Сравнение низкорисковых инструментов формирования личного пенсионного капитала Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

СРАВНЕНИЕ НИЗКОРИСКОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ФОРМИРОВАНИЯ ЛИЧНОГО ПЕНСИОННОГО КАПИТАЛА Мартынова А.Д. Email: Martynova1790@scientifictext.ru

Мартынова Анастасия Дмитриевна — бакалавр, Департамент коммуникаций и медиа, Школа гуманитарных наук, Дальневосточный федеральный университет, г. Владивосток

Аннотация: в статье показана проблема неэффективности пенсионной системы. Анализируются финансовые инструменты, позволяющие осуществлять накопления с низким риском. Проведено сравнение между такими инструментами как банковский вклад и долгосрочное страхование жизни. Показана динамика банковских депозитов и собранных страховых премий по долгосрочному страхованию жизни. Приведены процентные ставки по банковским депозитам и по страхованию жизни у крупных участников рынка. Подчеркнута важность долгосрочного страхования жизни для накопления личного капитала. Ключевые слова: пенсионная система, накопления, банковский вклад, долгосрочное страхование жизни.

THE COMPARISON OF LOW-RISK INSTRUMENTS OF PRIVATE PENSION CAPITAL FORMATION Martynova A.D.

Martynova Anastasiia Dmitrievna — bachelor, COMMUNICATION AND MEDIA DEPARTMENT, SCHOOL OF HUMANITIES, FAR EASTERN FEDERALUNIVERSITY, VLADIVOSTOK

Abstract: the article shows the issue of ineffective pension system. The financial instruments, which allow making low-risk savings, are analyzed. The comparison between bank deposit and long-term life insurance is settled. The dynamics of banking deposits and collected insurance premiums of long-term life insurance is shown. Interest rates of banking deposits and long-term life insurance of large market participants are presented. The importance of long-term life insurance for the accumulation ofprivate capital is stressed.

Keywords: pension system, savings, bank deposit, life insurance.

УДК 369.542

На сегодняшний день пенсионная система постсоветской России остается недостаточно эффективной, даже несмотря на множество проведенных реформ. Наличие факта солидарности поколений возмущает работающее население. Вместе с этим, размеры пенсий, получаемых уже не работающими людьми, недостаточны для покрытия базовых потребностей в жилье, питании, одежде и медикаментах. В это же время, за рубежом, домохозяйства задумываются о жизни после выхода на пенсию с первого трудового дня и начинают активно осуществлять накопления. Все более актуальным становится переход от государственной пенсионной системы к системе личного накопления капитала. Наиболее популярным видом вложений на сегодняшний день выступает банковский депозит.

Тем не менее, сегодня на слуху такие финансовые институты, как кредитные кооперативы, ПИФы, брокерские фирмы и страховые компании, которые предлагают сравнительно высокие ставки доходности по инвестициям. Однако почти каждый из них обладает своей степенью риска. Наиболее приближенным типом инвестиций к банковскому вкладу по механизму, рискам и условиям является накопительное долгосрочное страхование жизни. Сравним 2 вышеописанных финансовых продукта в Таблице 1.

Критерий Банковский вклад Долгосрочное страхование жизни

Срок От нескольких месяцев От 1 года

Ставка Гарантированная Гарантированная+инвестиционная

Финансовая надежность компании Высокая у крупных государственных банков Высокая у всех компаний страхования жизни (требования к УК и др. показателям)

Сохранность вложений при банкротстве До 1,4 млн. руб. (ССВ) [4] Страховые резервы передаются другой компании с согласия клиента

Возможность периодического пополнения счета Зависит от условий вклада, по желанию Подразумевается механизмом продукта, обязательный характер

Дополнительные выгоды Отсутствуют Вычет НДФЛ 13% от страховых взносов (до 15,6 тыс. руб./ год) [1]

Источник: составлено автором на основе законодательства.

Исходя из критериев таблицы 1, можно сделать вывод о том, что долгосрочное страхование жизни является менее ликвидным, но более надежным и потенциально более выгодным инвестиционным вложением, нежели банковский вклад. К тому же, обязательный характер периодических платежей финансово дисциплинирует клиентов, позволяет планировать доходы и расходы на долгосрочную перспективу.

В целях понимания востребованности данного финансового продукта на российском финансовом рынке, рассмотрим динамику вкладов физических лиц (в национальной и иностранной валюте) и взносов по долгосрочному страхованию жизни за период 2011 - 2014 гг. Данные представлены в Таблице 2.

Таблица 2. Динамика вкладов и взносов по добровольному страхованию жизни в 2011 - 2014 г., в млн руб.

Показатель 2011 2012 2013 2014

Депозиты ФЛ 11 871 363 14 251 046 16 957 531 18 552 682

Темп прироста - 20,05% 18,99% 9,41%

Из них в рублях 9 702 267 11 763 537 14 000 569 13 706 572

Темп прироста - 21,25% 19,02% -2,10%

Из них в ин. валюте 2 169 096 2 487 509 2 956 962 4 846 110

Темп прироста - 14,68% 18,87% 63,89%

Страхование ж. 34 721,2 53 824,2 84 890,3 108 531,0

Темп прироста - 55,02% 57,72% 27,85%

Источник: [2, 3].

Из таблицы 2 видно, что в данный момент абсолютные показатели несопоставимы. Тем не менее, рассматривая показатели темпов прироста данных рынков, можно сказать, что долгосрочное страхование жизни набирает популярность и ежегодные темпы прироста в 2 раза превышают темпы прироста по банковским вкладам. Также стоит отметить, что в связи с валютной нестабильностью, предпочтения физических лиц перераспределяются в сторону вкладов в иностранной валюте, нежели в национальной. Если за период 2011-2013 года темпы прироста по вкладам были в целом эквивалентны, то в 2014 году имеет место значительный прирост вкладов в иностранной валюте с одновременным снижением объема вкладов в национальной валюте.

Таблица 3. Процентные ставки по вкладам и программам накопительного страхования жизни

Вклад Страхование

Сбербанк До 7,7% До 20%

Росгосстрах До 8,5% До 21%

Альфа Банк До 8,3% До 23%

ВТБ 24 До 7,85% До 19%

Райффайзен До 7% До 17,5%

Источник: официальные сайты банков и страховых компаний.

Таким образом, на основе данных таблицы 3 можно заключить, что программы долгосрочного страхования жизни значительно выгоднее, нежели банковские вклады. Объясняется это тем, что все резервы по страхованию жизни инвестируются в финансовые рынки, а не используются для выдачи кредитов. Рынок ценных бумаг является высокодоходным финансовым рынком, в связи с чем успешные инвестиции могут принести соответствующий высокий доход. «Я считаю очень важным участие страховщиков в обновленной пенсионной системе по ряду причин. Поставлена задача сделать накопление индивидуальных пенсий массовым, а значит, чем больше участников финансового рынка будут этому способствовать, тем лучше» (А.М. Зарецкий) [5].

Таким образом, при выборе инструмента сохранения и приумножения личного пенсионного капитала, потребители финансовых услуг должны руководствоваться хорошей доходностью и надежностью вложений, что вполне может быть обеспечено за счет программ инвестиционного и накопительного страхования жизни.

Список литературы / References

1. PPF Страхование Жизни. Официальный сайт. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.ppfmsurance.ru/ru/tax_deduction/ (дата обращения: 05.02.2017).

2. Аналитика страхового рынка. Страхование Сегодня. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.insur-info.ru/statistics/analytics/ (дата обращения: 03.02.2017).

3. Данные об объемах привлеченных вкладов физических лиц. Банк России. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/ (дата обращения: 03.02.2017).

4. Система страхования вкладов. Официальный сайт Банки.ру. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.banki.ru/wikibank/sistema_strahovaniya_vkladov/ (дата обращения: 01.02.2017).

5. Страхование жизни - диспропорции развития. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.insur-info.ru/comments/1121/ (дата обращения 01.02.2017).

ПРОБЛЕМЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНТЕРНЕТ-БАНКИНГА

В РОССИИ

Смородина С.С. Email: Smorodina1790@scientifictext.ru

Смородина Софья Сергеевна — бакалавр, кафедра современного банковского дела, Дальневосточный федеральный университет, г. Владивосток

Аннотация: в статье рассматриваются проблемы, связанные с увеличением популярности дистанционного банковского обслуживания. Анализируются нормативные документы, касающиеся регулирования электронных банковских услуг. Особое внимание уделено вопросу неэффективных технических решений в сфере интернет-банкинга, что подтверждено несколькими примерами. Показаны перспективы расширения платежных возможностей в сфере дистанционного банковского обслуживания. Даны рекомендации по улучшению интернет-банкинга для удобства пользователей.

Ключевые слова: банки, банковский сектор, интернет-банкинг, инновации.

PROBLEMS OF INTERNET-BANKING FUNCTIONING IN RUSSIA

Smorodina S.S.

Smorodina Sofia Sergeevna — bachelor, MODERN BANKING DEPARTMENT, FAR EASTERN FEDERAL UNIVERCITY, VLADIVOSTOK

Abstract: the article considers the problem, connected with the popularity growth of remote banking services. The legislative regulations of internet-banking are analyzed. Special attention is paid to the problem of ineffective technical decisions in the field of internet-banking service, which confirmed by a few examples. The prospects of payment opportunities development in the field of remote banking services are shown. The recommendations for improvement of internet-banking for clients' convenience are given.

Keywords: banks, banking market, internet-banking, e-banking, innovations.