СТРАХОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

DONETSKOVA Olga Yuryevna and others Azimut of Scientific Research: Economics and Administration.

INSURANCE OF FINANCIAL RISKS... 2021. T.10. №4(37)p-ISSN: 2309-1762; e-ISSN: 2712-8482

УДК 368 i/'SnrVST- ©2021 Контент доступен по липеюииС.СВУ-ЫС 4.0

J |(cc) vly vS? This is an open access article under the

, , . _ , .________l open access aiticle undei the CC BY-NC 4.0 license

DOI' 10 26140/anie-2021-1004-0025 >^»-iWiM(https://cieativecommons.oig/licenses/by-nc/4.0/)

СТРАХОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

© Автор(ы) 2021 SPIN: 4711-4240 AuthorlD: 632493 ResearcherlD: J-7060-2018 ORCID: 0000-0002-7849-4034

ДОНЕЦКОВА Ольга Юрьевна, кандидат экономических наук, доцент «Финансы, денежного обращения и кредита», доцент кафедры «Банковское дело и страхование» Оренбургский государственный университет (460018, Россия, Оренбург, проспект Победы 13, e-mail: olja-ja-77@mail.ru)

SPIN: 3283-7501 AuthorlD: 570195 ORCID: 0000-0002-7211-6614

САДЫКОВА Люция Мунировна, кандидат экономических наук, доцент «Финансы, денежного обращения и кредита», доцент кафедры «Банковское дело и страхование»

Оренбургский государственный университет (460018, Россия, Оренбург, проспект Победы 13, e-mail: Sad.l.m@mail.ru) Аннотация. Риск постоянно присутствует в жизни каждого субъекта, при этом риск воздействует на все результаты их деятельности и принимаемые решения. В современной действительности, нет ни одного промышленного предприятия, которое не было б подвержено воздействию определённых рисков. Управление рисками в промышленных предприятиях определено сложностью природы их возникновения и проявления. В настоящее время частое проявление финансовых кризисов в экономики порождают финансовые риски, сущность которых изучена не значительно. Несмотря на большой интерес к данной теме в современной науке, страховые компании, только начинают проявлять интерес к продуктам финансового характера. Это свидетельствует о необходимости рассмотрения страхования финансовых рисков промышленных предприятий. На сегодняшний день в российских страховых компаниях мало востребованным остается страхование финансовых рисков. Цель статьи - определить развития страхования финансовых рисков промышленных предприятий. В статье рассматриваются теоретические и практические аспекты развития рынка страхования финансовых рисков промышленных предприятий. Логика исследования позволила оценить один из слабо развитых отраслей страхования в России, а именно страхование финансовых рисков промышленных предприятий, показать проблемы этой отрасли страхования и определить пути их решения. Методология статьи включает общенаучные методы исследования, методы системного анализа и синтеза, методы анализа статистических данных. В результате исследования выявлены результаты проявления финансовых рисков и мотивы к их страхованию. Посредством анализа и обобщения статистических данных, авторами определено, что крупный бизнес рассматривает страхование как эффективный метод защиты от рисков; средние предприятия не используют в полной мере страховую защиту, страхуют риски, связанные только с опасным производством; а малые предприятия - полностью избегают страхование. Авторами предложены конкретные мероприятия, активизирующие страхование в целом, в том числе страхование финансовых рисков предприятий. Это определяет научную и практическую значимость исследования.

Ключевые слова: страховой рынок, промышленные предприятия, финансовые риски, добровольное страхование.

INSURANCE OF FINANCIAL RISKS OF INDUSTRIAL ENTERPRISES

© The Author(s) 2021

DONETSKOVA Olga Yuryevna, candidate of economic sciences, associate professor "Finance, money circulation and credit", associate professor of the department "Banking and insurance" Orenburg state university (460018, Russia, Orenburg, Pobedy avenue,13, e-mail: olja-ja-77@mail.ru)

SADYKOVA Lucia Munirovna, candidate of economic sciences, associate professor of "Finance, money circulation and credit", associate professor of the department of "Banking and insurance" Orenburg state university (460018, Russia, Orenburg, Pobedy avenue,13, e-mail: sad.l.m@mail.ru)

Abstract. The risk is constantly present in the life of each subject, while the risk affects all the results of their activities and decisions made. In modern reality, there is not a single industrial enterprise that would not be exposed to certain risks. Risk management in industrial enterprises is determined by the complexity of the nature of their occurrence and manifestation. Currently, the frequent manifestation of financial crises in the economy generates financial risks, the essence of which has not been studied significantly. Despite the great interest in this topic in modern science, insurance companies are just beginning to show interest in financial products. This indicates the need to consider the insurance of financial risks of industrial enterprises. To date, financial risk insurance remains in little demand in Russian insurance companies. The purpose of the article is to determine the prospects for the development of insurance of financial risks of industrial enterprises. The article discusses the theoretical and practical aspects of the development of the financial risk insurance market of industrial enterprises. The logic of the study made it possible to evaluate one of the poorly developed insurance industries in Russia, namely, insurance of financial risks of industrial enterprises, to show the problems of this insurance industry and to determine ways to solve them. The methodology of the article includes general scientific research methods, methods of system analysis and synthesis, methods of statistical data analysis. As a result of the study, the results of the manifestation of financial risks and the motives for their insurance are revealed. By analyzing and summarizing statistical data, the authors determined that large businesses consider insurance as an effective method of protecting against risks; medium - sized enterprises do not fully use insurance protection, they insure risks associated only with dangerous production; and small enterprises completely avoid insurance. The authors propose specific measures that activate insurance in general, including insurance of financial risks of enterprises. This determines the scientific and practical significance of the research.

Keywords: insurance market, industrial enterprises, financial risks, voluntary insurance.

Азимут научных исследований: экономика и управление.

2021. Т.10 №4(37)p-ISSN: 2309-1762; в-КВЫ: 2712-8482

ДОНЕЦКОВА Ольга Юрьевна и другие СТРАХОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ...

ВВЕДЕНИЕ

Постановка проблемы в общем виде и ее связь с важными научными и практическими задачами.

Страхование финансовых рисков относительное новое направление страхования. В России оно официально стало осуществляться в 1992 году после принятия федерального закона. Под финансовым риском понимается риск, возникающий в результате сделок, объектом которых являются валюта, ценные бумаги. Тем не менее стоит отметить, что в нашей стране понятия финансового риска и предпринимательский риск не разделяются. Цель данного направления страхования - минимизировать потери предприятия, возместить убытки либо недополученную выгоду. Безусловно, предприятия, осуществляя предпринимательскую деятельность, в силу высокой неопределенности и сложности во взаимоотношениях с контрагентами испытывают подверженность многосторонних рисков, что определяет необходимость их нейтрализации. Важным элементом прогнозирования и осуществления финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия является принятие решений, имеющих определенную степень риска.

МЕТОДОЛОГИЯ

Формирование целей статьи. Целью данного исследования является расширение страхования финансовых рисков предприятий. Для реализации цели исследования нами были сформулированы следующие задачи:

- изучение теоретических аспектов страхования финансовых рисков;

- определение потенциала страхования финансовых рисков предприятий в современных реалиях;

- определение факторов, сдерживающих развитие страхования финансовых рисков;

-разработка мероприятия, активизирующие деятельность страховых компаний, обеспечивающую расширение страхования финансовых рисков.

Используемые в исследовании методы, методики и технологии.

В ходе исследования были использованы общенаучные методы исследования, такие как эволюционный подход, статистическое сравнение, анализ, группировка и другие.

АНАЛИЗ ЛИТЕРАТУРЫ

Многие авторы поднимают проблематику данной темы. Предпосылки зарождения страхования рисков связывают с эпохой античности, когда заключалось соглашение о возмещение ущерба жизни и здоровья людей, а также транспорта (каравана, корабля и т.п.) путем распределения убытка между участниками сделки. Позднее, страхование рисков подразумевало формирование специального фонда [1]. Внимательное изучение риска отражено в трудах Я. Бернулли «Искусство предположения» в XVII в., благодаря развитию статистики и теории вероятности [2]. Взаимосвязь риска и доходности изучали В. Байер, А. Смит, К. Маркс, А. Шторх и др. [3]. По мнению американского экономиста Ф. Найта, финансовые риски делятся на 2 типа: те, которые «можно количественно измерить и застраховать» и форс-мажорные риски, которые количественно невозможно измерить [4]. Дж. М. Кейсом впервые были классифицированы риски по многочисленным критериям [5].

Исследованием рисков занимаются и современные экономисты. Так, И.А. Бланк рассматривает финансовый риск как финансовое решение, «направленное на получение целевого результата финансовой деятельности при возможном экономическом убытке из-за неопределенности условий его реализации» [6]. Каранина Е.В. изучает управление финансовыми рисками, его стратегические концепции, модели, а также определяет профессиональные стандарты [7]. Курбанаевой Л.Х. исследованы базовые способы оценки финансовых рисков, определена специфика каждого [8]. Буньковский Д.В рассматривает управление предпринимательским риском [9]. Яо Биюй очевидно указывает на недостаточность исследований

юридической основы отношений страхования финансовых и предпринимательских рисков. [10]. Тем не менее многие моменты относительно страхования финансовых рисков промышленных предприятий остаются не раскрытыми и требуют доработки и дополнительного исследования.

РЕЗУЛЬТАТЫ

Изложение основного материала исследования с полным обоснованием полученных научных результатов. Под финансовыми рисками промышленных предприятий обычно подразумевалось «совокупность видов страхования, характеризующих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов), вызванных рядом событий: прекращение производства или снижение объема производства из-за определенных событий; потеря работы; непредвиденные издержки, судебные расходы и т.п.» [11]. На сегодняшний момент, принципиального отличия между категориями «финансовый риск» и «предпринимательский риск» в российской юриспруденции не существует. Общими нормативными документами для этих понятий являются ФЗ N° 4015-1 «Об организации страхового дела в РФ» и глава 48 Гражданского кодекса РФ. Исходя из этого, страхование финансовых рисков представляет собой договорные отношения страховой компании и предприятия по выплате страховой суммы при наступлении неблагоприятного события; а при страховании предпринимательских рисков страховым случаем выступает неполучение (недополучение) прибыли.

Снижение предприятиями прибыли происходит под влиянием разносторонних негативных факторов, а именно:

- диспропорции объемов денежных потоков, и как следствие, несбалансированность финансового леверид-жа;

- понижение степени ликвидности оборотных активов;

- финансовые убытки инвестиционной деятельности предприятия;

- падение реальной стоимости капитала, снижение ожидаемой прибыли от финансовых сделок из-за инфляции;

- трансформации конъюнктуры финансового рынка в связи государственного регулирования, изменении объема предложения свободных денежных ресурсов;

- нестабильность курса валюты и падение ожидаемых доходов от импорта товаров и экспорта готовой продукции;

- снижение процентов по депозитным вкладам или непогашения депозитных сертификатов;

- увеличения издержек по уплате новых видов налогов и сборов на осуществление производственной деятельности; изменение сроков и условий налоговых платежей; отмены действующих налоговых льгот в деятельности предприятия;

- нерентабельность производства, рост постоянных издержек в общем объеме затрат;

- наличие мошеннических действий (например, объявление фиктивного банкротства производства; подделка финансовых документов; хищение сотрудниками отдельных видов активов предприятия) и т.п. [12].

Страхование финансовых рисков промышленных предприятий направлено на возмещение издержек из-за утраты основных и оборотных средств; убытков в связи с остановкой производственной деятельности; покрытие ущерба, причиненного предприятиемтретьимлицам впроцессепроиз-водственнойдеятельности;затратповыплатекомпенсации сотрудникам предприятия на восстановление здоровья.

Совокупная страховая защита промышленных предприятий включает страхование имущества, страхование предпринимательских рисков, страхование гражданской ответственности и личное страхование.

DONETSKOVA Olga Yuryevna and others INSURANCE OF FINANCIAL RISKS...

Azimut of Scientific Research: Economics and Administration. 2021. T.10. №4(37) p-ISSN: 2309-1762; e-lSSN: 2712-8482

Несмотря на то, что линейка страхования финансовых рисков промышленных предприятий недостаточно разнообразна, многие виды страхования не применяются в российской практике. Широкое распространение имеет страхование простоя или полного прекращения производства. Однако, эксперты прогнозируют расширение страхования ущерба из-за невыполнения контрагентами договоров, издержек лизинговых сделок; убытков, полученных от профессиональной ответственности; невыгодности инвестиций.

Считаем необходимым рассмотреть динамику показателей по страхованию финансовых рисков (см таблицу 1). [13]

Таблица 1 - Страхование финансовых рисков за период 2018-2020 г.г.*

Показатели 2018 2019 2020 Изменение 2020/2019, млн руб. Изменение 2020/2019, %

Подписанные премии, млн руб. в целом по страховому рынку 1479501 1481178 1538700 57,523 4 %

Произведенные выплаты, млн руб. в целом по страховому рынку 523189 610741 658648 47907 8 %

Отношение выплат к премиям 35 % 41 % 43 % 2 % 104 %

Объем собранных премий по страхованию предпринимательских и финансовых рисков 43590 44491 42649 -1842 95,5 %

Доля премий страхования предпринимательских и финансовых рисков в общем объеме премий по рынку, % 2,95 3,00 2,77 - 0,23 92,2 %

Количество заключенных полисов по продуктам, шт 51978879 20172798 15538559 - 4634239 -23 %

Средняя премия по страхованию предпринимательских и финансовых рисков 838 2205 2745 539 24 %

руса. При этом, полный масштаб и последствия его воздействия пока невозможно оценить. Общий результат влияния зависит от длительности карантина (рисунок 1). Исходя из этого, эксперты постоянно мо-ниторят ситуацию на рынке и разрабатывают сценарии развития страхования с учетом высокой степени изменчивости ситуации.

Пандемия оказала на развитие страхования не только негативные последствия. На сегодняшний день отмечаются резкий скачек цифровизации страхования. С начала карантина страховые компании перевели на удаленный режим работы сотрудников, а также большую долю документооборота в дистанционный режим, совершенствовали мобильные приложения и личные кабинеты, разработали чат-боты и голосовую помощь.

Страховой бизнес в условиях пандемии 2020 года проявили гибкость в улучшении процессов продаж, в организации новой клиентоориентированной продуктовой линейки.

*составлено автором по данным Банка России Премии по страхованию финансовых рисков начиная с 2016 года прирастают. Этот прирост до 36 % обусловлен увеличением страхования банковских карт. Так, за 2016-2018 г.г. страховщики заключили в среднем 5,8 млн. договоров. Выплаты по страхованию финансовых рисков за анализируемый период составили в среднем 2,2 млрд. рублей. Мы можем заметить, что выплаты, как и премии, в 2018 году возросли по данному виду страхованию. В 2018 году страховщикам было заявлено 62406 тыс. и 58933 тыс. урегулировано страховых случаев [14]. Стоит отметить, что существенных изменений в общем объеме страховой премии по предпринимательским и финансовым рискам 2018-2019 г.г. не произошло, наблюдался незначительный их прирост + 0,2 %. Однако, в 2020 г. наблюдается резкое снижение полученных премий по страхованию предпринимательских рисков на - 4 %. Это уменьшение связано с переводом части программ по страхованию финансовых рисков в некоторые страховые продукты от несчастных случаев, имущественное страхование и страхование ответственности.

Значительное влияние на развитие страхового рынка в целом и динамику отрасли страхования финансовых рисков отказала пандемия коронави-

Рисунок 1 - Влияние пандемии на деятельность страховых

компаний (источник: РА Эксперт https://raexpert.ru/ researches/insurance/ins_market_2021/)

Страховой бизнес в перспективе ориентируется на расширение цифровизации, благодаря таким преимуществам как предложение услуг в режиме 24/7, их доступность и простота получения информации.

Отчет «World Insurance Report 2021» демонстрирует результаты исследования: 87 % опрошенных страховых компаний намерены инвестировать в диджитализацию. Около 32 % - отмечают высокую эффективность продаж через цифровые каналы, при этом, оставшиеся 68 %- заявляют, что высокий рост продаж обеспечен только в результате личного консультирования клиентов [15]. Более 60 % страховщиков отметили прирост клиентов именно в период пандемии COVID-19, тогда как примерно 40 % страховых компаний пришлось клиентов удерживать.

Однако, возникает новый вид риска в связи с развитием цифровизации. Так, предпринимательские риски стали сопровождать риски технологии блокчейна. Учитывая тот факт, что обмен активами между контрагентами сделки блокчейна является неизменным, то акцепт сделки не предполагает исправление возможной допущенной ошибки. Одновременно, модификация бизнес-процессов посредством блокчейна создает для предприятий риски убытков (недополучения прибыли) из-за проведения мгновенных смарт-контрактов. Появление для предприятий новых рисков создает предпосылки для совершенствования страхования предпринимательских рисков, но требует скорейшего разрешения задач:

а) выделение критериев, по которым новые предпринимательские риски подлежат страхованию;

б) разработка методики оценки особых видов риска цифровизации;

в) совершенствование нормативной базы страхования;

г) внедрение линейки новых страховых продуктов;

д) формирование порядка страхования при применение цифровых активов в деятельности предприятий [16].

В свою очередь, промышленные предприятия в своей деятельности также переходят на цифровые платформы. Но трансформация производственного процесса ограничивается значительными издержками на роботизацию,

Азимут научных исследований: экономика и управление.

2021. Т.10 №4(37)p-ISSN: 2309-1762; e-ISSN: 2712-8482

ДОНЕЦКОВА Ольга Юрьевна и другие СТРАХОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ...

заменой подлинной цифровизации ложной, киберпре-ступлениями, цифровой неграмотностью и т.п. ОБСУЖДЕНИЕ

Сравнение полученных результатов с результатами в других исследованиях.

Изучив материалы подобных исследований, нами также подмечено, что предприятий крупного и среднего бизнеса страхуются, избегая серых «зарплатных» схем, стремясь заключать договора реального страхования, охватывая большой объем разнообразных рисков [17]. Крупный бизнес видит в страховании эффективный метод защиты от рисков. У средних предприятий нет полноценной страховой защиты. Средний бизнес, в основном, вынужден страховать только риски, связанные с опасным производством [18]. Существенное закрытие предприятий малого бизнеса как следствие пандемии окажет влияние на отрицательную динамику рынков корпоративного страхования.

При этом, важно учитывать объем поддержки предприятий (например, машиностроение, авиация и т.п.), деятельность которых связанна со страхованием отраслей экономики [19]. Немаловажным является и взаимодействие с банками в плане финансовой помощи и кредитования промышленных предприятий.

Малый и средний бизнес (МСБ) стараются избегать страхования, поскольку считают это дополнительными издержками к их производству. Опрос предприятий МСБ выявил примерно одинаковое соотношения по удобству предлагаемых страховых услуг агентами (брокерами), а также посредством прямых продаж или по цифровым каналам. ВЫВОДЫ

Выводы исследования.

Рассмотрев рынок страхования финансовых рисков промышленных предприятий, необходимо выявить проблемы этого рынка и пути их решения.

К основным проблемам этого рынка можно отнести: во-первых, не владение руководителями предприятий информаций о возможности страхования таких рисков, опять же говорим о низкой страховой культуре;

во-вторых, недостаточно количество страховых компаний, оказывающие услуги страхования финансовых рисков промышленных предприятий, неготовность страховщиков работать с данным страховым продуктом. Страховщикам довольно сложно оценить степень риска из-за «двойной» бухгалтерии в некоторых предприятиях;

в-третьих, несовершенство российской законодательной базы, нет методики правил осуществления страхования по отдельным направлениям. В российской практике содержание страхования финансовых рисков не соответствует его форме [20].

в-четвертых, отсутствие утвержденной отчетности по страхованию рисков промышленных предприятий. Отсутствие полноценных статистических и аналитических отчетов по тенденциям страхования предпринимательских и финансовых рисков промышленных предприятий.

Перспективы дальнейших изысканий в данном направлении.

Необходимыми условиями для решения этих проблем являются:

во-первых, усовершенствовать законодательную базу в этой области, расширения и углубления правовой базы, регулирующей страхование финансовых рисков и предпринимательских рисков промышленных предприятий [21];

во-вторых, повышение информированности населения о страховых продуктах этой отрасли страхования; повышение социальной значимости страхования у субъектов экономики[22];

в-третьих, четкое определение ключевых страховых понятий, принятие стандартных правил и методик страхования в данной сфере, а также отчётности об эффек-

тивности страхования финансовых рисков.

На основании проведенного выше анализа, можно сделать следующие выводы, что страхование финансовых рисков промышленных предприятий на сегодняшний день еще слабо развито в России. Страхование по данному виду пользуется незначительным спросом, а чем свидетельствует небольшие суммы страховых премий получаемыми страховыми компаниями, хотя и наблюдается положительная динамика развития данного страхового рынка. При этом перспективы развития этого рынка трудно предугадать, так как они во многом зависят от состояния экономики страны и от уровня его развития. Стоит пристальное внимание уделить на зарубежный опыт страхования финансовых рисков компаний. Мониторинг оценки влияния страховых услуг на уровень развития предприятий осуществляется с помощью многофакторного моделирования. При этом важно, чтобы сама страховая компания адекватно оценивала свои финансовые риски, совершенствовала свою финансовую безопасность и внутренний контроль [23].

Зарубежные исследования доказали, что после проявления финансового кризиса, усиливается роль страховых компаний и их взаимосвязь с финансовыми институтами, в т. ч. с банковским сектором [24,25]. При этом, пропорциональность доходности и риска страховых компаний не одинаковы при возникновении крупных нарушений, оказывающих последствия для регулирования рисков [26]. Для расширения спектра оказания услуг и повышения степени доверия, страховым компаниям необходимо сотрудничать с партнерами, которые предлагают высокий уровень знаний в областях от искусственного интеллекта до продвинутой аналитики [27, 28]. Для осуществления успешного бизнеса, страховые компании должны отвечать требованиям международных стандартов, иметь достаточный свой капитал и высокую оценку активов [29,30]. Итак, переняв положительный зарубежный опыт страховые компании смогут сделать значительный рывок к развитию своего бизнеса и продвижению новых эффективных продуктов. А тесная взаимосвязь страхования с реальным сектором экономики, а именно страхование рисков промышленных компаний, позволит им укрепить свое положение на рынке и сбалансировать рентабельность бизнеса этих отраслей экономики.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Райхер В.К. Общественно-исторические типы страхования. М.: Изд-во АН СССР, 1947. 39с.

2. Бернулли Я. Искусство предположений. На пути к теории вероятностей. Базель, 1713.

3. Beaver W. H., G. Parker, eds. Risk Management: Problems and Solutions. Stanford: Stanford University Press, McCraw — Hill, 1995.-Р-264.

4. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль. М.: Дело, 2003. 360с.

5. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег.М.: Эксмо, 2007. 155с.

6. Бланк И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента. Киев: Эльга, Ника-Центр, 2003.С.592

7. Василишин, И. И. К вопросу о соотношении понятий «предпринимательский риск» и «финансовый риск» в страховых правоотношениях. /И. И. Василишин //В сборнике: актуальные проблемы сравнительного правоведения и юридической лингвистики сборник материалов третьей международной научно-практической конференции. 2019. С. 314-318.

8. Руденко, Д. А. Страхование, как способ снижения финансовых рисков /Д. А.Руденко, Г. М.Насыров, Р. И. Варичев // Современные проблемы и тенденции развития экономики и управления: сборник статей международной научно-практической конференции. 2018. С. 59-62.

9. Буньковский Д.В. Инструменты управления предпринимательскими рисками //Вопросы управления. 2019. №1 (37). С. 65-76.

10. Яо Биюй Страхование предпринимательских и финансовых рисков//INTERNATIONAL LAW JOURNAL. 2021. - Т. 4. № 3. С. 22-23

11. Приказ Росстрахнадзора от 19.05.1994 N 02-02/08 «Об утверждении новой редакции «Условий лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 01.06.1994 N 590) [Электронный ресурс] //Консультант Плюс. — Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_3873/f471f5a1e66c3bbb15e019f587e7bef08a217817/

12. Содиков Р.Х. Страхование финансовых рисков в условиях нестабильности экономики// Вестник Такжикского государственного университета коммерции. 2021. № 1 (35) . С. 83-89

13. Итоги и анализ страхового рынка России за 2020 год [Элек-

DONETSKOVA Olga Yuryevna and others INSURANCE OF FINANCIAL RISKS...

тронный ресурс] //Центральный Банк РФ — Режим доступа: https:// calmins.com/itogi-i-analys-strahovogo-rynka-rossii-za-2020-god/

14. Insurance of Financial Risks of Industrial Enterprises [Электронный ресурс] // Series:Advances in Economics, Business and Management Research Proceedings of the "New Silk Road: Business Cooperation and Prospective of Economic Development" (NSRBCPED 2019). — Режим доступа: https://www.atlantis-press.com/proceedings/ nsrbcped-19/125937865

15. Как цифровизация и новые технологии повлияли на поведение страхователей и страховщиков? Отчет Capgemini иEfma [Электронный ресурс] // Страхование сегодня. - Режим доступа: https://www. insur-info.ru/press/165258/

16. Каячев Г.Ф., Каячева Л.В. Предпринимательство, предпринимательские риски в условиях цифровизации финансовой системы и страховой рынок // Страхование в информационном обществе - место, задачи, перспективы. Сборник трудов XXМеждународной научно-практической конференции. 2019. С. 85-90

17. Романова И. Н. Страхование в сфере предпринимательской деятельности как редуцирующий фактор убытков // Legal Concept = Правовая парадигма. 2019. - Т. 18, № 2. - С. 84-89.

18. Артамонов Н. Финансовые риски в деятельности предприятия //Московский экономический журнал. 2019.№6. С. 402-409

19. Прозоровская Л.В., Бацких Л.В. Исследование процесса оценки финансовых рисков // Финансы и кредит. 2019. № 33(237). С. 57-63.

20. Степаненко О. Г., Денисова А. М., Михайлова Д. М. Концепция развития законодательства о страховании// Глаголъ правосудия. 2020. № 3 (25). С. 2-5

21. Шапкина Е.А., Советов Д.И. Правовое регулирование рынка страхования финансовых рисков // Право и государство: теория и практика. 2018. № 1(157). С. 100-103

22. Sibirskaya, E.V., Parshutina, I.G., Shaporova, O.A., Kirpichenko, E.A (2020) Insurance Services'Influence on Population's Living Standards. Lecture Notes in Networks and Systes, 7, 945-956.

23. Turgaeva, A.A., Kashirskaya, L.V., Zurnadzhyants, Y.A., Latysheva, O.A., Pustokhina, I.V., Sevbitov, A.V (2020) Assessment of the financial security of insurance companies in the organization of internal control. Entrepreneurship and Sustainability Issues, 7, 2243-2254.

24. Litvishko, O., Beketova, K., Akimova, B., Azhmukhamedova, A. (2020) Impact of the Digital Economy on the Banking Sector Islyam .1st International Conference on Business Technology for a Sustainable Environmental System. https://www. rea.ru/ru/org/managements/orgnirupr/ Pages/Scopus-2020.

25. Credit and Systemic Risks in the Financial Services Sector: Evidence From the 2008 Global Crisis (2019). Journal of Risk & Insurance, 86 (4), 263-296.

26. Faith Roberts Neale, Patrick J. Schorno and Elias Semaan (2017) Insurance Industry Pamela Peterson Drake. Journal of Insurance Issues. Western Risk and Insurance Association, 40 (2), 181-214.

27. World Insurance Report 2019 [Электронный ресурс].- Режим доступа: https://www.capgemini.com/news/world-insurance-report-2019/

28. Courbage С., Nicolas С. (2021) Trust in insurance: The importance of experiences. Journal of Risk & Insurance, 88 (2), 263-291

29. Barinov А., Xu J., Pottier W. (2021) Estimating the Cost of Equity Capital for Insurance Firms With Multiperiod Asset Pricing Models. Journal of Risk & Insurance, 88 (2), 213-245.

30. Kaestner R, SchimC.,Caleb A. (2019) Consumption-Based Asset Pricing in Insurance Markets: Yet Another Puzzle. Journal of Risk & Insurance, 86 (4), 629-661.

Статья поступила в редакцию 23.07.2021 Статья принята к публикации 27.11.2021

Azimut of Scientific Research: Economics and Administration. 2021. T.10. №4(37)p-ISSN: 2309-1762; e-ISSN: 2712-8482