Научная статья на тему 'Сравнительные тенденции развития банковской системы России и развитых стран'

Сравнительные тенденции развития банковской системы России и развитых стран Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
2208
260
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
БАНК / СИСТЕМА / ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ / СТРАНА / КОЛИЧЕСТВО / СТРУКТУРА / АКТИВ / ПАССИВ / ДОХОДНОСТЬ / ФАКТОР / РАЗВИТИЕ

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Греков И.Е., Барсукова О.В., Фокина О.Г.

В статье проведен сравнительный анализ развития банковской системы России и ведущих зарубежных стран по ряду показателей. Представлен анализ балансовых показателей и уровня процентных ставок по банковской системе России в сравнении с развитыми странами. Анализ позволил сделать выводы относительно реального уровня банковской системы России.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Сравнительные тенденции развития банковской системы России и развитых стран»

30 (72) - 2011

Банковский сектор

УДК 336.71

СРАВНИТЕЛЬНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ И РАЗВИТЫХ СТРАН*

И. Е. ГРЕКОВ,

доктор экономических наук, заведующий кафедрой финансов, денежного обращения, кредита и банков Е-таН: grekov-igor@mail.ru

О. В. БАРСУКОВА,

кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, денежного обращения, кредита и банков Е-таН: barsukova_olga@inbox.ru

О. Г. ФОКИНА,

ассистент кафедры финансов, денежного обращения, кредита и банков Е-mail: fokoksana@rambler.ru Государственный университет -учебно-научно-производственный комплекс,

г. Орел

В статье проведен сравнительный анализ развития банковской системы России и ведущих зарубежных стран по ряду показателей. Представлен анализ балансовых показателей и уровня процентных ставок по банковской системе России в сравнении с развитыми странами. Анализ позволил сделать выводы относительно реального уровня банковской системы России.

Ключевые слова: банк, система, подразделение, страна, количество, структура, актив, пассив, доходность, фактор, развитие.

Процесс присоединения России к Генеральному соглашению по тарифам и торговле (ГАТТ) и вступления во Всемирную торговую организацию

* Статья предоставлена Информационным центром Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» при Орловском государственном техническом университете.

(ВТО) продолжается уже почти 20 лет. Основной проблемой влияния глобализации на функционирование российских банков является вхождение иностранных банков на российский рынок банковских услуг. Многие российские экономисты высказывают тревожные опасения относительно последствий для национальной банковской системы от вступления России в ВТО [1, 3]. Это вызвано тем, что ВТО предполагает ввести наиболее жесткие правила именно в отношении развитых стран, а Россия формально имеет статус страны с рыночной экономикой.

Но прежде чем говорить о масштабах данной проблемы, необходимо определить, такой ли безнадежно отсталой является банковская система России, как это принято считать.

В последние годы банковская система России показывает положительную динамику развития.

Однако уровень и предполагаемый потенциал ее развития можно оценить только в сопоставлении с банковскими системами передовых стран. Для сравнительного анализа авторами использовались статистические базы Всемирного банка [5] и Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) [6].

Динамика количества банков в странах «Большой десятки» ^10) (кроме Японии и Канады, по которым данные отсутствуют) и в России с 1997 по 2007 г. представлена в табл. 1.

Как видно, за период с 1997 по 2007 г. количество банков увеличилось только в Италии и Швеции. Во всех остальных развитых странах количество банков уменьшилось. В России также произошло уменьшение количества банков. При этом по общему количеству банков (на 01.07.2010 насчитывалось 1 038 банков) Россия уступает лишь США.

Реальную картину развития банковской сети можно составить, оценив количество подразделений банков. Но прежде стоит отметить некоторые методологические трудности, существующие в международной статистике. Например, статистическая информация относительно банковской системы России представлена только в части количества банков и их филиалов, тогда как количество внутренних подразделений банков не отражается. Это значительно занижает такие качественные показатели развития нашей банковской системы, как количество подразделений на один банк, количество банковских учреждений на 10 000 тыс. чел. (или обратный показатель — количество человек на одно банковское учреждение).

Необходимо отметить, что только с 2002 г. Банк России официально начал публиковать статистическую информацию об общем количестве внутренних подразделений банков: дополнительных офисов, операционных касс вне кассового узла, кредитно-кассовых и операционных офисов [7] и с

2010 г. — развернутую информацию по каждому типу подразделений в разрезе регионов. В совокупности с ними банковская сеть России на самом деле значительно шире. Например, на 01.01.2009 в России насчитывалось 38 085 внутренних подразделений, на 01.01.2010 - 37 547, а на 01.07.2010 г. - 37 894, что в 9 раз больше, чем количество банков с филиалами (4 129 на 01.07.2010). Количество банков, филиалов и внутренних структурных подразделений в совокупности на 01.07.2010 составляло 42 023, из них — 19 729 подразделений Сбербанка России, т. е. около 47 % от общего количества [2].

Таким образом, по мнению авторов, при сопоставлении степени развития банковской сети России с другими странами необходимо учитывать также общее количество внутренних структурных подразделений, работающих по существу обособленно.

Динамика количества подразделений банков в развитых странах и в России несколько отличается от динамики количества банков (табл. 2).

Несмотря на снижение количества банков, количество банковских подразделений в США и России за этот же период увеличилось.

Наибольшими темпами в России росло число подразделений частных негосударственных банков. Количество банковских подразделений также увеличилось в Германии, Франции и Италии (см. табл. 2). По общему количеству банковских подразделений (включая филиалы) и банков (на 01.07.2010 — около 42 тыс.) Россия уступает лишь США (более 87 тыс.). Среди наиболее развитых стран по этому показателю также стоит выделить Италию, где число подразделений превысило 26 тыс., учитывая территорию этой страны, это, безусловно, является значительным количеством.

Несмотря на достаточно большие значения количественных показателей банковской системы России, нельзя не отметить, что только два российских крупных государственных банка располагают

Таблица 1

Динамика количества банков в странах G10 и России в 1997—2007 гг.

Страна 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

США 9 252 8 869 8 682 8 401 8 175 7 975 7 851 7 701 7 598 7 473 7 354

Великобритания 468 449 420 409 385 380 356 346 335 336 335

Италия 277 302 296 298 312 313 305 302 309 319 328

Франция 406 382 366 365 360 346 334 245 237 232 227

Швейцария 242 230 227 231 232 227 217 215 215 209 209

Германия 190 188 203 204 199 190 177 168 163 163 164

Нидерланды 169 162 84 86 86 88 85 89 91 105 101

Швеция 37 41 40 47 52 50 49 50 53 57 58

Бельгия 134 120 75 72 67 65 61 59 54 51 52

Россия 2 526 2 451 2 342 2 084 1 953 1 773 1 612 1 464 1 356 1 293 1 243

Таблица 3

Таблица 2

Динамика количества подразделений банков в странах G10 и России в 1997—2007 гг.

Страна 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

США 63 598 65 393 67 281 67 807 68 773 70 571 71 860 74 519 77 086 78 561 79 692

Великобритания 13 500 13 100 12 800 12 600 12 400 12 200 11 600 11 300 11 000 10 800 10 400

Италия 18 206 19 211 20 067 20 437 21 190 23 030 23 708 23 861 24 151 24 741 26 431

Франция 10 309 10 138 10 128 10 140 10 200 10 244 10 411 10 693 11 019 18 717 18 215

Швейцария 2 103 2 031 1 946 1 922 1 907 1 842 1 862 1 847 1 933 1 924 1 989

Германия 6 791 6 758 6 795 6 440 5 563 5 105 5 082 14 667 13 972 11 475 11 196

Нидерланды 5 179 6 787 5 493 5 151 4 720 4 269 3 883 3 798 3 748 3 456 3 604

Швеция 2 219 1 875 1 847 1 790 1 801 1 771 1 815 1 805 1 824 1 852 1 889

Бельгия 17 259 15 391 14 503 13 696 12 173 10 975 10 011 9 525 9 207 8 601 8 451

Россия Н/д Н/д Н/д Н/д Н/д 23 884 26 468 27 670 29 634 31 888 35 759

Банки-лидеры по количеству региональных отделений в первом полугодии 2009 г. [4]

Банк Итого Филиалы Представительства Дополнительные офисы Операционные кассы

в РФ за рубежом в РФ за рубежом

ОАО «Сбербанк России» 20 006 720 - - - 9 885 9 401

ОАО «Россельхозбанк» 1 523 78 - - 3 1 399 43

ОАО АКБ «Росбанк» 558 51 - 4 - 466 37

ОАО «Уралсиб» 400 40 - - 1 323 36

ОАО «Банк Москвы» 378 48 - - 1 317 12

ОАО «МДМ Банк» 371 54 - - 4 297 16

ОАО «АК Барс» Банк 314 43 - - - 132 139

ОАО «Промсвязьбанк» 244 48 1 1 4 156 34

«Газпромбанк» (ОАО) 235 43 - 1 2 177 12

ОАО «Восточный экспресс банк» 234 10 - - - 219 5

развитой филиальной сетью по мировым меркам — Сбербанк России и Россельхозбанк. Но они являются исключением на общем фоне значительного числа мелких и средних банков (табл. 3).

По количеству подразделений на один банк Россия в 2006 г. опередила США, хотя уступила большинству развитых стран. По количеству человек на одно подразделение Россия соответствует среднему уровню и находится приблизительно наравне с США (табл. 4).

Таблица 4

Относительные показатели развития сети банковских учреждений в странах G10 и России в 2007 г.

Сходство между Россией и США проявляется и в отношении к иностранным банкам. Наиболее адекватным показателем участия иностранных банков в банковской системе страны является отношение их активов к совокупным активам банков. Однако за неимением этой информации авторы рассчитали долю иностранных банков в общем количестве банков, действующих в странах (табл. 5).

Как видно из табл. 5, наибольшее иностранное присутствие наблюдается в банковском секторе Великобритании, Швейцарии, Бельгии. Хотя есть

Таблица 5

Доля иностранных банков в общем количестве банков в странах G10 и России в 1997—2007 гг.

Количество Количество человек

Страна подразделений на одно подразделе-

на один банк, ед. ние, тыс. чел.

Бельгия 162,5 1,2

Великобритания 31 5,7

Германия 68,3 7,2

Италия 80,6 2,2

Нидерланды 35,7 4,4

США 10,8 3,5

Франция 80,2 3,5

Швейцария 9,5 3,5

Швеция 32,6 4,7

Россия 15,2* 3,8

Страна 1997 2000 2005 2007

Великобритания Н/д Н/д 78,5 78,5

Швейцария 55,4 55 56,7 58,4

Бельгия Н/д 37,5 51,9 51,9

Швеция 59,5 51,1 43,4 44,8

Франция Н/д Н/д 33,8 32,2

Нидерланды Н/д 32,6 31,9 30,7

Германия 40 27,5 25,2 24,4

Италия 19,9 19,5 21,4 24,1

США 1,2 1,1 0,9 1

Россия 0,6 1,1 3,1 5,1

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

* Не учитывая подразделения Сбербанка России.

страны ОЭСР, где участие иностранных банков доходит до 90—100 % (Люксембург и Словакия). В среднем в европейских странах иностранные банки занимают около 30 % от общего их количества. Однако в России, как и в США, участие иностранных банков незначительное, с той лишь разницей, что в последнее время в России наблюдается прирост иностранного капитала в банковском секторе, а в США он остается на одном уровне.

Одним из важнейших показателей степени развитости банковской системы является отношение банковских активов к валовому внутреннему продукту (ВВП) страны. Однако необходимо отметить, что существуют различные вариации этого показателя. Например, финансовые системы развитых стран включают в себя не только банковский сектор, но и широкий ряд небанковских кредитных организаций, поэтому для характеристики финансовой системы страны в целом принято рассчитывать отношение активов всех финансовых институтов к ВВП. Однако в России небанковский сектор не развит, поэтому чаще рассчитывается показатель отношения банковских активов к ВВП.

Для сопоставимости данных проведем анализ показателей отношения активов банковской системы к ВВП в странах G10 и России (табл. 6). Авторами использовались статистические базы Всемирного банка [5] и Организации экономического сотрудничества и развития [6].

Как видно, относительный размер активов банковской системы в России значительно отстает от развитых стран. Наиболее близкой страной к России по доле активов к ВВП является США. Однако необходимо учитывать, что банковские активы не учитывают деривативы, кроме того, в США существует разветвленная система небанковских кредитных учреждений, превосходящих по активам банковскую систему.

Таблица 6

Качественные показатели развития банковской системы в странах G10 и России в 2007 г.

Отношение активов Отношение

Страна банковской системы капитала

к ВВП, % к активам, %

Швейцария 628,1 4,6

Нидерланды 560,4 3,3

Великобритания 497,8 5,5

Бельгия 372,7 4,1

Франция 303,7 4,1

Германия 266,4 4,3

Италия 204 6,4

Швеция 179,7 4,7

Канада 168,6 5

США 94,4 10,3

Япония Н/д 4,5

Россия 60,9 13,3

Важным показателем, характеризующим потенциальные риски в банковской системе, является отношение капитала к активам. Россия по этому показателю превосходит остальные страны (см. табл. 6). Высокое значение данного коэффициента также наблюдается в США.

Отметим, что приведенные данные относятся к 2007 г., и последующие события показали, что столь высокое значение коэффициента достаточности капитала по банковской системе США вовсе не означало ее стабильности. Причиной этого, как уже отмечалось, стали деривативы, которые не отражались по активам, но оказывали большое влияние на финансовые результаты. Например, существуют экспертные мнения, что если оценить достаточность капитала банков США на тот период с учетом производных инструментов, то значение достаточности капитала не превысило бы 2 %.

Россия остается страной, где сохраняются довольно высокие процентные ставки (табл. 7). Особенно это характерно для ставок по кредитам.

Таблица 7

Средние процентные ставки по кредитам в странах ОЭСР и России в 1997—2008 гг., %

Страна 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Япония 2,4 2,3 2,2 2,1 2 1,9 1,8 1,8 1,7 1,7 1,9 1,9

Швейцария 4,5 4,1 3,9 4,3 4,3 3,9 3,3 3,2 3,1 3 3,2 3,3

Великобритания 6,6 7,2 5,3 6 5,1 4 3,7 4,4 4,6 4,6 5,5 4,6

Нидерланды 6,1 6,5 3,5 4,8 5 4 3 2,8 2,8 3,5 4,6 4,6

Канада 5 6,6 6,4 7,3 5,8 4,2 4,7 4 4,4 5,8 6,1 4,7

США 8,4 8,4 8 9,2 6,9 4,7 4,1 4,3 6,2 8 8,1 5,1

Италия 10,5 8,6 6,3 7 7,3 6,5 5,8 5,5 5,3 5,6 6,3 6,8

Бельгия 7,1 7,3 6,7 8 8,5 7,7 6,9 6,7 6,7 7,5 8,6 Н/д

Швеция 7 5,9 5,5 5,8 5,6 5,6 4,8 4 3,3 Н/д Н/д Н/д

Франция 6,3 6,6 6,4 6,7 7 6,6 6,6 6,6 Н/д Н/д Н/д Н/д

Германия 9,1 9 8,8 9,6 10 9,7 Н/д Н/д Н/д Н/д Н/д Н/д

Россия 32 41,8 39,7 24,4 17,9 15,7 13 11,4 10,7 10,4 10 12,2

Таблица 8

Спрэд процентных ставок в странах ОЭСР и России в 1997—2008 гг., %

Страна 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Нидерланды 3 3,4 0,7 1,9 1,9 1,2 0,5 0,4 0,4 0,6 0,7 0,2

Япония 2,1 2,1 2 2 1,9 1,8 1,8 1,7 1,4 1 1,1 1,3

Швейцария 3,5 3,4 2,7 1,3 2,6 3,5 3,1 3 2,6 1,6 1 3,2

Канада 3,1 3,5 3,6 3,8 3,6 3,4 3,6 3,2 3,6 4 4 3,2

Швеция 4,5 4 3,9 3,7 3,5 3,4 3,3 3 2,5 Н/д Н/д Н/д

Франция 2,8 3,3 3,7 4,1 4 3,6 3,9 4,4 Н/д Н/д Н/д Н/д

Бельгия 4,2 4,2 4,3 4,4 5,1 5,1 5,2 Н/д Н/д Н/д Н/д Н/д

Италия 5,7 5,5 4,7 5,2 5,3 5,1 4,9 Н/д Н/д Н/д Н/д Н/д

Германия 6,4 6,1 6,4 6,2 6,5 7 Н/д Н/д Н/д Н/д Н/д Н/д

США 3 2,7 Н/д Н/д Н/д Н/д Н/д Н/д Н/д Н/д Н/д Н/д

Россия 15,3 24,7 26 17,9 13,1 10,8 8,5 7,7 6,7 6,4 4,9 6,5

Средняя ставка по кредитам в 2008 г. была на уровне 12,2 %. При этом отмечается ее увеличение на 2,2 процентных пункта в 2008 г. по сравнению с 2007 г., что связано с финансовым кризисом. В развитых странах уровень ссудного процента колебался в 2008 г. на уровне 2—7 %.

Уровень депозитного процента в России незначительно выше среднего уровня по развитым странам — 5,8 % против 1—5 % в развитых странах в 2008 г. Из-за большого превышения ссудного процента над депозитным в России сложилась высокая банковская маржа (табл. 8). Так, в 2008 г. спрэд по процентным ставкам в России составил 6,5 %, тогда как в Нидерландах — 0,2 %, Японии — 1,3 %, Швейцарии - 3,2 % (в 2007 г. - 1 %), Канаде - 3,2 %, США (по оценке авторов) не превышал 3 %. Это, с одной стороны, может говорить о высокой доходности

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

V.

Л Л

1

к

ЕЯ

ж

„Х7,

и а ^ ю Я Франция « я и Л ч « Я а й « я ч й н « я а н о

и о и =Я и Я ш <

а Ц а

«

к я

а и

1-е

й ч а 8

я

а

ч к Я

«

к

ч

я «

ч я

я ©

Ссуды

Ценные бумаги Денежные средства и счета в ЦБ

Рис. 1. Структура активов банковских систем в некоторых странах ОЭСР и России

в 2007 г., %

банковской деятельности в России. С другой - это объясняется высокими рисками (повышенным резервированием), высокими операционными издержками российских банков, не обладающих теми же технологиями ведения бизнеса, что их зарубежные коллеги. Поэтому завышенная банковская маржа с точки зрения российских банков вполне оправданна, хотя это негативно сказывается на деятельности остальных экономических субъектов - низкий рост сбережений и объемов кредитования.

Рассмотрим структуру активов и пассивов зарубежных банковских систем в сопоставлении с российской. На рис. 1 представлена диаграмма, характеризующая структуру банковских активов разных стран.

Из представленной диаграммы видна специфика различных банковских систем. Например, системы

Люксембурга, Франции, Бельгии и Швейцарии имеют наименьшие доли объемов кредитования в активах, но при этом значительную долю активов составляют вложения в ценные бумаги и межбанковские активы. Система Люксембурга вообще может считаться транзитной банковской системой, поскольку около 50 % активов представляют собой средства в других банках.

Другой группой являются страны с преобладающей долей кредитов в активах банковской системы. К ним относят-

ся

Э 13 и

< а

о

«

я я й Я о 8

а о Я

Средства в банках Прочие активы

«

я

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

ч

13

ч

о Я

7х"

35

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

ся США (60,4 %), Россия (62,8 %), Испания (62,9 %), Норвегия (76,8 %) и Новая Зеландия (80,1 %). В этих странах доля выданных кредитов превышает 60 % от совокупных активов банков.

В российской банковской системе относительно высока доля выданных кредитов (см. рис. 1). В то же время в активах российских банков значительную долю составляют вложения, не приносящие дохода— касса, рублевые средства в пути, корреспондентский счет в Банке России, обязательные резервы в Банке России (8,9 %), что является самым высоким значением среди представленных стран. Последнее свидетельствует о неиспользуемом потенциале наращивания активных операций российских банков. Вместе с тем вложения в ценные бумаги и средства в других банках в долевом выражении ниже среднего уровня анализируемых стран.

Аналогичным образом проанализируем пассивные операции банков (рис. 2).

Как видно, США, Россия и Канада относятся к странам, где доля депозитных источников формирования ресурсов банков является наибольшей — около 60 %. С другой стороны, есть многочисленная группа стран, где основным банковским ресурсом являются недепозитные источники — Италия, Ирландия, Франция, Швеция, Люксембург, Австрия и др. Как и в случае со структурой активов, особенно выделяется система Люксембурга, где средства банков занимают около 45 % всех пассивов.

Отличительной чертой банковской системы России является высокая доля в пассивах капитала и резервов и низкая доля облигаций и средств банков,

хотя в США и Канаде доля последних еще ниже. Но все же нельзя не отметить схожесть России, США и Канады по структуре активов и пассивов, что еще раз подтверждает соответствие российской банковской системы не европейскому, а американскому типу.

Проанализируем структуру финансового результата банковских систем развитых стран и России. В соотношении процентного и непроцентного доходов Россия в отличие от США входит в группу с низкой долей чистого процентного дохода — всего 36,5 %, что может показаться странным на фоне самой высокой банковской маржи в России (рис. 3).

I I Депозиты клиентов Облигации Капитал и резервы

¡;;;:;;;; ;| Средства банков ШИШ Прочие обязательства |: :: | Займы ЦБ

Рис. 2. Структура пассивов банковских систем в некоторых странах ОЭСР и России

в 2007 г., %

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

к я

3

а ©

к § к х Ч « я

я X и

^ Й л

Ж и о ш < а ч а и ч и

а к Я

X а Ы

¡3

и

2 Ц

«

ч я

к ©

< а

о

к

13

с

о 8

« к

¡3 г а и

1-е

Чистый непроцентный доход Чистый процентный доход

к

ч

¡3

ч

о Я

а о Я

«

к

ч

¡3

ч а Я

Рис. 3. Структура чистого текущего дохода в некоторых странах ОЭСР и России в 2007 г., %

Однако дело в том, что операции российских банков с рыночными активами, особенно с валютой и ценными бумагами, в последние годы (до кризиса) приносили большие доходы и часто превосходили доходы от кредитных операций, но нужно отметить, что сами эти активы имели незначительную долю в структуре баланса банков.

При этом чистая прибыль в структуре текущих доходов российских банков оставалась на невысоком уровне — менее 20 % (рис. 4). Причиной этого являются высокие операционные издержки, однако они сопоставимы с США, Германией, Швейцарией, Бельгией и Францией.

50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

еч

Я ^

й Я =я

а

1-Ч

О

м

о СМ

^

я я я

й

а ©

я а

й э

я

й «

8

а

а

ю

еч

Я

Я

^

и

а

я

«

я

й

ч ^

го §

и о

д

Рис. 4. Доля чистой прибыли в чистых текущих доходах в некоторых странах ОЭСР и России в 2007 г., %

Ш У ш

Е

м

я

«

я й ч а Д

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

еч

Я Я я

й ©

ю

и 2

я я

й

а

^

[-ч

«

Я

й ч

а

«

я Д

еч

Я а

я я

а

о

д

^

я а й я =я

я

«

я ^

ч я

я ©

I | Отношение чистого текущего дохода к активам |:Отношение чистого процентного дохода к активам ШШь Отношение чистой прибыли к активам

Рис. 5. Показатели доходности банковской деятельности в некоторых странах ОЭСР

и России в 2007 г., %

Наконец, анализируя доходность (или рентабельность) банковской деятельности в различных странах, авторами были выбраны три показателя — отношение чистого текущего дохода к активам (валовая доходность), отношение чистого процентного дохода к активам и отношение чистой прибыли к активам (по сути, рентабельность активов) (рис. 5).

Оценки этих показателей свидетельствуют о том, что по доходности банковской деятельности лидирует Россия, США и Канада. При этом по валовой доходности (более 7 %) Россия значительно превосходит все выбранные для сравнения страны. По рентабельности активов Россия также имеет наилучшее значение, а по отношению процентных доходов к активам уступает только США.

Несмотря на низкую долю процентных доходов в совокупных чистых доходах (см. рис. 3), сам уровень процентных доходов является достаточно высоким, что и стало следствием высокой банковской маржи.

Следует отметить, что полученные результаты анализа свидетельствуют о значительном сходстве российской банковской системы с рядом ведущих систем, особенно США и Канады. Однако столь высокие значения доходности банковской деятельности обычно _ характерны для развивающихся рынков, где банковский бизнес, как известно, сопровождается высокими рисками и непредсказуемостью. Поэтому международные рейтинговые агентства зачастую не принимают в расчет высокие финансовые показатели деятельности банков в развивающихся странах, и даже наоборот, трактуют их в качестве зачатков кризиса (так, например, было с российским фондовым рынком).

Так, согласно рейтингу банковской сис-

о Д

я

«

я

й

ч £

я

«

я ^

ч я

я ©

^

я я й я о

к

к

3

я

й «

о

о СМ

7х"

37

темы, который рассчитывается компанией Standard & Poor's (S&P), занимающейся аналитическими исследованиями финансового рынка, на основании оценки банковских и страновых рисков (BICRA) Россия отнесена к восьмой группе стран, т. е. «с очень высокими рисками этой банковской системы в мировом контексте» [8]. Позитивными факторами развития банковской системы России названы:

- растущая государственная поддержка банков и экономики в целом в период мирового финансового кризиса;

- постепенный переход российских банков от оппортунистического поведения и статуса «карманных» банков к ведению классического банковского бизнеса;

- расширение диверсификации банковского бизнеса и рыночных позиций российских банков;

- более низкая доля валютных кредитов в сравнении с банками стран Содружества Независимых Государств;

- повышение эффективности системы государственного рефинансирования. Негативными факторами, по мнению S&P,

являются:

- ухудшение операционной среды и сохраняющиеся инфраструктурные недостатки;

- высокая концентрация кредитного портфеля, источников привлечения средств и выручки;

- низкие темпы проведения банковской и других институциональных реформ;

- доминирование государственного Сбербанка России, высокий уровень фрагментации и конкуренции;

- слабая система риск-менеджмента и практик корпоративного управления, включая риски, обусловленные низкой финансовой прозрачностью и концентрированной структурой собственности;

- слабая законодательная база, в частности, в том, что касается прав кредиторов. Однако в самом отчете S&P также указывается

на низкую долю иностранных банков в банковской системе России, высокую долю государственных банков на рынке, низкую информационную прозрачность деятельности банков и другие «сомнительные» негативные факторы.

Интересен тот факт, что в результате финансового кризиса и по сути краха крупнейших банков США (Lehman Brothers, Merrill Lynch, Bear Stearns, Morgan Stanley) и Великобритании (Northern Rock, HBOS) их рейтинг не был понижен, и они остаются в первой группе.

В целом можно отметить, что Россия по количественным институциональным показателям развития банковской системы близка к США, поскольку в самом начале банковских реформ в России был взят курс на резкое увеличение количества банков с последующим их преобразованием и расширением филиальной сети. Одной из проблем развития банковской сети в России является неравномерность распределения финансовых ресурсов на территории страны и общего экономического развития территорий. Банковская сеть будет развиваться только при наличии соответствующих условий в регионах: потенциал рынка сбережений; наличие крупных и средних предприятий и т. д. Однако большинство регионов России испытывает дефицит финансовых средств.

Также можно сделать вывод о том, что банковская система России является более развитой, чем обычно предписывается международными рейтинговыми агентствами или международной статистикой. Для улучшения отношения к российской банковской системе в первую очередь необходимо создать прозрачную информационную систему, и надо признать, что Банк России многое делает в этом направлении в последние годы.

В то же время, конечно, не следует идти на поводу у западных советников в вопросах быстрого расширения иностранного присутствия в российской банковской системе, сокращения деятельности госбанков и т. д. По крайней мере, до тех пор, пока российская банковская система действительно не приблизится к мировым стандартам и не станет конкурентоспособной.

Список литературы

1. Алексеева Е. С. Участие иностранных банков в банковском секторе России // Известия Санкт- Петербургского университета экономики и финансов. 2007. № 4.

2. Информация о сети подразделений Сбербанка России по состоянию на 29.06.2010 г. URL: http://www.sbrf. ru/common/img/uploaded/files/fsb.zip.

3. Попков В. В., Дорофеев С. А. Вступление в ВТО: последствия для региональных банков // Вестник УГТУ-УПИ. Серия экономика и управление. 2006. № 9.

4. Самые филиальные банки в I полугодии 2009 г. URL: http://rating.rbc.ru/article.shtml?2009/08/08/32537611.

5. Статистическая база Всемирного банка. URL: http:// data. worldbank. org/ topic/financial-sector.

6. Статистическая база ОЭСР. URL: http://www. oecdilibrary.org/content/datacollection/bank-data-en.

7. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2002 г. URL: http://www.cbr.ru/publ/ root_get_ blob.asp?doc_id=7204.

8. Официальный сайт Standard & Poor's — http://www. standardandp oors.ru.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.