CC BY
102
13 (199) - 2014
Финансовый менеджмент
УДК 657.1
СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ФОРМИРОВАНИЯ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ОТЧЕТНОСТИ ГРУППЫ КОМПАНИЙ
л. Н. ГЕРАСИМОВА,
доктор экономических наук, профессор кафедры бухгалтерского учета в коммерческих организациях E-mail: 22929@mail.ru Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
В статье рассматриваются современные вопросы формирования консолидированной финансовой отчетности, влияющие на обеспечение информационной инфраструктуры рынка капитала, создание благоприятного инвестиционного климата и экономического роста в стране. Охарактеризованы новые направления процесса консолидации отчетных данных группы компаний, состоящей из материнской и дочерних компаний. На конкретном примере проанализированы этапы консолидации: предварительный, основной и завершающий. В зависимости от доли участия и степени контроля выделены основные схемы консолидации, учитывающие особенности структуры группы компаний. На практических примерах показана сущность метода приобретения и метода долевого участия.
Ключевые слова: консолидация, группа компаний, отчетность, стандарты, контроль, финансовый результат.
При развитии транснациональных связей в современном мире и активном выходе российских компаний на международный рынок одной из наиболее перспективных тенденций в развитии бизнеса является создание групп предприятий, связанных между собой экономически, но одновременно остающихся самостоятельными юридическими лицами.
В этой связи формирование консолидированной финансовой отчетности приобретает неоценимое значение для всех заинтересованных пользователей, в частности инвесторов и акционеров, поскольку отражает финансовое положение и результат деятельности компании и всех контролируемых ею организаций как единого хозяйствующего субъекта.
Вопросы формирования консолидированной финансовой отчетности становятся еще более актуальными в связи с принятием 27 июля 2010 г. Федерального закона № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности», который придал рассматриваемому виду отчетности законодательный статус и ввел требования по ее составлению в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Введение названных стандартов является важнейшим шагом обеспечения информационной инфраструктуры рынка капитала в нашей стране, а также создания благоприятного инвестиционного климата и, соответственно, экономического роста.
Помимо названного закона вопросы составления консолидированной отчетности по международным правилам раскрыты в следующих документах:
• МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса»;
• МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность»;
• МСФО (IFRS) 11 «Совместная деятельность»;
• МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации об участии в других предприятиях»;
• МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия». Интересно, что до принятия закона № 208-ФЗ
в российских нормативных документах фигурировало понятие сводной, а не консолидированной отчетности. В связи с этим возникает вопрос о целесообразности использования данных терминов в качестве синонимичных.
По мнению ряда авторов, применение определения «сводная» ошибочно, поскольку по сути дела речь идет о консолидированной отчетности, т.е. об объединении индивидуальных отчетностей разных юридических лиц (материнской и дочерних компаний), в то время как сводная отчетность представляет собой механическое агрегирование отдельных балансов структурных подразделений одного и того же юридического лица. В этом и состоит главное отличие указанных понятий.
Согласно МСФО (IFRS 10) под консолидированной финансовой отчетностью понимается финансовая отчетность группы, в которой активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств материнского предприятия и его «дочек» представлены как активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности.
Процесс консолидации отчетных данных группы компаний, состоящей из материнской и дочерних организаций, можно разделить на три этапа: предварительный, основной и завершающий.
На первом этапе материнская компания определяет периметр консолидации, проводит сбор необходимой информации, утверждает принципы консолидации на основе концепции единства. Под периметром консолидации понимается совокупность компаний, непосредственно являющихся объектом консолидирования.
На втором этапе проводятся процедуры консолидирования и формирование форм консолидированной финансовой отчетности.
Наконец, на завершающем этапе материнская компания раскрывает дополнительную информацию в пояснительной записке и представляет окончательный вариант консолидированной отчетности.
Процесс ее составления представляется возможным рассматривать как выполнение двух последовательных этапов. Прежде всего инвестор составляет отчетность на дату приобретения - это первичная консолидация. В последующие периоды деятельности объединившихся компаний составляется ежегодная консолидированная отчетность.
В зависимости от доли участия и степени контроля можно выделить несколько схем консолидации, основанных на особенностях структуры группы компаний.
Когда речь идет о консолидации дочерних компаний, используется метод приобретения (покупки), согласно которому данные отчетности дочерних компаний включаются в консолидированную отчетность в их полном объеме.
При этом необходимо руководствоваться стандартами, регулирующими порядок составления отчетности для групп, включающих дочерние компании, а именно: IFRS 3 «Объединение бизнеса» и IAS 10 «Консолидированная финансовая отчетность».
При наличии инвестиций в зависимые (ассоциированные) компании в ходе консолидации используется метод долевого участия. Порядок составления отчетности в таких компаниях прописан в МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия».
Однако стоит отметить, что с 1 января 2013 г. на территории Российской Федерации начал действовать новый стандарт - МСФО (IFRS) 11 «Совместная деятельность», в котором пересмотрен существовавший до этого порядок бухгалтерского учета совместной деятельности. Согласно новому стандарту для учета совместных предприятий теперь не разрешается применение метода пропорциональной консолидации, который ранее считался альтернативой методу долевого участия. А значит, участник совместного предприятия должен признавать свою долю участия в совместном предприятии в качестве инвестиции и отражать такие инвестиции в учете также с использованием метода долевого участия согласно МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия».
Рассмотрим особенности использования перечисленных принципов консолидации более подробно.
Отношения материнской и дочерних компаний строятся на наличии контроля. Причем принято считать, что он имеется при условии, что во владении материнского предприятия (прямо или косвенно че-
рез дочерние компании) находится более половины голосующих акций другой компании, исключая случаи, когда может быть четко продемонстрировано, что такое владение не обеспечивает контроля.
В соответствии с МСФО (ШЯБ) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» инвестор имеет право контроля за объектом инвестиций исключительно в следующих случаях:
• если он обладает полномочиями в отношении объекта инвестиций;
• если он подвергается рискам, связанным с переменным доходом от участия в объекте инвестиций, или имеет право на получение такого дохода;
• если он имеет возможность использовать свои полномочия в отношении объекта инвестиций с целью оказания влияния на величину дохода инвестора.
В соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» предприятие «должно учитывать каждое объединение бизнеса по методу приобретения». Процесс реализации этого метода выглядит следующим образом:
• идентификация приобретающей компании;
• определение даты приобретения;
• признание и оценка идентифицируемых приобретенных активов, принятых обязательств, а также доли неконтролирующих акционеров в дочерней компании;
• определение и отражение в консолидированной отчетности гудвилла;
• построчное объединение индивидуальной финансовой отчетности материнской и дочерней компаний путем сложения аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов. При этом к статьям отчетности материнской компании всегда прибавляют 100% соответствующих статей дочерней компании независимо от степени достигнутого контроля. Таким образом, сущность понятия «контроль» проявляется в том, что материнская компания, контролируя свое дочернее предприятие, также несет ответственность за результаты ее деятельности.
Остатки по расчетам внутри группы, доходы и расходы по сделкам внутри группы, нереализованная прибыль должны полностью исключаться.
Идентификация приобретающей компании означает выявление компании, получающей контроль над приобретаемым имуществом, а дату непосредс-
твенного получения контроля можно считать датой приобретения.
Если материнской компании принадлежит менее 100% голосующих акций дочерней, необходимо рассчитывать неконтролирующую долю, представляющую собой часть прибыли или убытка и чистых активов дочерней компании, приходящуюся на доли участия в капитале, которыми головное предприятие не владеет прямо или косвенно через дочерние компании.
Данный показатель может быть рассчитан по следующей формуле:
Неконтролирующая доля = (100 - % владения материнской компании) х Чистые активы дочерних компаний на отчетную дату. Согласно МСФО (IFRS) 3 гудвилл - это актив, представляющий собой будущие экономические выгоды, которые станут результатом других приобретенных при объединении бизнеса активов, которые не идентифицируются и не признаются по отдельности.
В соответствии с рассматриваемым стандартом на дату покупки покупатель должен, во-первых, признать полученный в результате объединения гудвилл в качестве актива, и во-вторых, оценить его по фактической себестоимости.
Под фактической себестоимостью гудвилла принято понимать разницу между стоимостью покупки и справедливой стоимостью идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств.
Таким образом, традиционно гудвилл, возникающий в момент приобретения дочерней компании, рассматривается (и рассчитывается) как превышение справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим акционером, над его долей в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании.
Такой метод получил название пропорционального метода расчета, который в упрощенном виде может быть представлен следующей формулой: Гудвилл = Стоимость объединения бизнеса (сумма инвестиций) - Сумма чистых активов дочерних компаний на дату покупки х х % владения материнской компании. В случае превышения величины идентифицируемых активов и обязательств приобретенной компании над ее стоимостью полученная разница находит отражение в составе прочих доходов в отчете о финансовых результатах. Однако прежде
чем отнести эту сумму в состав доходов компании, необходимо осуществить проверку полноты учета и оценку всех активов, обязательств и условных обязательств приобретаемой компании.
После первоначального признания покупатель в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» должен не менее одного раза в год проводить оценку гудвилла на предмет возможных убытков от обесценения.
Рассматриваемый показатель может быть рассчитан по формуле:
Гудвилл = [Стоимость объединения бизнеса (сумма инвестиций) - Сумма чистых активов дочерних команий на дату покупки х % владения материнской компании] - Обесценение гудвилла дочерних компаний.
Основной целью составления консолидированной финансовой отчетности является обеспечение гарантированного доступа заинтересованным пользователям к качественной, надежной и сопоставимой информации о группе хозяйствующих субъектов.
Бухгалтерский баланс, являясь одной из важнейших форм финансовой отчетности, позволяет судить о финансовом состоянии предприятия на отчетную дату, о том, каким имуществом оно обладает и сколько долгов имеет.
Таким образом, консолидированный бухгалтерский баланс отражает имущественное и финансовое положение группы как единого хозяйствующего субъекта, управляемого материнской компанией.
Консолидированный отчет о финансовом положении, как и любая форма консолидированной отчетности, составляется материнской компанией на основе предоставленных ей индивидуальных форм отчетностей, подготовленных отдельно каждой входящей в группу организацией.
Рассмотрим технику составления консолидированного баланса на примере № 1.
1 января 201Х г. в результате переговоров была достигнута договоренность о продаже компании ОАО «Восход» 80% уставного капитала ООО «Заря» на сумму 28 000 тыс. руб.
Акции были приобретены с оплатой денежными средствами, в результате чего компания ОАО «Восход» получила фактический контроль за хозяйственной деятельностью ООО «Заря», которое, таким образом, стало дочерней компанией.
Основываясь на данных бухгалтерской отчетности указанных организаций, составим консолидированный баланс на дату приобретения.
Представляется возможным выделить определенный алгоритм подготовки консолидированного баланса (отчета о финансовом положении), ключевыми элементами которого являются:
1) определение доли участия в дочерней компании;
2) расчет гудвилла;
3) расчет неконтролирующей доли;
4) расчет нераспределенной прибыли, относимой к акционерам материнской компании;
5) непосредственная подготовка консолидированного баланса.
Прежде всего определим структуру группы и процент владения (см. рисунок).
Балансы материнской и дочерней компаний до операции приобретения и после нее представлены в табл. 1. Необходимо отметить, что статья «Денежные средства и денежные эквиваленты» в балансе материнской компании уменьшается на сумму, равную стоимости приобретенной дочерней компании, а также появляется статья «Инвестиции в дочернюю компанию».
В соответствии с МСФО 3 для правильного расчета гудвилла при составлении консолидированной финансовой отчетности необходимо учитывать по справедливой стоимости возмещение, уплаченное за дочернюю компанию, а также активы, обязательства и условные обязательства. Таким образом, приобретенные активы, обязательства и условные обязательства на дату приобретения должны быть переоценены по справедливой стоимости.
Для простоты расчетов будем считать, что на дату приобретения справедливая стоимость чистых активов ООО «Заря» совпадала с их балансовой стоимостью.
Стоимость чистых активов дочерней компании на дату приобретения рассчитывается как разница между справедливой стоимостью приобретенных активов и справедливой стоимостью ее обязательств, т.е. равна капиталу:
Чистые активы дочерней компании = = 59 213 - 25 664 = 32 549 тыс. руб.
Структура группы
Таблица 1
Балансы материнской и дочерней компаний до и после приобретения, тыс. руб.
Статья баланса ООО «Заря» ОАО «Восход» Корректировка
До приобретения После приобретения
Внеоборотные активы 11 609 201 980 229 980 -
В том числе инвестиции в дочернюю компанию - - 28 000 28 000
Оборотные активы 47 604 5 711 390 5 683 390 -
В том числе денежные средства и денежные эквиваленты 724 90 640 62 640 (28 000)
Итого активов 59 213 5 913 370 5 913 370
Уставный капитал 276 22 000 22 000
Добавочный капитал 6 352 - -
Резервный капитал 41 5 500 5 500
Нераспределенная прибыль 25 880 439 308 439 308
Обязательства 26 664 5 446 562 5 446 562
Итого пассивов 59 213 5 913 370 5 913 370
Далее найдем разницу между суммой, уплаченной за дочернюю компанию, и справедливой стоимостью ее чистых активов:
Гудвилл = 28 000 - 32 549 х 80% = = 28 000 - 26 039,2 = 1 960,8 тыс. руб.
На следующем этапе необходимо рассчитать неконтролирующую долю. Учетная политика группы предусматривает для этого нахождение соответствующего процента в чистых активах дочерней компании, оцененных из справедливой стоимости ее активов и обязательств. Таким образом, неконт-ролирующая доля будет равна
20% х 32 549 = 6 509,8 тыс. руб.
В рассматриваемом примере прибыль, заработанная дочерней компанией на дату приобретения, не включается в консолидированный баланс, поскольку не является результатом деятельности группы как единого целого.
При составлении консолидированной отчетности методом покупки необходимо суммировать соответствующие строки балансов материнской и дочерних компаний, элиминировать стоимость инвестиций материнской компании в каждую приобретенную организацию и стоимость капитала этой организации и ввести статьи гудвилла и не-контролирующей доли.
Все процедуры консолидации отражаются в специальном учетном регистре - консолидацион-ных таблицах, в которых все изменения вносятся на уровне статей синтетической отчетности компаний, входящих в группу, а не на уровне счетов бухгалтерского учета.
Можно говорить о том, что консолидированный учет представляет собой более высокий уровень обобщения информации о финансовом состоянии
и результатах деятельности группы, где также действует основополагающий принцип бухгалтерского учета - двойная запись.
Помимо консолидационных таблиц для отражения результатов вносимых изменений могут оформляться консолидационные проводки. В этом случае изменения оформляются при помощи привычных для бухгалтеров терминов «дебет» и «кредит», но корреспонденция при этом устанавливается не между счетами бухгалтерского учета, а между статьями отчетности.
Еще одной особенностью консолидационных проводок является то, что корреспонденция зачастую не устанавливается между одной статьей по дебету и одной статьей по кредиту, а одновременно дебетуются и кредитуются все статьи, затрагиваемые консолидацией.
Корректировочная проводка по элиминированию инвестиций в рассматриваемом случае будет выглядеть следующим образом:
Д-т сч. «Уставный капитал» - 276 тыс. руб., Д-т сч. «Добавочный капитал» - 6 352 тыс. руб.,
Д-т сч. «Резервный капитал» - 41 тыс. руб., Д-т сч. «Нераспределенная прибыль» - 25 880 тыс. руб.,
Д-т сч. «Гудвилл» - 1 960,8 тыс. руб. К-т сч. «Инвестиции в дочернюю компанию» -28 000 тыс. руб.
Неконтролирующая доля уже была рассчитана выше.
Для облегчения подготовки отчетности заполним консолидационную таблицу (табл. 2).
Консолидационный баланс на дату приобретения представлен в табл. 3.
Таблица 2
Данные для составления консолидационного баланса на дату приобретения 1 января 201Х г., тыс. руб.
Статья баланса Баланс ООО «Заря» Баланс ОАО «Восход» Корректировка Консолидированный баланс
Дебет Кредит
Актив
Внеоборотные активы 11 609,0 229 980,0 215 549,8
В том числе: - гудвилл - инвестиции в дочернюю компанию - 28 000,0 1 960,8 28 000,0 1 960,8
Оборотные активы 47 604,0 5 683 390,0 - 5 730 994,0
Итого активов (промежуточный счет) 59 213,0 5 913 370,0 26 039,2 26 039,2 5 946 543,8
Пассив
Уставный капитал 276,0 22 000,0 276,0 22 000,0
Добавочный капитал 6 352,0 - 6 352,0 0,0
Резервный капитал 41,0 5 500,0 41,0 5 500,0
Нераспределенная прибыль 25 880,0 439 308,0 25 880,0 439 308,0
Обязательства 26 664,0 5 446 562,0 - 5 473 226,0
Неконтролирующая доля - 6 509,8 6 509,8
Итого пассивов 59 213,0 5 913 370,0 - - 5 946 543,8
Таблица 3
Консолидационный баланс группы на дату приобретения 1 января 201Х г., тыс. руб.
Актив Пассив
Внеоборотные активы 387 265,8 Капитал и резервы 466 808,0
В том числе гудвилл 1 960,8 Обязательства 5 473 226,0
Оборотные активы 5 730 994,0 Неконтролирующая доля 6 509,8
Итого... 6118 259,8 Итого... 5 946 543,8
При составлении консолидированной финансовой отчетности после даты приобретения дочерней компании материнская компания должна выполнить ряд действий, а именно:
• определить величину неконтролирующей доли в капитале дочерней компании на отчетную дату;
• определить сумму дополнительных корректировок в связи с переоценкой статей отчетности дочерней компании по справедливой стоимости на дату приобретения;
• элиминировать финансовые результаты внут-ригрупповых операций;
• исключить внутригрупповые остатки;
• проверить гудвилл на обесценение;
• рассчитать величину нераспределенной прибыли группы.
Процесс консолидации выполняется (как и на дату объединения бизнеса) путем построчного суммирования статей активов, обязательств, капитала с отражением соответствующих корректировок.
Далее составим консолидированный баланс на отчетную дату, а именно на 31 декабря 201Х года.
Балансы обеих компаний на отчетную дату представлены в табл. 4.
На конец отчетного года справедливая стоимость чистых идентифицируемых активов ООО «Заря» соответствовала их балансовой оценке. Доля владения материнской компании не изменилась. Гудвилл обесценению не подвергался.
В течение анализируемого периода между компаниями были осуществлены следующие операции.
1. ОАО «Восход» выдало ООО «Заря» беспроцентный заем на 9 мес. в размере 100 тыс. руб.
Согласно международным правилам остатки, возникшие в результате внутригрупповых хозяйственных операций, при составлении консолидированной отчетности подлежат исключению.
Так, в рассматриваемом примере исключается краткосрочный заем в размере 100 тыс. руб., отражаемый лишь в индивидуальных балансах организаций. Причем при проведении этой операции в балансе материнской компании статья «Денежные средства и денежные эквиваленты» должна уменьшиться на 100 тыс. руб., а в балансе дочерней компании - соответственно увеличиться на аналогичную сумму.
Таблица 4
Бухгалтерские балансы компаний группы на 31 декабря 201Х г., тыс. руб.
Статья баланса ООО «Заря» (дочерняя компания) ОАО «Восход» (материнская компания)
Актив
Внеоборотные активы 20 735 392 570
В том числе инвестиции - 28 000
в дочернюю компанию
Оборотные активы 84 915 3 678616
В том числе:
- запасы 52 150 506 710
- займы выданные - -
- дебиторская задолжен- - 1 000
ность за проданные дочер-
ней компании товары
Итого активов 105 650 4 071186
Пассив
Уставный капитал 276 22 000
Добавочный капитал 6 352 -
Резервный капитал 41 5 500
Нераспределенная прибыль 26 831 574 217
В том числе прибыль от - 200
продажи товаров дочерней
компании
Обязательства 72 150 3 469 469
В том числе:
- займы полученные 100 -
- кредиторская задолжен- 1 000
ность дочерней компании
за приобретенные товары
Итого пассивов 105 650 4 071186
2. ОАО «Восход» закупило товары за 800 тыс. руб. и продало их за 1 000 тыс. руб. своей дочерней компании ООО «Заря». Оплата товара в отчетном периоде произведена не была.
Таким образом, ОАО «Восход» в результате произведенной операции получило прибыль в размере 200 тыс. руб. Однако отсутствие по группе компаний продаж внешним покупателям свидетельствует о том, что группа в целом никакой прибыли не получила, а значит, при консолидации данная операция подлежит исключению.
Поскольку продукция в отчетном периоде не была оплачена, при отражении операции по продаже ОАО «Восход» в индивидуальном балансе показывает увеличение своей дебиторской задолженности на 1 000 тыс. руб., а компания ООО «Заря», соответственно, показывает увеличение кредиторской задолженности на ту же сумму.
Материнская компания продала товары себестоимостью 800 тыс. руб., поэтому на эту сумму уменьшились ее запасы. Дочерняя компания, в свою очередь, отражает увеличение запасов на сумму, равную 1 000 тыс. руб.
В данную сумму включены 200 тыс. руб. прибыли внутреннего оборота, т.е. стоимость запасов дочерней компании завышена на 200 тыс. руб., и реальная себестоимость данных запасов для группы компаний составляет 800 тыс. руб.
В консолидированном балансе группы необходимо отразить эти запасы по их себестоимости. Заполним консолидационную таблицу (табл. 5). Неконтролирующая доля = 20% х 33 500 =
= 6 700 тыс. руб. К нераспределенной прибыли группы относятся только нераспределенная прибыль материнской компании и прирост нераспределенной прибыли ОАО «Заря» после ее приобретения.
Нераспределенная прибыль дочерней компании = 80% х (Нераспределенная прибыль дочерней компании на отчетную дату -- Нераспределенная прибыль дочерней компании на дату покупки) = = 80% х (26 831 - 25 880) = 760,8 тыс. руб. Консолидированный баланс на 31 декабря 201Х г. представлен в табл. 6.
Таким образом, при составлении консолидированного баланса в него не включаются:
• показатели дебиторской и кредиторской задолженностей между головной и дочерними организациями, а также между дочерними;
• финансовые вложения головной компании в уставные капиталы дочерних и, соответственно, уставные капиталы дочерних обществ в части, принадлежащей головной организации;
• дивиденды, выплачиваемые дочерними обществами головной организации либо другим дочерним, а также выплачиваемые головной организацией дочерним;
• прибыли и убытки от операций между головной и дочерними организациями, а также между дочерними обществами.
Итак, при составлении консолидированного баланса материнской и дочерней компаний на дату приобретения прежде всего необходимо элиминировать инвестиции в дочернюю компанию и акционерный капитал последней. Причем нужно иметь в виду, что в данном случае нераспределенная прибыль дочерней компании исключается в
Таблица 6
Консолидационный баланс группы на 31 декабря 201Х г., тыс. руб.
Таблица 5
Рабочая консолидационная таблица по составлению консолидационного баланса на отчетную дату 31 декабря 201Х г., тыс. руб.
Баланс Баланс компании «Восход» Корректировка Консолидированный баланс
Статья баланса компании «Заря» Дебет Кредит
Актив
Внеоборотные активы 20 735,0 392 570,0 - 387 265,8
В том числе:
- гудвилл - - 1 960,8 - 1 960,8
- инвестиции в дочернюю компанию - 28 000,0 - 28 000,0 -
Оборотные активы 84 915,0 3 678 616,0 - 3 762 231,0
В том числе:
- запасы 52 150,0 506 710,0 - 200,0 558 660,0
- займы выданные - 100,0 - 100,0 -
- дебиторская задолженность за продан- - 1 000,0 - 1 000,0 -
ные дочерней компании товары
Итого активов (промежуточный счет) 105 650,0 4 071186,0 27 339,2 27 339,2 4149 496,8
Пассив
Уставный капитал 276,0 22 000,0 276,0 - 22 000,0
Добавочный капитал 6 352,0 - 6 352,0 -
Резервный капитал 41,0 5 500,0 41,0 5 500,0
Нераспределенная прибыль 26 831,0 574 217,0 26 831,0 760,8 574 777,8
В том числе - 200,0 200,0 -
прибыль от продажи товаров дочерней
компании
Обязательства 72 150,0 3 469 469,0 - 3 540 519,0
В том числе:
- займы полученные 100,0 - 100,0 -
- кредиторская задолженность дочерней 1 000,0 - 1 000,0 -
компании за приобретенные товары
Неконтролирующая доля - 6 700,0
Итого пассивов 105 650,0 4 071186,0 - - 4149 496,8
Актив Пассив
Внеоборотные активы 387 265,8 Капитал и резервы 602 277,8
В том числе гудвилл 1 960,8 Обязательства 3 540 519,0
Оборотные активы 3 762 231,0 Неконтролирующая доля 6 700,0
Итого... 4149 496,8 Итого... 4149 496,8
полном объеме, поскольку она была заработана ею до образования группы.
В случае превышения справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим акционером, над его долей в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании в консолидированном балансе необходимо отразить величину положительного гудвилла.
При условии, что доля контролирующей компании составляет менее 100%, расчету подлежит показатель неконтролирующей доли, который также находит отражение в консолидированном балансе. Процедуры последующей консолидации опять же
включают элиминирование инвестиций в дочернюю компанию, ее акционерного капитала, а также расчет неконтролирующей доли. Причем в балансе помимо нераспределенной прибыли материнской компании необходимо отразить долю материнской компании в приросте нераспределенной прибыли дочерней компании после ее приобретения. Все остатки по расчетам, доходы и расходы по сделкам внутри группы и нереализованная прибыль должны быть полностью исключены. Гудвилл, в свою очередь, обязательно проверяется на обесценение.
Предприятие с совместным контролем или значительным влиянием над объектом инвестиций
должно учитывать свои инвестиции в ассоциированное или совместное предприятие, используя метод долевого участия.
Концепция совместного контроля подразумевает наличие разделенного между сторонами в соответствии с договором контроля, когда принятие решений касательно значимой деятельности требует единогласного согласия этих сторон.
А при существовании инвестиции в ассоциированное предприятие ключевое значение приобретает понятие значительного влияния.
МСФО 28 в качестве признаков такого влияния, или, другими словами, возможности участвовать в принятии решений по финансовой и операционной политике объекта инвестиций выделяет следующие:
• наличие представителей в совете директоров или аналогичном органе управления объектом инвестиций;
• наличие возможности участия в процессе выработки политики, в том числе по принятию решений о распределении прибыли (выплата дивидендов или т.п.);
• наличие существенных операций между предприятием и его объектом инвестиций;
• обмен руководящим персоналом или предоставление важной технической информации. Стандарт также указывает: о значительном влиянии свидетельствует наличие у инвестора в прямом или косвенном владении 20 или более процентов прав голоса в отношении объекта. Однако владение более чем 20% акций необязательно гарантирует ему значительное влияние, как и владение менее чем 20% голосующих акций может предоставить инвестору такое влияние.
В этой связи каждый раз необходимо проводить глубокий анализ отношений между инвестором и объектом инвестиций для выявления всех возможные фактов и обстоятельств, способных оказать влияние на правильность выводов в отношении значимости влияния того или иного предприятия, поскольку просто подсчета доли участия в объекте инвестирования недостаточно.
Концепции, на которых базируются процедуры при учете приобретения дочернего предприятия, также используются при учете приобретения инвестиций в ассоциированное или совместное предприятие (единство учетной политики, единство отчетной даты и т.д.). Кроме того, процедуры консолидации по методу долевого участия во мно-
гом схожи с таковыми по методу приобретения дочерних организаций. Однако существует ряд отличительных особенностей.
Суть метода долевого участия сводится к тому, что в момент приобретения инвестор отражает соответствующие инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия отдельной строкой в отчете о финансовом положении по себестоимости, или, другими словами, по справедливой стоимости переданного возмещения. В дальнейшем по истечении некоторого времени стоимость инвестиции корректируется с учетом изменения доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций после приобретения. Причем для целей такой корректировки принято использовать данные об изменении капитала ассоциированной или совместной компании, поскольку сумма чистых активов численно равна величине капитала. Прибыль или убыток компании-инвестора включает в себя ее долю в прибыли или убытке объекта инвестиций.
Корректировка балансовой стоимости инвестиции также должна проводиться с целью отражения любых изменений в пропорциональной доле участия инвестора в объекте инвестиций. Такие изменения возникают в результате изменений в прочей совокупной прибыли объекта инвестиций, связанных, в частности, с переоценкой основных средств, разницей от пересчета отчетности в другой валюте и т.д. Доля инвестора в этих изменениях признается в составе прочей совокупной прибыли инвестора.
Компания-инвестор должна учитывать свои инвестиции по методу долевого участия с даты, когда то или иное предприятие становится ассоциированным либо совместным. С приобретением таких инвестиций, как правило, возникает разница между фактической стоимостью покупки и долей инвестора в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств объекта инвестиций. Согласно рассматриваемому стандарту полученная разница должна учитываться одним из двух возможных способов. Так, гудвилл, относящийся к ассоциированному или совместному предприятию, включается в состав балансовой стоимости инвестиций. Причем амортизация этого гудвилла не разрешена, вместо этого он подвергается тесту на обесценение в составе инвестиции в целом.
Сумма превышения доли инвестора в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств объекта
инвестиций над стоимостью инвестиций, с другой стороны, исключается из состава балансовой стоимости инвестиций. Вместо этого она находит отражение в качестве дохода при определении доли инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций за тот отчетный период, в котором инвестиции были приобретены.
В ходе хозяйственной деятельности могут возникнуть ситуации, при которых доля инвестора в убытках объекта инвестиций станет равна доле его участия в таком предприятии или даже больше нее. В этом случае инвестор должен прекратить признание своей доли в дальнейших убытках.
После того, как доля участия инвестора достигнет нуля, любые дополнительные убытки и обязательства он признает только в той мере, в какой принял на себя обязательства определенного рода, будь то обязательства юридического характера либо обусловленные сложившейся практикой. В дальнейшем, если объект инвестиции отражает у себя в отчетности прибыль, инвестор будет возобновлять признание своей доли в этой прибыли только после того, как эта доля станет равной непризнанной доле в убытках.
При составлении консолидированной отчетности по методу долевого участия в размере доли инвестора в капитале объекта инвестиций должен быть элиминирован любой финансовый результат (прибыль или убыток), полученный от продажи имущества, оказания услуг или выполнения работ, от операции между инвестором и ассоциированной или совместной компанией. Причем исключение должно производиться независимо от того, кто выступал в качестве продавца.
Займы и кредиты, напротив, не подлежат исключению, поскольку ни ассоциированное, ни совместное предприятие не входит в состав группы компаний.
Доля группы в ассоциированном или совместном предприятии есть не что иное, как совокупная доля участия материнского предприятия и его дочерних предприятий в объекте инвестиций. Причем вложения других ассоциированных или совместных предприятий группы в этих целях не принимаются во внимание. Однако если такие предприятия имеют аналогичные инвестиции в другие компании, их доля в таких компаниях принимается в расчет при определении совокупной доли группы.
Рассмотрим применение метода долевого участия на примере № 2.
Предположим, что ОАО «Восход» 1 января 201Х г. приобрело 40% голосующих акций ООО «Заря» за 16 000 тыс. руб. Приобретенный пакет акций позволяет говорить о значительном влиянии на «Зарю», и у «Восхода» отсутствуют планы по их продаже в обозримом будущем.
В течение 201Х г. ОАО «Восход» были приобретены у ассоциированной организации товары на сумму 1 000 тыс. руб. (себестоимость приобретения товаров ООО «Заря» - 800 тыс. руб.), и по состоянию на 31 декабря 201Х г. 30% данных товаров осталось нереализованными.
Чистая прибыль ООО «Заря» за 201Х г. составила 951 тыс. руб., а также были объявлены дивиденды в размере 400 тыс. руб.
Таким образом, инвестор оказывает на объект инвестиций значительное влияние, а значит, учет инвестиций ведется с применением метода долевого участия.
На дату приобретения инвестиции в размере 40% голосующих акций ОАО «Восход» должно сделать в бухгалтерском учете следующую запись:
Д-т сч. «Инвестиции в ассоциированные организации» - 16 000 тыс. руб.
К-т сч. «Денежные средства» - 16 000 тыс. руб.
Согласно правилам использования метода долевого участия для корректного отражения инвестиции в отчете о финансовом положении компании-инвестора на 31 декабря 201Х г. необходимо рассчитать долю прибыли в ассоциированном предприятии: 951 тыс. руб. х 40% = 380,4 тыс. руб.
На эту сумму необходимо сделать проводку:
Д-т сч. «Инвестиции в ассоциированные организации» - 380,4 тыс. руб.
К-т сч. «Доля в прибыли ассоциированных организаций» - 380,4 тыс. руб.
Средства, полученные от объекта инвестиций в результате распределения прибыли, приводят к уменьшению балансовой стоимости инвестиций.
Так, инвестор не отражает полученных дивидендов как доход. В момент распределения прибыли ему необходимо уменьшить балансовую стоимость инвестиции и отразить дебиторскую задолженность по дивидендам к получению.
Это связано с тем, что, во-первых, вся доля прибыли уже отражена как доход при корректировке стоимости инвестиции и, во-вторых, распределение прибыли приводит к уменьшению чистых активов ассоциированной компании, а значит, к уменьшению балансовой стоимости инвестиции.
Данная операция не приводит к возникновению доходов или изменению суммы активов в балансе, а лишь показывает, что часть заработанной прибыли будет получена в виде денежных средств: 400 X 40% = 160 тыс. руб.
Д-т сч. «Дивиденды к получению» - 16 тыс. руб.
К-т сч. «Инвестиции в ассоциированные организации» - 16 тыс. руб.
Помимо этого доля в прибыли ассоциированной организации подлежит уменьшению на величину нереализованной прибыли в отношении операций между инвестором и ООО «Заря»:
(1 000 - 800) х 30% х 40% = 24 тыс. руб.
Таким образом, стоимость инвестиции в ассоциированную компанию в отчете о финансовом положении ОАО «Восход» по состоянию на 31.12.201Х составит
16 000 + 380,4 - 160 - 24 = 16 196,4 тыс. руб.
Инвестор, оказывающий значительное влияние на объект инвестиций или имеющий совместный с ним контроль, безусловно, заинтересован в результатах деятельности такого предприятия и, как следствие, в доходности своих инвестиций.
Однако полученные в результате распределения прибыли объекта инвестиций средства не могут рассматриваться в качестве адекватной основы для оценки дохода инвестора от инвестиций в ассоциированное или совместное предприятие, поскольку они могут не отражать результатов деятельности таких предприятий.
Использование метода долевого участия, с другой стороны, позволяет инвестору обеспечить представление в финансовой отчетности более подробной информации о чистых активах и прибыли или убытке инвестора путем включения в нее своей доли в прибыли или убытке ассоциированного или совместного предприятия.
Таким образом, в качестве главного отличия между инвестициями в дочерние компании и вложениями в ассоциированные или совместные предприятия является то, что в первом случае инвестор,
контролируя дочернее предприятие, в то же время контролирует активы и обязательства такого предприятия. С другой стороны, вкладчик, который оказывает значительное влияние на объект инвестиций, контролирует лишь свой пакет акций, не обладая контролем над активами и обязательствами объекта. Соответственно, в учете инвестор отражает лишь свои вклады в ассоциированное или совместное предприятие в целом.
Список литературы
1. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия»: введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 N° 160н (в редакции изменений и дополнений от 18.07.2012 № 106н).
2. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 3 «Объединение бизнеса»: введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н (в редакции изменений и дополнений от 18.07.2012 № 106н).
3. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность»: введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н (в редакции изменений и дополнений от 18.07.2012 № 106н).
4. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 11 «Совместная деятельность»: введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н (в редакции изменений и дополнений от 18.07.2012 № 106н).
5. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 12 «Раскрытие информации об участии в других предприятиях»: введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н (в редакции изменений и дополнений от 18.07.2012 № 106н).
Financial management
CURRENT TRENDS OF CONSOLIDATED REPORTING OF A GROUP OF COMPANIES
Larisa N. GERASIMOVA
Abstract
The article deals with current issues of consolidated financial statements that affect the provision of the information infrastructure of the capital market, the creation of favorable investment climate and economic growth in the country. The author considers the new directions of consolidation process of reporting data for the companies group consisting of maternal and subsidiaries. The paper analyzes preliminary main and final the consolidation stages on the specific example. The author allocated the main schemes of consolidation depending on share and extent of control considering features according to structure of companies group. Practical examples show the essence of the purchase method and equity method.
Keywords: consolidation, group companies, reporting, standards, control, financial result
References
1. International Accounting Standard (IAS) 28 "Investments in associates and joint ventures". The Order of the Finance Ministry is enacted on the territory of the Russian Federation of November 25, 2011 № 160n (ed. of July 18, 2012 № 106n).
2. International Financial Reporting Standard (IFRS) 3 "Business Combinations". The Order of the Finance Ministry is enacted on the territory of the Russian Federation of November 25, 2011 № 160n (ed. of July 18, 2012 № 106n).
3. International Financial Reporting Standard (IFRS) 10 "Consolidated Financial Statements". The Order of the Finance Ministry is enacted on the territory of the Russian Federation of November 25, 2011 № 160n (ed. of July 18, 2012 № 106n).
4. International Financial Reporting Standard (IFRS) 11 "Joint Operations". The Order of the Finance Ministry is enacted on the territory of the Russian Federation of November 25, 2011 № 160n (ed. of July 18, 2012 № 106n).
5. International Financial Reporting Standard (IFRS) 12 "Disclosure of Interests in Other Entities". The Order of the Finance Ministry is enacted on the territory of the Russian Federation of November 25, 2011 № 160n (ed. of July 18, 2012 № 106n).
Larisa N. GERASIMOVA
Financial University under Government
of Russian Federation, Moscow, Russian Federation
22929@mail.ru
