Современное состояние кредитного рынка России и тенденции развития кредитных отношений банков с предприятиями малого и среднего бизнеса Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

¥ >

< X

LU

S x о

LU jT

:

о ï о

CD

86

Во-вторых, исчез ажиотажный спрос. Например, в США серьезным конкурентом энергетическому углю стал сланцевый газ. Естественной реакцией на замещение угля газом в энергобалансе стало быстрое снижение импорта колумбийского угля и рост собственного экспорта. Этот "лишний" колумбийский уголь и часть американского каменного угля пошли на экспорт сначала в Западную Европу, а затем и в Азию, что привело к снижению цен и на этих рынках. Меньший спрос предъявляет

на импортный уголь и замедляющаяся экономика Китая.

Примечания:

1. Министерство энергетики РФ. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.minenergo. gov.ru

2. BP Statistical Review of World Energy. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.bp.com

3. Международное энергетическое агентство. International Energy Agency. - Режим доступа: www.iea.org

THE CURRENT STATE OF THE CREDIT MARKET IN RUSSIA AND DEVELOPMENTTRENDS OF BANKS' CREDIT RELATIONS WITH SMALL AND MEDIUM-SIZED BUSINESSES

Poghosyan Victoria Vladimirovna, PhD of Economics, Associate Professor, Chair of Finance and Credit, Russian University of Economics named after G. V. Piekhanov (branch), Pyatigorsk E-mail: PogGV@maii.ru

The article highlights the current state of the credit market in Russia; presents trends in the development of banks and credit relations with small and medium-sized businesses.

Keywords: credit market; small and medium-sized businesses; commercial banks; crisis; credit problems; de veiopment prospects.

УДК 336.77

Погосян B.B., 2015

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ КРЕДИТНОГО РЫНКА РОССИИ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ БАНКОВ С ПРЕДПРИЯТИЯМИ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА

В статье освещено современное состояние кредитного рынка России; представлены тенденции развития кредитных отношений банков с предприятиями малого и среднего бизнеса.

Ключевые слова: рынок кредитования; предприятия малого и среднего бизнеса; коммерческие банки; кризис; проблемы кредитования; перспективы развития.

ПОГОСЯН Виктория Владимировна, кандидат экономических наук, доцент, кафедра Финансов и кредита, Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова (филиал), Пятигорск PogGV@maii.ru

Экономика России в 2014 году столкнулась с серьезными проблемами. Ситуацию резко ухудшили внешние факторы. Конфликт на Украине, санкции в отношении России со стороны США и стран Евросоюза и последовавшие за ними ответные российские санкции, а также существенное падение цен на нефть - все эти факторы негативно отразились на состоянии экономики страны, деловом климате и инвестиционной привлекательности. Фактически, во второй половине года западные рынки капитала были закрыты для российских эмитентов, что резко ухудшило ситуацию с фондированием эмитентов и вызвало необходимость поиска альтернативных источников финансирования, в том числе для выплат по внешнему корпоративному долгу. Все это негативно отразилось на инвестиционном спросе и расходах потребителей, усилив отток капитала и инфляционные ожидания.

Отток капитала из российской экономики существенно вырос в 2014 году. По итогам 4 квартала он составил 72,9 млрд долл. США против 61 млрд долларов за весь 2013 год. Всего за 2014 год отток составил 151,5 млрд долл. США. Необходимо отметить, что для компаний, которые должны обслуживать свои обязательства в валюте,

но не имеют значительном валютной выручки, ситуация в дальнейшем может серьезно ухудшиться. На этом фоне произошло существенное ослабление курса рубля, который за год упал по отношению к доллару США на 72%. При этом в декабре ситуация на валютном рынке драматически обострилась. Немалую роль в этом падении сыграли и спекулятивные настроения, и негативные ожидания, но ключевую роль сыграло снижение цен на нефть. Резкое обесценение курса рубля и необходимость сдерживания роста инфляционных ожиданий привели к существенному увеличению ключевой процентной ставки Банком России. В декабре 2014 года ставка была повышена на 7 7,5 процентных пунктов до отметки 17%, а всего за год ставка была увеличена на 11,5 процентных пунктов. Процентная ставка по межбанковским кредитам поднялась существенно выше ключевой ставки, однако затем начала снижаться. С июня 2014 года на нефтяном рынке началось снижение цен, вызванное сокращением спроса на фоне роста предложения, которое усилилось в 4 квартале. В результате нефть за год подешевела почти вдвое: если в начале января 2014 года баррель Brent стоил дороже 107 долл. США, то в конце декабря -уже менее 58 долл. США. Для экономики России, где нефтегазовые доходы составляют половину доходов федерального бюджета (а доля нефтегазового сектора в ВВП - около 20%), такая динамика на рынке нефти стала сильным ударом. Тем не менее, ослабление рубля поддержало фискальную позицию правительства РФ, так как цена на нефть за год в рублевом выражении снизилась лишь на 10%, что позволило сдержать сокращение бюджетных доходов. В результате федеральный бюджет был исполнен с небольшим дефицитом в 0,5% ВВП. Рост ВВП по итогам 2014 года составил 0,6%, при этом в 3 квартале годовые темпы прироста, согласно оценке Минэкономразвития РФ, были близки к нулевым. Инвестиции в основной капитал снизились на 2,4% в годовом выражении, при этом основное сокращение наблюдалось в таких видах деятельности как предоставление коммунальных и социальных услуг, здравоохранение, финансовая деятельность, металлургия. Падение внутреннего инвестиционного спроса происходит на фоне усиления экономической неопределенности, роста цен на импорт и ограниченных возможностей по замещению внешних источников финансирования на внутренние. Прирост промышленного производства за год составил 1,7%, что было обусловлено ростом обрабаты-

вающих производств и добычи полезных ископаемых. Что касается потребительского спроса, то он начал сокращаться на фоне снижения реальных располагаемых доходов населения (-1% в сравнении с 2013 годом). При этом эффект сокращения спроса будет отчетливее проявляться в 2015 году в связи с тем, что во второй половине прошлого года население предпочло активнее тратить накопления, опасаясь инфляции (пик пришелся на 8 декабрь), а не сберегать. В итоге оборот розничной торговли в 2014 году вырос на 2,5% в годовом выражении. Потребительская инфляция в 2014 году выросла до уровня 11,4% по сравнению с 6,5% годом ранее. Основная причина роста цен - девальвация рубля и рост инфляционных ожиданий. Прогнозы на 2015 год достаточно пессимистичны. Согласно уточненному прогнозу Минэкономразвития РФ, ВВП России в 2015 году сократится на 3% (рассчитан исходя из цены на нефть 50 долл. США за баррель). Предыдущий прогноз предполагал снижение ВВП на 0,8% при цене на нефть в 80 долл. США за баррель.

Направление развития рынка кредитования в 2014 году достаточно существенно изменилось в сравнении с трендом,заданным в 2011-2013 гг.: сегмент кредитования физических лиц перестал быть лидером по темпам роста, а на первое место по динамике вышли крупные корпоративные заемщики. В 2014 году происходило дальнейшее усугубление ситуации, повлияли макроэкономические и политические факторы - ускорившаяся инфляция, падение курса национальной валюты, санкции, направленные против крупнейших российских компаний, снижение кредитных рейтингов России крупнейшими рейтинговыми агентствами - все это в совокупности и определило направление развития рынка в 2014 году. Совокупный рыночный портфель в 2014 году прибавил 21,5% против 17,9% годом ранее и составил 39,1 трлн рублей. Стоит, однако, отметить, что увеличение темпов роста во многом было обусловлено переоценкой валютных портфелей в связи с падением курса рубля во второй половине года. Темпы прироста рублевого рыночного портфеля оказались скромнее - 14,5% в 2014 году против 17,1% в

2013 г., в то время как валютный прибавил почти 65%, а его доля в совокупном портфеле составила 19% (+5 процентных пунктов к показателю по итогам 2013 года). Уровень просроченной задолженности в рыночном портфеле прибавил 0,7 п.п. и составил по итогам

2014 года 5%. Портфель задолженности круп-

LO

гН

О

си

-О Q-

1-0 СК

ь-X LU

о со со

ом

Kj^ С Ё

87

> <

X

ш

о ш =г

Ж

0

1

о

со

88

ных корпоративных заемщиков (без учета субъектов МСП) за год вырос на 32,7% против 13,2% годом ранее, при этом темпы роста задолженности по рублевым кредитам в этом сегменте оказались существенно ниже - 19% за 12 месяцев. Объем выданных кредитов в этом сегментетакжеувеличился (почти на 10% в сравнении с итогами 2013 года) и составил 30,9 трлн рублей. Уровень просроченной задолженности в портфелях крупных корпоративных заемщиков за год немного вырос - с 3,5% до 3,9%, однако 10 по-прежнему существенно ниже аналогичного показателя в сегментах кредитования МСП и физлиц. Портфель кредитов физическим лицам за год прибавил 13,8%, таким образом, темпы прироста в 2014 году, оказались вдвое ниже прошлогодних значений (28,7%). В абсолютных значениях прирост также замедлился - с 2,2 до 1,4 трлн рублей. Объем выданных физлицам кредитов за год сократился на 1,7% (-153 млрд рублей) и составил 8,6 трлн рублей, в то время как еще в 2013 году темп прироста составлял 21,5%. Уровень просроченной задолженности в сегменте вырос на 1,5 п.п. и вплотную подобрался к отметке в 6% портфеля.

4-5000 40С00 35000 30000 25000

20000 -15000 -10000 -5000 --

-36992 41752-I--

--1_37 ада_ _

-X«_32Ш5_33912_34281_|

1.1 | | =1

| | 1-13^X2-■! — I-Н- -Н- -

I и° 11° И 1° III я 0 \ 1 0 я

ш:

0101 2014

0102 2014

01 ш

2014

0104 0106 2014 2014

0106 2014

0107 2014

01 08 2014

-Объем выданных кредитов

I Объем портфеля задолженности

Рисунок 1 - Рынок кредитования в России в 2014 году, млрд рублей

Таким образом, структура рынка кредитования по итогам 2014 года оказалась следующей: на долю сегмента кредитования МСП пришлось 13,1% совокупного портфеля (-2,95 п.п. за 12 месяцев), на долю портфеля кредитов физическим лицам -28,9% (-1,95 п.п.за 12 мес.), а на долю крупных корпоративных заемщиков - 58% (+4,9 п.п. за 12 мес.).

Рынок кредитования МСП в России в 2014 году испытал значительные затруднения: все основные показатели продемонстрировали отрицательную динамику - снизился объем вы-

данных кредитов, сжался кредитный портфель, увеличился объем просроченной задолженности и ее доля в портфеле. Основных причин несколько - это, в первую очередь, ухудшение экономического положения самих субъектов МСП, которое негативно повлияло на их платежную дисциплину, а также снижение спроса на заемные ресурсы в условиях повышения процентных ставок и нарастания неопределенности относительно перспектив дальнейшего развития бизнеса и экономики страны в целом. Банки в условиях замедления экономики и нестабильной ситуации в финансовом секторе страны направили свои усилия на снижение рисковой составляющей в своих активах, и в первую очередь это коснулось кредитования субъектов МСП - традиционно одного из наиболее нестабильных сегментов банковского рынка.

Развитие рынка кредитования МСП в 2015 году в решающей мере будет определяться процессами, происходящими в самом секторе малого и среднего бизнеса. Проблемы с ростом спроса будут ограничивать возможности для развития предприятий, а общая неопределенность экономической ситуации - снижать их инвестиционную активность.

В 2014 году объем выданных МСП кредитов снизился на 5,6% - с 8 063 млрд рублей до 7 609 млрд руб. В 2015 году предполагается еще большее падение - по оценкам за год будет выдано 5,3-5,7 трлн рублей кредитов, т.е. на 25-30 % меньше, чем в 2014 году.

По предварительным оценкам,глубина падения объема выдаваемых кредитов будет приблизительно соответствовать той, что имела место в 2009 году (тогда объем выдач снизился на 26,3%).

Посредством анализа срочной структуры выдаваемых кредитов за последние несколько лет (по данным Банка России), с учетом неизбежного роста объема просроченной задолженности, прогнозируется, что портфель кредитов малому и среднему бизнесу за 2015 год сократится на 13,5-16,5 % и составит 4,254,45 трлн руб.

Развитие МСП является важнейшим фактором политической и экономической стабильности, обеспечивающим формирование рабо-

01 09 01 10 01 11 2014 2014 2014

01 12 01 01 2014 2015

чих мест, внедрение инновации, диверсификацию экономики, более эффективное использование производственных ресурсов, развитие конкуренции и снижение зависимости от сырьевого экспорта.

Кроме того, сегодня развитие МСП является государственным приоритетом. С 2014 г. действует Государственная программа РФ "Экономическое развитие и инновационная экономика", в которой определена подпрограмма "Развитие малого и среднего предпринимательства".

Основными целями Стратегии развития являются повышение доступности кредитных ресурсов для субъектов МСП и формирование единой системы гарантийной поддержки субъектов МСП.

Стратегия развития устанавливает механизм действий, направленных на увеличение гарантийной поддержки субъектов МСП и улучшение условий кредитования бизнеса, а также определяет технологии, целевые клиентские сегменты, географические и отраслевые рамки, перспективные возможности национальной гарантийной системы (НГС).

При этом предлагается не только создать некую систему гарантийных организаций, которые обеспечат значимую и эффективную поддержку субъектов МСП,малых и средних инфраструктурных проектов на федеральном и региональном уровнях с помощью банковских гарантий и поручительств, но и выработать единые стандарты работы этих гарантийных организаций.

На данный момент малый и средний бизнес в РФ находится в весьма затруднительном положении: субъектам МСП крайне сложно накопить собственный капитал для развития бизнеса из-за его низкой эффективности. В основном представителями малого и средне-

го бизнеса являются индивидуальные предприниматели и микропредприятия. Большой проблемой являются также высокая концентрация субъектов МСП в центральных регионах РФ и их отсутствие на периферии.

При этом основным источником кредитования является банковское кредитование, в котором доля инвестиционных вложений постоянно снижается.

Государственная поддержка субъектов МСП направлена на повышение доступности кредитных ресурсов и формирование единой системы гарантийной поддержки субъектов МСП.

Примечания:

1. Банковское дело: розничный бизнес : учеб. пособие/ под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливец-кой. - М.: КНОРУС, 2013. - 416 с.

2. Ендовицкий, Д.А. Статистическая оценка взаимосвязи риска ликвидности и финансовой устойчивости коммерческих банков / Д. А. Ендовицкий, Л. В. Кузнецова // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - №16. - С. 2-10.

3. Погосян В.В. Перспективы развития банковского сектора / Погосян В.В. // Правовое регулирование отдельных сфер жизнедеятельности общества: теория и практика (опыт Кавказа) : сб. материалов Международной научно-практической конференции. - Том 2. Материалы секции "Проблемы и перспективы развития экономики и торговли на современном этапе". - Пятигорск : Рекламно-информационное агентство на Кав-минводах, 2012. - 284 с.

4. Погосян В.В. Проблемы и перспективы развития кредитования малого и среднего бизнеса на современном этапе развития экономики / Погосян В.В. // "KANT: экономика и управление. - 2015. -№2(15).-С. 96-100.

5. Погосян В.В. Проблемы и перспективы развития производства и структуры промышленности в регионах / Погосян В.В. // Развитие мировой экономики: современные тенденции и проблемы : сб. научных статей по материалам Всероссийской научно-практической конференции. -Пятигорск: РИА-КМВ, 2011.-316 с.

QUALITY CONTROL IN ACCORDANCE WITH RUSSIAN AND INTERNATIONAL STANDARDS ON AUDITING

Puchkova Elena Mihaylovna, PhD of Economics, Associate Professor,

E-mail: puchkova_em@maii.ru

Sinitsyna Irina Viktorovna, PhD, Associate Professor,

E-mail: sinic-irina@yandex.ru

Chair of Finance and Accounting, Nevinnomyssky State Gumanitarno-Technicai institute, Nevinnomyssk

One of the promising areas of control in modern conditions is considered to be audited, active reform which is under way. This is due to changes in the system of relations between the two countries, the processes of integration and restructuring of the institutional structure of business entities in the country and their assets, in the article attention is paid to the main stages of the program and check the quality control audit in accordance with international auditing standards, as weii as the introduction to the Russian practice of auditing, which further increase the efficiency and quality of services provided to the audited organizations. Keywords: international standards; financial reporting; audit activities; accounting; auditing practices.