Научная статья на тему 'Сравнительная оценка методических подходов к анализу экономического потенциала предприятия'

Сравнительная оценка методических подходов к анализу экономического потенциала предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
3606
228
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОТЕНЦИАЛ / ИМУЩЕСТВО / РЕСУРСЫ / ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Артемьева В.С.

В конкурентных условиях руководству организации для повышения эффективности своей деятельности необходима специальная информация обо всех ресурсах и возможностях фирмы. Анализ экономического потенциала должен обеспечить комплексную оценку всех имеющихся возможностей. Существует несколько методических подходов к такому анализу. В результате исследования выявлены их положительные стороны и недостатки.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Сравнительная оценка методических подходов к анализу экономического потенциала предприятия»

потенциал nfeetyufeufrmufr

СРАВНИТЕЛЬНАЯ ОЦЕНКА МЕТОДИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ К АНАЛИЗУ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

В. С. АРТЕМЬЕВА,

аспирант кафедры аудита E-mail: artemyeva_vs@mail.ru Новосибирский государственный университет экономики и управления

В конкурентных условиях руководству организации для повышения эффективности своей деятельности необходима специальная информация обо всех ресурсах и возможностях фирмы. Анализ экономического потенциала должен обеспечить комплексную оценку всех имеющихся возможностей. Существует несколько методических подходов к такому анализу. В результате исследования выявлены их положительные стороны и недостатки.

Ключевые слова: экономический потенциал, имущество, ресурсы, финансовое состояние.

На любом этапе деятельности организации необходима информация для определения тактических и стратегических задач. Абсолютные показатели, представленные в бухгалтерской, статистической, налоговой отчетности и в регистрах учета, не позволяют сделать реальную оценку деятельности, потому как не отражают всех взаимосвязей между процессами в организации. В связи с этим появляется необходимость в расчете таких показателей, на основе которых можно проанализировать не только величину учетных и отчетных данных, но и эффективность использования конкретного ресурса, а также оценить деятельность объекта с различных сторон. Причем при увеличении объемов деятельности организации, стоимости его имущества набор таких показателей увеличивается и, как правило, усложняется. Это объясняется тем, что при усложнении системы и взаимосвязей между ее элементами комплексное описание должно охватить все аспекты

ее функционирования, причем такое описание не может носить односторонний характер.

Для характеристики деятельности предприятия и оценки эффективности его функционирования используются категории рентабельности, ресурсоотдачи, оборачиваемости, кредитоспособности, устойчивости, инвестиционной привлекательности, ликвидности и др., а в последнее время появился интерес к категории экономического потенциала. Рассматривая экономический потенциал, авторы в первую очередь преследуют цель комплексной оценки деятельности предприятия с выявлением всех его возможностей.

Если рассматривать историю появления этой категории в нашей стране, то изначально экономическим потенциалом характеризовали мощь государства в целом. То есть сначала категория экономического потенциала появилась на макроуровне.

В советский период экономический потенциал конкретного хозяйствующего субъекта не рассматривался. Только в 1980-е гг. ученые стали писать о необходимости комплексного анализа деятельности предприятия и выявления резервов для повышения эффективности его работы. В этот же период выходит работа В. С. Спирина «Анализ экономического потенциала предприятия» [18], в которой рассматривается система объектов анализа, раскрывается последовательность выявления и обобщения резервов эффективности производства. Но о самой категории экономического потенциала ничего не сказано.

После принятия Закона РФ от 25.12.1990 № 445-1 «О предприятиях и предпринимательской деятельности» начинает формироваться новая система хозяйствующих субъектов. Дальнейшее развитие предпринимательство получило с принятием Конституции РФ 1993 г., которая уже предусматривала частную собственность. С этого момента у хозяйствующих субъектов, в отличие от советского периода, появились самостоятельность и право осуществления деятельности на свой риск. Это обусловило потребность в исследовании всех имеющихся ресурсов с целью увеличения эффективности их использования. А экономический потенциал предприятия стали рассматривать как совокупность всех имеющихся ресурсов. В конце XX в. ученые-экономисты проявляют интерес к этой категории: происходит моделирование экономического потенциала, разрабатываются методики его анализа.

В настоящее время интерес к экономическому потенциалу не ослабевает. Об этом свидетельствуют публикации в экономической литературе, монографии экономистов. Это объясняется тем, что существует настоятельная потребность в оценке возможностей организации для выработки управленческих решений. Но что понимать под экономическим потенциалом, как его анализировать и какую информацию для этого использовать — на эти вопросы авторы отвечают по-разному.

«Современный экономический словарь» определяет экономический потенциал как совокупную способность экономики страны, ее отраслей, предприятий, хозяйств осуществлять производственно-экономическую деятельность, выпускать продукцию, товары, услуги, удовлетворять запросы населения, общественные потребности, обеспечивать развитие производстваипотребления [12, с. 466].

Профессор Л. С. Сосненко считает, что есть два подхода к определению экономического потенциала предприятия: ресурсный и результативный [14, с. 3]. Экономический потенциал можно рассматривать как совокупность ресурсов хозяйствующего субъекта (ресурсное направление). В этом случае оценка экономического потенциала сводится к определению стоимости доступных ресурсов. Активы представляют собой совокупность финансовых и нефинансовых ресурсов, а также отвлеченные средства (дебиторская задолженность). Согласно результативному направлению, способность хозяйствующего субъекта осваивать, перерабатывать имеющиеся у него ресурсы для удовлетворения общественных потребностей считается экономическим потенциалом. Причем такая способность характеризует именно будущую возможность деятельности предприятия.

На основе представленных подходов (см. таблицу) видно, что авторы по-разному трактуют понятие «экономический потенциал».

Подходы к определению понятия «экономический потенциал»

Автор Определение

Ресурсный подход

Л. С. Сосненко Совокупность ресурсов хозяйствующего субъекта

И. В. Коровин Элементы внутренней среды, в большей степени определяющие возможность предприятия выполнить производственную программу

Ю. В. Тимофеева Комплекс имеющихся у предприятия ресурсов и возможностей по их использованию, которые могут быть мобилизованы в процессе финансово-хозяйственной деятельности

О. Н. Блинова Бизнес, оценка бизнеса

С. Пискунова Величина активов

Результативный подход

О. А. Жигунова Интегральная характеристика обладания совокупными способностями и наличия реальных возможностей обеспечивать свое устойчивое развитие и достижение стратегических целей на основе рационального использования системы наличных ресурсов

Л. С. Сосненко Способность хозяйствующего субъекта осваивать, перерабатывать имеющиеся у него ресурсы для удовлетворения общественных потребностей

В.В. Ковалев Способность предприятия достигать поставленных перед ним целей, используя имеющиеся у него материальные и трудовые ресурсы

Р. Ю. Симионов Способность предприятия создавать, сохранять, развивать и активно использовать материальные и нематериальные активы, кадровый ресурс и возможности бизнес-среды для обеспечения конкурентоспособной деятельности

Г. Н. Гогина, Е. В. Никифорова, С. Л. Шиянова Мощность хозяйствующего субъекта на текущий период времени или его способность осуществлять производственно-экономическую деятельность, обеспечивать развитие производства, осуществлять другие цели, а также его возможности сохранения своего положения и дальнейшего развития в будущем

Т. Н. Толстых, Е. М. Уланова Интегральная характеристика, включающая способности предприятия в сфере использования финансовых и трудовых ресурсов

Безусловно, ресурсное направление определяет экономический потенциал очень узко, между тем результативное направление позволяет понять природу экономического потенциала более глубоко. Заслуживает внимания подход О. А. Жигуновой [5, с. 21], получивший название «комбинированный», согласно которому обобщены черты и стираются противоречия между ресурсным и результативным направлениями. Именно на основе такого подхода экономический потенциал рассматривается как способность предприятия достигать определенных целей на основе имеющихся ресурсов.

Для того чтобы более детально понять природу экономического потенциала, необходимо рассмотреть его состав или то, как авторы раскрывают объем этого понятия. По мнению Р. Ю. Симионо-ва, экономический потенциал предприятия имеет две составляющие: объективную — совокупность материальных, трудовых, финансовых и нематериальных ресурсов для производства продукции; субъективную — способность работников использовать ресурсы с максимальной отдачей [13, с. 14]. Для формализованного описания экономического потенциала В. В. Ковалев предлагает основываться на бухгалтерской отчетности, представляющей собой некоторую модель коммерческой организации. В этом случае выделяются две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации (имущественный потенциал) и ее финансовое положение (финансовый потенциал). Причем обе стороны экономического потенциала взаимосвязаны [9, с. 273]. Как отмечает Л. С. Сосненко, структура активов (оборотные и внеоборотные, финансовые и нефинансовые активы), качество активов (соответствие нефинансовых активов требованиям научно-технического прогресса, изношенность основных средств), а также структура источников финансирования активов характеризуют экономический потенциал. А если количественной характеристикой экономического потенциала является наличие активов и источников их финансирования, то его качественная сторона — это устойчивость финансового положения предприятия [17, с. 48]. Также Л. С. Сосненко считает, что при анализе экономического потенциала требуется оценка не только ресурсов, имеющихся в наличии у предприятия, но и резервов, выявленных в результате проведенного анализа использования экономического потенциала.

Несколько иной подход к содержанию экономического потенциала предлагают Т. Н. Толстых и Е. М. Уланова, согласно которому его основными

элементами являются трудовой и финансовый потенциалы [21,с. 19].

По мнению Г. Н. Гогиной, Е. В. Никифоровой и С. Л. Шияновой, следует выделять такие составляющие экономического потенциала, как потенциал производственных ресурсов, состояние производства и реализации продукции, финансовый потенциал, инвестиционная привлекательность, информационный потенциал [3,с. 14—15].

Системный подход к определению содержания экономического потенциала предлагает Ю. В. Тимофеева. При этом она выделяет следующие компоненты:

- производственно-технический потенциал;

- маркетинговый потенциал;

- трудовой потенциал;

- инновационный потенциал;

- финансово-инвестиционный потенциал. Причем центральным звеном в экономическом

потенциале автор называет финансово-инвестиционный потенциал [19, с. 43].

Как отмечает О. А. Жигунова, формирование экономического потенциала происходит как во внутренней, так и во внешней среде [5]. По мнению автора, требуется разграничить три уровня в его структуре в зависимости от процессов экономического производства:

- ресурсный потенциал;

- производственно-технологический (имущественный, трудовой, инновационный) и организационно-управленческий потенциал;

- маркетинговый потенциал.

Такая схема формирования экономического потенциала позволяет учитывать все процессы воспроизводства на предприятии.

Помимо перечисленных блоков в составе экономического потенциала авторы также выделяют научно-технический, информационный, рыночный, кадровый, коммерческий потенциалы и др. Таким образом, нет единого мнения о содержании и структуре экономического потенциала, и это обуславливает различные подходы к его анализу. Авторы при характеристике экономического потенциала делают акцент лишь на некоторых его составных частях и предлагают анализировать тот или иной компонент как наиболее важный и информативный. Например, довольно часто с экономическим потенциалом отождествляют имущественный потенциал, объясняя это тем, что именно стоимость активов характеризует экономический потенциал. Также для оценки потенциала предлагается анализировать финансовое состояние, трудовые ресурсы

и т. д. Между тем по части явления нельзя сложить верное представление обо всей системе, потому что один из компонентов не дает объективного представления о действительной ситуации.

По мнению автора, основными составляющими экономического потенциала являются:

- имущественный потенциал (предметы и средс-тватруда);

- трудовой потенциал;

- финансовый потенциал (собственный и заемный капитал).

Выделение этих блоков в составе экономического потенциала вытекает из основных факторов производства.

Так как пока не выработано единого подхода к определению содержания экономического потенциала, то невозможно сказать, как необходимо его анализировать. Как уже было отмечено, авторы по-разному раскрывают содержание этой категории и в зависимости от этого предлагают методики анализа, основанные на оценке компонентов экономического потенциала. Следует ли из этого, что в конкретном случае экономический потенциал будет проявляться по-разному? Чтобы ответить на этот вопрос, требуется четко определить экономический потенциал и отграничить его от других экономический категорий, в противном случае экономическим потенциалом можно с легкостью именовать любой ресурс организации.

Для верного определения экономического потенциала приведем его основные характеристики:

- будущая способность;

- совокупность имущественных, финансовых и трудовых ресурсов;

- потенциальный уровень.

На основе приведенных характеристик можно сформулировать определение экономического потенциала:

Экономический потенциал предприятия — это определенный уровень его функционирования в будущем, основанный на совокупности активов, финансовых и трудовых ресурсов.

На основе этого определения возможно дальнейшее моделирование экономического потенциала, методики его анализа.

Для описания любого явления характерно наличие специфических источников информации, которые должны объективно отражать его состояние и изменение. Большинство авторов при описании экономического потенциала рекомендуют использовать бухгалтерскую отчетность организации для наглядного представления. Поэтому

в первую очередь необходимо обратить внимание на нее, как на один из источников информации при проведении анализа.

Как считает Л. С. Сосненко, наиболее полная и достоверная информация о потенциале предприятия по состоянию на определенную дату и процессе его формирования за определенный промежуток времени в денежном измерении представлена в бухгалтерской (финансовой) отчетности [14, с. 9]. Бухгалтерская отчетность — это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Законодательно утверждены формы бухгалтерской отчетности и приложения к ним. Отчетность открытого акционерного общества подлежит обязательному аудиту. Поэтому при анализе отчетности необходимо обращать внимание на мнение аудитора в аудиторском заключении.

В работе [10, с. 241] В. В. Ковалев и Вит. В. Ковалев делают акцент на использовании форм № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» для финансовой оценки имущественного потенциала, так как в них можно видеть достаточное число абсолютных показателей, не только описывающих величину основных средств, запасов, средств в расчетах и т. д., но и взаимодополняющих друг друга, а потому позволяющих получить разнообразную характеристику имущества фирмы.

Кроме того, предлагается анализировать форму № 4 «Отчет о движении денежных средств», так как такой анализ, по мнению авторов, позволяет сделать выводы о финансовом благополучии предприятия [8,с.41].

Профессор Л. С. Сосненко отмечает, что для анализа экономического потенциала имеют значение в качестве информационной базы все формы отчетности [15]. Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей деятельности, размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. По данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» определяют рентабельность активов предприятия, реализованной продукции, величину чистой прибыли, оставшейся в распоряжении экономического субъекта, и т. д. Для более глубокого анализа используют пояснения к основным формам бухгалтерской отчетности.

Таким образом, ядром информационной базы при проведении оценки экономического

потенциала предприятия является бухгалтерская отчетность.

Определяя бухгалтерскую отчетность в целом и, в частности, бухгалтерский баланс как важнейший источник информации для анализа, авторы минимизируют роль таких источников информации, как данные оперативного, бухгалтерского и статистического учета. Основная причина такого невнимания объясняется тем, что не определены пользователи анализа экономического потенциала, а также принадлежность такого анализа. Многие авторы лишь косвенно указывают, что информация об экономическом потенциале необходима руководству, а из этого следует, что такой анализ относится к внутреннему (управленческому) анализу. Как уже отмечалось, в управленческом анализе используется вся совокупность источников информации в организации, включая данные бухгалтерского учета, а также внеучетные данные. В таком случае бухгалтерская отчетность не может являться главенствующим источником информации по ряду причин:

- бухгалтерская отчетность подвержена искажениям по объективным и субъективным причинам;

- бухгалтерская отчетность менее информативна по сравнению с данными учета (содержит укрупненные показатели и не позволяет получить аналитические данные);

- бухгалтерская отчетность имеет низкую степень оперативности и т. д.

Для проведения анализа экономического потенциала необходимо создание такой информационной базы, на основе которой могут решаться задачи такого анализа. Таким образом, необходимо определить цель анализа экономического потенциала, а также задачи, которые необходимо решить в ходе его проведения. Как правило, такие теоретические положения зачастую упускаются из внимания. Это может привести к тому, что модель методики окажется «мертвой», т. е. неспособной дать экономическую характеристику определенным процессам либо результат такого анализа окажется невостребованным.

Как уже отмечалось, многие авторы склоняются к мнению, что состав экономического потенциала определяется имущественным и финансовым состоянием. Рассмотрим, как авторы раскрывают эти категории через определенные показатели.

Как отмечает Л. С. Сосненко, максимизация экономического потенциала тесным образом связана с процессами управления собственностью, а

собственность предприятия в стоимостном выражении характеризуется имущественным потенциалом. Причем характеризует имущественный и производственный потенциал в стоимостном выражении актив баланса [16]. По мнению В. В. Ковалева, имущественный потенциал характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего долгосрочных) [9, с. 273]. Как отмечают авторы, анализ имущественного потенциала — это не предметно-вещностные или функциональные характеристики, а денежная оценка, позволяющая делать суждения об оптимальности, возможности и целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия. Кроме того, в литературе встречается такое понятие, как производственный потенциал. Следующее определение производственному потенциалу дает В. И. Титов: это совокупность производственных мощностей предприятия, включающая основные фонды, материальные запасы, топливно-энергетическое обеспечение [20, с. 341]. У И. В. Подьяпольской можно встретить абсолютный показатель производственного потенциала ПП[11, с. 51]: ПП = Основные средства + Сырье, материалы + + Незавершенное производство.

По мнению Н. В. Давыдовой и Н. Н. Соколовой, производственный потенциал — это потенциальный объем производства продукции, потенциальные возможности основных средств, потенциальные возможности использования сырья и материалов, потенциальные возможности профессиональных кадров [4]. Некоторые авторы, например, А. Берлин и А. Арзямов, используют понятие производственно-экономического потенциала предприятия и понимают его как конкурентоспособность на целевом рынке, которая характеризует способность (сегодняшнюю и перспективную) проектировать, изготавливать и сбывать товары, по своим ценовым и иным качествам в комплексе более привлекательные для потребителей, чем продукция конкурентов [2].

Можно сделать вывод, что производственный потенциал по значению и составу уже, чем имущественный потенциал, и является его частью. Но в литературе также встречаются точки зрения, согласно которым производственный потенциал предприятия определяется как потенциальный объем производства продукции, потенциальные возможности основных средств, потенциальные возможности использования сырья и материалов, потенциальные возможности профессиональных кадров, а к производственным ресурсам, характеризующим производственный потенциал, относят:

- основные фонды предприятия;

- оборотные средства;

- трудовые ресурсы предприятия [23, с. 89—90].

В данном случае к производственному потенциалу целесообразно отнести только основные и оборотные средства. Что касается трудовых ресурсов — то они представляют собой одну из главных возможностей функционирования организации, т. е. трудовой потенциал.

Как уже отмечалось, имущественный потенциал раскрывается с помощью актива баланса. Авторы Л. В. Донцова и H.A. Никифорова предлагают при анализе баланса руководствоваться рекомендациями H.A. Блатова и использовать сравнительный аналитический баланс, так как его преимуществами являются охват важных и необходимых показателей, проведение одновременно вертикального и горизонтального анализа [6]. Аналитические таблицы, совмещающие в себе горизонтальный и вертикальный анализ, используют также С. В. Дыбаль, А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева, А. Д. Шеремет.

Наиболее важной характеристикой структуры имущественного потенциала является соотношение мобильных и иммобилизованных активов и их удельный вес в общей величине имущества предприятия. Значение коэффициента соотношения в большей степени определяется отраслевой принадлежностью предприятия, и авторы не определяют норматив, однако отмечают, что его резкое изменение характеризуется отрицательно, равно как и любой статьи. Но Л. В. Донцова и H.A. Никифорова отмечают, что темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что одной из составляющих экономического потенциала является имущество организации. При его оценке необходимо проанализировать состав, структуру и динамику имущества, затем более подробно рассмотреть внеоборотные и оборотные активы. На этом этапе целесообразно оценить оборачиваемость активов организации, а также дать оценку величине чистых активов предприятия и соотнести ее с уставным капиталом.

Между тем потенциал организации также зависит и от эффективности использования ресурсов. Имущество само по себе не может приносить доход, и только в ходе налаженного производственного процесса производится прибавочный продукт, отвечающий потребностям общества. Таким образом, целесообразно анализировать имущественный потенциал не только по величине активов организа-

ции, но и оценить эффект от использования такого имущества. Причем анализ только основных средств и запасов не даст объективной оценки использования имущественного потенциала, так как остальные активы также являются частью потенциала организации, а от эффективности их использования будет зависеть конечный результат в целом.

Следующая составляющая экономического потенциала предприятия — финансовый потенциал. Но в литературе чаще встречаются такие понятия, как финансовое состояние или финансовое положение, поэтому необходимо определить, являются ли эти категории взаимоисключающими.

Как правило, финансовое состояние предприятия определяется через анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.

Для определения финансовой устойчивости необходимо проанализировать и структуру источников финансирования, и зависимость организации от внешних источников, а оценка платежеспособности должна производиться параллельно.

Большое внимание авторы уделяют абсолютным и относительным показателям устойчивости. Однако при анализе следует учесть, что зачастую эти показатели интерпретируют по-разному и по-разному определяют их нормативные значения.

Кроме относительных показателей, заслуживает внимания еще один подход, направленный на определение типа финансовой устойчивости через анализ обеспеченности источников финансирования для формирования запасов. Согласно этому подходу, на предприятии может сложиться одна из четырех ситуаций:

- абсолютная финансовая устойчивость;

- нормальная устойчивость;

- неустойчивое состояние;

- кризисное состояние.

Суть метода состоит в следующем. Необходимо соотнести величину запасов предприятия с видами источников их формирования, излишек или недостаток которых определит тип финансовой устойчивости.

Следующим этапом в оценке финансового положения является анализ ликвидности.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Оценку ликвидности удобнее всего производить с помощью баланса ликвидности. Его суть состоит в том, что все активы разделяются по степени ликвидности на четыре группы, а все пассивы — по степени срочности их оплаты. Потом группы сравниваются, что позволяет определить тип ликвидности баланса. Если первые три группы активов превышают пассивы, значит баланс абсолютно ликвиден. Невыполне-

ние хотя бы одного из неравенств говорит о текущей ликвидности, двух — о перспективной ликвидности, больше трех — баланс неликвиден.

Кроме абсолютных показателей необходимо также проанализировать относительные показатели — коэффициенты ликвидности. Основная проблема при анализе коэффициентов — это установление нормативных значений. Так же как и при нормативах финансовой устойчивости, мнения авторов здесь расходятся.

Ранее были рассмотрены различные методы анализа финансового положения организации. Такой анализ дает детальное представление об источниках финансирования имущества, о финансовом состоянии предприятия, позволяет выявить его слабые и сильные стороны, характеризует его платежеспособность и ликвидность. Поэтому на данном этапе можно сделать вывод, что финансовое положение является очень важной характеристикой экономического потенциала предприятия наряду с имущественным потенциалом. Помимо отмеченных показателей выделяются и другие: показатели эффективности использования капитала, финансовые коэффициенты рыночной устойчивости, характеризующие финансовое состояние с разных сторон. Чем больше применяется показателей в оценке финансового положения, тем правильнее будут выводы, полученные в результате анализа.

Помимо перечисленных блоков имущественного и финансового положения некоторые авторы считают, что для более полной оценки необходимо провести анализ движения денежных средств. Как полагает А. Д. Шеремет, его следует проводить наряду с диагностикой финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности [24]. Некоторые авторы считают такой анализ необходимым при оценке имущественного состояния предприятия и относят этот анализ к одному из этапов оценки экономического потенциала предприятия. Другие считают его отдельным блоком финансового анализа.

В ходе анализа литературы было выявлено несколько методик проведения анализа экономического потенциала предприятия. Причем каждая методика обусловлена подходом автора к понятию экономического потенциала, его составу и сущности.

Рассмотрим методику, предлагаемую А. Ф. Ионовой и Н. Н. Селезневой. Причем оценка экономического потенциала предприятия является одним из этапов анализа финансового состояния. В этой методике выделяются следующие этапы [7]:

1. Оценкаимущественного положения.

1.1. Построениеаналитического баланса-нетто.

1.2. Вертикальный анализ баланса.

1.3. Горизонтальный анализ баланса.

1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2. Оценка финансового положения.

2.1. Оценка ликвидности.

2.2. Оценка финансовой устойчивости.

В этом случае выделены укрупненные блоки анализа. Далее будут рассмотрены конкретные особенности методики.

По методике А. И. Ковалева и В. П. Привалова предлагается анализировать экономический потенциал предприятия по следующим направлениям [8]:

1. Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия.

1.1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

1.2. Качественная характеристика основных средств.

1.3. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.

2. Анализ движения денежных средств.

2.1. Анализ формы №4 «Отчет о движении денежных средств» (прямой метод).

2.2. Анализ взаимосвязи финансового результата и изменения величины денежных средств (косвенный метод).

3. Анализ финансового положения.

3.1. Анализ ликвидности.

3.2. Анализ финансовой устойчивости.

Как видно, в этой методике есть этапы анализа, отличающиеся от этапов методики А. Ф. Ионовой и Н. Н. Селезневой.

Как считают П. А. Фомин и М. К. Старовойтов, анализ экономического потенциала должен проводиться в разрезе производственного и финансового потенциала [22, с. 27—41]. Производственный потенциал предприятия оценивается по следующим группам: производственная, материальная и кадровая составляющие. Финансовый потенциал оценивается с помощью финансовых показателей, по возможности привлечения дополнительного капитала, по эффективности системы управления финансами. Анализ производится с присвоением уровней потенциала по каждому показателю: высокий уровень, средний или низкий. Общий уровень экономического потенциала определяется экспертным путем по наиболее значимым показателям.

Рассмотрим также методику анализа, предлагаемую В. В. Ковалевым и Вит. В. Ковалевым. Они называют этот анализ индикаторами оценки эконо-

мического потенциала [10], которые группируются по следующим направлениям:

1. Оценка и анализ имущественного потенциала фирмы.

1.1. Анализ абсолютных показателей.

1.2. Анализ относительных показателей (структуры) имущества.

2. Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности.

3. Оценка и анализ финансовой устойчивости. Анализировать экономический потенциал

через оценку финансово-инвестиционного потенциала предлагает Ю. В. Тимофеева [19, с. 44—52]. Методика анализа основана на балльной оценке следующих блоков:

- возможность наращения собственного капитала («золотое правило экономики»);

- способность поддерживать эффективную структуру баланса (анализ ликвидности);

- кредитоспособность и эффективность использования капитала.

Каждый блок анализируется с помощью ряда показателей, на основе значения которых проставляются баллы, а общая оценка уровня финансово-инвестиционного потенциала формируется как сумма оценок по каждому из трех блоков с учетом веса каждого.

Некоторые авторы не рассматривают сущность экономического потенциала, а всего лишь дают такое название методике по анализу финансового состояния предприятия. Например, профессор В. Я. Поздняков выделяетследующие этапы:

- оценка имущественно-финансового состояния предприятия;

- оценка ликвидности и платежеспособности;

- анализ денежных потоков;

- оценка финансовой устойчивости предприятия;

- оценка деловой активности предприятия;

- оценка рентабельности (доходности) предприятия;

- рейтинговая комплексная экспресс-оценка финансовой устойчивости предприятия [1, с. 204-241].

Согласно методике Л. С. Сосненко, оценка экономического потенциала предприятия должна производиться по следующим этапам [15]: 1,Оценка имущественного потенциала.

1.2. Анализ состава, структуры и динамики имущества.

1.3. Анализ показателей развития предприятия, деловой активности и рентабельности.

1.4. Оценкавнеоборотныхактивов.

1.5. Оценка оборотных активов.

1.6. Оценкачистыхактивов.

2. Оценка финансового положения.

2.1. Оценка эффективности использования капитала.

2.2. Оценка финансового состояния.

2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности.

Все методики схожи между собой наличием таких этапов, как оценка имущественного и финансового положения. Имущественный и финансовый потенциал составляют экономический потенциал предприятия. Но вместе с тем авторы предпагаютраз-ные наборы показателей для оценки потенциалов.

Необходимо выявить преимущества предлагаемых методик. Большое внимание Л. С. Сосненко уделяет оценке имущественного потенциала. Автор предлагает анализировать его с разных сторон, причем, в отличие от других авторов, помимо показателей имущества используются показатели, характеризующие деятельность предприятия (выручка, прибыль).

По мнению В. В. Ковалева, Вит. В. Ковалева и Л. С. Сосненко, необходим подробный анализ чистых активов, что особенно важно при анализе экономического потенциала акционерного общества.

При анализе финансового положения необходимо рассмотреть большое число финансовых коэффициентов для полного представления о состоянии организации. Значительное количество показателей для анализа финансового состояния предлагают А И. Ковалев и В. П. Привалов. Эти показатели характеризуют не только соотношение собственных и заемных средств, но и состояние оборотныхи внеоборотных активов с финансовой стороны. Авторы предлагают проводить анализ финансового состояния не только с помощью относительных, но и абсолютных показателей. Такой анализ дает наглядное представление о финансовой ситуации на предприятии [8].

В последнее время интерес к оценке экономического потенциала возрастает, что обусловлено значимостью этой категории для различных пользователей финансовой отчетности. Это обусловлено тем, что различным звеньям управления необходима полная информация о возможностях организации, способности функционировать в будущем, позволяющая выявить пути улучшения использования потенциала.

Несмотря на возрастающий интерес к этой категории, нет единства в ее определении. Вопрос о содержании экономического потенциала также остается открытым.

Целевое назначение анализа экономического потенциала раскрывается в необходимости исследования потенциала предприятия с различных сторон. Между тем задачи, которые ставятся перед проведением анализа, не позволяют достичь этой цели по многим причинам. Как уже отмечалось, невозможен односторонний анализ экономического потенциала на основе какой-либо его части. Между тем, для определения экономического потенциала необходимо построение его модели — целостной системы.

Кроме того, авторами происходит подмена состава пользователей анализа. Если изначально ставится цель исследования возможностей организации и реализации их в будущем со стороны управленческих органов предприятия, то в

Список литературы

предлагаемых методиках анализа прослеживается тяготение к внешнему — финансовому анализу. Об этом свидетельствует и набор показателей, и специфика выбранной информационной базы. Также становится неясным, как часто должен проводиться анализ для эффективного управления экономическим потенциалом

Таким образом, имеющиеся методики характеризуют в большей степени финансовый и имущественный потенциалы, нежели экономический потенциал в целом. На взгляд автора, анализ экономического потенциала имеет большое значение в сфере управления возможностями организации. Но эффективность такого анализа будет тем выше, чем конкретнее будут определены его методические основы.

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / под ред. проф. В.Я. Позднякова. М.: ИНФРА-М, 2008.

2. Берлин А., Арзямов А. Планирование капитальных вложений на предприятии в условиях инвестиционного кризиса // Проблемы теории и практики управления, 2001. № 3.

3. Гогина Г. Н., Никифорова Е. В., Шиянова С. Л. Комплексный анализ экономического потенциала организации / подред. А. И. Афоничкина. Тольятти: Волжский университет им. В. Н. Татищева, 2003.

4. Давыдова Л. В., Соколова Н.В. Финансовая стратегия и подходы к определению потенциала предприятия // Финансы и кредит, 2005. № 36.

5. Жигунова O.A. Теория и методология анализа и прогнозирования экономического потенциала предприятия: монография. М.: Финансы и кредит, 2010.

6. Донцова Л. В., Никифорова H.A. Анализ финансовой отчетности: учебник. М.: Дело и Сервис, 2005.

7. ИоноваА. Ф., СелезневаН.Н. Финансовый анализ: учебник. М.: ТКВелби, Проспект, 2007.

8. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2003.

9. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев, О.Н. Волков. М.: Проспект, 2007.

10. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведе-ния): учеб. пособие. М.: ТК Велби, Проспект, 2005.

11. Подъяпольская И. В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. Омск: Омский гос. ин-т сервиса, 2006.

12. Райзберг Б. А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 2005.

13. Симионов Р.Ю. Стоимостная оценка экономического потенциала строительного предприятия: подходы и методы // Экономический анализ: теория и практика, 2007. № 2.

14. Сосненко Л. С. Информация об экономическом потенциале предприятия // Все для бухгалтера, 2002. № 23.

15. Сосненко Л. С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: учеб. пособие / Л. С. Сосненко, А. Ф. Черненко, Е. Н. Свиридова, И. Н. Кивелиус. М.: КНОРУС, 2007.

16. Сосненко Л. С. Понятие экономического потенциала // Дайджест-Финансы, 2003. № 1.

17. Сосненко Л. С. Системный подход к экономическому потенциалу // Финансы и кредит, 2002. № 21.

18. Спирин В. С. Анализ экономического потенциала предприятия. М.: Финансы и статистика, 1986.

19. Тимофеева Ю.В. Оценка экономического потенциала организации: финансово-инвестиционный потенциал // Экономический анализ: теория и практика, 2009. № 1.

20. Титов В. И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: Дашков и К°, 2005.

21. Толстых Т.Н., Уланова Е.М. Проблемы оценки экономического потенциала предприятия: финансовый потенциал // Вопросы оценки, 2004. № 4.

22. Фомин П. А., Старовойтов М.К. Особенности оценки экономического потенциала промышленных предприятий // Антикризисное и внешнее управление, 2006. № 2.

23. Шаталова Т. Н., ЕникееваА. Г. Экономическая сущность производственного потенциала //Вестник Оренбургского государственного университета, 2007. № 8.

24. ШереметА. Д. Комплексный анализ хозяйственнойдеятельности: учебник. М.: ИНФРА-М, 2008.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.