CC BY
68
Вестник Томского государственного университета. Экономика. 2023. № 63. С. 221-233. Tomsk State University Journal of Economics. 2023. 63. рр. 221-233.
Мировая экономика
Научная статья УДК 336.7
аог 10.17223/19988648/63/13
Сравнительный анализ финтех-рынков ^тТесЬ) в России и Китае
Татьяна Геннадьевна Ильина1, Ван Икэ
12 Национальный исследовательский Томский государственный университет,
Томск, Россия 1 ilinatg@mail.ru 2 wyk0411@gmail. com
Аннотация. В данной статье предпринята попытка сравнить развитие рынка финтех-продуктов и услуг в России и Китае с целью выявления возможных путей сотрудничества двух стран в этой сфере. Рассматриваются теоретические подходы российских и китайских экономистов и регуляторов к определению базовых понятий финтех-рынка, этапы эволюции и особенности регулирования рынка в РФ и КНР, а также направления его развития. Выявляются общие черты и различия в развитии рынка финансово-технологических услуг и возможные пути сотрудничества между двумя странами. Особое внимание уделяется сущностным характеристикам и классификациям финтех-экосистем в России и Китае с учетом выявленных различий.
Ключевые слова: финансовый рынок, рынок финтех (ИпТесИ), финансово-технологические услуги и продукты, финансовые технологии, цифровые платформы, экосистемы, финансовое регулирование, банки
Для цитирования: Ильина Т.Г., Ван Икэ. Сравнительный анализ финтех-рынков (ЕтТесИ) в России и Китае // Вестник Томского государственного университета. Экономика. 2023. № 63. С. 221-233. аог 10.17223/19988648/63/13
© Ильина Т.Г., Ван Икэ., 2023
World economy
Original article
Comparative analysis of FinTech markets in Russia and China
Tatiana G. Ilina1, Wang Yike2
12 National Research Tomsk State University, Tomsk, Russian Federation 1 ilinatg@mail.ru 2 wyk0411@gmail. com
Abstract. This article attempts to compare the development of the market of FinTech products and services in Russia and China in order to identify possible ways of cooperation between the two countries in this area. For this purpose, the theoretical approaches of Russian and Chinese economists and regulators to the definition of the basic concepts of the FinTech market, the stages of evolution and features of market regulation in Russia and China, and the directions of its development are considered. Common features and differences in the development of the FinTech market and possible ways of cooperation between the two countries are identified. Particular attention is paid to the essential characteristics and classifications of FinTech ecosystems in Russia and China, taking into account the identified differences. Keywords: financial market, FinTech market, financial and technological services and products, financial technologies, digital platforms, ecosystems, financial regulation, banks
For citation: Ilina, T.G. & Wang Yike. (2023) Comparative analysis of FinTech markets in Russia and China. Vestnik Tomskogo gosudarstvennogo universiteta. Ekonomika - Tomsk State University Journal of Economics. 63. pp. 221-233. doi: 10.17223/19988648/63/13
Введение
Рынки финансово-технологических продуктов и услуг (финтех) становятся важной частью современных международных и национальных финансовых рынков и денежно-кредитных отношений. Процесс развития этих рынков идет неравномерно, возникают различные проблемы, и изучение и сравнение опыта разных стран может дать ответы и позволит разработать варианты решения этих проблем. Более того, трансформация глобальных финансов и разворот российской экономики на Восток требуют поиска новых путей сотрудничества, в том числе в сфере рынков финтеха, потому что их развитие позиционируется как стратегическое направление формирования всего финансового сектора, в том числе в России и Китае. Поэтому целью нашего исследования является сравнительная характеристика рынков финтеха России и Китая и выявление перспективных направлений для сотрудничества в этой сфере. Авторами данной статьи
выдвигается гипотеза о том, что выявление особенностей развития и трансформации финтех-рынков России и Китая на основе их сравнения позволит определить различия и идентичные направления, которые могут стать основой для сотрудничества в указанной сфере.
Теоретические, организационные и практические аспекты рынков финансово-технологических услуг и продуктов РФ и КНР отражены в работах многих китайских и российских ученых. Но примечательно то, что в этих работах отсутствует их сравнительный анализ для выявления перспектив сотрудничества, что приводит к необходимости дальнейших исследований в данной области, учитывая направленность современных политик России и Китая на сближение.
Теоретические подходы и методы
Основными методами авторского исследования являются сравнительный анализ, синтез, индукция, статистические методы. Активная цифрови-зация финансового сектора и массовое внедрение новых финансовых технологий дали импульс к появлению новых продуктов, услуг, участников и механизмов функционирования этих рынков. В связи с этим требуется теоретическое осмысление, а сравнение рынков финтеха необходимо начинать с изучения теоретических подходов к пониманию российскими и китайскими учеными и регуляторами сущности базовых понятий.
Понятие «рынок FinTech» является сравнительно новым, как следствие, унифицированного определения пока нет. В узком смысле - это рынок небольших компаний (стартапов), разрабатывающих и внедряющих новые технологии, на основе которых предоставляют инновационные финансовые услуги; в широком - это рынок всех финансовых инноваций и технологий, внедряемых в финансовой сфере, что позволяет создавать и предоставлять новые цифровые продукты и услуги как в традиционных секторах финансового рынка и банковской системы, так и создает новые сегменты (стартапы) в экономике. Поэтому понятия «рынок финтех» и «финансово-технологические услуги и продукты» российские и китайские ученые и регуляторы воспринимают по-разному. Так, например, позиция известного российского информационного агентства РБК [1] заключается в том, что финтех-продукты - это продукты, использующие инновационные технологии для предоставления финансовых услуг. С. Белозеров, О. Соколовская, Ю. Ким [2. С. 26] рассматривают рынок финтеха как сектор финансового рынка, на котором предоставляются цифровые финансовые услуги на основе объединения финансовой деятельности с информационными технологиями, снижаются затраты для поставщиков и финансовые услуги становятся более доступными для потребителей. Официальная позиция Банка России, представленная на официальном сайте, трактует рынок финтеха на основе использования инновационных технологий для предоставления финансовых услуг и сервисов, включая большие данные, искусственный интеллект, машинное обучение, робототехнику, блокчейн, биометрию, об-
лачные технологии и др. [3]. При этом И.А. Седых [4. С. 61] выделяет характерную черту российского рынка финтеха - концентрацию технологических возможностей непосредственно в банковской системе.
В Китае несколько иная точка зрения. Так, Цянь Чжоу [5] рассматривает рынок финтеха как сферу финансовых услуг, связанную с новыми технологиями, а сам термин - универсальным, подходящим для описания любого бизнеса, который использует технологии для улучшения или автоматизации финансовых услуг и процессов. Финансовый регулятор Народный банк Китая [6] относит финтех-продукты и услуги к финансовым инструментам и услугам, которые должны использовать различные технологии для содействия финансовому развитию. Чи-Чуан Ли и др. [7] выделяют такие особенности использования передовых технологий на китайском рынке финтеха: снижение транзакционных издержек и повышение эффективности. Р1 Т1апЫ [8] добавляет в этот перечень стимулирование внедрения инновационных продуктов и услуг в финансовых учреждениях.
Сравнение теоретических подходов показало, что российские авторы и регулятор определяют финтех-продукты как инновационные продукты в финансовом секторе, а китайские - как финансовые с использованием передовых технологий. То же самое и по финтех-услугам: в России считают эти услуги финансово-технологическими, а в КНР - финансовыми, осуществляемыми на основе новых технологий. Соответственно, определение и особенности рынка финтеха тоже разные, в частности, в РФ акцент делается на технологиях и технологических компаниях (стартапах), в Китае - на общей трансформации финансового сектора под влиянием новых технологий.
Таблица 1. Этапы развития рынков финтех в РФ и КНР
Этапы, годы Россия Этапы, годы Китай
1990-е гг. Много коммерческих банков, которые создавали свою инфраструктуру с нуля, что стало предпосылкой для развития финансовых технологий 19702003 гг. Финансовая электронизация и информатизация
С конца 1990-х гг. по 2010 г. Главное событие - создание впервые в мире полностью цифрового банка -«Тинькофф Банка» 20042015 гг. Развитие интернет-финансов. Интернет помог финансовым компаниям по-настоящему соединиться с технологиями
С 2011 г. по сегодняшний день Развитие цифровых банковских платформ и экосистем С 2015 г. по настоящее время Финтех-компании используют современные технологические достижения для реформирования финансовых продуктов и услуг и создания новых финтех-продуктов
Источник: составлено авторами по [9, 10].
Обычно понимание сущности базовых теоретических определений формируется в процессе создания и эволюции рынка и зависит от его особенностей, поэтому нами была изучена история развития российского и китайского рынков финтеха, на основе чего были выделены этапы их развития. Результаты представлены в табл. 1.
Сравнение этапов развития рынков финтеха показало более раннее начало и небольшое опережение финтех-развития в Китае по сравнению с Россией, а также разницу в ключевых направлениях развития: в РФ - это банки, в Китае - интернет-финансы.
Результаты
Развитие рынков финтех зависит от планомерной работы правительств России и Китая по созданию соответствующих условий, поэтому мы изучили особенности регулирования в указанных странах, которые представлены в табл. 2.
Таблица 2. Сравнительная характеристика и направления регулирования рынка финтех в РФ и КНР
Признак РФ Китай
Регулятор 1. Центральный банк (Департамент финансовых технологий)1. 2. Министерство цифрового развития связи и массовых коммуникаций РФ2 1. Народный банк Китая3. 2. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам4. 3. Местный орган финансового надзора5
Законы и программы 1. О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и... в РФ, ФЗ № 259-ФЗ от 31.07.2020. 2. Об экспериментальных правовых режимах в сфере цифровых инноваций... в РФ, ФЗ № 258-ФЗ от 31.07.2020. 3. О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ. в РФ, ФЗ №259-ФЗ от 02.08.2019. 4. Об информации, информационных технологиях и о защите информации, ФЗ N 149-ФЗ от 27.07.2006. 5. О совершении финансовых сделок с использованием финансовой платформы, ФЗ № 211-ФЗ от 20.07.2020. 1. «Программа реформирования партийных и государственных институтов». 2. «Руководящие мнения по содействию здоровому развитию интернет-финансов». 3. «Программа институциональной реформы Коммунистической партии и государства». 4. План Народного банка Китая по финтех-развитию Китая на 2022-2025 гг.
1 Официальный сайт Банка России. URL: https://www.cbr.ru/about_br/bankstructute/dft/
2 Официальный сайт Министерства цифрового развития связи и массовых коммуникаций РФ. URL: https://digital.gov.ru/ru/?utm_referrer=https%3a%2f%2fwww.google.com%2f
3 Официальный сайт Народного банка Китая. URL: http://www.pbc.gov.cn/
4 Официальный сайт Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам КНР. URL: https://www.gov.cn/xinwen/2Q23-02/18/content_5742033.html
5 Официальный сайт Местного органа финансового надзора. URL: http://dfjrjgj.hlj .gov.cn/hljjrjd/c113168/tt.shtml?tab=zdgknr
Признак РФ Китай
6. Экосистемы: подходы к регулированию. Апрель 2021 года. Доклад Банка России. 7. Основные направления развития информационной безопасности кредитно-финансовой сферы на 2023-2025 годы. Документ Банка России
Финтех с гос. поддержкой 1. Замена SWIFT в межбанковских расчетах. 2. Оптимизация процессов кредитования и инвестирования через платформы. 3. Создание банковских и финансовых экосистем. 4. Создание системы информационной безопасности в кредитно-финансовой сфере 1. Укрепление системы безопасности цифровой экономики. 2. Финансовая защита потребителей. 3. Создание экосистемы финтеха
Источник: составлено авторами по информации официальных сайтов.
Сравнение российского и китайского регулирования показало, что китайские регуляторы финтеха имеют четкое разделение труда и четкое направление регулирования для каждого сектора, в то же время законы в КНР более универсальны и охватывают интернет-финансы в целом. Китай избегает жесткого правового регулирования финтеха и «регтеха» и предпочитает выжидательный подход. В РФ же законы сегментированы и пока приняты только по отдельным направлениям: по цифровым активам и валютам, по цифровым платформам и краудфандингу, по защите информации и правовым режимам.
Преимущество российского рынка финтеха с точки зрения регулирования состоит в том, что в 2016 г. была создана Ассоциация развития финансовых технологий (Ассоциация «ФинТех»1).
Ассоциация стала площадкой для обсуждения наиболее перспективных для разработки и внедрения технологий с целью обеспечения развития российского финансового рынка и платежного пространства, а также создания условий для «цифровизации» экономики страны.
В табл. 2 мы выделили направления развития рынка финтеха, поддерживаемые государствами на данный момент времени, они обусловлены разными текущими задачами экономической политики и уровнем развития финтеха в двух странах. Тем не менее можно выделить общее направление, которому и в РФ и в КНР уделяется большое внимание - это развитие экосистем, особенно в банковском и финансовом секторах.
По мнению китайского экономиста Янг Тао, экосистема финтеха [11] как единое целое взаимодействующих друг с другом элементов через кредитные потоки и денежные циклы, имеющая механизмы автоматического регулирования. Позиция ученых из Харбинского инженерного университе-
1 Официальный сайт Ассоциации Финтех. URL: https://www.fmtechru.org/about/ 226
та [12] состоит в том, что, по их мнению, экосистема финтеха - это взаимоукрепляющее и поддерживающее состояние, в котором финансовая система, отрасль, продукты и услуги инновационно оптимизированы, чтобы повысить возможности распределения ресурсов и способствовать эффективной трансформации технологических инноваций в материальные и духовные блага, при этом способствуя инновационному развитию финансовой отрасли и ее оптимальному реформированию.
В настоящее время в Китае выделяют четыре модели финтех-платформ и экосистем банков [13]:
1. Финтех-компании или экосистемы под руководством банков. Примером такой компании является китайская финтех-компания LianeRong, которая помогает банкам строить блокчейн-платформы, объединяющие трастовые, фондовые, страховые, факторинговые компании и банки, так что основные их клиенты могут получить финансирование на платформе.
2. Промышленные компании в партнерстве с крупными банковскими экосистемами. Примером такой экосистемы является платформа финансирования торговли China Enterprise Cloud Chain.
3. Экосистема рыночного пространства. Эта модель позволяет местным банкам создавать платформы с другими банками, небанковскими финансовыми учреждениями, факторинговыми компаниями и нефинансовыми предприятиями, чтобы предоставлять финтех-услуги по торговому финансированию, торговле активами, платежами и т.д. в регионе и за его пределами.
4. Сотрудничество регулятора, банков и экосистем финтех-компаний. Подобная блокчейн-платформа была создана для торгового финансирования в китайском регионе Гуандун, в Гонконге и Макао Greater Bay Area.
Российские специалисты, например Г.Б. Клейнер [14], считают, что экосистема представляет собой локализованный в пространстве комплекс неконтролируемых иерархических организаций, бизнес-процессов, инновационных проектов и инфраструктурных систем, взаимодействующих между собой в ходе создания и обращения материальных и символических благ и ценностей, способный длительно и самостоятельно функционировать за счет кругооборота указанных благ и систем.
О.Ю. Свиридов и И.В. Некрасова [15] предлагают другое определение финтех-экосистемы, описывая ее как сеть взаимосвязанных друг с другом организаций разных отраслей экономики, имеющую модульную структуру, состоящую из: верхнего уровня - это стабильная группа компаний, являющаяся ядром экосистемы, нижнего уровня - это вариативная группа компаний. При этом они предлагают иную классификацию финтех-экосистем, основным признаком которой является количество создаваемых финтех-продуктов:
- микро-финтех-экосистема, или экосистема одного продукта;
- мезо-финтех-экосистема - экосистема продуктов, генерируемых одной компанией;
- макро-финтех-экосистема - экосистема рынка продуктов, генерируемых компаниями различных отраслей экономики.
Таким образом, мы видим, что российский и китайский подходы в создании и систематизации экосистем сильно различаются, и это объясняется разницей в понимании фундаментальных основ, о которых было сказано в начале статьи.
На сегодняшний момент все крупнейшие компании российского и китайского рынков финтеха являются цифровыми платформами либо экосистемами, они представлены на рис. 1 и в табл. 3.
Место Компания Глава Сегмент Выручка в 2021 году (Р, млрд) Выручка в 2022 году (Р, млрд) Динамика
1 QÍWÍ Андрей Протопопов Платежные системы 23,1 35,23 52,50%
2 ЮМопеу+Юкасса Иван Глазачев Платежные системы 20 24 20%
3 Solar Staff Павел Шинкаренко Бухгалтерия 7,8 12,9 64,55%
4 Эвотор Андрей Романенко Платежные системы 3,8 6,6 73,70%
5 Benzuber Евгений Сазонов Платежные системы 4,2 5,7 35,71%
6 Banki.ru Динара Юнусова Маркетплейсы 3,65 5,37 47%
7 CloudPayments+CloudTips Татьяна Глазачева Платежные системы 4,6 5,26 14,30%
8 Контур. Бухгалтерия Михаил Сродных Бухгалтерия 3,6 5 40%
9 КогопаРау Глеб Козлос Платежные системы 3,2 3,8 18,75%
10 Сравни.ру Сергей Леонидов Маркетплейсы 3,7 3,3 •10,80%
Рис. 1. Крупнейшие компании российского финтеха в 2022 г. (по: [16]) Таблица 3. Крупнейшие компании китайского финтеха в 2022 г.
Место Компания Сегмент Выручка в 2021 г., Выручка в 2022 г., Динамика, %
млрд ¥ млрд ¥
1 Ping An Bank of China Платежные системы 203,47 240,366 18,1
2 Банк коммуникаций Платежные системы 53,468 62,902 17,6
3 Китайский торговый банк Платежные системы 10,566 14,886 40,9
4 Zheshang Bank Платежные системы 11,562 13,368 15,6
5 Haitong Securities Бухгалтерия 5,84 7,01 20,0
6 Aisino Information Маркетплейсы 4,845 6,023 24,3
7 Информация Шэнь-чжоу Платежные системы 3,275 4,824 47,3
8 Oriental Fortune Бухгалтерия 2,529 2,924 15,6
9 Hang Seng Electronic Маркетплейсы 1,937 2,765 42,7
10 GuangDongYunTong Маркетплейсы 1,893 2,744 45,0
Источник: составлено авторами по информации (2022ШИ
ФёШ&Ш - Ш^МёИ (southmoney.com).
Сравнение топ-10 финтех-компаний в России и Китае позволяет сделать следующие выводы: годовая прибыль крупнейших финтех-компаний в Китае больше, чем у крупнейших финтех-компаний в России, но у Qiwi, как финтех-компании с самой высокой годовой прибылью в России, динамика составляет 52,5%, что намного выше, чем 18,1% у Ping An Bank в Китае.
Остальные финтех-компании в обеих странах имеют положительную годовую прибыль (за исключением российской Сравни.ру), поэтому рынок финтеха в обеих странах имеет хорошие перспективы для роста. Кроме того, самым крупным сегментом среди российских и китайских финтех-компаний являются платежные системы.
По данным Forbes, основными игроками на рынке финтеха Китая являются супераппы и (или) мультиприложения - цифровые экосистемы, предлагающие множество функций: от банкинга до вызова такси.
И по объемам, и по разнообразию сделок, продуктов и услуг российским экосистемам пока трудно с ними соперничать. Согласно Плану развития финтеха в Китае на 2022-2025 гг. предполагается развитие финтеха в области зеленого финансирования, а также создание финансовых технологий, удобных для пожилых людей [17].
Сравнение уровня развития китайского и российского рынков финтех-продуктов и услуг позволяет сделать выводы:
1. Китай находится в верхнем эшелоне развития рынка финтеха, Россия же, занимает лишь 15-е место в рейтинге.
2. Количество финтех-услуг и объем транзакций в Китае также выше, чем в РФ. Инфраструктурно российский рынок финтеха все еще находится на стадии развития и отстает от КНР и поэтому требует большего внимания со стороны регулирующих органов (табл. 4).
Таблица 4. Сравнение уровня развития рынков финтех в Китае и России
Критерий сравнения Россия Китай
Количество компаний в сфере финтех (Финтех-стартапов) Более 400 1050
Рейтинг индекса инфраструктуры финтеха 15 3
Объем транзакций рынка финтех (2022 г.) 138,88 млрд руб. 542,3 млрд юаней
Источник: составлено авторами по информации [16, 18-20, http://news.sohu.eom/a/669449826_114835].
Выводы
На основе проведенного исследования мы выявили общие черты в развитии финтех-рынков Китая и России:
- направление развития рынка финтех-продуктов и услуг становится все более четким с точки зрения специфики: в России лидирует банковское направление, в Китае - интернет-торговля;
- совершенствуются инструменты и правила регулирования, введены меры, направленные на развитие рынка финтех-продуктов и услуг;
- оказывается серьезная поддержка исследовательским проектам в области развития экосистем.
Но в то же время есть различия, которые могут стать направлениями для сотрудничества. Китай мог бы перенять успешный опыт России по развитию финтеха в банковском секторе, для России был бы полезным опыт привлечения финтех-талантов, чтобы компенсировать отставание в развитии других сегментов.
Кроме обмена опытом, сотрудничество двух стран на рынке финтеха возможно путем реализации совместной политики, направленной:
- на ускорение разработки и внедрения нормативной базы для сотрудничества в финтех-секторе;
- содействие взаимовыгодному партнерству между участниками рынка финтеха, особенно в области финансовой разведки для минимизации рисков;
- развитие совместных фундаментальных исследований в сфере финансовых технологий, создание инфраструктуры по развитию финтех-талантов;
- разработку комплексной стратегии по инвестированию в межгосударственные финтех-проекты.
Но при этом необходимо учитывать, что в России регулирование этой сферы все еще находится в стадии формирования, а в Китае уже сформировано, что может стать препятствием для сотрудничества двух стран в развитии рынка финтех-продуктов и услуг.
Список источников
1. Чернышова Е., Ведерина Е. Что такое финтех: ответы на главные вопросы // Официальный сайт РБК: Тренды, Индустрия 4.0. Россия, 2023. URL: https://trends.rbc.ru/trends/industry/618b6f349a794772fa50adf4
2. Belozyorov S., Sokolovska O., Kim Y. Fintech as a Precondition of Transformations in Global Financial Markets // Foresight and STI Governance. 2020. Vol. 14, № 2. Р. 23-35. doi: 10.17323/2500-2597.2020.2.23.35. URL: https://foresight-journal.hse.ru/2020-14-2/370912501.html
3. Развитие финансовых технологий. 2023 // Банк России : официальный сайт. URL: https://www.cbr.ru/fintech/
4. Седых И.А. Рынок инновационных финансовых технологий сервисов // Центр развития НИ ВШЭ. 2019. 76 с. URL: https://dcenter.hse.ru/data/2019/12/09/1523584041/ %D0%A0%D 1 %8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA%20%D 1 %84%D0%B8%D0%BD%D0 %B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D1%85%20%D1%82%D0%B5%D 1%85%D0%BD%D0%BE%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%B8%D0%B9-2019.pdf
5. Цянь Чжоу. Глубокое прочтение плана развития финансовых технологий Китая на 2022-2025 годы // Брифинг по Китаю. 2022. URL: https://baijiahao.baidu.com/s?id= 1752601483841760816&wfr=spider&for=pc
6. Продвигаясь вперед с пилотной программой E-CNY R&D // Народный банк Китая : официальный сайт. URL: http://www.pbc.gov.cn/en/3688006/4671762/ 4688130/index.html
7. Lee Chi-Chuan, Li Xinrui, Yu Chin-Hsien, Zhao Jinsong. Do fintech innovations increase the efficiency of banks? Data from the Chinese banking industry // International Review
of Economics & Finance. 2021. Vol. 74 (С). Р. 468-483. doi: 10.1016/j.iref.2021.03.009. URL: https://ideas.repec.Org/a/eee/reveco/v74y2021icp468-483.html
8. Pi Tianlei. Internet Finance: Scope, Innovation and Prospects. 2018. URL: http://ft.newdu.com/economics/finance/201803/201591 .html
9. Борисова О.В. Рынок финансовых технологий и тенденции его развития // Финансы и кредит. 2018. Т. 24, № 8. С. 1844-1858. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ rynok-finansovyh-tehnologiy-i-tendentsii-ego-razvitiya
10. Горян Э.В. Национальная концепция развития финтеха: опыт Китаийской Народной Республики // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. 2022. Т. 14, № 3. С. 129-138. doi: 10.24866/VVSU/2073-3984/2022-3/129-138
11. Yang Tao, Wang Xiao-Cai. Продвижение финтех-инноваций в новой ситуации требует прочного экологического фундамента // Исследования в области теории финансов. 2022. № 5. С. 12-14. URL: Ш^ТШМВЙШШШ^^Й® (qq.com)
12. Лю Луаньюньцяо, Чжан Юйси. Исследование симбиоза региональной научно-технической финансовой экосистемы и ее эволюции // Научно-технический прогресс и меры. 2021. Т. 38, вып. 5. С. 48-58. doi: 10.6049/kjjbydc.2020080136 - URL: http://www.kjjb.org/CN/abstract/abstract18363.shtml
13. Джин Хунфэй, Ли Хунцзи, Лю Иньпу. Финтех, банковские риски и эффект вытеснения с рынка // Финансово-экономический журнал. 2020. Т. 46, вып. 5. С. 52-65. DOI: 10.16538/j.cnki.jfe.2020.05.004. URL: https://qks.sufe.edu.cn/J/CJYJ/Article/Details/ A23adfb33-d164-4af9-907b-7f5f757fbb5c
14. Клейнер Г.Б. Социально-экономические экосистемы в свете системной парадигмы // Системный анализ в экономике - 2018 : сб. тр. V Междунар. науч.-практ. конф. -биеннале (21-23 ноября 2018 г.) / под общ. ред. Г.Б. Клейнера, С.Е. Щепетовой. М. : Прометей, 2018. С. 5-14.
15. Свиридов О.Ю., Некрасова И.В. Тенденции развития финтех-экосистемы в российской экономике // Вестник Волгоградского государственного университета. Экономика. 2019. Т. 21, № 4. С. 197-206. doi: 10.15688/ek.jvolsu.2019.4.19. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-razvitiya-finteh-ekosistemy-v-rossiyskoy-ekonomike
16. Рожков Р. Кассовый сбор: как российский финтех пережил 2022 год // Forbes : официальный сайт. 2023. URL: https://www.forbes.ru/tekhnologii/488581-kassovyj-sbor-kak-rossijskij-finteh-perezil-2022-god
17. Гужиков П. Если не США: шесть новых рынков для финтех-предпринимателя // Forbes : официальный сайт. 14.08.2022. URL: https://www.forbes.ru/mneniya/474231-esli-ne-ssa-sest-novyh-rynkov-dla-finteh-predprinimatela
18. Ярыгина И.З., Кибенко Н.С. Опыт Китая и России в применении финансовых технологий // Вектор экономики. 2018. № 9. URL: http://vectoreconomy.ru/images/ publications/2018/9/worldeconomy/Yarigina_Kibenko.pdf
19. Рейтинг стран с лучшими условиями для FinTech // InternationalWealth.info : официальный сайт. 2023. URL: https://internationalwealth.info/offshore-business-abroad/rejting-stran-s-luchshimi-uslovijami-dlja-fintech/
20. Отчет о состоянии финансовых технологий в 2022 году // CBINSIGHTS : официальный сайт. 18.01.2023. URL: https://www.cbinsights.com/research/report/fintech-trends-2022/
References
1. Chernyshova, E. & Vederina, E. (2023) Chto takoe fintekh: otvety na glavnye voprosy [What is FinTech: answers to the main questions]. RBK: Trendy, Industriya 4.0. Rossiya, [Online] Available from: https://trends.rbc.ru/trends/industry/618b6f349a794772fa50adf4
2. Belozyorov, S., Sokolovska, O. & Kim, Y. (2020) Fintech as a Precondition of Transformations in Global Financial Markets. Foresight and STI Governance. 14 (2). pp. 2335. doi: 10.17323/2500-2597.2020.2.23.35. [Online] Available from: https://foresight-journal.hse.ru/2020-14-2/370912501.html
3. Bank of Russia. (2023) Razvitie fmansovykh tekhnologiy. 2023 [Development of financial technologies]. [Online] Available from: https://www.cbr.ru/fintech/
4. Sedykh, I.A. (2019) Rynok innovatsionnykh finansovykh tekhnologiy servisov [The market for innovative financial technology services]. [Online] Available from: https://dcenter.hse.ru/data/2019/12/09/1523584041/
%D0%A0%D 1 %8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA%20%D 1 %84%D0%B8%D0%BD%D0
%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D1%85%20%D1%82%D0%B5%D
1%85%D0%BD%D0%BE%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%B8%D0%B9-2019.pdf
5. Qian Zhou. (2022) Glubokoe prochtenie plana razvitiya finansovykh tekhnologiy Kitaya na 2022-2025 gody. Brifng po Kitayu [An In-Depth Reading of China's Financial Technology Development Plan 2022-2025: China Briefing 2022]. [Online] Available from: https://baijiahao.baidu.com/s?id= 1752601483841760816&wfr=spider&for=pc
6. People's Bank of China. (n.d.) Prodvigayas' vpered s pilotnoy programmoy E-CNY R&D [Moving Forward with E-CNY R&D Pilot Program]. [Online] Available from: http://www.pbc.gov.cn/en/3688006/4671762/ 4688130/index.html
7. Lee Chi-Chuan, Li Xinrui, Yu Chin-Hsien, Zhao Jinsong. (2021) Do fintech innovations increase the efficiency of banks? Data from the Chinese banking industry. International Review of Economics & Finance. 74 (S). pp. 468-483. doi: 10.1016/j.iref.2021.03.009. [Online] Available from: https://ideas.repec.org/a/eee/reveco/ v74y2021icp468-483.html
8. Pi Tianlei. (2018) Internet Finance: Scope, Innovation and Prospects. [Online] Available from: http://ft.newdu.com/economics/finance/201803/201591.html
9. Borisova, O.V. (2018) Rynok finansovykh tekhnologiy i tendentsii ego razvitiya [Market of financial technologies and trends in its development]. Finansy i kredit. 24 (8).ppS. 1844-1858. [Online] Available from: https://cyberleninka.ru/article/n7rynok-finansovyh-tehnologiy-i-tendentsii-ego-razvitiya
10. Goryan, E.V. (2022) National Concept of Fintech Development: The Outcomes of the People's Republic of China. Territoriya novykh vozmozhnostey. Vestnik Vladivostokskogo gosudarstvennogo universiteta ekonomiki i servisa. 14 (3). pp. 129-138. (In Russian). doi: 10.24866/VVSU/2073-3984/2022-3/129-138
11. Yang Tao & Wang Xiao-Cai. (2022) Promotion of FinTech innovations in the new situation requires a solid environmental foundation. [Online] Available from: https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI0MzIwMTAzMg==&mid=2650615509&idx=1&sn=c fd519424615a56fd879ca5fc87195ff&chksm=f1792bb2c60ea2a40a8d8505409baac30990698e 1d608e81e1015809a3c58dc35842b3ad85dc&scene=27 (In Chinese).
12. Liu Luanyunqiao & Chzhan Zhang Yuxi. (2021) Issledovanie simbioza regional'noy nauchno-tekhnicheskoy finansovoy ekosistemy i ee evolyutsii [Study of the symbiosis of the regional scientific and technical financial ecosystem and its evolution]. Nauchno-tekhnicheskiy progress i mery. T. 38, vyp. 5. S. 48-58. doi: 10.6049/kjjbydc.2020080136 -[Online] Available from: http://www.kjjb.org/CN/abstract/abstract18363.shtml
13. Jin Hongfei, Li Hongji & Liu Yinlu. (2020) FinTech, Banking Risks and Market Crowding-out Effect[J]. Journal of Finance and Economics, 46 (5). pp. 52-65. doi: 10.16538/j.cnki.jfe.2020.05.004. [Online] Available from: https://qks.sufe.edu.cn/J/CJYJ/ Article/Details/A23adfb33-d164-4af9-907b-7f5f757fbb5c
14. Kleyner, G.B. (2018) [Socio-economic ecosystems in the light of the systems paradigm]. Sistemnyy analiz v ekonomike - 2018 [Systems analysis in economics - 2018]. Proceedings of the International Conference. 21-23 November 2018. Moscow: Prometei. pp. 5-14. (In Russian).
15. Sviridov, O.Yu. & Nekrasova, I.V. (2019) Development Trends of the Fintech Ecosystem in Russian Economy. Vestnik Volgogradskogo gosudarstvennogo universiteta. Ekonomika. 21 (4). pp. 197-206. (In Russian). doi: 10.15688/ek.jvolsu.2019.4.19
16. Rozhkov, R. (2023) Kassovyy sbor: kak rossiyskiy fintekh perezhil 2022 god [Cash collection: how Russian fintech survived 2022]. Forbes. [Online] Available from: https://www.forbes.ru/tekhnologii/488581-kassovyj-sbor-kak-rossijskij-finteh-perezil-2022-god
17. Guzhikov, P. (2022) Esli ne SShA: shest'novykh rynkov dlyafintekh-predprinimatelya [If not the USA: six new markets for a FinTech entrepreneur]. Forbes. [Online] Available from: https://www.forbes.ru/mneniya/474231-esli-ne-ssa-sest-novyh-rynkov-dla-finteh-predprinimatela
18. Yarygina, I.Z. & Kibenko, N.S. (2018) Opyt Kitaya i Rossii v primenenii finansovykh tekhnologiy [The experience of China and Russia in the application of financial technologies]. Vektor ekonomiki. 9. [Online] Available from: http://vectoreconomy.ru/images/ publications/2018/9/worldeconomy/Yarigina_Kibenko.pdf
19. IternationalWealth.info. (2021) Reyting stran s luchshimi usloviyami dlya FinTech [Rating of countries with the best conditions for FinTech]. [Online] Available from: https://internationalwealth.info/offshore-business-abroad/rejting-stran-s-luchshimi-uslovijami-dlja-fintech/
20. CBINSIGHTS. (2023) Otchet o sostoyanii finansovykh tekhnologiy v 2022 godu [Report on the state of financial technologies in 2022]. [Online] Available from: https://www.cbinsights.com/research/report/fintech-trends-2022/
Информация об авторах:
Ильина Т.Г. - кандидат экономических наук, доцент, зав. кафедрой финансов и учета Института экономики и менеджмента, Национальный исследовательский Томский государственный университет (Томск, Россия). E-mail: ilinatg@mail.ru Ван Икэ - студент Института экономики и менеджмента, Национальный исследовательский Томский государственный университет (Томск, Россия). E-mail: wyk0411 @gmail.com
Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов. Information about the authors:
T.G. Bina, Cand. Sci. (Economics), docent, head of the Department of Finance and Accounting, Institute of Economics and Management, National Research Tomsk State University (Tomsk, Russian Federation). E-mail: ilinatg@mail.ru
Wang Yike, student, Institute of Economics and Management, National Research Tomsk State University (Tomsk, Russian Federation). E-mail: wyk0411@gmail.com
The authors declare no conflicts of interests.
Статья поступила в редакцию 31.07.2023; одобрена после рецензирования 26.08.2023; принята к публикации 30.08.2023.
The article was submitted 31.07.2023; approved after reviewing 26.08.2023; accepted for publication 30.08.2023.
