CC BY
185
АУДИТ, КОНТРОЛЬ, УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
Э. Робертсон
УДК 35.071.2
Современные тенденции управления рисками в крупных компаниях
В статье рассматривается влияние финансового кризиса на состояние бизнеса, социально-экономическое положение населения, анализируются современные тенденции управления рисками в крупных компаниях Великобритании, Европы и России.
Ключевые слова: риски, стратегические и операционные риски, управление рисками, компания, финансовый кризис.
Основными последствиями глобального экономического кризиса стали: деформация банковской системы, дестабилизация рынка ценных бумаг, резкое снижение котировок компаний, падение объемов производства и услуг во всех сферах экономической деятельности практически всех без исключения государств мира, неконтролируемый рост государственных долгов, рост до критической отметки безработицы, снижение уровня и качества жизни населения даже в экономически высокоразвитых странах, обострение социальной напряженности.
И хотя многие экономисты полагают, что низшая точка кризиса пройдена, но в то же время все единогласны во мнении — его последствия предстоит преодолевать еще долго.
Более того, целый ряд экономистов и представителей деловых кругов не исключают второй волны кризиса. Об этом свидетельствуют продолжающаяся нестабильность в мировой финансово-банковской системе, нерешаемые проблемы ряда стран еврозоны и прогнозы о существенном ослаблении евро, попытки США решить проблемы национальной экономики при помощи «печатного станка», обострение отношений в финансовой сфере между рядом ведущих держав, вплоть до состояния, граничащего с валютными войнами.
Таким образом, потрясения, вызванные глобальным экономическим кризисом, их масштаб, непредсказуемость (как сценария развития, так и последствий) продемонстрировали неготовность правительств, бизнеса, экономической науки, ана-
© Иванов О.Б., Робертсон Э., 2012
литиков рынка к реальной оценке происходящих в мировой экономике процессов, построению прогнозов и формированию модели выхода из кризиса, преодолению его последствий и блокированию новой его волны.
Кризис продемонстрировал, что существующие системы управления рисками оказались не адекватными, не соответствующими современным вызовам. Таким образом, в новых экономических условиях и перед правительствами государств, и перед глобальными экономическими и политическими альянсами, и перед бизнесом стоит задача обеспечить на новом качественном уровне создание системы выявления, идентификации, оценки и управления рисками, формирование риск-менеджмента, отвечающего современным требованиям.
Важным вкладом в решение этой проблемы является анализ и обобщение наиболее опасных для мирового сообщества рисков, которые ежегодно представляет Всемирный экономический форум в Давосе.
Глобальные риски 2012 года определены, как обычно, по пяти группам: экономические, экологические, геополитические, социальные и технологические. Хотя следует отметить, что влияние отдельных рисков затрагивает в большинстве случаев не одну конкретную группу, а несколько или все. Вместе с тем определяются наиболее существенные признаки отнесения конкретных рисков к той или иной группе.
В частности, к категории экономических рисков относятся риски, вызывающие наибольшую обеспокоенность с точки зрения вероятности их возникновения и воздействия на макроэкономику, начиная с финансовых систем и инфраструктуры и заканчивая нестабильностью цен и регулятивными вопросами (таблица 1).
Таблица 1
Характеристика экономических рисков
Хронический финансовый и фискальный дисбаланс Невозможность государств отвечать по своим долговым обязательствам
Системный дисбаланс рынка труда Устойчиво высокий уровень безработицы (особенно среди молодежи), носящий скорее структурный, чем циклический характер, совпадающий с растущей нехваткой квалифицированных кадров.
Крайняя нестабильность цен в сфере энергетики и сельского хозяйства В связи с резким колебанием цен труднодоступными становятся товары первой необходимости, что наряду с медленным ростом вызывает протест общественности и геополитическое напряжение.
Спад экономики развивающихся стран Стремительный спад экономики развивающихся стран
Окончание табл.
Крушение финансовой системы Финансовые институты и основные валюты, играющие важную системную роль, терпят крах, оказывая влияние на всю экономическую систему
Хроническое повсеместное устаревание инфраструктуры Хроническое отсутствие инвестиций в развитие, модернизацию, капитальный ремонт и обеспечение безопасности инфраструктуры
Циклический кризис ликвидности Возобновляющийся дефицит финансовых ресурсов в банковской сфере и на рынках ценных бумаг и капиталов
Усиливающееся экономическое неравенство Усиление дифференциации доходов населения, увеличение пропасти между бедными и богатыми
Усиливающиеся негативные последствия регулирования экономики Регулятивная база не достигает желаемого эффекта и вместо этого оказывает отрицательное воздействие на промышленные структуры, денежные потоки и конкурентоспособность
Неуправляемые инфляция и дефляция Невозможность управления повышением и снижением стоимости денег относительно доходов населения и цен на товары
Важнейшее значение для жизнедеятельности любой компании имеет
оценка и определение влияния социальных рисков, которые вообще нельзя рассматривать в отрыве от экономических. К категории социальных рисков относятся риски, связанные с нестабильностью динамики населения, социальной стабильности и выживания человека. Глобальные риски в этой категории ставят под вопрос стабильность современной цивилизации и благосостояние населения. Как наиболее значимые в текущем периоде форум определил риски, представленные в таблице 2.
Таблица 2
Характеристика социальных рисков
Сопротивление глобализации Сопротивление дальнейшей мобильности, трудовых ресурсов, товаров и капитала
Продовольственный кризис Неадекватный и ненадежный доступ к необходимым объемам продовольствия
Неэффективность борьбы с наркотиками Провал политики, не способной остановить распространение наркотиков и наркомании
Пенсионный кризис Неспособность решить проблему растущих затрат и социальных вопросов пенсионеров
Рост хронических заболеваний Рост количества хронических заболеваний, долгосрочное и дорогостоящее их лечение, что влияет на продолжительность и качество жизни
Окончание табл.
Рост религиозного фанатизма Бескомпромиссные взгляды, поляризирую-щие общество, обостряющие национализм и усиливающие радикальные религиозные режимы
Бесконтрольная миграция Массовая неуправляемая миграция вследствие дефицита ресурсов, возможностей, безопасности и социальной стабильности
Неконтролируемый рост численности населения Численность населения и ее рост оказывают влияние на ресурсы, общественные институты и социальную стабильность
Подверженность пандемиям Неадекватные системы профилактики заболеваний и дефицит мощностей для производства вакцин
Кризис водообеспечения Снижение качества и количества питьевой воды наряду с растущей конкуренцией ресурсных систем, таких как производство пищи и энергетика
В современном мире исключительно важное влияние на работу фирмы, компании, корпорации оказывают технологические риски. Важнейшие из них отражены в таблице 3.
Таблица 3
Характеристика технологических рисков
Критические сбои систем Уязвимость систем приводит к повреждению инфраструктуры и сетей важнейших данных.
Кибератаки Кибератаки, спонсируемые государствами, криминальными и террористическими структурами
Нарушение прав на интеллектуальную собственность Неэффективная защита прав на интеллектуальную собственность подрывает исследования, разработки, инновации и инвестиции
Рост дезинформации в цифровом мире Провокационная, неверная или ложная информация быстро распространяется и грозит опасными последствиями
Подделка или хищение данных в крупных объемах Использование личных данных в преступных целях или не по назначению в беспрецедентных масштабах
Нехватка минеральных ресурсов Растущая зависимость промышленности от минеральных ресурсов при отсутствии новых источников и времени на их добычу
Увеличение количества космического мусора Стремительная аккумуляция мусора на геоцентрических орбитах угрожает важнейшим спутниковым инфраструктурам
Окончание табл.
Непредвиденные последствия новых энергетических технологий Попытки генной инженерии или разработок по получению возобновляемой энергии обусловливают новые проблемы
Непредвиденные последствия нанотехнологий Манипуляции на атомно-молекулярном уровне вызывают обеспокоенность проблемой нематериальной токсичности
Непредвиденные последствия новых биотехнологий Прогресс генетики и синтетической биологии приводит к непредвиденным последствиям, неудачам или использованию биотехнологий в качестве оружия
Всемирный экономический форум также определил как глобальные риски 2012 года еще две группы рисков — экологические и геополитические.
К категории глобальных экологических рисков относятся риски, вызывающие наибольшую обеспокоенность в сфере окружающей среды, начиная с рисков стихийных бедствий, таких как экстремальные погодные условия и магнитные бури, смерчи и ураганы, геофизическое разрушение (землетрясения, вулканическая активность), и заканчивая рисками необратимого загрязнения окружающей среды, перепромысла (угрозы необратимой утери биоразнообразия вследствие исчезновения отдельных особей или коллапса экосистемы). Эти риски способны дестабилизировать как экономику и общество, так и спровоцировать геополитический конфликт и истощение жизненно важных ресурсов для Земли и населяющих ее людей.
К геополитическим рискам относятся риски, вызывающие наибольшую обеспокоенность с точки зрения внешней и внутренней политики государств и блоков, невозможности дипломатического урегулирования конфликтов, роста организованной преступности, терроризма, коррупции и широкого распространения нелегальной торговли. Начиная с риска распространения оружия массового поражения и заканчивая сбоями глобального управления (неадекватное или слабое развитие международных институтов, соглашений или сетей в совокупности с конкурирующими национальными и политическими интересами), геополитические риски — это риски, создаваемые человечеством. Угроза возникновения геополитических рисков начинается с подрыва социоэкономического прогресса и заканчивается уничтожением общества.
Все вышеназванные глобальные риски в той или иной степени оказывают самое прямое влияние на жизнедеятельность любой корпорации, компании, фирмы. Вместе с тем, выделим несколько, на наш взгляд, наиболее существенных факторов воздействия внешней среды на экономику любой компании. Это, прежде всего, влияние финансового кризиса и тесно связанные с ним:
• корпоративные коллапсы, финансовые трудности, банкротства;
• системные крушения экономик, разрастание долгов еврозоны, хроническая фискальная несбалансированность;
• системные дисбалансы рынка труда, безработица, неуправляемая миграция;
• ухудшение экономического положения населения, обострение социальной напряженности;
• усиление регулирования экономических процессов, негативные последствия регулирования;
• мошенничества, коррупция;
• отсутствие действенных программ по управлению стратегическими и операционными рисками
Глобальный финансовый кризис вызван целым рядом причин. Прежде всего, это ипотечный кризис в США, причиной которого послужили массовые высокорисковые не обеспеченные кредиты по плавающим процентным ставкам, которые за короткое время значительно выросли, поставив заемщиков в условия неплатежеспособности. В итоге рост числа дефолтных заемщиков до критической степени понизил ликвидность банков, привел к массовому банкротству инвестиционных банков. На сегодняшний день в США закрыто более 350 таких организаций.
Другой причиной кризиса явилось чрезмерное развитие рынков деривативов — производные финансовые инструменты — фьючерсы, форварды, опционы, свопы, используемые в сделках, не связанных напрямую с куплей продажей материальных или финансовых активов.
Еще одной причиной стала кредитная экспансия. Высокие цены на сырье обусловлены именно кредитной экспансией, вызывающей инфляцию. Деньги финансово-кредитных организаций направляются не в реальный сектор, а на биржи, посредством которых инвестиционные банки и фонды манипулируют ценами на сырье, товары и ценные бумаги, стоимость которых значительно завышена и не обеспечена реальными активами.
Нередко банкротство американского Lehman Brothers Inc. — одного из ведущих в мире инвестиционных банков, активы которого приближались к 700 млрд. долларов США, считают отправной точкой мирового финансового кризиса. При этом крах банка вызвал не только непоправимые экономические последствия, но и привел к системному кризису доверия к банкам по всему миру.
По Америке, Европе, Азии прокатилась череда банкротств крупнейших финансовых и промышленных корпораций. Сюда можно отнести инвестиционную корпорацию «Washington Mutual» («WaMu» — активы около 330 млрд. долларов), крупнейшую компанию по торговле и потребительскому кредитованию «CIT Group Inc.» (активы — 71 млрд. долларов), независимую национальную ипотечную корпорацию «IndyMacBank» (активы — 32,7 млрд. долларов), ведущие в мире автомобильные корпорации — «General Motors» (активы — 91 млрд. долларов) и «Chrysler LLC» (активы — 39 млрд. долларов).
Серьезные потрясения испытывает розничная торговля (ритейлинг). Например, крупные компании на рынке Великобритании, такие как
«JJB Sports», «Game» (PC/XBOX games), «Aquascutum», «Julian Graves» (дочернее предприятие «Holland & Barrett») находятся в процессе банкротства, либо в предбанкротном состоянии.
В среднем и малом бизнесе ситуация еще более сложная, характеризующаяся значительным сокращением объемов производства и услуг, массовыми банкротствами и увольнениями.
В настоящий период в Великобритании обзор, отражающий уверенность населения в завтрашнем дне, дает самые низкие показатели с ноября 2008 года. На западе не привыкли к такому количеству банкротств. Никто не представлял, что такая корпорация, как «General Motors» может обанкротиться.
Кстати, надо отметить, что одним из последствий финансового кризиса становится переключение внимания, перенесение центра от первых мировых экономик (традиционных лидеров) на новые экономики (экономики «тигров» — Китай, Индия).
Критическое состояние экономики ведет к обострению проблемы безработицы, которая стала одной из основных социально-экономических проблем как для компаний, так и для стран. В начале 2012 года, по данным Евростата, безработица в 17 странах еврозоны превысила рекордный уровень и достигла 17,1 миллиона человек или 10,8% работоспособного населения. При этом прогнозируется дальнейшее ухудшение положения и рост безработицы в текущем году до 11% и выше. Худшее положение с занятостью в Испании, где безработица превысила 23,6% работоспособного населения.
Еще большая проблема — молодежная безработица. В той же Испании она перевалила за 50%. В Великобритании даже после окончания магистерских программ трудно найти работу. Серьезной проблемой для европейских стран (особенно для Германии и Великобритании) стала этническая безработица.
Оценивая положение дел с занятостью населения эксперты отмечают, что ситуация значительно хуже, так как в учете безработных не участвуют работники, которые на фоне неблагоприятных условий труда вынуждены соглашаться на частичную занятость.
В результате высокой безработицы, кроме ухудшения качества жизни населения, возникает целый ряд проблем:
— возрастает социальная напряженность, в том числе непрекращаю-щиеся волнения в Греции, Испании, Португалии, других странах, включая благополучные — Германию, Великобританию, Францию, движение «захвати Wall Street» в США;
— наблюдается рост преступности;
— возрастают неуверенность в завтрашнем дне, депрессии, психические расстройства, самоубийства и др.;
— сокращение покупательной способности населения еще больше усугубляет проблемы бизнеса и ведет к дальнейшему падению экономики;
— усиливается нагрузка на государственную сферу в связи с увеличением объемов господдержки неработающего населения.
Уменьшение налоговых поступлений, необходимость увеличения социальных и иных выплат, связанных с массовыми увольнениями, сокращение государственных и муниципальных бюджетов при одновременном росте нагрузки на них влечет проблемы долгов государств.
Разрастание долгов еврозоны стало исключительно серьезной проблемой. В наиболее сложном положении оказалась Греция. В апреле 2010 года правительство Греции обратилось в Евросоюз и Международный валютный фонд о выдаче займа в 45 млрд. евро, после чего агентство «S&P» объявило о вероятном дефолте страны и понизило рейтинг гособлигаций до ВВ+ или до категории «мусорных». Это вызвало падение курса евро и потрясения на рынках ценных бумаг по всему миру. После нескольких траншей экстренной финансовой помощи, нескольких волн массовых выступлений населения, правительственного кризиса и смены правительства Греция до сих пор остается на грани дефолта и выхода из Евросоюза. Похожая ситуация сложилась в Португалии, Испании. Долговой кризис, вызванный избыточными правительственными гарантиями на сумму свыше 100 млрд. евро, поставил на грань дефолта Ирландию. Сложное экономическое положение сложилось в Италии и большинстве других стран мира.
Одно из следствий финансового кризиса — это рост государственного регулирования. Прежде всего, как наиболее экономически и социально значимые, регулируются следующие сферы:
• банковский сектор;
• система образования;
• окружающая среда;
• здравоохранение и безопасность;
• энергетика и жилищно-коммунальное хозяйство;
• транспорт;
• обязательства работодателей.
Жизнеспособность компании зависит не только от результатов работы, но и от того, как выполняются все инструкции регуляторов (центральный банк, правительство и его органы, тарифные комитеты и т. д.). Таким образом, рост государственного регулирования отдельных областей представляет собой новую область рисков.
Существуют и другие риски, которые также самым непосредственным образом влияют на жизнедеятельность фирмы или компании. Это такие риски как возможность наступления катастроф, или вопросы продолжения бизнеса, или репутационные риски. В частности, репутационный риск может быть смоделированным, но не управляемым. Например, крушение круизного лайнера «Costa Concordia» резко понизила спрос на круизы, причем не только у этой компании, но и у других, ничем себя не скомпрометировавших.
Сюда же относятся политические риски. Например, малопредсказуемые до выборов изменения в экономике, политике и социальной жизни США и Франции в период после выборов 2012 года или риск покидания Грецией еврозоны и др.
Еще одной группой рисков, которые всегда представляли для любой компании серьезную проблему, являются внутрикорпоративные мошенничества. При этом надо отметить, что в условиях экономического кризиса эта проблема обострилась. Отмечен значительный рост количества и объемов различного рода махинаций.
Наиболее «популярными» преступлениями в сфере экономики являются: незаконное присвоение активов, взяточничество и коррупция, подделка и сокрытие данных бухгалтерского учета, уход от налогов, отмывание денег, легализация преступных доходов, операции с ценными бумагами на основе инсайдерской информации, недобросовестная конкуренция, нарушение прав интеллектуальной собственности.
Наиболее высокий уровень мошенничеств — в финансовом секторе; и это очень большие суммы денег. Например, самое крупное мошенничество на финансовом рынке принадлежит Жерому Кервелю — бывшему трейдеру банка Societe Generale, которым в 2007—2008 годах был проведен ряд фиктивных операций, общая их сумма составила 50 млрд. евро.
Министерством юстиции США предъявлено обвинение 91 человеку, которые в рамках медицинской программы «Medicare» выписывали фальшивые наряды на скорую помощь, оставляли пациентов в палате смотреть телевизор, фиксируя в документах оказание медицинской помощи. Мошенники присвоили 430 млн. долларов.
Крупнейшая банковская корпорация США Bank of America обвинен прокуратурой штата Нью-Йорк в мошенничестве в сфере ипотечного кредитования на сумму 1 млрд. долларов.
Особую категорию мошенничеств составляют преступления в сфере высоких технологий (они относятся к категории так называемых «новых» рисков).
Так, в Великобритании одной из основных проблемных областей стала кража с применением электронных устройств личных данных и их использование в мошеннических целях (например, фиктивное оформление государственных пособий, особенно по безработице, использование электронных устройств под чужим именем, махинации в области оплат). При этом исключительно сложно установить сам факт воровства и идентифицировать вора.
Очень сложно стало управлять данными, обеспечить надежное хранения информации, исключить несанкционированный доступ к ней.
Приведем несколько примеров, показывающих масштабы и степень опасности такого рода рисков.
Из общего объема экономических преступлений в секторе финансовых услуг 38% приходится на киберпреступления. По данным Европейской
комиссии, нападению киберпреступников ежедневно в мире подвергается свыше 1 миллиона человек. От действий преступников, охотящихся за конфиденциальными данными, пострадали 77 миллионов клиентов компании «Sony». Десяткам миллионов кибератак подвергался сайт ВМФ США.
В Австралии члены румынской преступной группировки взломали компьютерные системы около 100 небольших фирм, изъяли данные с 30 тысяч кредитных карт и использовали их для изготовления поддельных банковских карт, по которым в разных странах мира было куплено товаров на 31 млн. долларов США.
В США хакерами была взломана компьютерная система компании «Coca Cola» и получена информация по планируемой сделке на сумму 2,4 млрд. долларов по покупке компании «China Huiyuan Juice Group». Сделка не состоялась.
Ситуация с обеспечением конфиденциальности информации, возрастанием угроз ее утраты усугубляется еще и тем, что с развитием техники обработка информации осуществляется в удаленном доступе, дистанционно, организация не всегда знает, где хранится и обрабатывается ее информация.
Крупные банки США и Великобритании понесли колоссальные потери, так как скорость транзакции была быстрее, чем скорость контроля. Следовательно, необходимо не только выявление рисков, но и очень быстрая система мониторинга и реагирования.
Надо отметить, что оценки экспертов и статистика показывают: махинаций, да и просто безответственности и неэффективности использования ресурсов в государственном секторе в несколько раз больше, чем в частном. Приведем в подтверждение два примера из британской деловой сферы.
Стадион «Уэмбли» строился при помощи правительства. Его строительство затянулось на 7 лет; стоимость с предусмотренных проектом
2 млн. фунтов стерлингов постоянно возрастала и дошла до 8 млн. фунтов. В тоже время близкий по параметрам стадион «Арсенал» обошелся в
3 млн. фунтов стерлингов и был сдан почти в срок.
Или еще, в Великобритании Национальной системой здравоохранения (National Health Service) на протяжении многих лет велась разработка автоматизации NHS. Однако поставленная задача не была решена. Национальную систему управления медициной не удалось структурировать, автоматизировать и централизовать. В 2010 году правительство заморозило этот проект. В результате 11 млрд. фунтов стерлингов было потрачено впустую. Этой суммы хватило бы на содержание 60 тысяч медсестер в течение 10 лет.
При этом надо отметить, что за период реализации проекта сменилось несколько министров здравоохранения и других ответственных сотрудников их аппаратов. В результате при колоссальных потерях бюджета никто не понес ответственности.
Этот проект высвечивает, кстати, и другую острейшую проблему из сферы риск-менеджмента — отсутствие в компаниях комплексной системы
управления рисками. Система управления рисками при реализации приведенного выше проекта как бы присутствовала. Однако она не была адекватной, не видела целостной картины, у управленцев отсутствовали представления о стратегических рисках.
Как показывает изучение практики, многие организации не приспособлены к анализу рисков и не имеют единой взаимоувязанной системы выявления, оценки рисков и управления ими. Даже при наличии функции риск-менеджмента в большинстве случаев менеджеры управляют рисками по отдельным точечным направлениям в своих отдельных самостоятельных сферах. Каждый отвечает за свой блок и думает, что другими рисками занимаются другие. Управление всей системой рисков, охватывающих всю организацию, обычно отсутствует. А такая система — единая, целостная — очень важна, так как только она способна комплексно обеспечить функцию риск-менеджмента в компании, и на этой основе своевременно и в полном объеме предвидеть угрозы для бизнеса, вовремя и эффективно реагировать на них.
Еще одной проблемой в области управления рисками является то, что компании не располагают необходимыми программами по стратегическим и операционным рискам. Исследования, базирующиеся на опросах членов советов директоров компаний, то есть тех, кто отвечает за стратегию корпораций, показали, у них есть понятие об операционных рисках, но отсутствует представление о стратегических рисках и об управлении рисками. Опросы также показали, что многие, говоря о системе предотвращения рисков, вообще имеют в виду страхование.
Также серьезное влияние на уровень и качество управления рисками компаний оказывает нехватка квалифицированных специалистов в области риск-менеджмента. При этом надо отметить, что в настоящее время подготовка специалистов указанного профиля не является частью академического (университетского) образования.
Таким образом, выстраивая эффективную систему риск-менеджмента в компании, прежде всего, следует исходить из того, что корпоративная система управления рисками включает три взаимосвязанных этапа: идентификация, оценка, управление.
Также при построении системы важно определить основные задачи корпоративной системы управления рисками, которые должны решаться в ее рамках.
На наш взгляд, таковыми являются:
• выявление потенциальных областей риска, оценка возможности предотвращения их возникновения или минимизации;
• предупреждение возникновения рисков на основе их системного прогнозирования и оценки;
• создание управленческих инструментов и механизмов, обеспечивающих эффективное управление рисками;
• разработка и оценка комплекса мероприятий по предотвращению рисковых ситуаций и минимизации ущерба в случае их наступления;
• определение ресурсов, необходимых для проведения работы по устранению или минимизации выявленных рисков, и их оптимальное распределение в соответствии с установленными регламентами;
• максимизация дополнительной прибыли, получаемой в результате управления рисками, на основе рационального использования рисковых ситуаций.
Определив основные задачи управления рисками и подробно рассмотрев внешние риски, также важно определить внутренние риски компании. В зависимости от сферы деятельности, масштабов бизнеса, географического положения, системы управления, состава учредителей и множества других факторов каждая фирма, компания, корпорация имеют индивидуальный набор внутренних рисков, которые, однако, можно систематизировать по группам.
В качестве примера рассмотрим структуру внутренних рисков холдинга «Российские железные дороги».
1. Производственно-технологические риски. К ним относятся: отставание развития инфраструктуры от увеличения грузо- и пассажиропотоков; сбои при организации логистических схем доставки грузов; нарушение плана формирования поездов и графика их движения; нарушения безопасности движения; снижение эффективности использования подвижного состава; недостоверность прогнозных данных по объемам, направлениям и структуре грузопотоков; несоответствие действующих технологических процессов организации перевозок требованиям и качеству транспортного продукта; риск несоответствия качества и ассортимента предоставляемых услуг новым требованиям клиентов; риск несоответствия качества работы информационных систем растущим требованиям по объемам и качеству перевозок.
2. Технические и ресурсные риски. Это несоответствие структуры парка вагонов холдинга «РЖД» структуре предъявляемых грузов; сохранение высокого уровня износов основных фондов; дефицит погрузочноразгрузочной техники, соответствующей параметрам новых перевозочных средств; дефицит ремонтных мощностей; риск неверного (необоснованного) выбора поставщиков продукции и услуг холдинга «РЖД»; нарушение сроков и условий поставок материальных ресурсов; поступление и использование недостоверной информации от грузоотправителей по объемам и структуре перевозок; риск использования некачественной и неполной информации о потребителях услуг холдинга «РЖД»; риск несанкционированного использования конфиденциальной информации и интеллектуальной собственности холдинга «РЖД».
3. Инвестиционные риски: риск неверного обоснования и ошибочного выбора новых инвестиционных объектов; риск снижения доходности и необеспечения плановой рентабельности инвестиционных средств; риск отсутствия четких гарантий объемов перевозок от грузовладельцев при реализации инфраструктурных и инвестиционных проектов.
4. Риски структурных преобразований. К ним относятся: угроза нарушения технологических процессов холдинга «РЖД» и, как следствие, значительные финансовые потери; риск роста цен на товары и услуги для холдинга «РЖД», предоставляемые выделяемыми ДЗО; угроза потери финансовой устойчивости и риск банкротства ДЗО; снижение рентабельности холдинга «РЖД» вследствие некомпенсируемого вывода высокорентабельных ДЗО; снижение стоимости активов и капитализаций холдинга «РЖД» в случае неэффективной работы ДЗО; монополизация отдельных сегментов рынка; риск неэффективной адаптации выделенного ДЗО к рыночным условиям.
5. Финансовые риски: риск потери ликвидности; имущественные риски; операционные риски; бухгалтерские риски; бюджетные риски.
6. Кадровые риски: риск недостаточного соответствия профессионального уровня персонала потребностям холдинга «РЖД»; риск дальнейшего увеличения числа работников предпенсионного возраста; отток высококвалифицированных кадров вследствие недостаточной мотивации и снижения конкурентоспособности заработной платы работников холдинга «РЖД» по сравнению с другими отраслями; риск нарушений техники безопасности труда по вине персонала; риск нарушения безопасности движения по вине персонала.
7. Управленческие риски. К ним относятся: снижение управляемости структурами холдинга «РЖД»; риск неэффективного подбора, расстановки и управления кадрами; риск нарушения трудовой дисциплины; принятие необоснованных управленческих решений; неисполнение принятых решений в установленные сроки; риск недостижения целевых экономических и производственных результатов деятельности холдинга «РЖД»; недостаток информации для поддержки принятия управленческих решений; сбои и отказы в работе управленческих информационных систем; риск неисполнения параметров реализуемых проектов (превышение бюджета, неисполнение сроков, недостижение целей).
Для успешной работы компании и эффективного функционирования системы управления рисками важно определить функции и зону ответственности всех участников, включенных в систему управления рисками компании.
Так, совет директоров компании определяет стратегию, осуществляет надзор и дает основные направления высшему руководству следующим образом:
• Совместно с топ-менеджментом компании определяет уровень риска, который готова принять на себя организация для реализации
существующих возможностей (так называемый риск-аппетит компании).
• Анализирует информацию обо всех наиболее существенных рисках компании и оценивает действия топ-менеджмента в части реагирования на риски.
Руководство компании выполняет практические функции по реализации текущих процедур по управлению рисками.
Эффективная система управления рисками предполагает, что каждое подразделение организации отвечает за управление рисками в рамках своего направления деятельности. Тем не менее, эти функции должны осуществляться с использованием целостного, интегрированного подхода в соответствии с общими целями и стратегией организации.
Непосредственную ответственность за внутренний контроль несет высшее руководство (президент, генеральный директор). Часть этой ответственности переносится также на всех операционных руководителей через делегирование полномочий.
Таким образом, для эффективного бизнеса, особенно в современной нестабильной ситуации любой компании необходима функция риск-менеджмента.
Целью управления рисками фирмы, компании, корпорации является обеспечение при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности управления рисками на приемлемом уровне (который установлен советом директоров и высшим менеджментом компании). Система управления рисками включает мониторинг процесса, диагностику бизнес-процессов, определение конкретных событий или обстоятельств (рисков и возможностей), относящихся ко всем сторонам деятельности компании; оценку этих рисков с точки зрения вероятности наступления и степени воздействия; определение стратегии мер реагирования.
Система управления рисками компании охватывает все имеющиеся риски: внешние (нормативные, репутационные и т. д.), стратегические (присущие бизнес-модели), финансовые, операционные, а также компла-енс-риски (то есть риски в области соответствия законодательным и иным нормативным требованиям). Важнейшим требованием эффективного риск-менеджмента является обеспечение комплексности управления всей совокупностью рисков во взаимосвязи.
Литература
1. Власти США обвинили Bank of America в крупном мошенничестве: [Электронный ресурс] //ИА «Банкир.Ру», 1999—2012. М., URL: http://bankir.ru/novosti/s/vlasti-ssha-obvinyayut-bank-of-america-v-moshennichestve-s-ipotechnymi-kreditami-na-1-mlrd-dollarov-10030012/
2. Занятость и безработица в еврозоне на состояние февраля 2012 года: [Электронный ресурс] //Eurostat. Luxemburg., 2012. М., URL: http://
epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/employment_unemployment_lfs/
introduction
3. В США 91 медработника обвинили в мошенничестве на $430 млн.: [Электронный ресурс] //ООО «БМФ». М., 2012. URL: http://www.bfm.ru/ news/2012/10/05/91-amerikanec-obvinen-v-moshennichestve-na-430-mln.html
4. Крупнейшие банкроты США: [Электронный ресурс] // РосБизнес-
Консалтин, М., 1995—2012. URL: http://www.rbcdaily.ru/2009/06/03/
world/562949979000690
5. Кибер-риски — глобальная проблема современности: [Электронный ресурс] // Рейтинг American International Group, Inc. (AIG). M., 2012. URL:http://www.chartisinsurance.com/chartisint/internet/russia/ru/files/ cyber_edge_cases_tcm803-453278 .pdf
6. Макроэкономика: [Электронный ресурс] // Рейтинг РБК. М., 1995— 2012. URL: http://rating.rbc.ru/article.shtmP2011/12/05/33498091
7. Мошенничества на фондовом рынке: Жером Кервьель и другие проигравшиеся трейдеры: [Электронный ресурс] //Холдинг «Финам». М., 1999—2012. URL:http://www.finam.ru/analysis/forecasts01136/default.asp
8. Полиция Австралии раскрыла крупнейшую финансовую аферу в истории страны: [Электронный ресурс] //ИА «Интерфакс — Запад», 1994— 2012. Бел., URL: http://www.interfax.by/mosaic/1121145
9. Сайты Skype, BBC, Coca-Cola, Intel и других компаний в доменной зоне Израиля были взломаны: [Электронный ресурс] //www.securitylab.ru. М., 2012. М URL: http://www.securitylab.ru/news/432691.php
10. Фигурант дела о крупнейшей афере в истории США признан виновным: [Электронный ресурс] //WFFW.info. М., 2009—2012. URL: http:// wffw.info/118438/Figurant-dela-o-krupnejshej-afere-v-istorii-SSHA-priznan-vinovnym/
11. Иванов О.Б. Формирование системы внутреннего контроля, аудита и управления рисками в компании на основе внутрикорпоративных стандартов.// ЭТАП: Экономическая Теория, Анализ, Практика. 2012, № 2.
12. World Economic Forum, www.weforum.org
