как явление, для адекватного понимания которого применение зарубежного опыта, зарубежной теории и современной практики страховой деятельности и ее регулирования имеет весьма ограниченное значение [1].
Так, на рубеже 2014-2015 гг. рынок страховых услуг России пережил те же трудности, что и экономика в целом: на фоне стагнации, падения валютного курса рубля и снижения платежеспособного спроса наблюдается снижение базовых возможностей деятельности страховых компаний.
Анализ финансово-экономических показателей демонстрирует естественную зависимость страхования от общеэкономической ситуации в стране и от выбранной той или иной компанией стратегии [21-26].
Вплоть до 2012 г. страховой рынок показывал впечатляющие темпы роста, страховые компании
росли на 30-40% в год, что обусловлено быстрым ростом экономики, а особенно вследствие развития кредитования, поскольку страхование залогов является необходимым требованием при получении кредита. Ситуация стала стремительно ухудшаться с 2012 г., когда страховой рынок после десятилетия роста стало лихорадить. Собственники страхового бизнеса столкнулись с падением рентабельности, непредсказуемым ростом убыточности страховых операций, отсутствием поддержки отрасли со стороны государства. Уровень доверия страхователей к страховым компаниям стал минимальным1.
По итогам прошлого года страховой рынок продемонстрировал положительную динамику лишь за счет ОСАГО. Под влиянием увеличения тарифов осенью 2014 г. и весной 2015 г. сборы по ОСАГО выросли на 44,2% - до 218,7 млрд руб. Без учета этого вида страхования объем страхового рынка сократился на 4%. При этом существенно (на 10,3%) сократилось и количество заключенных договоров.
Фактическое отсутствие мировых аналогов -существенное качество российского страхования, глубокое понимание которого должно быть положено в основу как развития страхового бизнеса на территории нашей страны, так и его регулирования.
Другое существенное качество страхования, и не только российского, это системность. Российское страхование, как и страхование в любой другой стране, - это система отношений. Отношения эти складываются между страхователями,
страховщиками и органами государственного управления страхованием. Интересы участников страховых отношений являются естественным образом разнонаправленными. Для функционирования и устойчивого развития этой системы отношений необходимо обеспечивать оптимальное сочетание интересов всех участников.
Любой заметный дисбаланс в пользу какой-либо из групп участников системы нарушает само существенное свойство системности, затрудняет функционирование и развитие страховых отношений вплоть до усугубления кризисных явлений и фактического разрушения отечественного страхования.
1 Алиев Б.Х., Вагабова Э.С., Кадиева РА. Специфика организации страхового маркетинга в условиях кризиса // Финансы и кредит. 2011. № 23. С. 22-27.
Любое отступление практики страхового бизнеса и регулирования страховых отношений от адекватного понимания сущности российского страхования, выраженной в его уникальности и системности, будет всегда приводить к разрушительным последствиям [3].
У современного кризиса отечественной системы страхования две основные причины: низкая платежеспособность потенциальных потребителей страховых услуг и низкое доверие потребителей к страховщикам, а поэтому - к страхованию.
Первая причина вызвана состоянием базовых общеэкономических условий функционирования системы страхования в нашей стране (и природно-климатических, и вытекающих из проводимой экономической политики).
Уникально сложные природно-климатические условия вызывают у российских предпринимателей и домашних хозяйств вынужденные повышенные издержки, поэтому у нас платежеспособность потенциальных потребителей страховых услуг всегда была и будет ниже, чем в любой другой стране мира2 [4].
В свою очередь проводимая в стране рестриктивная политика в сфере денежного обращения и фактическое отсутствие доступного кредита для населения и бизнеса накладывают дополнительные ограничения на
платежеспособность потенциальных
страхователей. В настоящее время доступность финансовых ресурсов для бизнеса и домашних хозяйств в России в среднем в шесть раз ниже, чем в любой заслуживающей сравнения стране.
Вторая причина кризиса отечественной системы страхования имеет менее фундаментальный характер - она находится в пределах контроля властей и есть результате серьезных недостатков самой системы страховых отношений, которая игнорирует интересы большинства потребителей страховых услуг. Эти недостатки могут быть устранены в рамках самой системы страховых отношений [6].
Разумному человеку должно быть понятно, что в таких условиях лучшие мировые практики по развитию страхования, по его регулированию и надзору являются у нас неприменимыми. Они работают в странах, где у потребителей страховых услуг нет дополнительных издержек, связанных
2 Верховцев А.В. Обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве: применение законодательства. М.: ИНФРА-М, 2011. 20 с.
с тяжелым климатом, где страхователи не сталкиваются со столь жесткими ограничениями по обеспеченности финансовыми ресурсами в своих залитых деньгами и кредитами экономиках.
Говоря о рисках, которые сегодня существуют в страховой отрасли, выделим несколько наиболее острых. И самый первый из них связан с доверием к страховому рынку. Доверие рождают финансовая устойчивость страховых компаний и рыночная дисциплина (качество предоставляемых услуг и финансовая доступность на страховом рынке).
Финансовая устойчивость - это устойчивость самой бизнес-модели страховой компании, возможность зарабатывать. Сегодня на страховом рынке можно заработать за счет ОСАГО, страхования жизни и, пусть в минимальной степени, страхования имущества. Хотя доля страхования жизни все еще невысока (около 10%), это устойчивый драйвер роста. Вместе со страховым сообществом необходимо
прикладывать все усилия, чтобы этот драйвер не потерять, а укрепить. У страховщиков жизни есть конкретные предложения, которые позволят сделать их услуги еще более конкурентоспособными [7].
Потенциал роста страхового рынка, который в 2014 и 2015 гг. был во многом обеспечен повышением тарифов по ОСАГО, на данный момент почти исчерпан, а других существенных стимулов для роста сейчас нет. В 2016 г. ОСАГО продолжил расти только в первом квартале, что позволит в целом по году обеспечить прирост по данному сегменту на уровне 13-15%. Также возможен рост страхования жизни за счет страховщиков, ассоциированных с банками, и увеличение рублевых сборов по авиационному и морскому видам страхования. Влияние этих факторов позволит в рублевом эквиваленте компенсировать падение по другим видам страхования. Таким образом, по нашим прогнозам, в 2016 г. страховой рынок в номинальном выражении вырастет на несколько процентов. Реальный же объем страхования за вычетом эффекта инфляции при этом покажет отрицательную динамику.
Очевидно, что должно быть движение к свободному тарифу по ОСАГО. Председатель Банка России подтвердила возможность обсуждения и подготовки «дорожной карты» по тому, как сделать тариф свободным. Но это не
вопрос срока, а вопрос качества. Сделать тариф свободным можно и завтра, но к чему это приведет? Он вырастет в разы, потому что не решено огромное количество проблем. Переходить к либерализации тарифа в обязательном виде страхования можно тогда, когда система принципиально сбалансированна, когда проблемы не заливаются повышением тарифа, а есть нормальная рыночная модель, которая устраивает и сообщество страховщиков, и потребителя. При наличии такого баланса не будет риска необоснованного завышения тарифа. Поэтому надо сейчас решать проблемы законодательства, мошенничества и другие, и тогда мы естественным путем придем к либерализации тарифа3.
Что-то нужно делать с сегментом КАСКО. По итогам 9 мес. 2015 г. он сократился на 13%. Это удручающий показатель. Понятно, что ключевую роль сыграло, с одной стороны, повышение страховых тарифов, с другой стороны, снижение реальных располагаемых доходов за этот период. Но факт есть факт, сегодня КАСКО не является драйвером роста.
Поддерживая коллег, подготовивших качественные, продуманные и перспективные предложения по страхованию жилья, можно надеяться на то, что удастся убедить некоторых оппонентов, что модель, предлагаемая страховым сообществом, наиболее правильная, и тогда получим новый драйвер роста.
Медицинское страхование и агрострахование - это источники роста пока только в потенциале. Об этом ведется много разговоров, но серьезных проработанных предложений пока нет [10, 28].
Следующий важный вопрос связан с качеством активов и финансовыми показателями страховых компаний. Здесь надо следить за качеством активов, которые составляют собственные средства и резервы, а также за маржой платежеспособности. С сентября 2013 г., когда к работе приступил единый регулятор, количество страховых компаний сократилось примерно на 15%. В ряде случаев это был добровольный уход
3 Агарков В.В. Лизинг как перспективная форма привлечения инвестиций // Социальные, гуманитарно-экономические и юридические науки: современные тренды в изменяющемся мире. Ставрополь: Ставропольский филиал Московского гуманитарно-экономического института, 2015.
С. 13-18; Воронина Л.А. Приоритетные направления инвестиционной деятельности российских страховых компаний // Финансы и кредит. 2012. № 35. С. 52-58.
с рынка, но в подавляющем большинстве случаев
" 4
это результат надзорной деятельности регулятора .
Наряду с повышением тарифов по ОСАГО в конце 2014 г. и начале 2015 г. были увеличены и лимиты страхового возмещения. Результат этого увеличения в полной мере страховые компании увидят в своих выплатах во второй половине 2016 - первой половине 2017 гг. Также не стоит забывать и об инфляции стоимости запасных частей, цена на которые сильно зависит от курса национальной валюты. Кроме того, надо учитывать негативную тенденцию, связанную с появлением на рынке поддельных полисов ОСАГО. Наши прогнозы по рентабельности ОСАГО достаточно пессимистичные. Скорее всего, мы увидим следующий кризис рентабельности по данному виду страхования во второй половине 2017 г.
В 2015 г. продолжился рост концентрации на страховом рынке. Топ-20 страховщиков в минувшем году собрал 793 млрд руб. премии, или 77,5% от совокупных сборов. В 2014 г. на долю двадцатки крупнейших страховщиков пришлось 71 5 млрд руб. премии, или 72,4% от общероссийских сборов. Рост концентрации на страховом рынке - это тенденция уже нескольких последних лет. Основные причины увеличивающейся концентрации - это сокращение количества страховщиков и, надеемся, более осознанный выбор страховых компаний потребителями страховых услуг. В 2016 г. тенденции роста концентрации и сокращения количества игроков страхового рынка продолжатся [12].
Любой уход с рынка - это нормальная бизнес-ситуация, но он не должен приводить к потерям у инвесторов и кредиторов. Если это условие выполняется (что обеспечивается в том числе и регулятором), это означает, что рынок построен качественно. Кроме того, это вопрос честной конкуренции: если на рынке существуют недобросовестные субъекты, они ухудшают конкуренцию, а задача регулятора состоит в том, чтобы на рынке были только качественные и конкурентоспособные участники. Тех, кто таким критериям не отвечает, нужно выводить с рынка.
В потенциале нужно развивать такие направления деятельности, как оценка систем управления
4 Единое объединение страховщиков агропромышленного комплекса. URL: http://www.naai.ru
рисками страховых компаний, оценка актуарных заключений, оценка корпоративного управления5.
По итогам 9 мес. 2015 г. страховые компании получили неплохую прибыль (порядка 95 млрд руб.). В нынешней неблагоприятной макроэкономической ситуации надо отнестись к ней очень бережно - часть этой прибыли отнести в резервы или направить на увеличение капитала. Прибыль сейчас надо реинвестировать в компанию для того, чтобы повысить финансовую устойчивость6.
Что касается рыночной дисциплины, то в целом следует признать удовлетворительными результаты диалога, который в этом направлении идет со страховым сообществом. Рост дисциплины подтверждается и снижением количества поступающих жалоб. Однако есть вопрос, в котором звучит неудовлетворение -использование коэффициента бонус-малус по ОСАГО. Решая одну проблему - доступность ОСАГО (наличие полисов, отсутствие очередей и пр.), получили другую проблему, а хотелось бы решить их все.
Еще один риск, который беспокоит - это системный риск мошенничества. В некоторых видах страхования мошенничество приняло системный характер, это не отдельные случаи, а самостоятельный вид бизнеса. Его не всегда можно даже назвать криминальным, поскольку законодательство при этом нередко соблюдается. Ущерб, который наносится страховому бизнесу, очевиден. Не раз обсуждались работа с судами, с автоюристами, изменения законодательства, но, видимо, нужно предпринять еще ряд усилий [15, 16, 27].
И последний острый вопрос - вмененное страхование. Это один из существенных рисков, который в некоторой степени подрывает имидж страховой отрасли. Многие разочаровались во вмененном страховании, не нравится эта конструкция ни в отношении застройщиков, ни в отношении ответственности туроператоров по той простой причине, что невозможно заставить рыночного субъекта - страховую компанию -страховать что-то непонятное, непрозрачное и неустойчивое. Кроме того, встает вопрос, зачем же тогда требовать от этого «непонятного
5 Веретнов В. Управление инновациями и процессами создания ценности страховых услуг. URL: http://www.klubok.net/article2650.html
6 Сокол М. Агрострахование в России. URL: http://prostrahovanie.ru/articles/all/298
и неустойчивого», чтобы оно точно было застраховано? [17]. Вмененная система по факту не срабатывает, как только начинают предъявляться справедливые требования к финансовой устойчивости страховщиков. В то же время такая ситуация ведет к постоянному обвинению страховых компаний в том, что они плохо выполняют свою миссию. Наверное, более правильная модель - это добровольное страхование с обязательным раскрытием для потребителей информации, застрахован ли данный риск [18].
Проведенный анализ позволяет выделить ряд ключевых задач развития страховой отрасли, сконцентрировавшись на которых, страховое сообщество окажет максимальное воздействие для преодоления трудностей, сложившихся на рынке:
• реальный рост объема страхового рынка;
• поддержание стабильности на рынке ОСАГО;
• восстановление спроса на КАСКО;
• развитие рынка страхования жизни;
• развитие рынка страхования имущества граждан;
• развитие медицинского страхования;
• развитие рынка перестрахования;
• рост рентабельности собственных средств страховых компаний до уровня не ниже инфляции;
• повышение финансовой устойчивости страхового рынка;
• совершенствование стандартов ведения страхового бизнеса.
Таким образом, в 2014-2015 гг. российский страховой рынок вместе с национальной экономикой испытывал серьезные трудности: темпы прироста взносов сократились и стали ниже инфляции, при этом ужесточают внешние условия работы страховщиков сложная
макроэкономическая ситуация, зарубежные санкции против России [20]. И несмотря на то, что у страхового рынка есть внутренние ресурсы для улучшения отраслевой динамики, для преодоления кризиса необходимо решать проблемы страховой отрасли с участием и страхового сообщества, и регулятора, и законодателей.
Список литературы
1. Бабич С. Социальные аспекты института саморегулирования на страховом рынке // Социальная политика и социальное партнерство. 2011. № 7. С. 36-43.
2. Комлева Н.В. Системный риск на российском страховом рынке // Сервис Plus. 2012. № 2. С. 71-75.
3. Вибе О.В. Рейтинговая оценка надежности страховых компаний // Проблемы современной экономики. 2009. № 2. С. 204-206.
4. Журко Т.В. Меры по снижению рисков страховых компаний // Аудит и финансовый анализ. 2008. № 2. С. 280-284.
5. Зобова Е.В. Финансовые основы функционирования страховой компании // Социально-экономические явления и процессы. 2011. № 3-4. С. 94-100.
6. Казак А.Ю., Слепухина Ю.Э. Финансовые риски в страховом бизнесе: модели и методы оценки // Известия Уральского государственного университета. 2010. № 2. С. 75-89. URL: http://elar.urfu.ru/bitstream/10995/18311/1/iuro-2010-77-07.pdf.
7. Кайгородова Г.Н. Типология рисков страховой деятельности и подходы к их выявлению // Вестник Казанского государственного финансово-экономического института. 2006. № 2. С. 29-32.
8. Журавлева Ю.В. Презумпция наличия имущественного интереса у страхователя (выгодоприобретателя) по договору страхования // Юридическая техника. 2011. № 4. С. 192-194.
9. Колясникова Е.Р., Скороспелова Н.А. Формирование портфеля с учетом различных мер риска // Управление финансовыми рисками. 2013. № 3. С. 204-220.
10. Гантенбайн М., Мата М. Защита активов и страхование: что предлагает Швейцария. М.: Альпина Паблишерз, 2014. 371 с.
11. Шахов А.М. Финансовые стратегии обеспечения конкурентоспособности страховых организаций // Управление экономическими системами. 2011. № 2. URL: http://uecs.ru/marketing/item/333-2011-03-25-12-19-31.
12. Федорова Т.А. Управление рисками и страхование в туризме. М.: Магистр; ИНФРА-М, 2013. 192 с.
13. Подколзина И.М. Консолидированная деятельность государства и сельхозпроизводителей по развитию агрострахования в России // Концепт. 2015. Т. 13. URL: http://e-koncept.ru/2015/85306.htm.
14. Мак Т. Математика рискового страхования. М.: Олимп Бизнес, 2012. 432 c.
15. Беспалов Р.А., Беспалова О.В. Перспективы инновационного развития деятельности страховых компаний в РФ // Вестник Брянского государственного университета. 2011. № 3. С. 129-132.
16. Соловьев А.К.Актуарное прогнозирование развития пенсионных систем. М.: Современная экономика и право, 2013. 240 c.
17. КимЮ. Мошенничество в страховании // Рынок страхования. 2009. № 4. С. 31-37; № 5. С. 35-39.
18. Таранова И.В., Подколзина И.М. Современное состояние и перспективы развития агрострахования в России // Экономика сельского хозяйства России. 2015. № 4. С. 51-55.
19. Ледович Т.С., Маликова Р.И. и др. Разработка механизмов управления инновационным развитием экономики: стратегический аспект. Ставрополь: Институт Дружбы народов Кавказа, 2015. 280 с.
20. Сухов В. Страховой рынок России: итоги и перспективы. URL: http://www.insur-info.ru/press/22727/.
ISSN 2311-8725 (Online) Economic Advancement
ISSN 2073-039X (Print)
INSURANCE MARKET AT THE PRESENT STAGE: RELEVANT RISKS AND THREATS Irina M. PODKOLZINA
Stavropol State Agrarian University, Stavropol, Russian Federation privetia2003@mail.ru
Article history:
Received 4 March 2016 Received in revised form 25 April 2016 Accepted 16 May 2016
JEL classification: F63, G01, G22
Keywords: risk, insurance, insurance company, financial stability, insurer
Abstract
Subject During 2014-2015, the Russian insurance market experienced the same difficulties as the overall economy: against the backdrop of stagnation, a fall in ruble exchange rate and consumer demand reduction, there was a decrease in the basic capacity of insurance companies. Any noticeable imbalance in favor of any participants of the system hinders the functioning and development of insurance relations up to crisis aggravation and actual destruction of domestic insurance. Objectives The study aims to analyze the impact of risks existing in the insurance industry and highlight the most significant ones, to identify the key problems of the insurance industry development, which, if solved, may help insurance companies overcome the difficulties faced by the market.
Methods I offer my own point of view on the specifics and methods of research in the insurance market, particularly, research under the crisis.
Results The paper defines ten key objectives of the insurance industry development. The findings may be useful for economists, specialists of financial and credit institutions, risk managers, underwriters, and analysts.
Conclusions The Russian insurance market and the overall national economy are facing experiencing serious difficulties: insurance contributions decreased, while the external conditions of insurers' work are getting tougher. Despite the availability of internal resources of the insurance market to improve the industry's development, it is necessary to solve the problems involving the insurance interests, the regulator, and legislators.
© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2016
References
1. Babich S. [Social aspects of the self-regulation institution in the insurance market]. Sotsial'nayapolitika i sotsial'noe partnerstvo = Social Policy and Social Partnership, 2011, no. 7, pp. 36-43. (In Russ.)
2. Komleva N.V. [Systemic risk in the Russian insurance market]. Servis Plus = Service Plus, 2012, no. 2, pp. 71-75. (In Russ.)
3. Vibe O.V. [Insurance companies' reliability rating]. Problemy sovremennoi ekonomiki = Problems of Modern Economics, 2009, no. 2, pp. 204-206. (In Russ.)
4. Zhurko T.V. [Measures to reduce risks of insurance companies]. Audit i finansovyi analiz = Audit and Financial Analysis, 2008, no. 2, pp. 280-284. (In Russ.)
5. Zobova E.V. [Financial principles of insurance company functioning]. Sotsial'no-ekonomicheskie yavleniya i protsessy = Socio-Economic Phenomena and Processes, 2011, no. 3-4, pp. 94-100. (In Russ.)
6. Kazak A.Yu., Slepukhina Yu.E. [Financial risks in the insurance business: models and evaluation methods]. Izvestiya Ural'skogo gosudarstvennogo universiteta, 2010, no. 2, pp. 75-89. (In Russ.) Available at: http://elar.urfu.ru/bitstream/10995/18311/1/iuro-2010-77-07.pdf.
7. Kaigorodova G.N. [Typology of risks inherent in insurance activity and approaches to their identification].
Vestnik Kazanskogo gosudarstvennogo finansovo-ekonomicheskogo instituta = Bulletin of Kazan State Institute of Economics and Finance, 2006, no. 2, pp. 29-32. (In Russ.)
8. Zhuravleva Yu.V. [A presumption of existence of insured person's (beneficiary's) property interest under a contract of insurance]. Yuridicheskaya tekhnika = Juridical Technique, 2011, no. 4, pp. 192-194. (In Russ.)
9. Kolyasnikova E.R., Skorospelova N.A. [Building a portfolio considering various risk measures].
Upravlenie finansovymi riskami = Financial Risk Management, 2013, no. 3, pp. 204-220. (In Russ.)
10. Gantenbein M., Mata M. Zashchita aktivov i strakhovanie: chto predlagaet Shveitsariya [Swiss Annuities and Life Insurance: Secure Returns, Asset Protection, and Privacy]. Moscow, Al'pina Pablisherz Publ., 2014, 371 p.
11. Shakhov A.M. [Financial strategies to ensure the competitiveness of insurance companies]. Upravlenie ekonomicheskimi sistemami, 2011, no. 2. (In Russ.) Available at: http://uecs.ru/marketing/item/333-2011-03-25-12-19-31.
12. Fedorova T.A. Upravlenie riskami i strakhovanie v turizme [Risk management and insurance in tourism]. Moscow, Magistr, INFRA-M Publ., 2013, 192 p.
13. Podkolzina I.M. [Consolidated activities of the State and agricultural producers aimed at developing the agricultural insurance in Russia]. Kontsept, 2015, vol. 13. (In Russ.) Available at: http://e-koncept.ru/2015/85306.htm.
14. Mack T. Matematika riskovogo strakhovaniya [Schadenversicherungsmathematik]. Moscow, Olimp Biznes Publ., 2012, 432 p.
15. Bespalov R.A., Bespalova O.V. [Prospects for innovation development of insurance companies in the Russian Federation]. Vestnik Bryanskogo gosudarstvennogo universiteta = Bryansk State University Herald, 2011, no. 3, pp. 129-132. (In Russ.)
16. Solov'ev A.K. Aktuarnoe prognozirovanie razvitiya pensionnykh sistem [Actuarial forecasting of pension systems' development]. Moscow, Sovremennaya ekonomika i pravo Publ., 2013, 240 p.
17. Kim Yu. [Fraud in insurance]. Rynok strakhovaniya = Insurance Market, 2009, no. 4, pp. 31-37, no. 5, pp. 35-39. (In Russ.)
18. Taranova I.V., Podkolzina I.M. [Current state and development prospects for agricultural insurance in Russia]. Ekonomika sel'skogo khozyaistva Rossii = Economics of Agriculture of Russia, 2015, no. 4, pp. 51-55. (In Russ.)
19. Ledovich T.S., Malikova R.I. et al. Razrabotka mekhanizmov upravleniya innovatsionnym razvitiem ekonomiki: strategicheskii aspekt [Developing the mechanisms to manage innovative development of economy: a strategic aspect]. Stavropol, Institute of Caucasus Peoples' Friendship Publ., 2015, 280 p.
20. Sukhov V. Strakhovoi rynok Rossii: itogi i perspektivy [The Russian insurance market: results and prospects]. Available at: http://www.insur-info.ru/press/22727/. (In Russ.)
