CC BY
70УДК: 336.743
СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ КРИПТОВАЛЮТНОГО РЫНКА. ПЕРСПЕКТИВЫ
РАЗВИТИЯ BITCOIN
Шишкин С.А., Боерис М.
Научный руководитель: Хрипунова М.Б. , канд. физ-мат. наук Финансовый Университет при Правительстве Российской Федерации
Аннотация. В статье приведён подробный обзор состояния цифровых денег, выпуск и подсчет которых основан на технологии «blockchain», отмечены тенденции развития криптовалют. Проведён обзор рынков криптовалют, их видов, а также детально рассмотрена самая популярная из них- Биткойн. Популярность Bitcoin настолько велика, что под ним ошибочно имеют ввиду любую криптовалюту. Криптовалюты так же имеют определенный курс, который обладает свойством волатильности хотя они и не обеспечены золотыми резервами. Повсеместное увеличение популярности и доверия к наиболее известным видам криптовалют влечет за собой увеличение их курса, количества проводимых с ними транзакций ,а так же постоянный прирост пользователей этих систем, которые все чаще используют криптовалюты , как средство накопления,обмена и платежа.
Ключевые слова: Валюта, монета, электронные средства, криптовалюта, биткоин(bitcoin), система платежей и денежных переводов, биржа.
THE CURRENT STATE OF THE CRYPTO-CURRENCY MARKET. PROSPECTS FOR
BITCOIN DEVELOPMENT
Shishkin S.A., Boeris M.
Scientific director: Xripunova M.B., PHd. phys&math. Sciences.
Financial University under the Government of Russian Federation
Abstract. This article provides a detailed overview of the state of digital money, the release and counting of which is based on the "blockchain " technology, the development trends ofcrypto-currencies are noted. The review of the markets of crypto-currencies, their types, as well as the most popular of them-Bitkoyn, has been reviewed in detail. The popularity of Bitcoin is so great that any crypto currency is mistaken for it. Crypto-currencies also have a certain course, which has the property of volatility, although they are not provided with gold reserves. The widespread increase in popularity and trust in the mostfamous types of crypto-currencies entails an increase in their rates, the number of transactions conducted with them, as well as a constant increase in users of these systems, which increasingly use crypto-currencies as a means of accumulation, exchange and payment.
Key words: Currency, coin, electronic means, crypto currency, bitcoin, system of payments and money transfers, stock exchange.
«Хроноэкономика» № 1 (9). Март 2018
www.hronoeconomics.ru
В 2010-х годах весь финансовый мир взволновало появление нового вида денег -появление криптовалюты.
Возникновение этого феномена связано в основном с масштабным развитием интернета ,а так же с различными видами интернет транзакций, которые требовали определенный уровень доверия пользователя. Оказать такое доверие мог посредник - в основном финансовый институт. Обратной стороной этих гарантий стала возможность отмены операции перечисления денег, в случае если приобретенный товар или услуга не удовлетворяли потребителя, что в свою очередь препятствовало гарантиям продавца ,в том что он получит заработанные деньги. Решением этого вопроса предстала интернет-технология, поменявшая в корне подходы к формированию денежных систем , а так же организацию денежного оборота в повсеместной сети , которая в свою очередь породила новую валюту - интернет-монеты. С этого моменты у интернета появилась собственная валюта - биткоин , как ,например, и у России есть рубль, а у Америки есть доллар . При сравнение биткоина с обычной валютой, можно сделать однозначный вывод о том, что в зависимости от страны в которой вы прибываете, приходится расплачиваться той валютой,которая принимается при рассчётах в данном государстве, при том что биткоином никто расплачиваться не вынуждает и пользование криптовалютой предполагает абсолютно добровольную основу, вне географических и иных факторов.
Единица такой валюты, представляет собой закодированную информацию, застрахованную от подделки и не поддающаяся копированию -является монета (англ.:сот). Отличием криптовалюты от привычных нам денег в электронном виде состоим в том, что для пополнения электронного баланса в современной денежной системе необходимо сначала внести
наличные на счет через банк или банкомат. То есть, для обычной валюты электронный вид - это одна из нескольких форм её представления. Криптовалюта же - никак не связана ни с государственной валютной системой , ни с какой-либо другой обычной валютой, она эмитируется только в сети Интернет.
Любой, кто имеет специальное компьютерное оборудование необходимой мощности и обладает определенным ПО, может заняться «майнингом». Добыча этих «монет», происходит в процессе, когда вычислительные мощности компьютера решают определенные алгоритмы, с условием постоянного увеличения сложности алгоритма. Доказательством того, что в сети монета имеется в наличии, служит учетная запись - технология блокчейн. Хранится данная валюта
распределенной по электронным криптовалютным кошелькам, децентрализовано. Биткоин является первым шагом в истории криптовалюты.
Выделяют несколько особенностей Bitcoin, по которым его отличают от других видов денег,как электронных ,так и бумажных.
Первая особенность - его я доступность и децентрализация. Сеть Bitcoin представляет собой комбинацию всех клиентских программ и баз данных с распределенными параметрами «blockchain», которая имеется на любом компьютере, где установлено специализированное оборудование. Технология блокчейн являет собой полностью открытый для общественности и просмотра записанный реестр всех операций в системе.
Вторая особенность - это полная прозрачность расчетов. Имея только адрес Bitcoin можно не только узнать все транзакции, а еще и изучить историю каждого платежа .Помимо этого, можно отметить свободный выбор степени участия. Вы можете установить официальный клиент Bitcoin Core, который хранит всю историю транзакций.
Либо, вы можете установить один из простых или мобильных кошельков, если вы не нуждаетесь в анализе ЫосксЬат. В случае если ваша необходимость в криптовалюте заключается в оплате каких-либо покупок, то хватит и онлайн кошелька.
Ещё одна особенность Вйсот - это отсутствие надзора и контроля за самой сетью, в которой происходят транзакции. Поскольку система блокчейн основана на равноправных узлах, сеть биткоин не имеет центрального контролирующего органа, который имеет возможность заморозить транзакцию , внести в неё изменения или вовсе удалить, изменить количество денежных единиц в системе, или в конечном итоге - отменить платёж.
Все сделки в системе «блокчейн» являются безвозвратными, как, например, операции с наличными деньгами. Уникальность биткоина заключается именно в гарантии анонимных расчетов. Что с одной стороны является его неоспоримым преимуществом перед современной системой взаиморасчётов, однако,с другой стороны отсутствие надзора приводит к определённом роду проблем, таких как ,например, рост теневого сектора ). И наконец, главной отличительной чертой Вйсот является его непревзойденная защита. В настоящее время Вйсот - это сеть децентрализованных вычислительных мощностеи, общая
производительность которой более чем в 8 раз превышает суммарную вычислительную мощность всех суперкомпьютеров в мире. Технология «ЫосксЬат» устроена таким образом, что исключает централизацию и изменение данных из вне системы, чтобы захватить над ней даже очень ограниченным контроль, требуются огромные компьютерные мощности и ресурсы и расходы в сотни миллионов долларов.
В добавок всему вышесказанному - нельзя не выделить некоторые недоработки, которые нужно
решить для внедрения Вйсот в современную экономическую систему. Во-первых, это формирование доверие к Вйсот. Финансовая стабильность этой криптовалюты зависит от ключевых игроков, без которых невозможна нормальная работа в сети. Это провайдеры кошельков, криптовалютные биржи, платежные операторы. Они могут совместно принять выгодное только для них решение, ради прибыли, но не учитывая, что от этого пострадают обычные пользователи. В таких случаях ни правительство, ни суд, не смогут заставить их соблюсти какие-либо правил. Определенные государства дали этой криптовалюте официальным статус и издали нормативные документы, корректирующие работу криптовалютных бирж, но Биткоин-компании, как правило, воспринимают контроль над собой негативно и покидают рынок. Однако,невзирая на поддержку внедрения криптовалют и блокчейна в жизнь государств со стороны большинства развитых стран, окончательное решение относительно правового регулирования операций связанных с криптовалютами ещё не принято. Нечёткость позиций государств в отношении криптовалют является также существенным барьером для формирования общего представления о данном феномене. Например, в Великобритании в соответствие законом о противодействии легализации доходов, полученных незаконным путем - биткоин ,как и другие криптовалюты по прежнему рассматриваются с технической стороны данного вопроса и считаются уникальной комбинацией цифр, которая получена в результате сложных математических вычислений и алгоритмов,поэтому они не попадают под действие данного закона [1]. Что касается России, в Госдуму РФ внесли новый законопроект «О цифровых финансовых активах». В нём отмечается,что правительство «настаивает на введении
обязательного контроля за операциями по обмену криптовалюты на российскую или иностранную валюту, равными или превышающими 600 тысяч рублей либо их эквивалент в иностранных денежных единицах» [2]. В законопроекте предусматривается « создание оператора обмена цифровых финансовых активов»,что предполагает появления специализированных площадок, которые будут обязаны пройти всевозможные проверки со стороны регуляторов и только на них пользователь сможет легальным образом совершать обмен[3]. При этом любые операции по обмену пользователь может совершать только после того, как откроет цифровой кошелек у оператора. Для этого он должен пройти процедуру идентификации в соответствии с Федеральным законом «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Стоит заметить, что таких площадок в настоящее время не существует. Можно предположить,что подобные меры могут заставит российских майнеров искать другие юрисдикции — они будут стремиться обменять добытые криптовалюты на иностранные денежные единицы за границей. Приведённые выше примеры говорят о том, что криптовалюты нуждаются в такой же прозрачной легальной системе обращения и налогооблажения ,как и другие виды денег,однако с учётом их специфики. Во-вторых, проблема
малодоступности. Нельзя забывать, что
криптовалюты имеют место быть там, где есть всемирная сеть Интернет и доступ к компьютерной технике, в противном случае возможность перехода на данный способ расчёта является не возможным. В-третьих, процесс «добычи» Ь^том. Суть добычи монет Ьйшш является решением сложной криптографическом задачи. Добываются монеты не по одному Биткоину, а по блокам или же «пачкам». Первоначально размер зарабатываемого блока составлял 50 ВТС, но затем он снизился вдвое после каждых 210 тыс. добытых блоков. В данный момент система уже включает более 250 тыс. добытых блоков, следовательно, один блок приносит около 25 BTC. Из-за периодического уменьшения награды за блок, общее количество ВТС никогда не превысит 21 млн , ~55% всех ВТС уже добыто и, по прогнозам, эта цифра достигнет 99% к 2032 году.
Периодически, через каждые 2016 добытых блоков, происходит корректировка сложности их добычи. Пока стоимость добытых ВТС превышает расходы на оборудование и электроэнергию, добыча биткоинов имеет смысл.
В-четвертых, к тому же, одной из главных проблем, является неизвестность широким массам . Так как большинство людей до сих пор не знают про Bitcoin, как о реально существующей валюте.
На сегодняшним день, известно о существовании более 92 разных криптовалют.
Рисунок
Говоря о перспективах криптовалют ,по мнению многих ученых, из виртуальных денег быстро образовался огромный по своим размерам рынок, а также новая идеология денег и полноценная криптоэкономика. На текущий день во главе с Вйсот, как первоосновой, а так же многими другими криптовалютами, крипто-рынок «наступает на пятки» современой банковской
2 [5]
системе. Например, «Ethereum»-криптовалюта созданная канадско-российским програмистом Виталиком Бутерином (Виталий Дмитриевич). Перспективы развития «криптовалютой российкого происхождения» увидели не только частные инвесторы, но так же и крупные всемирные организации. Приводя один из примеров, глава всемирной продовольственной
программы ООН (WFP) Роберт Опп заявил, что его ведомство разрабатывает финансовую инфраструктуру для более эффективного использования технологии распределенного реестра. С помощью блокчейна Ethereum организация уже сэкономила миллионы долларов на банковских комиссиях [6].
Ещё одна известная криптовалюта -«Ripple» по состоянию на конец 2017 года входит в первую
десятку криптовалют по величине рыночной капитализации, вместе с Bitcoin, Ethereum и другими. По итогам первого полугодия «Риппл» выиграл в гонке прироста в цене среди других криптовалют и по результатам 2-ого квартала показал рост рост на 3977% с начала года[4,7] Что вне всякого сомнения является абсолютно немыслимой статистикой прироста актива.
Рисунок
Некоторые страны решили не оставаться в стороне и попробовать перенять позитивный опыт в работе с технологией на базе Ripple. Например, выполняющее функции Центробанка Агентство денежного обращения Саудовской Аравии (SAMA) подписало партнерское соглашение с Ripple. По условиям партнерства, банки страны будут использовать решение xCurrent для повышения эффективности внутренних и трансграничных платежей. По мнению участников пилотного проекта, технологические решения от компании Ripple способствуют снижению транзакционных издержек и повышению прозрачности финансовых операций [6,8]
Обмен криптовалюты на реальные деньги в основном происходит на биржах, оказывающих этот вид услуг. Большое колличество площадок дают возможность заказать вывод средств из личного кабинета на кредитные
3 [5]
карты,электронные кошельки, а так же позволяют обменять уже имеющуюся криптовалюту обменять на другую по предложенному курсу . Стоит заметить, что если учесть все возможные риски и стараться вовремя выводить большие суммы денег, то торговля на биржах может стать выгодным делом для владельца криптовалют. Однако, также не следует забывать о том, что при «майнинга» (добыче криптовалюты посредством
использования специального ПО), затраченные ресурсы на работу оборудования не должны превышать размер потенциальной прибыли от вывода монет.
В настоящее время уже некоторые страны одобрили криптовалюты. К ним можно отнести нескольких штатов США, Германию,Сингапур, Нидерланды, Австралию и др. В целом, тенденция стран к применению и развитию технологии блокчейн становится сильнее со времени.Взять к
примеру, 9 апреля 2018 года более 20 стран ЕС подписали декларацию о создании Европейского партнёрства в сфере блокчейн-технологий. В ней подчеркивается важность кооперации между странами в вопросах приобретённого опыта и знаний, касательно данной технологии, а так же же в ней оговаривается необходимость создания единого рынка цифровых услуг.
Так же остаются страны которые уже наложили ограничения, наблюдая угрозу для своей экономики и банковской системы , которые в перспективе могут перейти в запретные меры. Эти страны: Украина, Беларусь, многие страны пост-советского пространства, а так же Китай.
Таким образом, мы можем прийти к выводу что, рынок криптовалют в наше время всё ещё требует существенных доработок, как со стороны осведомленности людей о принципах его работы и функционале, так и со стороны разработки легальных методов проведения транзакций и внедрения их в повседневную жизнь. Уже имеющуюся практика крупных организаций и что не мало важно - государств в очередной раз, доказывает то, что за виртуальными валютами скрывается огромный потенциал, который непременно внесёт в мировую экономику неоценимый вклад. Не смотря, на все недоработки наблюдается интенсивное развитие рынка криптовалют, что вне всякого сомнения приведет к
==================================== V V
улучшению жизни не только в отдельно взятых странах, но и во всем мире, а также к усовершенствованию состояния экономики.
Список используемых источников:
1. http://www.legislation.gov.uk/uksi/2007/2157 /contents/made - дата обращения: 10/04/2018 19:36
2. http://sozd.parlament.gov.ru/bill/419059-7 -дата обращения 10/04/2018 14:24
3. http://www.consultant.ru/document/cons_ doc_AW_121888/54c0b08b31e8db21cf8856f74e43f4 36821cf6cd/ дата обращения : 20/03/2018
4. https://wex.nz/exchange/btc_usd дата обращения: 20/02/2018
5. https://forklog.com/top-10-samyh-populyarnyh-kriptovalyut/ Дата обращения: 20/02/2018 20:19:37
6. https: //www .ccn.com/banks -begone -uns -world-food-programme-builds-ethereum-blockchain-money-transfers/ дата обращения:20/02/18 23:17
7. https://coinmarket.news/2017/07/22/ripple-pokazal-rost-pochti-v-4000-i-stal-korolem-altkoinov-vo-ii-kvartale-2017/дата обращения : 20/02/2018 23:40:37
8. https://www.iqmonitor.ru/investicii/bitcoin-invest/ripple.html дата обращения: 20/02/2018 23:45:57
9. https://ripple.com/insights/ripple-and-saudi-arabian-monetary-authority-offer-pilot-program-for-saudi-banks/
УДК: 657
COMPARISON OF IAS 17 "LEASE" WITH RUSSIAN LEGISLATION
Shkarupelaya M.V., Master student Finance University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia
Abstract: The article considers IAS 17 "Leases". The Russian regulatory regulation of accounting and reporting of leasing transactions is analyzed. By comparing and reviewing scientific literature on this topic, problems of national accounting regulation of leasing relationships are revealed. Key words: Leasing, IFRS, IAS 17, Lease.
