CC BY
231СОВРЕМЕННАЯ МЕТОДОЛОГИЯ И МЕТОДИКИ АНАЛИЗА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
MODERN METHODOLOGY AND METHODS OF ANALYSIS OF OWN
CAPITAL
УДК 002.304 DOI: 10.24411/2658-4964-2020-10100 Шамсов Ф.С., Магистрант, 2 курс, факультет «Бизнес-анализа и аудита» Финансовый университет при Правительстве РФ, Россия, г. Москва Shamsov F.S., Undergraduate, 2 year, faculty of "Business Analysis and Audit" Financial University under the Government of the Russian Federation Russia, Moscow
Аннотация: Статья посвящена изучению современных методов и методологии анализа собственного капитала коммерческой организации. Определены цели и задачи анализа собственного капитала. Предложен методологический подход к анализу собственного капитала коммерческой организации, который состоит из пяти этапов. Анализ каждого компонента собственного капитала организации, основанный на предложенный нами подход, позволяет учредителям и акционерам выбрать ключевые области активизации коммерческой организации для управления собственным капиталом. Предложенный подход может быть использован коммерческими организациями при анализе собственного капитала.
Annotation: The article is devoted to the study of modern methods and methodologies for analyzing the own capital of a commercial organization. The goals and objectives of the analysis of own capital are determined. A methodological approach to the analysis of the own capital of a commercial organization, which consists of five stages, is proposed. Analysis of each component of the organization's own capital, based on the approach proposed by us, allows founders and shareholders to choose key areas of revitalization of a commercial organization for managing their own capital. The proposed approach can be used by commercial organizations in the analysis of own capital.
Ключевые слова: анализ, собственный капитал, анализ собственного капитала, методологии анализа собственного капитала
Key words: analysis, equity, equity analysis, equity analysis methodology
Предоставление необходимых финансовых ресурсов для бизнеса в рыночной экономике является ключевым аспектом деятельности любой
коммерческой организации. Благосостояние владельца коммерческой организации зависит от того, какой капитал у предприятия, насколько оптимальной является его структура и как целесообразно он используется. В связи с этим, изучение методологий и методов анализа формирования и функционирования капитала коммерческих организаций особенно актуально.
С помощью анализа собственного капитала можно выявить:
• уровень защищенности хозяйствующего субъекта собственным капиталом для осуществления непрерывной деятельности;
• привлекательность коммерческой организации для будущих и потенциальных инвесторов;
• эффективности использования собственного капитала хозяйствующего субъекта;
• установление оптимального соотношения заёмного и собственного капитала организации;
• основные направления и движения собственного капитала коммерческой организации в процессе её хозяйственной деятельности т. д.
Из приведенного выше списка задач видно, что анализ долевого участия является одной из областей анализа источников накопления капитала в интегрированной системе экономического анализа, состав и структура которой оказывают критическое влияние на финансовую устойчивость и способность оценивать деятельность коммерческой организации в целом.
В зависимости от источника финансирования капитал организации может быть классифицирован по следующим критериям:
1. По формам собственности сформированного капитала (собственный капитал и заемный капитал).
2. По источникам формирования капитала, связанных с коммерческой организацией (капитал из внутренних источников и капитал из внешних источников).
3. В соответствии с национальной принадлежности собственников капитала (отечественный и иностранный капитал).
4. По формам собственности (государственный и частный капитал).
Основываясь на фундаментальных научных разработках и методах
комплексного экономического анализа ведущих ученых в этой области, мы сформулировали методологические подходы для анализа собственного капитала в коммерческой организации. Сформулированные методологические подходы (рис. 1.) предусматривают реализацию ряда процедур, предоставляющих аналитическую информацию о формировании и использовании правосудия.
Определение целей, задач и принципов анализа собственного капитала согласно интересам определённой категории пользователей
х %
2
Выбор объектов анализа собственного капитала и формирование системы аналитических показателей
Определение методов, вида и методики анализа собственного капитала
4
Формирование информационной базы для анализа собственного
капитала
А
Расчет аналитических показателей и принятие управленческого
решения
3
5
Рисунок 1 - Методологические подходы к анализу собственного капитала
коммерческой организации
Первая процедура включает в себя постановку целей, задач и принципов анализа собственного капитала организации. Основная цель анализа собственного капитала хозяйствующего субъекта заключается в систематическом изучении процесса построения и использования капитала для принятия действенных управленческих решений. Следует отметить, что в зависимости от целей при анализе собственного капитала целесообразно построить систему аналитических показателей, включающую:
• показатели, которые характеризуют процесс формирования и применения капитала хозяйствующего субъекта с целью достижения ее тактических целей;
• показатели, которые характеризуют процесс построения и применения собственного капитала экономического субъекта с целью достижения стратегических целей.
В этом разделе исследования, мы сосредоточимся на первой группе показателей.
Основные задачи анализа собственного капитала коммерческой организации включают в себя:
• анализ динамики состава и структуры собственного капитала компании;
• раскрытие внутренних и внешних факторов, влияющих на величине собственного капитала организации;
• оценку финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);
• обоснование оптимальной версии распределения капитала, сформированного по видам деятельности и областям применения.
Второй способ заключается в выборе предмета анализа собственного капитала и формировании системы аналитических показателей. Анализ может охватывать как совокупный капитал, так и его отдельные компоненты (уставный капитал, резервный и добавочный капиталы, а также нераспределенную прибыль). Следует отметить, что формирование системы показателей определяется целями и требованиями собственного капитала. В каждой конкретной ситуации система аналитических показателей может быть индивидуальной.
Следующая процедура включает в себя определение методов, типов и способов анализа собственного капитала.
Анализ собственного капитала основан на применении различных методов экономического анализа. По нашему мнению, среди методов анализа собственного капитала организации целесообразно выделять следующие:
1. Общенаучные методы.
2. Традиционные методы микроэкономического анализа.
3. элементарные методы экономической статистики.
4. Математические и статистические методы исследования связей.
5. Теоретические методы принятия решений.
6. Методы финансовых расчетов.
Завершающей процедурой является расчет аналитических показателей и управленческих решений.
Таким образом, исследование позволило нам сформулировать методологические подходы к анализу капитала коммерческих организаций, которые состоят из пяти методов:
• постановка целей, задач и принципов анализа собственного капитала;
• выбор объектов для анализа собственного капитала и построение системы аналитических показателей;
• определение методов, видов и методики анализа собственного капитала;
• формирование информационной базы для анализа собственного капитала;
• расчет аналитических показателей и управленческих решений.
Анализ современной методологии анализа собственного капитала
коммерческой организации позволило сделать вывод, что он сфокусирован на показателях, которые характеризуют процесс формирования капитала и использования коммерческой организацией с целью достижения ее тактических целей в динамичной среде. В этом контексте необходимы исследования и разработка методологии оценки и анализа показателей стоимости собственного капитала коммерческой организации.
Список использованных источников
1. Абдукаримов И.Т., Абдукаримова Л.Г. Изучение состояния и использования собственного капитала предприятия на основе бухгалтерской отчетности // Социально-экономические явления и процессы - 2013 - №3 - С. 918;
2. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности[Текст]: учеб.Пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит, «Финансы и кредит» / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 431 с.;
3. Миславская Н.А. Бухгалтерский учет[Текст]: Учебник / Н.А.Миславская, С.Н. Поленова. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2014. - 592 с.
4. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. - 3-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2011. - 320 с.;
5. Рахимов Т.Р. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие / Т.Р. Рахимов; Томский политехнический университет. - Томск: Изд-во Томского политехнического университета, 2012. - 264 с.;
6. Гребнева М.Е., Короткова Ю.А.Кредитоспособность и ее оценка // Символ науки. 2015. № 5. С. 98-100.
List of sources used
1. Abdukarimov I.T., Abdukarimova L.G. The study of the state and use of equity of the enterprise on the basis of financial statements // Socio-economic phenomena and processes - 2013 - No. 3 - P. 918;
2. Ilysheva N.N. Analysis of financial statements [Text]: textbook. A manual for university students enrolled in the specialty "Accounting, analysis and audit," Finance and credit "/ N.N. Ilysheva, S.I. Krylov. - M .: UNITY-DANA, 2012 .-- 431 p .;
3. Mislavskaya N.A. Accounting [Text]: Textbook / N.A. Mislavskaya, S.N. Polenova. - M .: Publishing and trading corporation "Dashkov and Co", 2014. - 592 p.
4. Pozhidaeva T.A. Analysis of financial statements [Text]: study guide / T.A. Pozhidaeva. - 3rd ed., Erased. - M.: KNORUS, 2011 .-- 320 p .;
5. Rakhimov T.R. Financial management [Text]: textbook / TR Rakhimov; Tomsk Polytechnic University. - Tomsk: Publishing house of Tomsk Polytechnic University, 2012. - 264 p .;
6. Grebneva M.E., Korotkova Yu.A. Creditworthiness and its assessment // Symbol of science. 2015. No. 5. P. 98-100.
