CC BY
596
pISSN 2071-4688 Финансовая система
eISSN 2311-8709
СОВРЕМЕННЫЙ ВЗГЛЯД НА ТРАКТОВКУ КАТЕГОРИИ «ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА»
Наталья Леонидовна ПОЛТОРАДНЕВА3, Дарья Алексеевна ЗАВЬЯЛОВА1"
а кандидат экономических наук, доцент, Омский государственный университет путей сообщения,
Институт менеджмента и экономики, Омск, Российская Федерация
natalya_roeva@mail .ш
orcid.org/0000-0002-6849-2000
SPIN-код: 2475-2354
ь аспирантка, Омский государственный университет путей сообщения, Институт менеджмента и экономики,
Омск, Российская Федерация
55555ШП.92@таП.ш
orcid.org/0000-0001-8360-8086
SPIN-код: 3825-4733
' Ответственный автор
История статьи: Аннотация
Получена 22.11.2017 Предмет. Категория «финансовая система». Многообразие существующих взглядов
Получена в доработанном затрудняет понимание сути рассматриваемого явления, поскольку имеющиеся виде 15.01.2018 определения нередко противоречат друг другу. В современной научной литературе
Одобрена 01.02.2018 часто встречается определение финансовой системы, представленное с
Доступна онлайн 27.03.2018 институциональной точки зрения, содержащее архаичные черты ее элементного
состава, используемые со времен административно-командной экономики. Цели. Получение объективной и полной трактовки термина «финансовая система» на основе анализа и обобщения определений исследуемой дефиниции, позволяющей систематизировать содержание этого термина и упростить его использование в теоретических и практических исследованиях, повысить качество законотворчества и нормативного регулирования.
Методология. Использованы методы сравнительного и логического анализа различных трактовок категории «финансовая система», позволившие сформулировать обоснованные предложения, ликвидирующие разрыв между теоретической моделью и реалиями практического функционирования финансовой системы.
Результаты. Проведен обзор российской и иностранной литературы. Принципиальным отличием зарубежных трактовок является то, что государство одновременно выступает как центральное звено финансовой системы и активный участник финансового рынка.
Область применения. Результаты исследования могут быть использованы для дальнейших научных разработок по данной и смежным темам, развития законодательства, а также разрешения проблем, возникающих при применении термина.
Выводы. Под финансовой системой понимается форма организации взаимодействия экономических агентов посредством денег и финансовых инструментов, находящаяся в непрерывном эволюционном развитии.
© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2017
Для цитирования: Полтораднева Н.Л., Завьялова Д.А. Современный взгляд на трактовку категории «финансовая система» // Финансы и кредит. - 2018. - Т. 24, № 3. - С. 537 - 549. https://doi.org/10.24891/fc.24.3.537
Современный этап модернизации рыночной, требует расширения и углубления
экономической системы, связанный с взглядов на сущность финансовой системы, и переходом от плановой экономики к институты, влияющие на ее
УДК 336.012.23 JEL: G00
Ключевые слова:
финансовая система, финансовые посредники, финансовые институты
функционирование. Другими словами, финансовая система в период плановой экономики имела такую институциональную структуру, которая удовлетворяла потребности в период ее существования, а при переходе к рыночной экономике появляются новые институты, приводящие финансовую систему в соответствие необходимым условиям. В современной научной литературе часто встречается определение финансовой системы с институциональной точки зрения, содержащее архаичные черты ее элементного состава, используемые со времен командно-административной экономики. Это сподвигло авторов к исследованию трактовок категории «финансовая система» российских и зарубежных ученых, раскрывающих суть заявленной дефиниции в переходных и рыночных экономических системах.
Понятие финансовой системы начнем изучать со справочной литературы, анализ которой показал, что авторы по-разному интерпретируют термин. Так, например, в общеэкономическом и экономико-
математическом объяснительном словаре российского экономиста Л.И. Лопатникова финансовая система определяется как «подсистема экономической системы -совокупность институтов, организаций и отношений, объектом которых выступают деньги, обеспечивающие и опосредующие весь хозяйственный оборот в стране, если имеется в виду национальная финансовая система, и в мире, если имеется в виду мировая финансовая система»1.
Автор верно указывает в качестве основы финансовой системы деньги, однако обеспечение хозяйственного оборота осуществляется также посредством денежного капитала, движущегося в форме кредита или других финансовых инструментов, например, ценных бумаг и иностранной валюты. Л.И. Лопатников относит финансовую систему к классу кибернетических систем, то есть систем с управлением, которая представлена многоступенчатой иерархической структурой, причем отдельные звенья (уровни иерархии) являются сложными, вероятностными и
1 Словарь Лопатникова. URL: http://lopatnikov.pro
динамическими системами с управлением, о б л а д а ю щ и м и о п р е д е л е н н о й самостоятельностью и возможностями к саморегулированию, а также указывает на важное свойство финансовой системы — динамичность, определяя ее как взаимосвязанную, постоянно развивающуюся с течением времени систему, меняющую состав входящих в нее элементов.
Ученый выделяет в финансовой системе две подсистемы:
- государственную финансовую систему, в которую включает государственные финансы, банковскую систему и государственные ценные бумаги;
- негосударственную финансовую систему, состоящую из финансов предприятий различных форм собственности и финансов домохозяйств.
Следует отметить, что автор относит банковскую систему в целом к государственной финансовой системе, опираясь на то, что за центральным банком закреплено монопольное право эмиссии денег. Однако кредитные организации, подразумевающие банковские и небанковские учреждения, по своей экономической сути являются коммерческими и принадлежат частным собственникам, что ставит под сомнение состав финансовой системы, предлагаемый Л.И. Лопатниковым.
В современном экономическом словаре Б.А. Райзберга, Л.Ш. Лозовского, Е.Б. Стародубцевой финансовая система представлена как совокупность законов, правил, норм, регулирующих финансовую деятельность и финансовые отношения государства (денежная система, система финансовых учреждений)2.
В указанном определении авторы в качестве основы финансовой системы выделяют нормативно-правовую базу, посредством которой регулируются финансовые отношения в стране. Однако в более поздней версии
2 Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 1999. 479 с.
указанного словаря определение финансовой системы конкретизировалось: совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих частей, звеньев, элементов, непосредственно связанных с финансовой деятельностью и способствующих ее осуществлению, предоставляющих финансовые институты и инструменты, создающие необходимые условия для протекания финансовых процессов. Финансовая система включает органы управления финансами, финансово-кредитные учреждения, финансовые ресурсы, законы, правила, нормы, регулирующие финансовую деятельность3.
Определяя категорию «финансовая система» таким образом, в своем исследовании авторы словаря применили институциональный подход, поскольку центральное место отведено взаимодействию институтов, функционирующих на основе правил, под контролем соответствующих органов управления. Однако представленное определение, содержащее весь спектр терминов, используемых в описании сущности финансовой системы, характеризуется нарушением основ логики, что делает его сложным для восприятия.
В новой иллюстрированной энциклопедии (Большая российская энциклопедия) финансовая система определяется как совокупность различных сфер финансовых отношений в рамках данной страны и совокупность финансовых учреждений страны4. Попытка построить лаконичное определение исследуемой категории привела к утрате содержательного наполнения.
Таким образом, анализ терминологической основы позволил сделать вывод об отсутствии четкого представления о сущности и структуре финансовой системы в экономических словарях и энциклопедиях из-за различий во взглядах авторов. Для проведения дальнейшего исследования обратимся к учебной литературе, поскольку в последние годы в университетской практике
3 Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 2011. 512 с.
4 Новая иллюстрированная энциклопедия. Кн.19. Ун-Че.
М.: Мир книги, 2006. 256 с.
развитых стран и России имеет место определенное стирание границ между научной и учебной литературой. В отечественной высшей школе идея тесной связи научной и учебной работы реализуется посредством монографических учебников, поскольку подготавливается коллективом российских ученых и содержит значительный объем и разнообразие рассматриваемых проблем. В связи с этим учебная литература позволит сделать проводимое исследование более полным.
Подавляющее большинство авторов учебных пособий придерживаются структурно-функционального подхода, который позволяет раскрыть сущность и структуру финансовой системы.
Трактуя понятие финансовой системы, сторонники структурно-функционального подхода представляют ее как совокупность крупных элементов, каждый из которых выполняет определенные функции, являющиеся важными для поддержания целостности системы. Поэтому главной задачей исследования, по мнению представителей данного подхода, является выявление элементов финансовой системы, их функций, а также ее предназначение в процессе осуществления деятельности хозяйствующих субъектов, а именно в формировании и использовании фондов денежных средств.
Так, в учебном пособии под редакцией профессора А.М. Ковалевой финансовая система определена как совокупность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями, различной ролью в общественном воспроизводстве5. Уточнение А.М. Ковалевой звеньев финансовой системы, среди которых государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды страхования, фондовый рынок, финансы предприятий различных форм собственности, позволяет авторам данной статьи говорить об отсутствии важного звена финансовой
5 Финансы: учеб. пособ. / под ред. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2005. 384 с.
системы — финансов домохозяйств или, другими словами, финансов населения.
Схожие определения можно встретить в монографиях Е.Б. Богачева [1], Л.Л. Игониной [2]. Такого же мнения придерживаются и другие авторы учебных пособий, среди них Л.А. Дробозина6, И.Н. Жук7, включавшие в состав финансовой системы только финансы государства и предприятий.
Аналогичная по содержанию трактовка представлена в учебном пособии Н.Ю. Исаковой, Е.Г. Князевой и др., где финансовая система рассматривается как совокупность конкретных финансовых органов и институтов, призванных на практике осуществлять реализацию государственной финансовой политики.
В структуру финансовой системы включена вся совокупность финансовых институтов государства, начиная с высшего руководства страны до финансовых отделов предприятий8. Отличие заключается только в аспекте реализации государственной финансовой политики. Таким образом, можно сделать вывод о том, что авторы связывают финансовую систему исключительно с выполнением государственных функций, не учитывая интересы других экономических субъектов.
Также в рассматриваемом учебном пособии авторы отграничивают понятие «финансовая система» от «системы финансов», под которой они понимают «совокупность различных финансовых отношений, объединенных общими принципами в рамках категории «финансы», но имеющих свои специфические особенности при формировании и использовании денежных фондов и играющих свою специфическую роль в экономике, включающую три звена: общегосударственные финансы, местные и финансы государственных
6 Финансы: учеб. для вузов / под ред. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 2001. 421 с.
7 Жук И.Н., Киреева Е.Ф., Кравченко В.В. Международные финансы: учеб. пособ. / под ред. И.Н. Жук. Минск: БГЭУ, 2001. 97 с.
8 Исакова Н.Ю., Князева Е Г., Юзвович Л.И., Мокеева Н.Н.
Финансовая система государства: учеб. пособ. Екатеринбург:
Урал. ун-т, 2015. 84 с.
предприятий и организаций9. Введение категории «система финансов» наряду с финансовой системой не позволяет раскрыть суть исследуемых дефиниций, а лишь затрудняет их восприятие.
В более поздних изданиях, например в учебнике для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, под редакцией академика Г.Б. Поляка, термин «финансовая система» трактуется как совокупность финансовых отношений, выступающих в виде взаимосвязанных и взаимодействующих категорий, звеньев, сфер, которые распределяют и используют фонды денежных средств хозяйствующих субъектов, домохозяйств, государства, а также специальных финансовых институтов10.
Под специальными финансовыми институтами Г.Б. Поляк понимает лишь следующие органы:
- на уровне государства — комитеты и комиссии в Государственной Думе и Совете Федерации, финансово-контрольный аппарат Администрации Президента РФ, Министерство финансов РФ и подведомственные ему федеральные службы, Федеральная таможенная служба, Минэкономразвития России;
- на уровне субъектов Федераций — комиссии по бюджету и финансам в законодательном органе и финансовые институты исполнительных органов;
- на уровне хозяйствующих субъектов — финансово-бухгалтерская служба;
- у домохозяйств — глава данного коллектива, либо специально выделенный член домохозяйства.
Представленная трактовка не учитывает в составе финансовой системы кредитные учреждения, страховые организации, инвестиционные компании, а также фондовых посредников и биржи.
Анализ учебной литературы позволяет сделать вывод о том, что вплоть до настоящего
9 Там же.
10 Финансы: учеб. / под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 703 с.
периода времени определение финансовой системы не отражает актуальной сущности рассматриваемого явления. Таким образом, определение финансовой системы без изменения прежней структуры переходило из учебника в учебник, в результате процесс понимания сути финансовой системы становился затруднительным, а порой и невозможным.
Продолжим исследование понятия финансовой системы изучением периодической литературы.
В статье В.Б. Мкртумян, С.Г. Мурадовой указывается, что в сущности, финансовая система является совокупностью сфер и звеньев финансовых отношений, а также денежных фондов и органов управления финансами, которые связаны с ними11. Раскрывая суть финансовой системы, авторы придерживаются общепринятых в учебной литературе трактовок, а также некорректно применяют логику при формулировании сущности финансовой системы, поскольку органы управления входят в сферы, а денежные фонды в звенья финансовых отношений. Несмотря на использование устаревшей трактовки, в статье говорится о том, что финансовая система — это стержень развития рыночной экономики и успешного ее функционирования, а также главная необходимая предпосылка роста и стабильности экономики в целом12.
В ходе исследования периодической литературы было выявлено смысловое заимствование трактовки из учебной литературы, получившее широкое распространение. Например, в статье К.С. Бырдиной со ссылкой на В.В. Завгороднюю приводится определение, согласно которому финансовая система — это система, включающая в себя совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений» [3]. Схожие определения можно встретить в статьях Г.Г. Мамедовой [4], Л.Н. Мехралиевой [5], Г.Р. Салимгареевой [6].
11 Мкртумян В.Б., Мурадова С.Г. Актуальные аспекты финансовой системы в развитии экономики страны // Молодежный научный форум: Общественные
и экономические науки: электр. сб. ст. по материалам XXVIII студ. междунар. заочной науч.-практ. конф. М.: МЦНО, 2015. С. 167 — 171.
12 Там же.
В статье Л.М. Шевченко современная финансовая система определена как совокупность относительно самостоятельных и взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений, отображающая структуру финансов страны и выполняющая функции аккумулирования, распределения и финансового посредничества [7].
Рассматриваемая трактовка отражает структурно-функциональный и институциональный подходы, однако в отличие от традиционного взгляда на сущность финансовой системы Л.М. Шевченко расширяет функциональный состав функцией финансового посредничества. В своей статье автор одновременно затрагивает такую категорию, как «финансовый рынок», понимая под ним совокупность валютного, кредитного рынков и рынка ценных бумаг [7]. Таким образом, следует говорить о том, что с переходом к рыночной экономике появляются новые структурные элементы финансовой системы — финансовые посредники, в числе которых биржи и профессиональные участники (брокеры, дилеры, управляющие компании, депозитарии, регистраторы и т.п.).
В статье С.В. Рябцева вводится следующее определение: совокупность взаимосвязанных структурных элементов, как непосредственно участвующих в финансовой деятельности, так и способствующих ее осуществлению. Она состоит из финансовых институтов, инструментов, финансовых рынков, а также из элементов инфраструктуры финансовой системы13. С.В. Рябцев привносит в элементный состав современной финансовой системы, кроме категории «финансовый рынок», рассматриваемой у Л.М. Шевченко, финансовые инструменты и элементы инфраструктуры.
В статье В.К. Сенчагова и Б.В. Губина современную финансовую систему трактуют как сложную совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих институтов, финансовых инструментов, механизмов и процедур, ориентированных на обеспечение
13 Рябцев C-В. Понятие «финансовая система» в современной теории финансов // Финансы и кредит. 2012. № 15. С. 56—62. URL: https://cyberleninka.ru/artide/n/ponyatie-finansovaya-sistema-v-sovremennoy-teorii-finansov
финансовой деятельности экономических субъектов и других субъектов (в частности, публично-правовых и др.), создающих условия для обеспечения воспроизводственных процессов [8]. Помимо этого, авторы указывают ключевые сегменты финансовой системы, дополняя их институционально-функциональным структурированием: финансовые институты, финансовые инструменты, нормативно-правовые, процедурные финансовые инструменты [8].
Согласно правилам логики приведенная формулировка является неясной, так как определяющее понятие указывает на термины, например «взаимосвязанные и взаимодействующие институты», которые до сих пор не имеют четко сформулированной трактовки среди ученых. Подтверждение этому находим в статье В.В. Дементьева, где автор, ссылаясь на то, что до сих пор ответ на вопрос, что такое институт (или что считать институтом), является открытым, называет различные варианты определений понятия «институт», сформированных учеными, специализирующимися в различных областях науки [9].
Таким образом, анализ периодической литературы показал, что большинство авторов берут за основу определения финансовой системы, представленные в справочной и учебной литературе, видоизменяют их путем добавления новых слов, не меняя основной сути. Однако имеются и примеры новых, более полных, емких и корректных трактовок, в настоящее время пока не получивших закрепления в учебной литературе.
В поисках истины обратимся к диссертационным исследованиям, представленным в научной российской литературе.
Так, в своем диссертационном исследовании Г.Н. Куцури дает следующее определение финансовой системе: совокупность финансовых институтов (организаций, их структурных подразделений), взаимодействующих в целях обеспечения наилучших условий формирования и использования фондов денежных средств. В определении учитываются только финансовые учреждения,
не включаются в состав финансы хозяйствующих субъектов и населения.
Похожее определение можно встретить в диссертационном исследовании П.В. Гуляева, в котором финансовая система представлена в качестве сложной совокупности финансовых отношений (возникающих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств), функционирующей в едином информационном пространстве и развивающейся в едином технологическом укладе с другими социально-экономическими институтами. В определении автор дает нечеткую характеристику финансовой системе, используя термины «информационное пространство» и «технологический уклад», что затрудняет понимание сути термина.
Не проясняет ситуации и диссертационное исследование А.Б. Кораева, где финансовая система определена как совокупность специфических экономических отношений, средств реализации этих отношений и людей, занятых в этой сфере экономических отношений. Данное определение не отражает специфических характеристик финансовой системы, не позволяет выделить ее среди производственной и потребительской подсистем экономической системы.
Обзор российской научной литературы показал недостаточную проработку исследуемой проблематики, несмотря на ее актуальность. Продолжим исследование в практической области, такой как законодательство РФ.
Поиск определения исследуемой дефиниции посредством справочной правовой системы «КонсультантПлюс» позволил авторам сделать вывод об отсутствии толкования термина «финансовая система» в законодательстве РФ. Тем не менее выявлен ряд нормативно-правовых документов, содержащих аспекты регулирования финансовой системы, среди которых Федеральный закон от 02.04.2014 № 37-ФЗ «Об особенностях функционирования финансовой системы Республики Крым и города федерального значения Севастополя на переходный период», Федеральный закон от 13.10.2008 № 173-ФЗ «О дополнительных
мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации», Указ Президента РФ от 05.08.1998 № 988 «О некоторых мерах по стабилизации финансовой системы Российской Федерации».
Таким образом, необходимо отметить факт того, что размытость содержания категории «финансовая система» затрудняет
практическое ее применение из-за возможности широкого и различного ее толкования. Формулирование и закрепление определения рассматриваемой дефиниции в законодательстве России позволит внести ясность и четкость в регулирование финансово-экономических отношений.
Таким образом, обзор российской справочной, учебной, периодической и научной литературы позволяет сделать вывод о том, что сохраняется тенденция использования институционального и структурно-функционального подходов к трактовке финансовой системы, содержащей
характеристики, присущие плановой экономике с добавлением отдельных элементов рынка. Наряду с этим следует отметить, что наиболее яркие достижения в этой области представлены в периодической литературе. Для исчерпывающего анализа считаем целесообразным изучить опыт стран с рыночной экономикой на предмет определения такой категории, как «финансовая система».
Начнем исследование с изучения иностранной справочной литературы. Следует отметить, что далеко не все иностранные словари содержат определение финансовой системы. Найденные толкования14, несмотря на различия в форме, имеют схожее содержание: «A network of financial institutions (commercial banks, building societies, etc.) and markets (money market, stock market), dealing in a variety of financial instruments bank deposits, stocks and shares, etc.), which are engaged in money transmission activities and the provision
14 Pass C., Lowes B., O'Reilly D., Afferson M. Collins Dictionary of Business. 2002. URL: http://financial-dictionary.thefreedictionary.com/financial+system; Pass C., Lowes B., Davies L. Collins Dictionary of Economics. 2005. URL: http://financial-
dictionary.thefreedictionary.com/financial+system
of loan and credit facilities», звучащее на русском как «сеть финансовых учреждений (коммерческие банки, строительные общества и т.д.) и рынков (денежный рынок, фондовый рынок), в которой взаимодействуют различные финансовые инструменты, такие как банковские депозиты, облигации, акции и т.д., с помощью которых деньги перераспределяются и предоставляются заемные средства». Зарубежные словари содержат определения финансовой системы как сети финансовых учреждений и рынков, в которой взаимодействуют различные финансовые инструменты, с помощью которых деньги перераспределяются и предоставляются заемные средства. Таким образом, главной функцией финансовой системы, по мнению авторов словарей, является посредничество в перераспределении денег, а также предоставление доступа к кредитным средствам через финансовые учреждения и финансовые рынки.
Изучение иностранной литературы [10—14] позволяет отметить применение структурно-функционального и институционального подходов к определению категории финансовой системы, как и в российской литературе, однако ведущая роль отводится не только финансам государства, но и финансовому рынку с его участниками, включая финансы предприятий (организаций), домохозяйств и/или отдельных физических лиц, где государство выступает одновременно как регулятор и участник финансовых отношений.
Например, американский экономист, профессор Ф. Мишкин определяет финансовую систему следующим образом: «The financial system is complex in structure and function throughout the world. It includes many different types of institutions: banks, insurance companies, mutual funds, stock and bond markets, and so on - all of which are regulated by government» [10]. Она, по его мнению, включает в себя множество различных типов учреждений, таких как банки, страховые компании, инвестиционные фонды, рынок акций и облигаций, и т.д. — все из которых регулируются государством.
Схожее мнение относительно определения исследуемой категории представлено в книге Дж. Ван Хорна [11], который говорит, что финансовая система состоит из институтов и рынков, обслуживающих фирмы, частных лиц и государства.
Представители монетарной школы П. Ховелс и К. Бейн также определяют финансовую систему как «a set of markets for financial instruments, and the individuals and institutions who trade in those markets, together with the regulators and supervisors of the system» [12]. В состав финансовой системы авторы включают рынки финансовых инструментов таких участников финансовых отношений, как население и организации, пользующиеся услугами финансовых посредников, регулирующие и контролирующие органы.
Схожие выводы можно встретить в работе американского экономиста, представителя нового кейнсианства, профессора Г. Менкью, который трактует финансовую систему как группу институтов экономики,
способствующих сопоставлению сбережений одних людей с инвестициями других. Financial system the group of institutions in the economy that help to match one person's saving with another person's investment. The financial system is made up of various financial institutions that help coordinate savers and borrowers [13]. Финансовая система состоит из различных финансовых институтов, которые помогают координировать вкладчиков и заемщиков. Причем финансовые институты он группирует в две категории: финансовые рынки и финансовые посредники.
Тем не менее следует выделить важные характеристики финансовой системы, функционирующей в рыночных условиях. Американский социолог Р. Мертон пишет: «The core function of the financial system is to facilitate the allocation and deployment of economic resources, both spatially and across time, in an uncertain environment. This system includes the basic payment system through which virtually all transactions clear and the capital markets which include the money, fixed-income, equity, futures, and options markets and financial
intermediaries» [14]. С его точки зрения, в качестве основной функции финансовой системы выступает деятельность по распределению и размещению экономических ресурсов как в пространстве, так и во времени в условиях неопределенности, одновременно с этим, по его словам, финансовая система включает базовую платежную систему, благодаря которой практически все операции становятся прозрачными. Цифровизация и прозрачность финансовых отношений отражают современные тенденции развития рыночной экономики, что позволяет выделить принципиальную новизну в определении Г. Мертона — базовую платежную систему, представляющую собой основу финансовой системы.
Таким образом, на основании исследования российской и зарубежной литературы можно сделать вывод о том, что из-за различий во взглядах авторов, четкое определение финансовой системы на современном этапе отсутствует, а имеющиеся только частично отражают ее суть.
Если опираться на принципы системного подхода и общей теории систем, следует говорить о том, что финансовая система, являясь частью экономической системы, наряду с производственной системой и системой потребления, представляет собой совокупность денежной, валютной, бюджетной, кредитной систем, неразрывно связанных между собой.
Для того чтобы сформулировать определение «финансовой системы», можно применить в качестве методологического базиса концепции структурно-функционального анализа и системного подхода. Согласно структурно-функциональному подходу систему необходимо представить как совокупность элементов, способов связей между ними и функции, выполняемые системой.
Следует отметить, что по мере развития и усложнения экономики финансовая система играет все более важную роль в обеспечении ее субъектов эффективными способами перемещения денежных ресурсов во времени
и пространстве15. В процессе своего функционирования денежные средства становятся более многообразными, изменяются формы и характер их движения [15]. Возникают финансовые рынки, финансовое посредничество, финансовые посредники, финансовые институты», развитие которых приводит к появлению большого числа финансовых инструментов [15]. К инструментам кредитного рынка обычно относят деньги и расчетные документы, например банковские карты; инструментами фондового рынка являются разнообразные ценные бумаги; инструменты валютного рынка — иностранная валюта; на страховом рынке — страховые услуги; рынок драгоценных металлов — золото (серебро, платина), приобретаемое для формирования резервов16.
В качестве субъектов финансовой системы необходимо выделить экономических агентов, а именно государство, предприятия и домохозяйства, которые в процессе осуществления хозяйственной деятельности, являются пользователями финансовой системы и специальных финансовых институтов — финансовых посредников, оказывающих услуги по распределению и размещению экономических ресурсов, другими словами, обеспечивающих потребности экономических агентов в процессе их функционирования.
Объектами финансовой системы являются денежные средства и другие финансовые инструменты.
Для того чтобы охарактеризовать способы связей между элементами финансовой системы, необходимо понять механизм ее функционирования. Так, механизм может рассматриваться как совокупность элементов, воздействующих на развитие объекта, и как взаимосвязь и взаимодействие элементов, обеспечивающих развитие объекта17.
15 Шевченко Л.М. Функции финансовой системы // Вестник ТГУ. 2012. № 2. С. 194—198.
16 Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Киев: Ника-Центр, 1999. 592 с.
17 Бычкова А.Н. Экономический механизм: определение,
классификация и применение // Вестник Омского университета. Серия Экономика. 2010. № 4. С. 37—43.
Механизм как инструмент воздействия» подразумевает «процесс управления каким-либо объектом18. Объектом в этом случае выступают как финансовые институты, в частности коммерческие банки, через которые осуществляются практически все операции между экономическими агентами, так и сами экономические агенты. Воздействие оказывают контролирующие органы — центральный банк, в части регулирования деятельности финансовых институтов; министерство финансов, министерство экономического развития и др. ведомства в части регулирования деятельности экономических агентов. Особая роль отводится механизмам управления, основу которых составляют контролирующие органы в части разработки норм и правил для всех участников.
Второй подход к описанию механизма в качестве инструмента взаимодействия предполагает наличие тесных связей между экономическими агентами и финансовыми посредниками. Взаимодействие между участниками финансовой системы
заключается в согласовании и реализации интересов субъектов при регулировании их со стороны контролирующих органов.
Принимая во внимание изложенное и то, что экономическая система в научной литературе определяется как структурно-организованное пространство, которое посредством распределения и использования ресурсов, находится в непрерывном эволюционном развитии [16], сформулируем авторское определение категории «финансовая система». Финансовая система — это форма организации взаимодействия экономических агентов посредством денег и финансовых инструментов, находящаяся в непрерывном эволюционном развитии.
Представленное определение является универсальным, поскольку форма
организации взаимодействия экономических агентов может быть основана на различных
18 Бычкова А.Н. Экономический механизм: определение, классификация и применение // Вестник Омского университета. Серия Экономика. 2010. № 4. С. 37—43.
механизмах, таких как рыночный или жесткой централизации в плановой экономике. К примеру, форма организации взаимодействия экономических агентов посредством товара, где товар обменивается на товар, является бартерной системой. Денежная система, в свою очередь, представляет собой форму организации взаимодействия экономических агентов посредством денег, где товар или услуга обмениваются на деньги. Валютная система представляет собой форму организации взаимодействия экономических агентов
посредством использования национальной и иностранной валюты. Эволюция объекта финансовых отношений — товар, деньги, валюта, кредит, ценные бумаги, финансовые инструменты и т.д. формирует новую форму организации взаимодействия экономических агентов — финансовую систему.
Таким образом, в данной статье на основании проведенного исследования российской и зарубежной справочной, учебной, научной и периодической литературы предложено авторское видение такой категории, как «финансовая система».
Список литературы
1. Богачев Е.Б., Чуб Б.А. Проблемы функционирования финансовой системы региона: монография. М.: Буквица, 1999. 260 с.
2. Игонина Л.Л. Финансовая система и экономическое развитие: монография. М.: Русайнс, 2016. 140 с.
3. Бырдина К.С., Завгородняя В.В. Финансовая система РФ: современное состояние и перспективы развития // Инновационная наука. 2016. № 4-1. С. 62 — 72.
4. Мамедова Г.Г. Некоторые вопросы трансформации финансов и финансовой системы в рыночных условиях // Российское предпринимательство. 2011. № 7. С. 21—25.
5. Мехралиева Л.Н. Финансовая система Российской Федерации // Экономика и социум. 2017. № 4. С. 911—916. URL: http://www.iupr.ra/domains_data/files/sborniki_jurnal/Zhurnal %20_4(35)%202017.pdf
6. Салимгареева Г.Р. Модели финансовой системы Российской Федерации // Молодой ученый. 2014. № 3. С. 669 — 671.
7. Шевченко Л.М. Дискуссионные вопросы состава и структуры современной финансовой системы // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2012. № 1. С. 150—153.
8. Сенчагов В.К., Губин Б.В. Современные системы развития финансовой системы в условиях глобализации // Современные технологии управления. 2015. № 9. С. 29 — 39.
9. Дементьев В.В. Что мы исследуем, когда исследуем институты // TERRA ECONOMICUS. 2009. Т. 7. № 1. С. 13 — 30.
10. Mishkin F.S. The Economics of Money, Banking, and Financial Markets. Pearson, 2015, 704 р.
11. Van Horne J.C., Wachowicz J.M. Fundamentals of Financial Management. FT / Prentice-Hall, 2008, 760 p.
12. Howells P., Bain K. The Economics of Money, Banking and Finance: A European Text. Financial Times, Prentice Hall, 2008, 656 p.
13. Mankiw G. Principles of Economics. Cengage Learning, 7th edition, 2014, 880 p.
14. Merton R. The Financial System and Economic Performance.
URL: http://www.people.hbs.edu/rmerton/Financial%20System%20and%20Economic %20Peformance.pdf
15. Шанин С.А. Финансы и деньги: генезис дефиниций // Вестник Северо-Осетинского государственного университета имени К.Л. Хетагурова. 2017. № 1. С. 175 — 180.
16. Слива С.В. Экономическая система как объект исследования современной экономической теории // Теория и практика общественного развития. 2012. № 9. С. 214—220.
Информация о конфликте интересов
Мы, авторы данной статьи, со всей ответственностью заявляем о частичном и полном отсутствии фактического или потенциального конфликта интересов с какой бы то ни было третьей стороной, который может возникнуть вследствие публикации данной статьи. Настоящее заявление относится к проведению научной работы, сбору и обработке данных, написанию и подготовке статьи, принятию решения о публикации рукописи.
pISSN 2071-4688 Financial System
eISSN 2311-8709
MODERN INTERPRETATION OF THE FINANCIAL SYSTEM CATEGORY Natal'ya L. POLTORADNEVA*, Dar'ya A. ZAV'YALOVAv
a Omsk State Transport University, Institute of Management and Economics, Omsk, Russian Federation
natalya_roeva@mail .ru
orcid.org/0000-0002-6849-2000
b Omsk State Transport University, Institute of Management and Economics, Omsk, Russian Federation
5555511111.92@mail.ru
orcid.org/0000-0001-8360-8086
• Corresponding author
Article history:
Received 22 November 2017 Received in revised form 15 January 2018 Accepted 1 February 2018 Available online 27 March 2018
JEL classification: G00
Keywords: financial system, financial intermediaries, financial institutions
Abstract
Subject The paper investigates the financial system category. The diversity of existing views makes it difficult to understand the essence of the phenomenon in question, because the definitions are often contradictory.
Objectives The aim is to obtain an unbiased and complete interpretation of the financial system term on the basis of analysis and generalization of the definition under review. It enables to organize the content of this term and simplify its use in theoretical and practical research, and to improve the quality of lawmaking and regulation.
Methods The study applies methods of comparative and logical analysis of various interpretations of the financial system category, which allow formulating evidence-based proposals, thus eliminating the gap between the theoretical model and the practical realities of the financial system's functioning.
Results We review the Russian and foreign scientific literature. The principal difference between foreign interpretations is that the State simultaneously acts as a central link of the financial system and an active participant of the financial market.
Conclusions The financial system is a form of organization of economic agents' cooperation through money and financial instruments. It is in the condition of evolutionary development.
© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2017
Please cite this article as: Poltoradneva N.L., Zav'yalova D.A. Modern Interpretation of the Financial System Category. Finance and Credit, 2018, vol. 24, iss. 3, pp. 537 — 549. https://doi.org/10.24891/fc.24.3.537
References
1. Bogachev E.B., Chub B.A. Problemy funktsionirovaniya finansovoi sistemy regiona: monografiya [Problems of the financial system functioning in the region: a monograph] Moscow, Bukvitsa Publ., 1999, 260 p.
2. Igonina L.L. Finansovaya sistema i ekonomicheskoe razvitie: monografiya [Financial system and economic development: a monograph]. Moscow, Rusains Publ., 2016, 140 p.
3. Byrdina K.S., Zavgorodnyaya V.V. [The financial system of the Russian Federation: The current state and development prospects]. Innovatsionnaya nauka = Innovative Science, 2016, no. 4-1, pp. 62 — 72. (In Russ.)
4. Mamedova G.G. [Some Questions of Transformation of Finance and Financial System in the Market Conditions]. Rossiiskoe predprinimatel'stvo = Russian Journal of Entrepreneurship, 2011, no. 7, pp. 21—25. (In Russ.)
5. Mekhralieva L.N. [Financial system of the Russian Federation]. Ekonomika i sotsium, 2017, no. 4, pp. 911-916. (In Russ.)
URL: http://www.iupr.ru/domains_data/files/sbomiki_jurna]/Zhurnal%20_4(35)%202017.pdf
6. Salimgareeva G.R. [Models of financial system of the Russian Federation]. Molodoi uchenyi = Young Scientist, 2014, no. 3, pp. 669 — 671. (In Russ.)
7. Shevchenko L.M. [Structure and elements of modern financial system]. Vestnik Saratovskogo gosudarstvennogo sotsialno-ekonomicheskogo universiteta = Vestnik of Saratov State SocioEconomic University, 2012, no. 1, pp. 150—153. (In Russ.)
8. Senchagov V.K., Gubin B.V. [Modern systems of financial system in the context of globalization]. Sovremennye tekhnologii upravleniya = Modern Management Technology, 2015, no. 9,
pp. 29 — 39. (In Russ.)
9. Dement'ev V.V. [What do we investigate when we investigate institutions]. TERRA ECONOMICUS, 2009, vol. 7, no. 1, pp. 13 — 30. (In Russ.)
10. Mishkin F.S. The Economics of Money, Banking, and Financial Markets. Pearson, 2015, 704 p.
11. Van Horne J.C., Wachowicz J.M. Fundamentals of Financial Management. FT / Prentice-Hall, 2008, 760 p.
12. Howells P., Bain K. The Economics of Money, Banking and Finance: A European Text. Financial Times, Prentice Hall, 2008, 656 p.
13. Mankiw G. Principles of Economics. Cengage Learning, 7th edition, 2014, 880 p.
14. Merton R. The Financial System and Economic Performance.
URL: http://www.people.hbs.edu/rmerton/Financial%20System%20and%20Economic %20Peformance.pdf
15. Shanin S.A. [Finance and money: The genesis of the definitions]. Vestnik Severo-Osetinskogo gosudarstvennogo universiteta imeni K. L. Khetagurova = Vestnik of North Ossetian State University named after K.L. Khetagurov., 2017, no. 1, pp. 175 — 180. (In Russ.)
16. Sliva S.V. [Economic system as an object of the contemporary economic theory study]. Teoriya
i praktika obshchestvennogo razvitiya = Theory and Practice of Social Development, 2012, no. 9, pp. 214—220. (In Russ.)
Conflict-of-interest notification
We, the authors of this article, bindingly and explicitly declare of the partial and total lack of actual or potential conflict of interest with any other third party whatsoever, which may arise as a result of the publication of this article. This statement relates to the study, data collection and interpretation, writing and preparation of the article, and the decision to submit the manuscript for publication.
