CC BY
319
Статистическое изучение иностранных инвестиций в условиях модернизации российской
экономики: региональный аспект
можно без международной миграции капитала. Для дальнейшей модернизации российской экономики не-
деятельность российских и иностранных компаний, будет способствовать применению новейших технологий, использованию современных систем управления, повышению эффективности производства и улучшению качества выпускаемой продукции, повышению квалификации рабочей силы. Соединение иностранного капитала и экономических ресурсов страны способствует также созданию новых рабочих мест и, соответственно, снижению уровня безработицы, а являясь источником дополнительного спроса на местную рабочую силу - повышению уровня заработной платы работников.
За период с 2002 г. по 2012 г. объем иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику, возрос в 7,8 раз и к началу 2013 г. составил, по данным Росстата, 154570 млн долларов США1.
Мировой финансово-экономический кризис 20082009 гг. оказал негативное влияние на активность инвесторов. Если в течение 2002-2007 гг. объем иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику, в среднем ежегодно возрастал на 42,2%, то в 2008-2012 гг. данный показатель снизился до 10,5%, но наша страна по-прежнему является привлекательной сферой приложения капитала для иностранных инве-сторов2.
1 Данные Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстата). - Режим доступа: http://www.gks.ru/ free_doc/new_site/business/invest/in_inv1.htm
2 Рассчитано по данным Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстата). -Режим доступа: http:// www.gks.ru/free_doc/new_site/business/invest/in_inv1.htm
Развитие современной мировой экономики невоз-
С. Г. Бабич
обходим приток инвестиций, в том числе иностранных, привлечение которых окажет позитивное влияние на
УДК 31:33+332 ББК 65.051+65.04 Б-125
За период с 2002 по 2011 гг. увеличение объемов поступивших иностранных инвестиций отмечалось во всех регионах страны, но самый высокий темп роста данного показателя демонстрировал Центральный федеральный округ (в 14,3 раза), наименьший - Сибирский федеральный округ (в 1,7 раза).
В течение периода с 2002 г. по 2012 г. объем поступивших в российскую экономику прямых инвестиций возрос в 4,7 раза, портфельных инвестиций - в 3,8 раз, а объем прочих инвестиций - почти в 8,8 раз (рисунок 1).
Рисунок 1
Динамика иностранных инвестиций в экономику России, млн долл. США
юоооо
140000
120000
о 100000
с 80000
О
сх
? 60000
Е
400 00
прямые инвестиции портфельные инвестиции п □ 2002 г. В 2012 г.
Источник: Данные Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстата). -Режим доступа: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/business/invest/in_inv1.htm
За период с 2002 по 2012 гг. в структуре привлекаемых иностранных инвестиций произошли значительные изменения. Удельный вес прямых инвестиций, сделанных юридическими и физическими лицами, полностью владеющими организацией или контролирующими не менее 10% акций или уставного капитала организации, сократился в течение рассматриваемого периода времени почти в два раза и к началу 2013 г. составил 12,1% в общем объеме иностранных инвестиций. Незначительная доля прямых иностранных инвестиций свидетельствует о нежелании иностранных инвесторов вкладывать средства в развитие технологичных отраслей российской экономики, поскольку прямые инвестиции характеризуют экономическую заинтересованность хозяйственной единицы-нерезидента в деятельность хозяйственной единицы-резидента нашей страны.
Удельный вес прочих инвестиций, т.е. торговых кредитов, кредитов правительств иностранных государств и международных финансовых организаций, банковских вкладов (счетов зарубежных юридических лиц в российских банках),
увеличился в течение рассматриваемого периода времени с 77,4% до 86,7%. Доля портфельных инвестиций, направляемых на приобретение акций, паев, облигаций, векселей и других ценных бумаг, составляющих менее 10% от общего акционерного капитала организации, снизилась в течение рассматриваемого периода времени и к началу 2013 г. составляла 1,2%.
Отраслевая структура поступивших в нашу страну инвестиций подтверждает заинтересованность иностранных инвесторов во вложении средств в быстро окупаемые и сырьевые сферы деятельности. В 2012 году наиболее привлекательными для иностранных инвесторов являются предприятия обрабатывающих производств, в основном по производству кокса и нефтепродуктов, на долю которых приходилось 31,8% от общего объема поступающих иностранных инвестиций; организации финансового сектора (28,1%); торговая сфера (16,4%) и предприятия по добыче полезных ископаемых (11,7%) (рисунок 2).
Рисунок 2
Отраслевая структура поступивших в экономику РФ иностранных инвестиций в 2012 г.,
в % к итогу
Источник: рассчитано по данным Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстата). - Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/ d01/41inv27.htm
В связи с неоднородностью социально-экономического развития субъектов РФ не только сохраняется неравномерное распределение привлекаемых иностранных инвестиций в экономику регионов страны, но и усиливается их концентрация в Центральном федеральном округе, удельный вес которого в 2011 г. по сравнению с 2002 г. увеличился с 48,2% до 71,5% за счет снижения долей других федеральных округов. Второе место, по данным за 2011 г., по объему иностранных инвести-
ций занимает Уральский (9,5%) и третье - Северо-Западный федеральный округ (5,4%) (рисунок 3).
Рисунок 3
Распределение поступивших иностранных инвестиций в экономику федеральных округов
России, в % к итогу
О 20 40 60 80 100 120
«
П Центральный & Северо-Западный П Южный Н Северо-Кавказский
□ Приволжский ЕЗ Уральский ■ Сибирский □Дальневосточный
Источник: Рассчитано по данным Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстата). - Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/ Stg/1kv/z/6-2.htm; http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/sev/6-2.htm; http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/ug/6-2.htm; http://www.gks.ru/bgd/ regl/b 12_20/IssWWWexe/Stg/1kv/sev-kav/6-2.htm; http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssW-WW.exe/Stg/1kv/p/6-2.htm; http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/ur/6-2. htm; http://www.gks.ru/bgd/regl/b 12_20/IssWWWexe/Stg/1kv/s/6-2.htm; http://www.gks.ru/ bgd/regl/b12_20/IssWWWexe/Stg/1kv/d/6-2.htm.
Примечание к таблице: Данные по Южному и Северо-Кавказскому федеральным округам приводятся в соответствии с административно-территориальным делением в 2011 г.
Из субъектов РФ несомненным лидером по объему поступивших иностранных инвестиций является г. Москва, удельный вес данного региона в 2011 г. по сравнению с 2002 г. возрос с 42,7% до 65,6%. Второе место занимает Тюменская область (6,6%), третье - г. Санкт-Петербург (3,2%).
Региональная структура поступающих в российскую экономику иностранных инвестиций демонстрирует заинтересованность инвесторов из различных стран вкладывать денежные средства в наиболее развитые финансовые центры и промышленные регионы, обладающие наличием природных ресурсов, что не в полной мере соответствует потребностям российской экономики.
Функциональная структура поступающих иностранных инвестиций различается в регионах страны и не соответствует потребностям российской экономики в условиях ее инновационного развития. Наиболее сложная ситуация с привлечением иностранных инвестиций в реальный сектор экономики сохраняется в двух федеральных округах - Центральном и Уральском, в которых удельный вес прямых инвестиций составляет менее 7% в общем объеме поступающих в регион иностранных инвестиций. Если в Центральном федеральном округе удельный вес прямых инвестиций в общем объеме поступивших в экономику региона иностранных инвестиций в 2011 г. составлял 5,97%, портфельных инвестиций - менее 0,07%, прочих инвестиций - 93,96%, то, например, в Дальневосточном федеральном округе данные показатели достигали, соответственно, 19,77%, 0,55% и 79,68% (таблица 1).
Таблица 1
Структура иностранных инвестиций, поступивших в экономику федеральных округов РФ в
2011 г., по типам (в % к итогу)
Федеральный округ Иностранные инвестиции -всего, % в том числе
прямые инвестиции портфельные инвестиции прочие инвестиции
Центральный 100,00 5,97 0,07 93,96
Северо-Западный 100,00 25,79 2,71 71,5
Южный 100,00 14,77 0,19 85,04
Северо-Кавказский 100,00 25,31 25,00 49,69
Приволжский 100,00 22,94 1,79 75,27
Уральский 100,00 6,48 0,57 92,95
Сибирский 100,00 19,77 0,55 79,68
Дальневосточный 100,00 32,19 0,03 67,78
Источник: Рассчитано по данным Федеральной службы государственной ста -
тистики РФ (Росстата). Режим доступа: http:// www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/ Stg/1kv/z/6-2.htm; http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/sev/6-2.htm; http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW. exe/Stg/1kv/ug/6-2.htm;http://www.gks.ru/bgd/ regl/b12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/sev-kav/6-2.htm; http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/Iss-WWW.exe/Stg/1kv/p/6-2.htm;http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/ur/6-2.htm http://www.gks.ru/bgd/regl/b 12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/s/6-2.htm, http://www.gks.ru/ bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/d/6-2.htm
Примечание к таблице: Данные по Южному и Северо-Кавказскому федеральным округам приводятся в соответствии с административно-территориальным делением в 2011 г.
Дифференциацию регионов на рынке привлекаемых иностранных инвестиций подтверждает группировка субъектов РФ по объему инвестиций в расчете на 1 жителя региона. По данным в 2011 г. в шесть регионов страны вообще не поступали иностранные инвестиции, в 54 субъектах РФ (67,5% от общего числа субъектов страны) в расчете на 1 жителя региона приходилось менее 500 долл. США привлекаемых иностранных инвестиций, и только в 9 регионах страны наблюдается активный приток инвестиций из различных стран (таблица 2).
Таблица 2
Группировка субъектов РФ по объему поступивших иностранных инвестиций в расчете 1 жителя региона в 2011 г.
№ группы (число регионов) Объем иностранных инвестиций в расчете на 1 жителя региона (долл. США) Субъекты РФ
1 (6 регионов) инвестиции не поступают Республики: Ингушетия, Кабардино-Балкарская, Калмыкия, Карачаево-Черкесская, Северная Осетия - Алания, Чеченская Края: Области: Города: Автономные области: Автономные округа:
2 (23 региона) до 100,0 Республики: Алтай, Башкортостан, Бурятия, Дагестан, Марий Эл, Удмуртская, Чувашская Края: Алтайский, Приморский, Хабаровский Области: Астраханская, Брянская, Костромская, Курганская, Курская, Мурманская, Орловская, Пензенская, Рязанская, Саратовская, Тамбовская, Ульяновская, Ярославская Города: Автономны е области: Автономные округа:
3 (31 регион) 100,1 - 500,0 Республики: Адыгея, Коми, Мордовия, Татарстан, Тыва, Хакасия Края: Забайкальский, Камчатский, Краснодарский, Красноярский, Ставропольский Области: Владимирская, Волгоградская, Воронежская, Ивановская, Иркутская, Калининградская, Кемеровская, Кировская, Ленинградская, Липецкая, Нижегородская, Новосибирская, Омская, Оренбургская, Псковская, Свердловская, Смоленская, Тверская, Томская, Тульская Города: Автономны е области: Автономные округа:
4 (11 регионов) 500,1 - 1000,0 Республики: Карелия Края: Пермский Области: Амурская, Архангельская, Вологодская, Калужская, Московская, Новгородская, Ростовская, Самарская Города: Автономны е области: Еврейская Автономные округа:
5 (7 регионов) 1000,1 - 10 000,0 Республики: Саха (Якутия) Края: Области: Белгородская, Магаданская, Тюменская, Челябинская Города: Санкт-Петербург Автономны е области: Автономные округа: Чукотский
6 (2 региона) свыше 10 000,1 Республики: Края: Области: Сахалинская Города: Москва Автономные области: Автономные округа:
Источник: составлено по данным Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстата). Режим доступа: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/business/invest/in_inv3. Ыт
В течение рассматриваемого периода времени произошли изменения в составе основных стран-инвесторов. Если в 2002 г. в страновом разрезе тройку лидеров по объему поступивших иностранных инвестиций в российскую экономику составляли Кипр, Германия и Соединенное Королевство (Великобритания), удельный
вес которых достигал почти 53,0% от общего объема иностранных инвестиций, то в 2012 г. наибольший удельный вес составляют инвестиции из Нидерландов (13,7%), второе место занимал Кипр (10,6%), третье - Соединенное Королевство (Великобритания) (8,7%)3.
Большой интерес представляет изучение отраслевой направленности иностранных инвесторов. Подавляющая часть иностранных инвестиций организациям, осуществляющим финансовую деятельность, поступает из Швейцарии (90%). В предприятия обрабатывающих производств активно вкладывают средства инвесторы из Соединенного Королевства (Великобритания), Кипра и Люксембурга. удельный вес которых составляет 40% от общего объема иностранных инвестиций, поступающих предприятиям данного вида экономической деятельности. На долю инвесторов из Нидерландов, Люксембурга и Кипра приходится 65% от общего объема инвестиций, направляемых предприятиям добывающих производств, а в организации оптовой и розничной торговли почти половина инвестиций поступает из Нидерландов, Люксембурга и Германии4.
С помощью корреляционно-регрессионного анализа, по данным Росстата за 2011 г., была изучена степень зависимости Валового регионального продукта (ВРП) в субъектах РФ от объема поступивших в экономику регионов иностранных инвестиций. Величина полученного в результате проведенного исследования линейного коэффициента корреляции (г = 0,93) свидетельствует о наличии сильной прямой связи между рассматриваемыми показателями. Данная зависимость считается подтвержденной, поскольку полученное расчетное значение ^-критерия Стьюдента при уровне значимости а = 0,05 превышает табличное значение (^ =
22,3, ^табл. = ^99).
Рассчитанное значение коэффициента эластичности (£эласт = 0,35) также подтверждает влияние объемов поступающих в экономику нашей страны иностранных инвестиций на объем ВРП, при котором увеличение объема поступивших иностранных инвестиций на 1% приведет к росту ВРП в субъектах РФ на 0,35%.
Результаты проведенного исследования свидетельствуют о важной роли иностранных инвестиций для модернизации национальной экономики и технологического перевооружения производства. Но нашей стране необходимы долгосрочные инвестиции в конкретные виды экономической деятельности, ориентированные на производство новейших видов техники и оборудования и создание конкурентоспособной на международном рынке продукции. А для их привлечения необходимо, прежде всего, повысить качество государственного и местного управления, сни-
3 Рассчитано по данным Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстата): Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/regl/B03_56/IssWWW.exe/Stg/d010/i010580r. Ыт; http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d01/41inv27.htm
4 Рассчитано по данным Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстата). Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d01/41inv27.htm
зить чрезмерные административные барьеры. Отмена налога на прирост капитала при осуществлении долгосрочных прямых инвестиций, введение облегчённого порядка таможенного оформления для предприятий, производящих высокотехнологичную продукцию, и упрощение миграционного режима для приезжающих к нам высококвалифицированных специалистов также будут способствовать притоку иностранных инвестиций в российскую экономику.
БИБЛИОГРАФИЯ:
1. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстат). URL http:// www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW. exe/Stg/1kv/z/6-2.htm (даты обращения 16.01.2013, 27.01.2013, 05.02.2013, 07.02.2013, 13.02.2013).
URL http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/sev/6-2.htm (даты обращения 16.01.2013, 27.01.2013, 05.02.2013, 07.02.2013, 13.02.2013).
URL ww.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/ug/6-2.htm (даты обращения
16.01.2013, 27.01.2013, 05.02.2013, 07.02.2013, 13.02.2013).
URL http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/sev-kav/6-2.htm (даты обращения 16.01.2013, 27.01.2013, 05.02.2013, 07.02.2013, 13.02.2013).
URL http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/p/6-2.htm (даты обращения 16.01.2013, 27.01.2013, 05.02.2013, 07.02.2013, 13.02.2013).
URL http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/ur/6-2.htm (даты обращения 16.01.2013, 27.01.2013, 05.02.2013, 07.02.2013, 13.02.2013).
URL ww.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/s/6-2.htm (даты обращения
16.01.2013, 27.01.2013, 05.02.2013, 07.02.2013, 13.02.2013).
URL http://www.gks.ru/bgd/regl/b12_20/IssWWW.exe/Stg/1kv/d/6-2.htm (даты обращения
16.01.2013, 27.01.2013, 05.02.2013, 07.02.2013, 13.02.2013).
URL http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d01/41inv27.htm (даты обращения 20.02.2013, 28.02.2013, 04.03.2013, 01.04.2013).
