Научная статья на тему 'Страхование лизинговых операций в России'

Страхование лизинговых операций в России Текст научной статьи по специальности «Экономика и экономические науки»

CC BY
599
89
Поделиться
Ключевые слова
ФИНАНСЫ / ИМУЩЕСТВЕННЫЕ РИСКИ / СТРАХОВАНИЕ / ЛИЗИНГ / ОПЕРАЦИИ / УСЛОВИЯ / ДОГОВОР

Аннотация научной статьи по экономике и экономическим наукам, автор научной работы — Нечаев А.С.

В статье подробно раскрывается ситуация в области страхования лизинговых операций в России. Представлены существенные условия договора страхования. Раскрыты финансовые и имущественные риски, которые могут оказывать влияние на страхование по лизинговым контрактам.

Текст научной работы на тему «Страхование лизинговых операций в России»

Страховое дело

СТРАХОВАНИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

В РОССИИ

А. С. НЕЧАЕВ, кандидат экономических наук, доцент кафедры управления промышленными предприятиями E-mail: n—a—s@mail.ru Иркутский государственный технический университет

В статье подробно раскрывается ситуация в области страхования лизинговых операций в России. Представлены существенные условия договора страхования. Раскрыты финансовые и имущественные риски, которые могут оказывать влияние на страхование по лизинговым контрактам.

Ключевые слова: финансы, имущественные риски, страхование, лизинг, операции, условия, договор.

Страхование в рамках лизинговой деятельности в РФ ведется на основании как страхового законодательства, так и Федерального закона от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее — Федеральный закон № 164-ФЗ), разрешающего страхование ответственности лизингополучателя перед лизингодателем.

Частью договора лизинга должны быть договоры страхования оборудования и другого имущества, включаемого в договор лизинга. Частично могут покрываться страховой защитой предпринимательские (финансовые) риски кредитора, лизинговой компании и поставщика оборудования: кредитные риски; риски неплатежеспособности сторон договора; риски невозврата предмета лизинговой сделки; риски отказа потенциального лизингополучателя от заключения договора лизинга (при этом предмет лизинга может находиться уже в собственности лизинговой компании или быть сделан специально на заказ); изменения в налогообложении и условиях хозяйствования и иные политические риски. В данном случае уместно и кредитное страхование, страхование предпринимательских рисков

на случай неисполнения обязательств контрагентами предпринимателя или на случай изменения условий деятельности предпринимателя.

Возможны случаи возникновения других рисков, которые также возможно обеспечить страховой защитой. Обычно риск гибели, утраты, порчи, хищения оборудования и другого имущества, передаваемого в лизинг, в процессе доставки от производителя (владельца) до лизингополучателя несет лизингодатель. Его ответственность прекращается с момента подписания акта приемки объекта договора лизинга. Желательность такого вида страхования указана в Федеральном законе № 164-ФЗ.

Схема страховых отношений договора финансового лизинга следующая. Финансово-кредитное учреждение предоставляет лизинговой компании кредит для осуществления ее деятельности. Затем после сюрвейерского осмотра и получения информации о наличии на складе или возможности производства или экспорта необходимого оборудования (у лизинговой компании должны быть в наличии базы данных о производителях и поставщиках оборудования и номенклатуре изделий) лизинговая компания заключает договор с поставщиком необходимого лизингополучателю оборудования.

После этого может начаться непосредственно заключение лизингового договора с лизингополучателем, которому по результатам уже заключенного договора поставляется оборудование. Страховая компания и лизингополучатель заключают договор

страхования с учетом интересов лизингополучателя. Может быть заключен договор страхования, учитывающий интересы кредитора лизинговой компании. В дальнейшем при осуществлении проекта лизингополучатель перечисляет лизинговые платежи лизинговой компании. Возникающие по ходу реализации проекта риски также могут быть застрахованы. При этом в случае необходимости может быть заключен договор перестрахования.

Для любого инвестора, в том числе и для лизинговых компаний, первоочередным требованием является получение максимальных гарантий относительно возврата инвестиций. Одним из возможных способов гарантирования охраны интересов лизингодателя является страхование, которое, с одной стороны, обеспечивает непрерывность воспроизводства в области лизинговой деятельности, а с другой — компенсирует потери и повышает платежеспособность всех участников лизинговой сделки. Страхование позволяет защитить имущественные интересы лизингодателя и лизингополучателя в случае гибели, утраты, повреждения объекта лизинга на любой из стадий осуществления лизинговой операции — с момента поставки предмета лизинга продавцом (поставщиком) до окончания срока действия договора лизинга.

В течение многих лет в лизинге принимают участие страховые компании. Мировой опыт правовых взаимоотношений свидетельствует, что при заключении лизинговых соглашений лизингополучатель принимает на себя обязанность застраховать транспортировку получаемого в лизинг оборудования, его монтаж и пусконаладочные работы, имущественные риски.

Необходимость страхования имущества, передаваемого в лизинг, отмечается и Оттавской конвенцией, регулирующей правовые взаимоотношения партнеров по международному финансовому лизингу.

В соответствии со ст. 929 Гражданского кодекса РФ по договору имущественного страхования одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить другой стороне (страхователю) или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), причиненные вследствие этого события убытки в застрахованном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными интересами страхователя (выплатить страховое возмещение) в пределах определенной договором суммы (страховой суммы).

В соответствии с положениями Гражданского кодекса РФ и Федерального закона № 164-ФЗ по договору имущественного страхования могут быть застрахованы следующие имущественные интересы:

— риск утраты (гибели), недостачи или повреждения лизингового имущества;

— риск ответственности за причинение вреда жизни, здоровью и имуществу других лиц в ходе реализации договора лизинга (например ответственности за вред, причиненный автотранспортным средством — предметом лизинга);

— риск убытков от предпринимательской деятельности участников лизинговой сделки;

— риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или из-за изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов — предпринимательский риск.

Некоторые страховщики предлагают страхование политических рисков (арест лизингового имущества арбитражными или таможенными органами; незаконные действия властей как на федеральном, так и на местном уровне; социальные беспорядки; неконвертируемость национальной валюты и т. п.).

Необходимость страхования имущества, передаваемого в лизинг, предусматривает и Оттавская конвенция, регулирующая правовые взаимоотношения партнеров по международному финансовому лизингу. В 1998 г. Россия присоединилась к этой конвенции и приняла на себя все соответствующие обязательства. Это определено Федеральным законом от 08.02.1998 № 16-ФЗ «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» и текстом самой конвенции, заключенной в Оттаве 25.05.1988.

Имущество может быть застраховано по договору страхования в пользу лица (страхователя или выгодоприобретателя), имеющего основанный на законе, ином правовом акте или договоре интерес в сохранении данного имущества. Страхование рисков строится на опыте статистики наступления страховых случаев. Ведь правила страхования должны основываться на исследованиях невыполнения обязательств и анализе финансовых экспертов. К сожалению, статистика нарушения финансовых обязательств как по кредитным или лизинговым операциям внутри России, так и при международных сделках мало известна.

Целесообразно, чтобы Правительство РФ опубликовало информацию о выполнении обязательств по возврату предприятиями инвестиционных кредитов (под закупку оборудования), где гарантом перед иностранными кредиторами за последние 3—5 лет выступали Правительство РФ, субъекты Федерации, правительства регионов. Необходимо также опубликовать информацию о возврате лизинговых платежей (валютных, рублевых) операторам российского и зарубежного лизингового бизнеса.

Страхование лизингового договора (в том числе финансовых рисков на случай неплатежей лизингополучателя) в России довольно дорогое: от 10 до 15 % от общей стоимости оборудования. Еще более проблематичным является выбор страховой компании, поскольку в РФ существует множество нестабильных страховых компаний, из которых только несколько имеют лицензию, дающую им право на осуществление страхования финансовых рисков. Все лизингодатели-респонденты единодушно заявили о том, что самое лучшее страхование арендованного актива может обеспечить только сама лизинговая компания. Ненадежные страховые компании могут с легкостью ввести в заблуждение малые и средние предприятия. Кроме того, в случае, если компания сама осуществляет страхование, она обеспечивает гарантию того, что страховые отчисления будут производиться вовремя.

Согласно Федеральному закону № 164-ФЗ страхование предпринимательских (финансовых) рисков осуществляется по соглашению сторон договора лизинга и не обязательно. На практике в целях минимизации рисков серьезная организация — лизингодатель всегда страхует имущество, передаваемое по договору лизинга. Осуществляет это она не самостоятельно, а за счет средств лизингополучателя, включая затраты по страхованию в лизинговые платежи. При этом лизингополучатель имеет возможность всю сумму затрат на страхование предмета лизинга включить в себестоимость продукции.

Виды страхования в рамках лизингового проекта. Страхование может осуществляться по двум направлениям:

— страхование самого оборудования или имущества, передаваемого в лизинг;

— страхование риска непогашения лизинговых платежей.

При страховании оборудования и имущества, передаваемого в лизинг, страховая компания берет на себя обязательства по обеспечению страховой

защиты от стандартных имущественных рисков: пожар, удар молнии, взрыв, кража, стихийные бедствия и другие подобные случаи. При этом стоимость страховки при страховании имущества, передаваемого в лизинг, обходится дешевле, чем страхование обычного имущества. Но касается это только ситуации при сотрудничестве с крупной лизинговой компанией, предлагающей страховщику большие суммарные портфели рисков.

Имущественные риски берут на страхование практически все страховые компании, работающие в России, но при этом сотрудничать все же имеет смысл с крупными и надежными.

Рассмотрим страхование от специфических технических рисков, связанных с эксплуатацией оборудования: энергетических перегрузок, перегрева, вибрации, заклинивания, воздействия электроэнергии в виде короткого замыкания, падения напряжения и т. п.

Лицензию на страхование машин и механизмов от поломок имеет ограниченное число страховых компаний. Поэтому перед заключением договора стоит узнать у страховщика-партнера о ее наличии. Чаще всего страхуется оборудование, подвергаемое наибольшему риску при эксплуатации: транспортные средства и передвижная техника. Страхование указанных рисков предлагают несколько страховых компаний, среди которых в Москве можно выделить ВСК, «Гефест», «Ингосстрах», ПСК, «РЕСО-Гарантия», «Спасские Ворота», «Энергогарант» и другие крупные компании, а в Санкт-Петербурге — «Русский мир». Как правило, лизингополучатель не должен сам заботиться о выборе страховщика и наиболее подходящей программы. Все за него сделает лизингодатель, заинтересованный в полноценной страховой защите. Он либо сам заключит договор страхования, либо посоветует обратиться в одну из крупных страховых компаний, назвав ее или предоставив список. Операции по страхованию лизинговых сделок достаточно привлекательны для страховщиков, так как не только позволяют работать с широким спектром имущественных рисков, но и существенно расширять круг потенциальных клиентов.

Размер тарифных ставок устанавливается в зависимости от условий страхования, выбранных рисков, а также срока страхования. В среднем они составляют от 0,1 до 2,2 % от страховой суммы, т. е. от стоимости передаваемого в лизинг имущества. В зависимости от конкретных условий содержания имущества (например при наличии современных систем пожарной безопасности и охраны) размер

страхового платежа может быть существенно изменен. Система льгот, практикуемых в ряде компаний, предусматривает также оплату страховой премии в рассрочку, тарифные скидки при безубыточном страховании в течение нескольких лет, учет льгот, полученных страхователем в других страховых компаниях, и иные формы поощрения страхователей, обеспечивающих сохранность застрахованного имущества. Кроме того, в договоре страхования можно оговорить размер минимального не компенсируемого страховщиком убытка — франшизы. Ее включение в договор может значительно удешевить страховой взнос.

Страхование риска непогашения лизинговых платежей. После кризиса 1998 г. в России подобные договоры практически не заключались. Однако недавно некоторые лизинговые компании вновь обратились с запросами на покрытие их финансовых рисков, и несколько страховщиков стали активно заниматься этим видом страхования. Для проведения соответствующих операций необходимо наличие лицензии на страхование финансовых рисков. Тарифы по страхованию риска непогашения лизинговых платежей достаточно высоки — от 3 до 10 % от величины платежей. Можно застраховать как общую сумму лизинговых платежей по договору лизинга, так и отдельные лизинговые платежи за вычетом амортизационных отчислений либо только первые два—три платежа (их выполнение или невыполнение обычно служит индикатором целесообразности дальнейшего осуществления сделки). Безусловно, в двух последних случаях страховка обойдется лизингодателю значительно дешевле.

Снижает стоимость полиса и финансовое состояние обеих сторон сделки. Дело в том, что перед заключением договора страхования финансового риска страховщик обязательно потребует предоставить финансовую отчетность как лизингополучателя, так и лизингодателя, а также исследует платежеспособность и кредитную историю лизингополучателя. Если экспертиза покажет, что лизингополучатель имеет плохую кредитную историю или осуществляет сделку с целью мошенничества, договор страхования финансовых рисков лизингодателя заключен не будет. Да и самому лизингодателю в подобной ситуации стоит задуматься о целесообразности заключения договора лизинга.

Для отечественного страхового рынка рассмотренные выше виды страхования традиционны и проблем, как правило, не вызывают. Единственное, что может усложнить решение вопросов, — ситу-

ация, когда стоимость поставляемого по лизингу оборудования настолько значительна, что потребуется использовать механизм перестрахования (ст. 967 Гражданского кодекса РФ). При этом риск выплаты страхового возмещения или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть им застрахован полностью или частично у другого страховщика (страховщиков) по заключенному с последним договору перестрахования.

При перестраховании по такому договору ответственным перед страхователем по основному договору страхования за выплату страхового возмещения или страховой суммы остается страховщик.

В случае использования механизма перестрахования российская страховая компания принимает на себя, к примеру, 10—15 % общего объема страховой суммы, а оставшуюся большую часть передает на условиях облигаторного или факультативного страхования более крупному страховщику или формирует страховой пул из нескольких компаний.

Чаще всего к механизму перестрахования прибегают при поставках зарубежного оборудования по лизингу, когда его стоимость составляет многие миллионы долларов, а западный партнер настаивает на участии в сделке солидной западной страховой компании.

Стоимость страховки в каждом конкретном случае рассчитывается отдельно. Размер страхового тарифа зависит от стоимости лизингового имущества, степени его износа, условий эксплуатации и выбранной программы страхования. На стоимость страховки влияют также финансово-экономические показатели деятельности лизингополучателя и регион использования лизингового имущества. Дело в том, что при использовании арендуемой техники вдали от крупных городов возникают трудности с восстановлением достоверной картины страхового случая. В отдаленных районах качество сервисного обслуживания часто оставляет желать лучшего. А качество ремонта, естественно, влияет на срок службы арендуемого имущества.

При страховании предмета лизинга размер тарифа составляет 0,1—7 %. В отдельных случаях он может достигать 12 %. Финансовые риски страхуются по тарифам от 2 до 8 % от страховой суммы. Между тем страховщики отмечают, что если страховая сумма установлена в размере действительной стоимости имущества и не уменьшается по мере выплат арендных платежей, то страхование предмета лизинга ничем не отличается от классического

имущественного страхования. Если же страховая сумма уменьшается, то тариф оказывается на 25—40 % меньше, чем при «классике». Это связано с тем, что страхователь уплачивает страховой взнос, как правило, сразу на весь срок аренды или на 3—5 лет.

При выборе страховой компании стоит, прежде всего, поинтересоваться размером ее уставного капитала и наличием перестраховочной защиты (особенно при большой стоимости лизингового оборудования). Трудности, как правило, возникают при страховании иностранной техники из-за отсутствия специализированного сервиса на территории РФ. Восстановительный ремонт может превысить стоимость арендуемого имущества. Некоторые страховые компании специализируются на страховании лизинга в определенных секторах экономики. Страхование лизинговых операций в каждом конкретном случае имеет свою специфику. Исходя из этого и разрабатываются соответствующие программы страхования. С экономической точки зрения применение лизинговых операций очень выгодно, так как все затраты, связанные с лизинговыми платежами и страхованием предмета лизинга, относятся на себестоимость, что уменьшает налогооблагаемую базу лизингополучателя. Однако налоговые льготы применяются только при страховании имущества. Этим во многом объясняется тот факт, что страхование финансовых рисков в лизинге востребовано очень мало. Однако такая ситуация, по мнению отечественных страховщиков, будет меняться в лучшую сторону по мере развития в России лизинговых операций.

существенные условия договора страхования. В ходе переговоров с представителями лизингодателя лизингополучателю необходимо решить следующие вопросы:

— кто будет выступать в роли страхователя? В решении данного вопроса обычно учитываются финансовые возможности сторон по уплате страховой премии и способность одной из сторон отнести расходы по уплате страховой премии на себестоимость продукции;

— кто станет выгодоприобретателем по договору страхования? Данный вопрос нужно увязать с другим: на кого по договору возлагается обязанность по восстановлению предмета лизинга в случае его гибели или порчи?

— с какой страховой компанией будет заключен договор страхования? Часто встречаются договоры, в которых выбор страховщика осуществляет сторона, обязанная застраховать имущество. При

этом договор лизинга предусматривает обязательность получения от другой стороны письменного согласия в отношении выбранной страховой компании. Из-за такого положения договора нередко возникают сложности, связанные с процедурой согласования. Оптимальный вариант — закрепление в договоре лизинга наименования страховой компании, с которой будет заключен соответствующий договор;

— должен ли извещаться второй участник лизинговой сделки о заключении договора страхования и каким образом это будет сделано? Поскольку обе стороны договора лизинга заинтересованы в страховании предмета лизинга, то в договорах лизинга обычно предусматривается обязанность страхователя представить другой стороне лизинговой сделки копию страхового полиса.

В договоре лизинга могут решаться и другие проблемы, связанные со страхованием и имеющие значение для сторон конкретной лизинговой сделки (например вопросы внесения последующих страховых взносов и последствия их неуплаты, ответственности за ненадлежащее исполнение обязанностей по страхованию предмета лизинга и т. п.).

Страхование широко применяется в российском лизинговом секторе. Как показывает опрос лизинговых компаний, проведенный экспертной группой по изучению отечественного лизингового рынка Российской академии предпринимательства в ноябре—декабре 2001 г., страхование лизингового имущества осуществляется в 95 % лизинговых сделок. Лизингодатели осуществляют страхование предпринимательских рисков по каждому шестому договору лизинга. Таким образом, участники лизинговых сделок достаточно часто используют страхование как способ минимизации своих рисков. Страхование как средство защиты инвестиций будет в дальнейшем развиваться и за счет увеличения объема страхования договоров лизинга, и за счет увеличения видов страхования, предоставляемых по лизинговым сделкам различными страховщиками.

Любой договор считается заключенным, только если согласованы его существенные условия, названные таковыми законом или хотя бы одной из сторон. В ст. 942 Гражданского кодекса РФ прямо названы четыре существенных условия, без согласования которых договор страхования не может считаться заключенным.

1. Об имуществе или ином имущественном интересе. В данном случае нужно обратить вни-

мание на факт, что может страховаться только тот предмет лизинга, который уже имеется в наличии, и существует возможность его утраты или повреждения. Следовательно, нельзя застраховать предмет лизинга до перехода к лизинговой компании риска его случайной гибели или случайной порчи. Для согласования условия относительно лизингового имущества, подлежащего страхованию, можно использовать договор лизинга либо его положения, позволяющие достаточно определенно идентифицировать предмет лизинга.

2. Характер страхового события. Поскольку наступление страхового случая требуется доказывать, его описание, так же, как и описание объекта страхования, должно быть, по возможности, точным и не допускающим двусмысленных толкований. Например, если лизингодатель страхует риск несоблюдения лизингополучателем договорных обязательств по уплате лизинговых платежей, то при описании страхового события необходимо оговорить конкретные сроки просрочки уплаты лизинговых платежей, истечение которых дает право лизинговой компании обратиться к страховщику с требованием о страховой выплате, а также предусмотреть перечень документов, которыми будет подтвержден факт несоблюдения лизингополучателем указанных выше обязательств;

3. размер страховой суммы. Страховая сумма может быть согласована как абсолютная сумма по договору в целом, так и как сумма на один застрахованный объект. Важно помнить, что страховая сумма не должна превышать страховой стоимости. Страховая стоимость для имущества — его действительная стоимость в месте его нахождения в день заключения договора страхования. Возникает вопрос: какова будет страховая стоимость предмета лизинга в случае страхования его лизингополучателем?

Для лизингополучателя действительной стоимостью предмета лизинга является цена договора лизинга, превышающая рыночную стоимость лизингового имущества. В данном случае страховая стоимость предмета лизинга будет определяться по соглашению со страховщиком. Однако всегда остается вероятность того, что при рассмотрении какого-либо спора в судебном порядке договор страхования будет признан ничтожным в той части страховой суммы, которая превышает рыночную стоимость данного имущества.

4. срок действия договора страхования. Это условие касается как начала, так и окончания действия договора.

Однако, если начало действия договора не согласовано сторонами, то договор начинает действовать в момент уплаты первого страхового взноса (ст. 957 Гражданского кодекса РФ). Таким образом, сторонам договора не обязательно заботиться о согласовании этого условия, если только они не хотят изменить срок начала действия договора. Но о согласовании срока окончания действия договора следует позаботиться обязательно, так как при его отсутствии договор будет считаться незаключенным.

Для страхования в рамках лизинговой сделки оптимальной будет увязка сроков действия договора страхования со сроками действия договора лизинга.

Финансовые и имущественные риски. Основной проблемой развития лизинговых операций как вида инвестиционной деятельности остается отсутствие полноценных гарантий возврата инвестиций [1].

В мировой практике страхование — один из самых действенных способов защиты и гарантий инвестиций, которому в России, на взгляд автора, уделяется недостаточно внимания.

Отсутствие адекватной защиты от тех или иных рисков в процессе реализации лизингового проекта может стать причиной отказа от инвестиций.

Российские предприниматели, как правило, надеются исключительно на решительные действия государства по предоставлению инвесторам необходимых гарантий, что на сегодняшний день не совсем оправдано. Несмотря на большую заинтересованность государства в привлечении долгосрочных инвестиций в экономику России, предоставлять всеобъемлющие гарантии оно просто не в состоянии. Поэтому непростительно пренебрегать уже существующим малозатратным и эффективным, успешно апробированным механизмом защиты инвестиций — страхованием.

Одно из главных условий эффективности страхования — полнота страхового обеспечения.

С учетом природы лизинговых отношений комплекс рисков лизинговых операций можно объединить в 2 группы: имущественные и финансовые риски.

Страховая защита участников лизинговой сделки по имущественным рискам обеспечивается, прежде всего, классическими видами страхования предмета лизинга, будь то технологическое оборудование или автотранспортные средства, сельхозтехника или воздушные, морские, речные суда. Они гарантируют компенсацию ущерба от пожара, взрыва, стихийных бедствий и катастроф,

противоправных действий третьих лиц и тому подобных рисков, характеризующихся внезапностью и непредвиденностью их наступления.

Имущественное страхование охватывает также риски при транспортировке лизингового имущества в период его доставки от завода-изготовителя до непосредственного потребителя, его монтажа и пусконаладочных работ.

Если в результате страхового случая предмету лизинга нанесен материальный ущерб, страховая компания выплачивает страховое возмещение в размере стоимости восстановительного ремонта.

Если имущество полностью утрачено, то страховщик компенсирует стоимость имущества:

— лизингодателю — в части, которая соответствует сумме не исполненных лизингополучателем обязательств;

— лизингополучателю — в оставшейся сумме.

Такой подход в выплате страхового возмещения, на взгляд страховых компаний, достаточно оправдан, поскольку и у лизингодателя, и у лизингополучателя риски утраты и повреждения предмета лизинга одинаковы.

Создание условий для стабильной деятельности участников лизинговой сделки — одна из главных задач страхования. Но не менее важной защитой интересов общества, благосостояния и здоровья населения, окружающей природной среды от последствий ошибочных и неоправданных действий лизингополучателя является страхование его гражданской ответственности. Таким образом, страховые компании берут на себя возмещение потерь лизингополучателя, связанные с обязанностью покрывать вред, причиненный своей деятельностью, и тем самым обеспечивают лизингодателю своевременность и полноту исполнения лизингополучателем обязательств по уплате лизинговых платежей.

Вышеперечисленные способы страховой защиты являются одними из самых распространенных и традиционных видов страхования, предоставляемых практически всеми российскими страховыми компаниями.

Следующим видом страхования, в котором есть насущная потребность участников лизинговых операций, является страхование финансовых рисков.

Одним из значимых страховых продуктов в этой области является страхование потери бизнеса лизингополучателя, для осуществления которого он и приобрел предмет лизинга, на случай вынужденной остановки в результате пожара, стихийного бедствия, взрыва, падения летательных объектов и других рисков.

По договору страхования может быть застрахована вся производственная деятельность лизингополучателя в целом или его отдельно взятое обособленное структурное звено (цех, участок и т. п.).

Страховые компании возмещают убытки лизингополучателю в виде:

— упущенной выгоды (прибыль), которая была бы получена лизингополучателем в течение периода вынужденной остановки производственной деятельности;

— текущих расходов, которые будет продолжать нести лизингополучатель в период вынужденной остановки производственной деятельности. А именно: заработная плата, платежи с фонда оплаты труда в бюджет и пенсионный фонд, кредит, проценты по кредиту и т. д.

В составе текущих затрат страховые компании возмещают лизингополучателю и, соответственно, лизингодателю лизинговые платежи, которые должен был уплатить лизингополучатель, если бы производственная деятельность его не была прервана.

Лизинговая сделка может быть защищена и от иных финансовых потерь, связанных с неплатежеспособностью лизингополучателя.

Для российских страховщиков это достаточно специфический вид страхования. Страховщики возмещают лизинговой компании лизинговые платежи в результате неплатежеспособности лизингополучателя и, возможно, третьего лица, несущего с ним солидарную ответственность.

Под неплатежеспособностью понимаются следующие события [2]:

— открытие судебного производства по делу о несостоятельности лизингополучателя или отказ в возбуждении дела о несостоятельности в связи с отсутствием имущества;

— судебное или внесудебное производство по предотвращению несостоятельности лизингополучателя;

— безрезультативность принудительного исполнения судебного решения.

При наступлении неплатежеспособности лизингополучателя страховщики возмещают сумму по лизинговому договору, которая не покрыта за счет выручки от реализации предмета лизинга, за минусом суммы процентов за неиспользованное время и размера франшизы.

При заключении договора страхования между страховщиком и лизинговой компанией должны быть согласованы минимальные границы стоимости возврата предмета лизинга.

Минимальные границы стоимости возврата предмета лизинга, как правило, могут составлять: в первый год договора лизинга — до 40 %, на втором году — 30 %, на третьем году — 20 %, далее — 10 %. При определении минимальных границ учитывается минимальная рыночная стоимость бывшего в употреблении предмета лизинга с учетом норм амортизации. Минимальная граница возврата исчезает, если предмет лизинга был растрачен или можно доказать, что он не был сохранен и реализован.

При таком виде страхования отсутствует 100 %-ное покрытие убытков. Страховые компании покрывают, как правило, 60—95 % риска. Оставшееся собственное удержание стимулирует лизинговые компании более тщательно подходить к выбору своего партнера.

Если условием страхования покрывается не только факт банкротства, но и длительный неплатеж, то применяется так называемый «период ожидания», после которого выплачивается страховое возмещение. Период ожидания может достигать от 2 до 4 мес. [3].

При таком виде страхования финансовых рисков страховщики ограничиваются количеством страховых случаев: до первого страхового случая или не более двух страховых случаев в течение всего срока страхования, или три страховых случая, но не более двух раз подряд в одном году.

К страхованию риска неплатежа страховщики подходят достаточно взвешенно, не менее серьезно,

чем лизинговые компании при выборе партнера. В расчет принимаются многочисленные факторы финансово-хозяйственной деятельности потенциального лизингополучателя.

Защита инвестиций посредством страхования имеет преимущества перед другими видами гарантий за счет перестраховочной защиты, осуществляемой российскими страховщиками.

Стремление к интегрированию в мировое экономическое сообщество предусматривает признание необходимости перераспределения риска как формы экономического сотрудничества. Перестрахование — не что иное, как солидарность в преодолении катастроф, которые происходят на территории какой-то одной страны, но рассматриваются партнерами-страховщиками уже как международные катастрофы.

Список литературы

1. Беликова А. В. Проблематика инвестиций в лизинговые проекты // Инвестиционный банкинг. 2007. № 1.

2. Буркова А. Ю. Проектное финансирование: регулирование и документарная практика // Инвестиционный банкинг. 2007. № 2.

3. Климов А В. Включение расходов по процентам в стоимость инвестиционного актива // Нормативные акты для бухгалтера. 2008. № 23.

Агентство маркетинговых коммуникаций CNews Conferences

при информационной поддержке Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» проводит в 2010 году следующие мероприятия:

25.05.2010 года Круглый стол «Business Intelligence в России 2010»

27.05.2010 года Круглый стол «Защита от инсайдеров: актуальность задачи»

03.07.2010 года Круглый стол «Оптимизация затрат на ИТ-инфраструктуру»

08.06.2010 года Круглый стол «СЭД: главные тренды 2010»

10.06.2010 года Круглый стол «ИКТ в ТЭК 2010: проблемы и решения»

17.06.2010 года Круглый стол «ИКТ в здравоохранении 2010»

24.06.2010 года Конференция «Рынок call-центров: новые возможности»

01.07.2010 года Круглый стол «Управление непрерывностью бизнеса: лучшие ИТ-решения»

06.07.2010 года Круглый стол «Информатизация розницы: новые ИТ-приоритеты»

08.07.2010 года Круглый стол «Business Performance Management 2010»

07.12.2010 года Круглый стол «ИТ-аудит: возможности и результаты»

По вопросам участия, а также за дополнительной информацией обращаться по телефону +7 (495)363-11-57 либо e-mail: events@cnews.ru http://www.cnews.ru/