CC BY
61
Трансграничное сотрудничество: практика и перспективы
ш-^шшшт
Cross-Border Coopération: Practice and Prospects
УДК 339.9:330.322(470+510)
DOI: 10.17150/2587-7445.2020.4(1).10-17
Современное состояние
российско-китайского инвестиционного сотрудничества
Аннотация. Китай традиционно является ведущим внешнеторговым партнером России, а его доля в общем объеме внешней торговли имеет положительную динамику. Вместе с тем динамика инвестиционного сотрудничества России с Китаем существенно отстает от динамики развития российско-китайских внешнеторговых отношений. В настоящее время Китай значительно отстает от Франции, Германии, Великобритании и Италии по объему прямых инвестиций в экономику России. Основная доля прямых инвестиций из Китая приходится на добывающую и нефтехимическую промышленность, лесопромышленный комплекс, сельское хозяйство и сферу недвижимости. Вместе с тем китайские инвесторы также реализуют несколько инвестиционных проектов в сфере машиностроения. Российско-китайское инвестиционное сотрудничество является перспективным, особенно в сфере реализации совместных транспортно-логистических и инфраструктурных проектов, а также проектов в обрабатывающей промышленности.
Ключевые слова. Россия, Китай, российско-китайское инвестиционное сотрудничество, инвестиционное сотрудничество, прямые иностранные инвестиции.
SV^ "»ч
Я.А. Суходолов
Читинский институт Байкальского государственного университета,
Чита, Россия
Дата поступления:
18.12.2019
Дата принятия к печати:
11.03.2020
Дата онлайн-размещения: 31.03.2020
Sukhodolov Y.A.
ш.тт
2020^3^310
шт. *т-шттт±ш<?тт,штш^ш
шшж&шт. тт. шт. ^ЙФШ
т&гтш. ш,
ШШ.
10
© Я.А. Суходолов, 2020
Current State of Russo-Chinese Investment Cooperation
Abstract. China is traditionally a leading foreign trade partner of Russia. And its share in the total volume of foreign trade has a positive dynamics. At the same time, the dynamics of the Russo-Chinese investment cooperation sufficiently lags behind the dynamics of development of the Russo-Chinese foreign trade relations. At present, china considerably lags behind France, Germany, Great Britain and Italy in regard to direct investments in Russia' economy. The major part of direct investments from China falls upon the mining and petrochemical industries, the wood and paper complex, the agriculture, and the real estate sphere. At the same time, the Chinese investors also implement several investment projects in the machine-building sphere. The Russo-Chinese cooperation has good prospects, especially in the sphere of implementing joint transport-logistic and infrastructural projects, as well as the projects in processing industry.
Keywords. Russia, China, Russo-Chinese investment cooperation, investment cooperation, direct foreign investments.
Sukhodolov Ya. А.
Chita Institute of Baikal state University, Chita, Russia
Received: December 18 2019 Accepted: March 11 2020 Available online: March 31 2020
Инвестиционная составляющая международного сотрудничества является важным элементом взаимодействия России с зарубежными странами, а иностранные инвестиции — значимым источником для развития реального сектора национальной экономики.
Россия уделяет большое внимание тор-гово-инвестиционному сотрудничеству со странами Азиатско-Тихоокеанского региона, в первую очередь с Китайской Народной Республикой, которая в настоящее время является одной из крупнейших экономик мира, на долю которой приходится около 18,6 % мирового ВВП по ППС (1-е место в мире), 12,8 % мирового экспорта (1-е место в мире) и 10,8 % импорта (2-е место в мире после США).
В настоящее время Китай является основным внешнеторговым партнером России (табл. 1).
Начиная с 2000-х гг. доля Китая во внешнеторговых операциях России существенно увеличилась, а с 2010 г. он занял первое место в общем объеме внешнеторгового оборота среди внешнеторговых партнеров России [1].
В 2018 г. на долю Китая пришлось 15,7 % внешнеторгового оборота России, 12,5 % экспорта и 21,9 % импорта.
В целом на современном этапе произошло углубление российско-китайских торгово-экономических отношений, а динамика развития внешнеторгового сотрудничества двух стран может быть охарактеризована как положительная, о чем свидетельствуют статистические данные о динамике внешнеторгового оборота (табл. 2). Вместе с тем сложившаяся в настоящее время товарная структура росийско-китайской торговли является неоптимальной и требует существенной корректировки [2-5].
Одним из значимых направлений росийско-китайского взаимодействия является инвестиционное сотрудничество. В настоящее время основная доля прямых иностранных инвестиций в экономику России приходится на офшоры, которые расположены в таких странах, как Кипр, Нидерланды, Багамы, Бермуды и Люксембург. Через данные юрисдикции некоторые российские компании возвращают выведенные ранее из страны финансовые ресурсы под видом прямых иностранных ин-
Таблица 1
Динамика внешнеторгового оборота России с некоторыми странами мира, млрд долл.
№ Страна 2015 2016 2017 2018
1. Китай 63,6 66,1 87,0 108,3
2. Германия 45,8 40,7 50,0 59,6
3. Нидерланды 43,9 32,3 39,5 47,2
4. Беларусь 24,2 23,5 30,7 34,0
5. Италия 30,6 19,8 23,9 27,0
Прочие 322,7 288,8 354,2 412,0
Всего 530,8 471,2 585,3 688,1
Составлено по данным: Федеральная таможенная служба Российской Федерации. URL: http://customs.ru/statistic/vneshn-torg
Таблица 2
Динамика внешней торговли России с Китаем, млрд долл.
Показатель 2015 2016 2017 2018
Оборот 63,6 66,1 87,0 108,3
Экспорт 28,6 28,0 38,9 56,1
Импорт 35,0 38,1 48,0 52,2
Сальдо + 6,3 + 10,1 + 9,1 + 3,8
Составлено по данным: Федеральная таможенная служба Российской Федерации. URL: http://customs.ru/statistic/vneshn-torg
вестиций для проведения так называемой «оптимизации» налоговых выплат в бюджет Российской Федерации [6].
Несмотря на некоторое увеличение объемов прямых иностранных инвестиций в экономику России из Китая и Гонконга по итогам 2018 г. (3,7 млрд долл.), они существенно отстают от объемов прямых иностранных инвестиций из таких стран, как Франция (17,3 млрд долл.), Германия (16,4 млрд долл.), Великобритания (14,9 млрд долл.), а также Италия (4,6 млрд долл.) (табл. 3).
За период 2015-2019 гг. произошло увеличение объемов поступления прямых иностранных инвестиций в экономику России с 290,0 до 409,7 млрд долл. При этом максимальный объем прямых иностранных инвестиций пришелся на 2018 г. и составил 441,1 млрд долл. Тогда как место Китая среди стран, инвестирующих в российскую экономику, за данный период, снизилось с 15 (2,8 млрд долл.) до 22 места (2,7 млрд долл.).
Динамика поступления прямых иностранных инвестиций в экономику России из Китая и Гонконга за период 2015-2019 гг. отличалось неравномерностью. Максимальный объем прямых иностранных инвестиций пришелся на 2018 г. (5,2 млрд долл.), а минимальный объем прямых инвестиций поступил в 2016 г. (1,9 млрд долл.) (табл. 4).
По данным Центрального Банка Российской Федерации, основная доля прямых инвестиции в Россию из Китая за 2015-2019 гг. приходилась на г. Москва — 6 787 млн. долл., Краснодарский край — 2 562 млн. долл., Забайкальский край — 1 933 млн. долл., Московскую область — 939 млн. долл. и Амурскую область — 520 млн. долл. (табл. 5).
По данным American Enterprise Institute1 за период 2015-2018 гг. основной объем прямых инвестиций из Китая в Россию при-
1 American Enterprise Institute and the Heritage Foundation. China Global Investment Tracker. URL: https://aei.org/china-global-investment-tracker
Таблица 3
Динамика поступления прямых иностранных инвестиций в экономику России по странам мира (на начало года), млрд долл.
№ Страна 2015 2016 2017 2018 2019
1. Кипр 106,0 91,0 139,8 161,9 126,4
2. Нидерланды 41,8 30,8 41,2 40,6 40,3
3. Багамы 21,0 21,3 33,5 25,8 39,0
4. Бермуды 16,0 13,6 21,8 31,6 29,8
5. Люксембург 10,4 8,1 11,9 19,2 19,6
6. Франция 9,7 10,0 14,7 15,1 17,3
7. Германия 13,7 13,0 16,6 18,1 16,4
8. Великобритания 7,3 8,7 11,7 18,6 14,9
9. Швейцария 3,3 8,6 11,3 12,8 11,0
10. Виргинские острова 11,6 9,4 11,2 9,9 10,4
11. Джерси 3,9 9,4 11,3 10,9 9,9
12. Ирландия 4,6 8,3 6,6 5,5 5,8
13. Австрия 7,6 4,8 4,9 5,6 5,6
14. Италия 0,7 1,0 3,9 4,7 4,6
15. Швеция 3,3 2,4 3,9 5,1 4,5
16. Финляндия 2,7 6,8 3,9 3,7 4,4
17. Сингапур 0,5 0,5 14,6 16,3 3,9
18. США 1,7 1,3 2,6 3,1 3,2
19. Казахстан 0,8 0,9 2,4 3,1 2,9
20. Украина 0,2 0,2 3,2 3,4 2,8
21. Южная Корея 1,7 1,3 2,2 1,9 2,7
22. Китай 2,8 1,3 2,9 4,2 2,7
23. Япония 1,3 1,3 1,9 2,2 1,9
24. Бельгия 1,1 1,0 1,1 1,0 1,3
25. Турция 0,7 0,8 1,4 1,4 1,3
Прочие 15,6 6,9 13,4 15,4 27,1
Всего 290,0 262,7 393,9 441,1 409,7
Составлено по данным: Центральный банк Российской Федерации. URL: http://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs
шелся на добывающую и нефтехимическую промышленность, лесопромышленный комплекс, а также машиностроение, недвижимость и сельское хозяйство.
В 2015 г. китайская инвестиционная группа Cybernaut Investment Group и Фонд «Сколково» создали совместный венчурный фонд размером 0,2 млрд долл., российско-китайский бизнес-инкубатор и центр робототехники.
Китайская автомобилестроительная компания Great Wall Motor Ltd. приступила к строительству автомобильного завода (0,5 млрд долл.) в Тульской области мощностью до 150,0 тыс. автомобилей в год [7].
Консорциум китайских инвесторов Highland Fund приобрел 13,3 % акций (0,1 млрд долл.) Быстринского горно-обогатительного комбината, входящего в состав ГМК «Норникель» и осуществляющего осво-
Таблица 4
Динамика поступления прямых инвестиций в Россию из Китая (на начало года), млн. долл.
Страна 2015 2016 2017 2018 2019
Всего Участие в капитале Всего Участие в капитале Всего Участие в капитале Всего Участие в капитале Всего Участие в капитале
Китай 2 759,0 1 155,7 1 340,5 -271,6 2 901,6 1 101,4 4 189,3 2 537,5 2 660,1 1 158,2
Гонконг 291,8 69,9 567,8 253,1 560,5 264,3 1 007,4 321,1 1 020,5 292,3
Составлено по данным: Центральный банк Российской Федерации. URL: http://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs
Таблица 5
Динамика поступления прямых инвестиции в Россию из Китая: остатки по субъектам Российской Федерации (на начало года), млн. долл.
№ Субъект 2015 2016 2017 2018 2019 2015-2019
1. г. Москва 380 451 688 1 002 873 6 787
2. Краснодарский край 0 0 438 461 382 2 562
3. Забайкальский край 200 2 3 350 412 1 933
4. Московская область 93 29 111 131 106 939
5. Амурская область 27 49 61 65 58 520
6. Липецкая область — — — 99 84 366
7. Хабаровский край 27 28 24 18 16 226
8. г. Санкт-Петербург 26 22 — 24 22 188
9. Еврейская автономная область 9 19 19 20 13 159
10. Республика Бурятия — — 17 28 16 122
11. Сахалинская область 10 10 11 11 11 106
12. Свердловская область 0 0 14 16 13 86
Составлено по данным: Центральный банк Российской Федерации. URL: http://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs
ение Быстринского месторождения золото-железо-медных руд на территории Забайкальского края [8; 9].
Китайский Фонд Шелкового пути (Silk Road Fund Co. Ltd.) приобрел 9,9 % проекта (1,2 млрд долл.), реализуемого ПАО «Но-ватэк», по добыче природного газа и производству сжиженного природного газа ОАО «Ямал СПГ» на территории Ямало-Ненецкого автономного округа.
Китайская нефтехимическая корпорация China Petroleum & Chemical Corporation (Sinopec Corp.) приобрела 10 % акций (1,3 млрд долл.) российской нефтехимической компании ПАО «Сибур Холдинг».
В 2016 г. Beijing Gas Group Company Limited (Beijing Enterprises) приобрела 20 % акций (1,0 млрд долл.) ПАО «Верхнечонск-
нефтегаз», дочерней компании ПАО «НК «Роснефть», которая ведет разработку Верхнечон-ского нефтегазоконденсатного месторождения в Иркутской области.
Китайский Фонд Шелкового пути приобрел 10 % акций (1,1 млрд долл.) ПАО «Сибур Холдинг».
В 2017 г. китайская компания Haier Smart Home Co., Ltd. приступила к строительству индустриального технопарка в Республике Татарстан на площадке которого запланировано размещение 12 предприятий по производству различной бытовой техники (общий объем инвестиций в проект оценивается в 1,0 млрд долл.).
Китайская компания Dalian Machine Tool Group (DMTG) (49 %) и АО «Газдевайс» (51 %) создали совместное предприятие «ДМТГ Рус»
Таблица 6
Динамика исходящих прямых инвестиций из России в Китай, млн. долл.
Страна 2015 2016 2017 2018 2019
Всего Участие в капитале Всего Участие в капитале Всего Участие в капитале Всего Участие в капитале Всего Участие в капитале
Китай 178,8 176,3 149,2 147,5 209,2 205,6 247,0 241,7 254,0 247,1
Гонконг 1 152,5 н/д н/д 137,0 1 239,0 149,8 346,0 217,2 323,6 231,8
Составлено по данным: Центральный банк Российской Федерации. URL: http://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs
по выпуску токарных станков с ЧПУ в Московской области (общий объем инвестиций в проект оценивается в 0,2 млрд долл.).
В 2018 г. китайская компания Alibaba Group (55,7 %) совместно с ПАО «МегаФон» (24,3 %), Mail.ru Group (15,0 %), и Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) (5,0 %) создала предприятие в сфере электронной коммерции «AliExpress Russia» (объем инвестиций со стороны Alibaba Group — 0,1 млрд долл.).
В апреле 2019 г. китайские корпорации CNPC и CNOOC приобрели 20 % (4,0 млрд долл.) в проекте, реализуемом ПАО «Новатэк», по добыче природного газа и производству СПГ ООО «Арктик СПГ-2». Ранее, в 2013 гг., CNPC уже приобрела 20 % (0,9 млрд долл.) в проекте ОАО «Ямал СПГ».
В отличие от китайский прямых инвестиции в экономику России, объем прямых российских инвестиций в экономику Китая является незначительным, в связи с чем Россия не является весомым инвестором для китайской экономики. По данным Центрального Банка
России, в 2018 г. объем прямых инвестиций из России в Китай составил 254,0 млн. долл. и 323,6 млн. долл. в Гонконг (табл. 6).
Основной объем прямых инвестиций из России в Китай приходятся на производственную сферу, транспортные перевозки и логистику, а также строительство.
Динамика развития российско-китайского инвестиционного сотрудничества в настоящее время заметно отстает от внешней торговли между странами. В то же время российско-китайское инвестиционное сотрудничество имеет хорошие перспективы, которые связаны с осуществлением инфраструктурных проектов в рамках китайской инициативы «Один пояс и один путь», реализацией проектов по глубокой комплексной переработке природных ресурсов и созданием новых совместных предприятий в сфере машиностроения и сельском хозяйстве на территории России, в том числе с использованием механизмов, предусмотренных на территориях опережающего социально-экономического развития (ТОСЭР) [10].
Список использованной литературы
1. Суходолов Я.А. Российско-китайское внешнеторговое сотрудничество в контексте повышения национальной конкурентоспособности / Я.А. Суходолов ; под ред. Н.В. Горде-ева. — Новосибирск : Наука, 2016. — 200 с.
2. Суходолов А.П. Направления внешнеторгового сотрудничества Российской Федерации и Китайской Народной Республики / А.П. Суходолов, Я.А. Суходолов // Развитие сотрудничества приграничных регионов России и Китая : материалы Междунар. науч.-практ. конф., Маньчжурия, 24-25 сент. 2013 г. — Иркутск : Изд-во БГУЭП, 2014. — С. 31-46.
3. Суходолов А.П. Экономические риски российской экономики и национальные интересы в треугольнике Россия — Монголия — Китай / А.П. Суходолов, И.Е. Козырская, Ю.В. Кузьмин // Евразийский интеграционный проект: цивилизационная идентичность и глобальное позиционирование : материалы Междунар. Байкал. форума, г. Иркутск, 20-21 сент. 2018 г. / под ред. Е.Р. Метелевой. — Иркутск, 2018. — С. 395-402.
4. Суходолов А.П. Современное состояние и основные тенденции развития внешней торговли Дальневосточного федерального округа / А.П. Суходолов, Я.А. Суходолов. — DOI 10.17150/2500-2759.2019.29(3).406-415 // Известия Байкальского государственного университета. — 2019. — Т. 29, № 3. — С. 406-415.
5. Шалак А.В. Россия и Китай: возможности стратегического сотрудничества через призму региональных связей / А.В. Шалак. — DOI 10.17150/2500-2759.2017.27(2).292-297 // Известия Байкальского государственного университета. — 2017. — Т. 27, № 2. — С. 292-297.
6. Дементьев Н.П. Прямые инвестиции из-за рубежа и за рубеж: оценки на основе данных банка России и Евростата / Н.П. Дементьев // Российский экономическийжур-нал. — 2017. — № 2. — С. 56-69.
7. Александрова М.В. Китайские инвестиции в России: отраслевой срез / М.В. Александрова // Китай в мировой и региональной политике. История и современность. — 2019. — Т. 22, № 22. — С. 219-242.
8. Суходолов Я.А. Значение китайских инвестиций для социально-экономического развития Забайкальского края / Я.А. Суходолов, И.Р. Гениатулина, // Российско-китайские исследования — 2019. — Т. 3, № 2. — С. 74-84.
9. Колодин В.С. Современная специфика и перспективы развития внешнеторгового сотрудничества Байкальского региона с Китайской Народной Республикой / В.С. Колодин, Я.А. Суходолов. — DOI 10.17150/2500-2759.2019.29(2).213-226 // Известия Байкальского государственного университета. — 2019. — Т. 29, № 2. — С. 213-226.
10. Новоселова Л.В. Российско-китайское инвестиционное сотрудничество в контексте «Поворота России на восток» / Л.В. Новоселова // Россия и современный мир. — 2017. — № 3 (96). — С. 149-163.
References
1. Sukhodolov J.A.; Gordeev N.V. (ed.). Rossiisko-kitaiskoe vneshnetorgovoe sotrudnichestvo v kontekste povysheniya natsionalnoi konkurentosposobnosti [Russian-Chinese Foreign Trade Cooperation within the Framework of National Competitive Recovery]. Novosibirsk, Nauka Publ., 2016. 200 p.
2. Sukhodolov A.P., Sukhodolov Ya.A. Areas of foreign trade cooperation between the Russian Federation and the People's Republic of China. Razvitie sotrudnichestva prigranichnykh regionov Rossii i Kitaya. Materialy Mezhdunarodnoi nauchno-prakticheskoi konferentsii, Man'chzhuriya, 24-25 sentyabrya, 2013g. [Development of Cooperation in the Near-border Regions of Russia and China. Materials of International Scientific Conference, Manchuria, September 24-25, 2013]. Irkutsk, Baikal State University of Economics and law Publ., 2014, pp. 31-46. (In Russian).
3. Sukhodolov A.P., Kozyrskaya I.E., Kuzmin Yu.V. Economic Risks of the Russian Economy and National Interests in the Russia — Mongolia — China Triangle. In Meteleva E.R. (ed.). Evraziiskii integratsionnyi proekt: tsivilizatsionnaya identichnost' i global'noe pozitsionirovanie. Materialy Mezhdunarodnogo Baikal'skogo foruma, Irkutsk, 20-21 sentyabrya 2018 g. [Eurasian Integration Project: Civilization Identity and global Positioning. Materials of the International Baikal Forum, Irkutsk, September 20-21, 2018]. Irkutsk, 2018, pp. 395-402. (In Russian).
4. Sukhodolov A.P., Sukhodolov Ya.A. Current State and Main Trends of Foreign Trade Development in Far Eastern Federal District. Izvestiya Baikal'skogo gosudarstvennogo universiteta = Bulletin of Baikal State University, 2019, vol. 29, no. 3, pp. 406-415. DOI: 10.17150/2500-2759.2019.29(3).406-415. (In Russian).
5. Shalak A.V. Russia and China: Opportunities for Strategic Cooperation Through the Prism of Regional Ties. Izvestiya Baykal'skogo gosudarstvennogo universiteta = Bulletin of Baikal State University, 2017, vol. 27, no. 2, pp. 292-297. DOI: 10.17150/2500-2759.2017.27(2).292-297 (In Russian).
6. Dementiev N.P. Inward and Outward Direct Investments: Estimations Based on Central Bank of Russia and Eurostat Data. Rossiiskii ekonomicheskii zhurnal = Russian economic Journal, 2017, no. 2, pp. 56-69. (In Russian).
7. Aleksandrova M.V. Chinese Investments in Russia: Sectoral Dimension. Kitai v mirovoi
i regional'noi politike. Istoriya i sovremennost' = China in World and Regional Politics (History and Modernity), 2019, vol. 22, no. 22, pp. 219-242. (In Russian).
8. Sukhodolov Ya.A., Geniatulina I.R. Importance of Chinese Investments for Social-Economic Development of Zabaykalsky Krai. Rossiisko-Kitaiskie Issledovaniya = Russian and Chinese Studies, 2019, vol. 3, no. 2, pp. 74-84. (In Russian).
9. Kolodin V.S., Sukhodolov Ya.A. The Contemporary Peculiarities and the Prospects of the Foreign Trade Cooperation Development of the Baikal Region and the People's Republic of China. Izvestiya Baikal'skogo gosudarstvennogo universiteta = Bulletin of Baikal State University, 2019, vol. 29, no. 2, pp. 213-226. DOI: 10.17150/2500-2759.2019.29(2).213-226. (In Russian).
10. Novoselova L.V. Russian-Chinese Investment Cooperation in the Context of «Russia's Turn Eastward». Rossiya i sovremennyi mir = Russia and the Contemporary World, 2017, no. 3 (96), pp.149-163. (In Russian).
Информация об авторе
Суходолов Яков Александрович — кандидат экономических наук, доцент, старший научный сотрудник, Забайкальская лаборатория экономических и международных исследований, Институт экономических исследований Дальневосточного отделения Российской академии наук, г. Хабаровск, Российская Федерация; доцент, кафедра мировой экономики, предпринимательства и гуманитарных дисциплин, Читинский институт (филиал) Байкальского государственного университета, Россия, Чита, е-mail: yakov.suhodolov@gmail. com
шшштт
Sukhodolov Ya.A. — ^^Ц^.ЙЙЙ.ЙШЙЙ.^ШП^ШЕ^^ШШЙ
672000,^ШЯ,^, Anokhin 56
yakov.suhodolov@gmail.com
Author
YakovA. Sukhodolov — Ph.D. in Economics, Associate Professor, Docent, Senior Researcher, Zabai-kalye Laboratory of Economic and International Research, Institute of Economic Research, Far Eastern Division, Russian Academy of Sciences, Khabarovsk, the Russian Federation; Associate Professor, Department of International Economy, Entrepreneurship and the Humanities, Chita Institute (Branch) of Baikal State University, Russia, Chita, e-mail: yakov.suhodolov@gmail.com
Для цитирования
Суходолов Я.А. Современное состояние российско-китайского инвестиционного сотрудничества / Я.А. Суходолов. — DOI: 10.17150/2587-7445.2020.4(1).10-17 // Российско-китайские исследования. — 2020. — Т. 4, № 1. — С. 10-17.
For citation
Sukhodolov Ya. А. Current State of Russo-Chinese Investment Cooperation. Rossiisko-Kitaiskie Issledovaniya = Russian and Chinese Studies, 2020, vol. 4, no. 1, pp. 10-17. DOI: 10.17150/2587-7445.2020.4(1).10-17. (In Russian).
