CC BY
139
Экономические науки
УДК 33
СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПРИСУТСТВИЯ КОМПАНИЙ С ИНОСТРАННЫМ КАПИТАЛОМ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ i
Ф. Р. Акбердиева, ТОО «Адам ГеоСтройПроект» (Казахстан, Алматы)/ Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, Россия,
Москва, e-mail: ed@lenta.ru
Резюме. Рассмотрены статистические данные по динамике присутствия компаний с иностранным капиталом на российском рынке в 2010-2014 годах в целом и по ряду отраслей. Проведен анализ нормативно-правового обеспечения деятельности компаний с иностранным капиталом в России.
Ключевые слова: иностранный капитал, объем иностранных инвестиций, иностранное юридическое лицо, дочерние предприятия.
Прежде чем проводить статистический анализ присутствия предприятий с участием иностранного капитала на российском рынке, необходимо отметить, что предприятие с участием иностранного капитала - это коммерческая организация, действующая на территории Российской Федерации, учредителями которой выступают иностранные организации и граждане. Иностранное участие в предприятии может быть как стопроцентным, так и частичным. И в том и в ином случае такое предприятие функционирует строго в рамках российского законодательства, что накладывает ограничения на выбор организационно-правовой формы предприятия, а также определяет форму и сроки сдачи бухгалтерской и налоговой отчетности, диктует правила совершения и оформления хозяйственных операций. Все эти положения определяются личным законом юридического лица. Согласно ст. 1202 Гражданского кодекса Российской Федерации, личным законом юридического лица считается право страны, где учреждено юридическое лицо[1]. Т.е. даже при 100% иностранного капитала в предприятии, оно может осуществлять свою деятельность на территории Российской Федерации только в соответствии с законодательными нормами нашей страны. Эти нормы определяют, в частности, статус предприятия в качестве юридического лица, его организационно-правовую форму, требования к наименованию, вопросы организации, реорганизации и ликвидации (включая правопреемство), порядок приобретения гражданских прав и принятия гражданских обязанностей, внутренний отношения с участниками юридического лица. Основным законом, регламентирующим работу предприятий с иностранным капиталом на территории Российской Федерации является Федеральный Закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» [2].
На сегодняшний день можно говорить о трех путях создания предприятия с иностранным капиталом:
-создается новое предприятие со 100% участием иностранного инвестора (регистрация такого предприятия проводится в соответствии с российским законодательством) или приобретается 100% участия в уже существующей российской
1 Рецензент: М.М. Подколзин, канд. с-х. наук, учредитель ЭНЖ «Наука. Мысль» (Волжский, Россия).
организации (в таком случае повторная регистрация не требуется, но предприятие получает статус коммерческой организации с иностранными инвестициями);
- оформляется долевое участие в российской коммерческой организации (не менее 10% уставного капитала);
- открывается филиал или представительство иностранного юридического лица (в этом случае требуется обязательная аккредитация в порядке, определяемом российским законодательством).
Мы можем говорить о том, что все три варианта достаточно широко распространены, хотя наиболее популярным вариантом является открытие филиалов и представительств иностранных предприятий на российском рынке.
Важно подчеркнуть, что статистика иностранных инвестиций в российскую экономику отличается противоречивостью. Сбором данного рода статистики занимаются, в первую очередь, Министерство экономики[3], Банк России [5] и Федеральная служба государственной статистики (Росстат) [4]. Данные, которые перечисленные институты выкладывают в открытый доступ, зачастую существенно отличаются от данных зарубежных финансовых институтов. При этом данные Росстата также могут существенно отличаться от данных Банка России. Связано это в первую очередь с тем, что первый публикует данные только по тем предприятиям, которые предоставляют статистическую отчетность и без учета органов денежно-кредитного регулирования. Для настоящего статистического анализа в первую очередь использовались данные Банка России и Федеральной службы государственной статистики.
Проведенный статистический анализ присутствия компаний с иностранным капиталом на российском рынке показал, что регистрируется волновая активность иностранных инвесторов, напрямую связанная с экономической и политической ситуацией в России. Так, в начале 2000-х годов доля предприятий с иностранным капиталом существенно возросла, и рост продолжался вплоть до 2008-2009 годов, когда вследствие экономического кризиса произошло резкое падение объема валовых инвестиций на 40%. После спада, продолжающегося до 2010 года, вплоть до 2013 года регистрировался рост, в ходе которого фактически отмечалось возвращение показателей к докризисному уровню, а в конце 2013 года снова наметился спад, продолжающийся и в настоящее время. Можно говорить о том, что пока нет серьезных предпосылок к изменению ситуации и возобновлению роста объема валовых инвестиций иностранного капитала в российскую экономику. Кризисы 2008-2009 годов и 2013-2015 года повлияли не только на объем инвестиций, но и на их структуру. Если до 2008 года ведущим видом инвестиций были прямые инвестиции (491 052 млн. долларов), то в 2012 году на первый план вышли прочие инвестиции (413 704 млн. долларов). Эта расстановка сил сохранилась и в 2014 году. Хотя объем инвестиций по всем направлениям уменьшился, но по-прежнему лидируют прочие инвестиции.
В Таблице 1 представлен объем иностранных инвестиций в 2008-2014 годах по видам (данные Банка России)[5].
Таблица 1
Объем иностранных инвестиций по видам, млн. долларов_
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Прямые 491 052 215 756 378 837 490 560 457 474 248 114 228 570
инвестиции
Портфельные 367646 112 560 217317 278 295 226 355 115 689 109 893
инвестиции
Финансовые 875 10 396 5 205 2 840 5 905 6 831 5 612
производные
Прочие 119 871 417194 384 723 382 931 413 704 282 345 264 321
инвестиции
Что касается Федеральной службы государственной статистики, то ее данные по объему иностранных инвестиций выглядят следующим образом [4]:
Таблица 2
Прямые иностранные инвестиции, млн. долларов
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Прямые 27 027 15 906 13 810 18 415 18 666 26 118
инвестиции
Взносы в 15 883 7 997 7 700 9 080 9 248 9 976
капитал
Кредиты от зарубежных совладельцев предприятий 9 781 6 440 4 610 7 495 7 671 14 581
Прочие 1 363 1 469 1500 1 840 1 747 1 557
прямые инвестиции
Если рассматривать непосредственно прямые инвестиции, то их структура в процентах выглядит следующим образом [3]:
Таблица 3
_Структура прямых инвестиций, %_
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Банковский сектор 100 100 100 100 100 100 100
Участие в капитале 37,2 41,9 42,5 39,7 41,3 38,2 35,4
Реинвестирование доходов 35,6 39,7 38,6 38,2 39,6 37,9 38,3
Долговые инструменты 27,2 18,4 18,9 22,1 19,1 23.9 26,3
Прочие секторы 100 100 100 100 100 100 100
Участие в капитале 39,3 35,7 35,5 36,2 37,6 35,1 34,2
Реинвестировано доходов 41,2 43,4 43,9 43,7 44,3 42,1 40,9
Долговые инструменты 19,5 20,9 20,6 20,1 18,1 22,8 24,9
По данным Банка России компоненты прямых инвестиций в 2014 году в млрд. долларов выглядят следующим образом [5]:
Таблица 4
Компоненты прямых инвестиций в Россию в 2014 г., млрд. долл.
Компоненты Сумма
Всего: 22,857
Банковский сектор: 4,36
Участие в капитале 0,83
Реинвестирование доходов 6,249
Долговые инструменты - 2,272
Прочие секторы: 18,496
Участие в капитале 2,466
Поступило 33,807
Изъято - 31,341
Реинвестирование доходов 14,826
Долговые инструменты 1,205
Получено 81,174
Погашено 82,79
Российская Федерация в период с 2009 по 2013 гг. входила в десятку стран-лидеров по привлечению прямых иностранных инвестиций. Однако, рост объемов прямых инвестиций в указанный период не привел к росту инвестиций на душу населения. В этом отношении Россия уступала не только многим западным странам, но также и странам, входившим ранее в состав Советского Союза.
Что касается распределения иностранных инвестиций по отраслям народного хозяйства, то эти показатели в период с 2008 по 2014 год менялись незначительно. На Рис 1. Представлена структура иностранных инвестиций по отраслям в 2013 году по данным Банка России [5].
Иностранные инвестиции по отраслям
18%
' Добыча полезныхископаемых
* Он шпини рпимишмн inpi шиш, рсмшп ipiiiiriiup шык средсш
* Операции с недвижимостью т Финансовая деятельность
ш 1ранспорти связь »Другое
Рис 1. Иностранные инвестиции в 2013 году по отраслям, %
На Рис 1 представлены данные по иностранным инвестициям без учета банковского сектора. При этом именно банковский сектор остается ведущим по количеству предприятий с иностранным капиталом. Активный рост иностранного участия в кредитных организациях России пришелся на 2000-2007 г. Под влиянием кризиса 2008-2009 гг. рост прекратился. На 2014 год лицензия на банковскую деятельность имелась у 251 кредитной организации с участием иностранного капитала, при этом у 76 из них уставный капитал был полностью иностранный. На Рис 2. представлена динамика числа предприятий банковского сектора с участием иностранного капитала в 2008-2014 гг по данным Банка России [5].
Несмотря на прекращение роста, связанного с кризисом, банковский сектор остается лидером по количеству предприятий с иностранным капиталом. Что касается регионального распределения предприятий с иностранным капиталом, то это распределение очень неравномерно. По состоянию на 2005 год на Москву приходилось 45% таких предприятий, а на Московскую область - 49,2%. В период 2005-20014 гг. эта цифра изменилась незначительно. В 2014 году на Москву приходилось 43% предприятий с иностранным капиталом, а на Московскую область - 47,3%. Росстат выделяет ряд регионом, в которые за период с 2000 по 2014 гг. было привлечено 0% иностранного капитала. К таким регионам относятся, в частности, Тамбовская, Брянская, Пензенская области, а также Республика Калмыкия и Республика Дагестан[3].
Название диаграммы
• Всего С участием иностранного капитала
25% 22% 22%
[ЗНАЧЕНИЕ]
202,00
221,00
226,00 220,00 230 С
246,00
251,00
Рис 2. Динамика числа предприятий банковского сектора с участием иностранного капитала
в 2008-2014 гг.
Проведенный статистический анализ позволяет сделать следующие выводы: - динамика иностранных инвестиций в Российскую экономику зависит от политической и экономической ситуации в стране. В 2000-х годах за ростом 2000-2008 года последовал спад 2008-2010 гг., а за ростом 2010-2012 гг., в 2013 году начался спад, продолжающийся и в настоящее время;
- лидером по количеству предприятий с иностранным капиталом является банковский сектор, среди других отраслей лидируют добыча полезных ископаемых, оптовая и розничная торговля и ремонт транспортных средств;
- рост объема прямых инвестиций в России не приводит к росту объема инвестиций на душу населения;
- в России имеется ряд регионов, в которых с 2000 по 2014 не было создано ни одного предприятия с участием иностранного капитала. Лидером по количеству таких предприятий остаются Москва и Московская область.
Литература:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть III. Федеральный закон от 26.11.2001 №146-ФЗ(действующая редакция от 05.05.2014)
2. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 №160-ФЗ (с изменениями от 05.05.2014 №106-ФЗ)
3. Министерство финансов Российской Федерации [Электронный ресурс]. - Режим доступа:http://info.minfin.ru/investment_in.php (дата обращения: 18.10.15).
4. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. -Режим доступа:
http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investment/for eign/ (дата обращения: 17.10.2015)
5. Центральный Банк Российской Федерации (Банк России) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics (дата обращения: 16.10.2015)
Akberdieva F. R. Statisticheskij analiz prisutstvija kompanij s inostrannym kapitalom na rossijskom rynke I F. R. фГ Akberdieva II Nauka. Mysl'. - № 8. - 2015.
© Ф. Р. Акбердиева, 2015. © «Наука. Мысль», 2015.
— • —
Abstract. The article examines the statistics on the dynamics of the presence of companies with foreign capital in the Russian market in 2010-2014 in general, and for a variety of industries. The analysis of the regulatory framework of the activities of companies with foreign capital in Russia has been made.
Keywords: foreign capital, foreign investment, foreign legal entity, subsidiaries.
— • —
Сведения об авторе:
Фируза Равильевна Акбердиева, заместитель Генерального директора по административным вопросам ТОО «Адам ГеоСтройПроект» Казахстан, Алматы.
Докторант Программы «Doctor of Business Administration».
— • —
Подписано в печать 22.11.2015.
© Наука. Мысль, 2015.
