CC BY
166
УДК 658.1+332.144+338.27 ББК У9(2)30.В6
СОВРЕМЕННЫЕ МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЮ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
А.В. Шмидт
Статья посвящена проблемам исследования и прогнозирования экономической устойчивости промышленных предприятий. Автором рассмотрены и проанализированы различные современные методические подходы к оценке и прогнозированию показателей экономической устойчивости промышленных предприятий. В статье автор дает оценку существующим методам и делает вывод о перспективах их применения.
Ключевые слова: экономическая устойчивость промышленных предприятий, оценка и прогнозирование показателей экономической устойчивости.
Управление развитием промышленного предприятия связано в первую очередь с обеспечением устойчивости его хозяйственной деятельности. Разработка долгосрочной стратегии, ориентированной на достижение заданных социально-экономических показателей, должна включать анализ их динамики и обеспечивать минимизацию затрат по достижению цели. Объективно существующая и принципиально неустранимая неопределенность внешней среды промышленного предприятия обуславливает возмущающие воздействия в процессе движения к поставленной цели и предопределяет различные показатели эффективности ее достижения.
Решение вопросов устойчивого развития промышленных предприятий является неотъемлемой частью проблемы удвоения валового внутреннего продукта России.
В теоретико-методическом плане особо актуальными становятся вопросы выбора экономических критериев оценки устойчивости промышленного предприятия в контексте динамики его развития.
Изучение литературных источников, обобщение опыта управления российскими промышленными предприятиями в условиях формирования рыночных отношений позволяют сделать вывод о несовершенстве методов оценки и прогнозирования устойчивости промышленного предприятия в контексте динамики его развития. Это касается в первую очередь формулировки цели развития, выбора и обоснования критериальных показателей устойчивости. Установление строгих правил экономической оценки устойчивости развития обеспечивает сопоставление и выбор соответствующих стратегий и алгоритмов управления. При этом особую значимость приобретает раскрытие категории «экономическая устойчивость» промышленного предприятия, обязательно включающей отражение динамики его развития.
Недостаточная разработанность теоретических, методических и практических аспектов проблемы оценки и прогнозирования экономической устойчивости промышленных предприятий, ее
большая значимость для собственников предприятия, менеджеров и потенциальных инвесторов определяют необходимость проведения специального исследования: разработку теоретических положений и методов исследования, оценку и прогнозирование экономической устойчивости промышленных предприятий.
Экономическую устойчивость промышленного предприятия желательно оценивать количественно, так как это позволит управлять ее уровнем. Необходимость регулирования экономической устойчивости производителей обусловлена как потребностью в стимулировании ее повышения, так и необходимостью смягчения отрицательных воздействий рыночной среды. Методические принципы оценки этого явления, найденные в различных литературных источниках, приведены таблице.
Существенным недостатком 2, 3, 7 и 9 методик является их ориентация лишь на один показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Экономическая устойчивость является комплексной характеристикой, описываемой системой взаимосвязанных показателей; поэтому методически неверно оценивать данное явление только через один критерий, пусть даже и весьма важный.
Методика 4 также не лишена недостатков, так как она не учитывает маркетинговую и кадровую составляющие устойчивости, не в полной мере оценивает финансовую и производственную устойчивость.
Недостатки 6 методики связаны с тем, что деятельность предприятия признается неудовлетворительной с позиций устойчивости, если хотя бы один из показателей не удовлетворяет норме. Показатели экономической устойчивости хозяйствующего субъекта находятся в постоянной динамике, поэтому изменяется и уровень экономической устойчивости в целом. Однако анализируемый подход не позволяет в общем случае зафиксировать эти изменения и, соответственно, оценить изменения в траектории развития предприятия.
Экономика и финансы
Таблица
Подходы к оценке экономической устойчивости предприятия
№ п/п Определение Источник
1 Количественно экономическая устойчивость определяется по принципу средневзвешенной суммы критериев [1, с. 1; 9, с.61-64; 7, с. 11]
2 Показателем устойчивости производственно-хозяйственной деятельности предприятия является степень колеблемости функции потерь [2, с. 9]
3 Степень экономической устойчивости фирмы определяется отношением величины ее оборотных средств к размеру текущих обязательств, т. е. коэффициентом покрытия [3, с. 9]
4 Количественная оценка устойчивости предприятия в г'-й период = (рост прибыли за /-й период) / (индекс физического объема производства за г'-й период) [4, с. 9-10]
5 у1, % • % К = —= , где Л - оценка устойчивости; ау - фактическое соотношение темпов роста показателей; вц~ нормативно заданное соотношение темпов роста показателей [5, с. 7]
6 Критерий устойчивости - достижимость анализируемыми показателями (операционный анализ, финансовый анализ, анализ конкурентоспособности) пороговых значений при конкретных уровнях внешних и внутренних дестабилизирующих факторов. Если хотя бы один из показателей не удовлетворяет норме, деятельность предприятия считается неудовлетворительной с позиции устойчивости [6, с. 13]
7 Коэффициент экономической устойчивости рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли к стоимости собственного капитала. Положительная динамика этого показателя может служить доказательством экономической устойчивости предприятия [7, с. 13-14]
8 Коэффициент экономической устойчивости рассчитывается как среднегеометрическое из коэффициентов уровня технической устойчивости, уровня устойчивости организации производства, уровня устойчивости численности персонала, уровня финансовой устойчивости, уровня устойчивости деловой активности, уровня устойчивости рентабельности [7, с. 13-14]
9 Комплексный показатель экономической устойчивости ^, где Х/ - значение /-го показателя экономической устойчивости; К) - вес г'-го показателя [8, с. 15]
10 Показатели финансовой устойчивости Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости. 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния Е3 > Ес + Скк, где Е3 - величина запасов и затрат; Е° - собственных оборотных средств; Скк - кредиты банков под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании. 2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность Е3=Ес+Скк, 3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств Е3 =Ес+Скк +С°, где С0 - источники, ослабляющие финансовую напряженность [9]
11 Интегральный показатель экономической устойчивости = Достигнутый экономический результат в определенный период времени / Нормативное значение экономического результата [10, с. 12]
12 Предлагается следующая зависимость функции финансовых рисков на предприятии от величины выручки: К{В) = \кх | В -\к21 В2 + |*з | В3, где Я - описательная функция финансовых рисков на предприятии; - параметры управления задачи, г - 1, 2, 3 ... п; В- выручка предприятия. Изменение выручки в динамике под действием внешних факторов описывается, исходя из следующей нелинейной модели: ^-^-Ыв+Щв2-\къ\Въ +\кА\Не, где Не - компонента, учитывающая влияние внешнего воздействия [11]
Окончание таблицы
№ п/п Определение Источник
13 Уровень экономической рискоустойчивости фирмы, определяемой значениями показателей качества ку, ранга ценностей, внешних угроз 4, и внутренних уязвимостей внутрифирменных ресурсов г,у в каждый момент времени V. и\шт=щ,^, 4>г!) [12]
14 Методики имитационного экономико-математического моделирования х, (/, 1+А() = х, (0 + М [^ (4 г+м) - 5, (1, (+М)] [13]
Методики 5 и 8 не позволяют проводить исследования экономической устойчивости хозяйствующих субъектов при наличии отрицательных значений хотя бы у одного единичного показателя устойчивости. Методика 10 в аналогичной ситуации будет искажать реальное значение комплексного показателя экономической устойчивости, так как дальнейшее снижение отрицательного значения /-го единичного показателя устойчивости вызовет рост комплексного показателя.
11 методика является классической методикой анализа финансовых результатов деятельности, основной целью которой является определение небольшого числа ключевых, наиболее информативных показателей, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре бухгалтерского баланса, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом подходе устойчивость финансового состояния предприятия определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования. Покрытие запасов и затрат является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Наиболее общим показателей финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. Вычисление показателей излишка или недостатка собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат и общей величины основных источников для формирования запасов и затрат позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.
Рассмотренный 11 «статичный» метод хорош для сиюминутного анализа и с учетом ретроспективы дает некоторую прогнозную оценку, однако для детального исследования динамики функционирования сложных социально-экономических систем (с точки зрения формирования устойчивой желаемой траектории развития) он вряд ли применим.________
Исследование динамики экономических систем проводится с использованием подходов функционирования сложных систем 12-14.
В настоящее время можно выделить следующие наиболее часто упоминаемые методики:
• оценки динамической устойчивости экономических систем в условиях неопределенности внешней среды с учетом рисков возникновения возмущений факторов макро-, мезо-, и микро-уровней;
• оценки динамической устойчивости экономических систем на основе имитационного эконо-мико-математического моделирования.
Основой для оценки динамической устойчивости экономических систем в условиях неопределенности внешней среды с учетом рисков возникновения возмущений факторов макро-, мезо-, и микроуровней являются теория вероятности, теория детерминированного хаоса и теория элементарных катастроф - 12,13.
Позитивным здесь является то, что анализ проводится с учетом факторов неопределенной среды, соответствующим современным экономическим условиям. Данные методики позволяют оценить риски возникновения различных неустойчивых ситуаций и выделить с определенным дисперсионным размахом области устойчивости экономической системы.
В одной из методик 12, сформулированной Рыбалко А.А., предлагаются теоретические и методические подходы к управлению финансовыми рисками в условиях неопределенной среды. Данная методика предлагает классифицировать предприятия по характеру проявления финансовых рисов и по степени их влияния на финансово-экономическую устойчивость предприятия. Предлагаемый экономикоматематический инструментарий разработан в рамках элементарной теории катастроф, теории хаоса и теории вероятности. Он позволяет определить структурно-устойчивые состояния анализируемой экономической системы и их изменение при воздействии колебаний факторов внешней среды: изменения валютного курса, ставки рефинансирования, процента налоговых отчислений. Под качественным анализом понимается следующее: определение локального и глобального минимума устойчивости состояния системы функции распределения вероятности и сведение этой задачи к определению риска.
Анализ устойчивости развития предприятия можно также производить с использованием показа-
Экономика и финансы
теля рискоустойчивости 13, который определяется как способность фирмы достигать запланированных результатов деятельности несмотря на отклоняющие воздействия различных факторов. В методике, предложенной Козловой Е.А., показатель экономической рискоустойчивости носит интегральный характер и определяется факторами макро-, мезо- и микроуровня предприятия. Предлагаемая методика предполагает экспресс-диагностику экономической рискоустойчивости предприятия путем интегральной оценки, которая складывается из оценки качества, ценности ресурсов макро-, мезо- и микроуровня, их коэффициентов угрозы и уязвимости. Вывод об устойчивости функционирования предприятия делается на основе сравнения показателя рискоустойчивости с нормативной величиной.
Другим подходом 14 является оценка динамической устойчивости экономических систем на основе имитационного экономико-математического моделирования (Баев И.А., Ширяев В.И., Ширяев Е.В.). С использованием динамической теории фирмы, основанной на теории эволюции и кибернетических подходах Дж. Форрестера, Леонтьева и др. исследователей, эволюции популяции фирм и др., производится моделирование нелинейной производственносбытовой структуры современного предприятия. Предлагаемые модели достаточно адекватно описывают динамику функционирования экономической системы.
Исследование смоделированных структур проводится классическими с точки зрения общей теории систем методами: путем подачи на входные каналы экономико-математической модели ступенчатого или гармонического возмущающего воздействия фактора макро- или мезоуровней. В результате экономико-математического моделирования получается переходный процесс в экономической системе, удобный для анализа. Моделирование переходных процессов проводится численными методами с применением разностных уравнений различного порядка. Предлагаемые механизмы формирования устойчивого развития предприятия лежат в плоскости оптимизационных задач с применением методов линейного программирования.
К недостаткам имитационных экономикоматематических моделей можно отнести сложность формализации внутренней структуры предприятия и математического описания возмущающих воздействий, которые носят случайный характер.
Как было показано выше, в связи с тем, что современное промышленное предприятие является особо сложной целеориентированной открытой социально-экономической системой, можно заметить, что моделирование процесса достижения цели может сопровождаться оптимизацией параметров функционирования системы и диагностикой эффективности функционирования системы по достижению поставленной цели. Основная проблема, возникающая перед исследователем или менеджером в процессе целеуказания, заключается в адекватности формализации поставленной цели в процессе целе-
указания. Не всегда поставленная цель может быть записана на языке математики, часто приходится упрощать ее содержание для удобства формализации или искусственно задавать вид и параметры взаимосвязи параметра цели с установками цели.
Отсюда вытекает, что процессы целеполагания и целеуказания должны быть взаимосвязаны и влиять друг на друга. В поисках оптимального варианта целеполагания целеуказание играет не последнюю роль, так как помогает сделать вывод о желательности и возможности достижения поставленной изначально цели. Целеполагание отражает желание субъекта управления системой, а в процессе целеуказания выясняется конкретное содержание цели, возможность ее достижения и последствия, которые повлечет за собой выполнение поставленной цели при имеющихся в распоряжении системы ресурсах. В процессе четкого формулирования целей и задания целевых установок, ранжирования целей и выяснения предпочтений для экономических систем используется системный анализ и различные виды моделирования.
В литературе можно найти описание и применение более сложных механизмов целеполагания и целеуказания, отличных от предложенных в работе [6] (например, на базе построения статистических и динамических экспертных систем [8]).
Вместе с тем следует отметить, что во всех случаях изучения экономических систем исследователи используют в качестве инструмента математические модели.
Для иллюстрации связи целеполагания и целеуказания перейдем к формальному представлению экономической системы. Экономическая система, как и всякая другая, имеет множество возможных состояний, каждое из которых характеризуется определенным набором (вектором) параметров ее структурных элементов. Набор параметров состояния системы образует фазовое пространство, мерность которого равна количеству параметров, которым характеризуется состояние системы, плюс один - время. В кибернетике дано более строгое определение фазового пространства: «Пространство, в котором движение системы (переходы из одного состояния в другое) изображаются непересекающимися траекториями так, что при неизменном внешнем воздействии каждому начальному состоянию системы однозначно соответствует ее дальнейшее поведение, называется фазовым пространством». Так, для предприятия как целеориентированной экономической системы к параметрам состояния относятся: прибыль в отчетном периоде, объем сбыта продукции, объем производственных запасов, численность работающих, дебиторская, кредиторская задолженности, ликвидность, рентабельность и прочие показатели. На параметры состояния влияют параметры внешней среды: цены на продукцию, ставки налогов, объем сбыта, научно-технический прогресс и другие параметры, которые преобразуются в определенный количественный результат функционирования системы с помощью функциональных операторов вида (2 = Р{{хк}), где
{хк } - множество параметров внешней и внутренней среды, влияющих на определенный параметр состояния. Любой набор значений перечисленных показателей (набор фазовых координат) характеризует определенное состояние системы и определяется как изображающая точка этого состояния.
Связь процессов целеполагания и целеуказания проявляется в том, что поставленная цель функционирования экономической системы также может быть представлена в виде вектора, компонентами которого являются значения параметров системы, которых необходимо достичь в процессе функционирования системы. Итак, цель как желаемое состояние системы можно формально представить в виде вектора, компоненты которого будут фазовыми координатами изображающей точки цели в пространстве состояний системы. В большинстве практических случаев существуют подмножества параметров системы, любые сочетания элементов которых приемлемые с точки зрения поставленной цели результаты. Поэтому в общем случае можно говорить о характеристике состояния системы как о векторе, компонентами которого являются не строго определенные значения параметров системы, а некоторые их подмножества, области. В процессе функционирования система меняет состояния. Смена состояний, или смена фазовых координат, происходящие в определенной последовательности, образуют фазовую траекторию изменения состояний системы во времени. Если фазовая траектория системы стремится к точке с фазовыми координатами цели, то будем называть данную систему целеориентированной. Если фазовая траектория системы проходит через фазовые координаты цели, то говорят, что она достигла поставленной цели. Описание поведения промышленного предприятия в представленном контексте, как открытой целеориентированной экономической системы, возможно с применением вероятностно-статистических методов и теории марковских процессов.
Литература
1. Соколов, М.Д. Стратегическое управление экономической устойчивостью торгового предприятия: автореферат дис. ... канд. экон. наук / М.Д. Соколов. - СПб., 2000. - 19 с.
2. Алексеева, М.М. Планирование деятельности фирмы: учебно-методическое пособие / М. М. Алексеева. -М.: Финансы и статистика, 1997. - 248 с.
3. Рощин, В. И. Экономическая устойчивость предприятий и реализация их экономических интересов: автореферат дис. ... канд. экон. наук / В.И. Рощин. - Чебоксары, 2000. -19 с.
4. Коршунов, A.JI. Управление экономической устойчивостью предприятия в условиях реформирования налоговой системы государства (на примере предприятий машиностроения Свердловской области): автореферат дис. ... канд. экон. наук / A.JI. Коршунов. - Екатеринбург, 2000. - 21 с.
5. Корчагина, Е.В. Анализ и оценка экономической устойчивости в структурах предпринимательства: автореферат дис. ... канд. экон. наук / Е.В. Корчагина. - СПб., 1981. -24 с.
6. Павлова, Е.В. Обеспечение экономической устойчивости предприятий мясной и молочной промышленности: автореферат дис. ... канд. экон. наук/Е.В, Павлова. - СПб., 1981. -19 с.
7. Лоскутов, Р.Ю. Резервы повышения экономической устойчивости промышленного предприятия: автореферат дис. ... канд. экон. наук / Р.Ю. Лоскутов. - Саратов, 1998. -19 с.
8. Митюшин, B.C. Система управления экономической устойчивостью промышленных организаций: автореферат дис. ... канд. экон. наук / B.C. Митюшин. - М., 1981. -24 с.
9. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра-М, 1996. -175 с.
10. Каммаев, А. О. Методические основы управления устойчивостью строительного предприятия в условиях рынка: автореферат дис. ... канд. экон. наук/А. О. Каммаев. - Махачкала, 2000. -17 с.
11. Рыбалко, А.А. Управление финансовыми рисками в условиях неопределенной среды: дис. ... канд. экон. наук / А.А. Рыбалко. - Екатеринбург, 2002.-205 с.
12. Козлова, Е.А. Анализ экономической рискоус-тойчивости промышленного предприятия: дис...канд. экон. наук/Е.А. Козлова. - Челябинск, 2002. -205 с.
13. Баев, И.А. Динамическая теория фирмы: монография / И.А. Баев, В.И. Ширяев, Е.В. Ширяев. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2001. -190 с.
Поступила в редакцию 18 марта 2009 г.
Шмидт Андрей Владимирович. Кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и финансов Южно-Уральского государственного университета, г. Челябинск. Область научных интересов— исследование, анализ и прогнозирование экономической устойчивости промышленных предприятий. Контактный телефон: (8-351) 267-90-90, [email protected].
Audrey Vladimirovich Shmidt is Cand.Sc. (Economics), Associate Professor of the Economics and Finance Department of South Ural State University, Chelyabinsk. Research interests: research, analysis and forecasting of economic stability of the industrial enterprises. Tel: (8-351) 267-90-90, [email protected].
