CC BY
14
9 Yunov S.V., Feshina E.V. Features of economic education in the process of informational training of university students. Polytechnical network electronic scientific journal of the Kuban State Agrarian University. 2017. №. 128. P. 441-454.
10 Feshina E.V. Prospects for the modernization of agricultural machinery from diesel engines to electric motors. / E.V. Feshina, D.A. Omelchenko // Technological Cooperation of Science and Production. New ideas and development prospects: a collection of articles of the International Scientific and Practical Conference. 2018. Р. 8689.
11 Feshina E.V. Economic necessity of development of social and pedagogical function of the university in market conditions. / Е.В. Feshina, E.E. Ostrozhnaya // Bulletin of the Academy of Knowledge. The All-Russian Journal. No. 24 (1). 2018. P. 171-176.
Е.А. Сапрунова
доцент кафедры экономического анализа, к.э.н., Кубанский государственный аграрный университет
(Saprunova2007@mail. ru) E.A. Saprunova
associate Professor of the Department of economic analysis, Cand. Ekon.D.,
Kuban state agrarian University Г.Г. Гиголова
магистрантка факультета заочного обучения, Кубанский государственный аграрный университет
G.G. Gigolova
master of faculty of a correspondence course, Kuban state agrarian University
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ ИНТЕГРАЛЬНОЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ
ОРГАНИЗАЦИЙ
Аннотация. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности организации направлен не только на оценку его финансового состояния и финансовых результатов, но должен отражать и эффективность использования ресурсов. Одно из направлений комплексной оценки финансовой деятельности организации - это интегральный анализ, который основан на применении ряда финансово-экономических показателей, позволяющих всесторонне оценить ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость организации, а также деловую активность и рентабельность, учитывающий влияние их на общее состояние предприятия.
Нами была рассмотрена одна из таких методик, был проведен комплексный анализ финансового состояния трех анализируемых организаций: ОАО «За мир» Новопокровского района, ОАО «Заветы Ильича» Ленинского района и ОАО «им. Т.Г. Шевченко» Щербиновского района.
Следует отметить, что, как правило, интегральная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия не включает показатели использования ресурсов, в частности, производительность труда. Однако, основным ресурсом сельскохозяйственных организаций является труд.
Нами была предложена уточненная модель интегральной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций. В результате проведенных исследований нами были исключены некоторые показатели, которые, на наш взгляд, недостаточно полно характеризуют финансовое положение организаций, изменены веса определенных коэффициентов, а также дополнены показателями, характеризующими производительность труда.
На наш взгляд это позволило более точно оценить финансовое состояние анализируемых организаций, провести сравнительный анализ их деятельности. Таким образом, при определении финансового состояния сельскохозяйственных организацией, на наш взгляд, следует применять не только показатели ликвидности, устойчивости, деловой активности и рентабельности, но и показатели эффективности использования трудовых ресурсов, что позволить более полно охарактеризовать финансовое состояние организаций, а впоследствии и принять верные управленческие решения.
Annotation. The complex analysis of financial and economic activity of the organization is directed not only to assessment of its financial state and financial results, but has to reflect also efficiency of use of resources. One of the directions of complex assessment of financial activity of the organization is an integrated analysis which is based on application of a number of the financial and economic indicators allowing to estimate comprehensively liquidity, solvency and financial stability of the organization and also business activity and profitability, considering their influence on the general condition of the enterprise.
We considered one of such techniques, the complex analysis of a financial condition of three an-
alyzed organizations was carried out: JSC Za mir of the New Pokrovsk district, JSC Zavety Ilyicha of Leninsky district and joint stock company "of T.G. Shevchenko" Shcherbinovsky district.
It should be noted that, as a rule, integrated assessment of financial and economic activity of the enterprise does not include indicators of use of resources, in particular, labor productivity. However, the main resource of the agricultural organizations is work.
We offered the specified model of integrated assessment of a financial condition of the agricultural organizations. As a result of the conducted researches we excluded some indicators which, in our opinion, insufficiently fully characterize a financial position of the organizations, are changed the weight of certain coefficients and also complemented with the indicators characterizing labor productivity.
In our opinion it allowed to estimate more precisely a financial condition of the analyzed organizations, to carry out the comparative analysis of their activity. Thus, when determining a financial state selskokhozyaykstvenny the organization, in our opinion, it is necessary to apply not only liquidity indicators, stability, business activity and profitability, but also indicators of efficiency of use of a manpower what to allow to characterize more fully a financial condition of the organizations, and subsequently and to make the right administrative decisions.
Ключевые слова: финансовое состояние, интегральная оценка, производительность труда, сравнительный анализ.
Keywords: financial state, integrated assessment, labor productivity, comparative analysis.
Основным ресурсом сельскохозяйственных организаций является труд. В настоящее время в стране прослеживается динамика снижения количества работников, занятых в сельском хозяйстве, основной причиной этого является то, что большинство организаций АПК расположено в сельских местностях, а уровень дохода в городе гораздо выше, чем в селе. Организациям сельскохозяйственного сектора необходимо предпринимать ряд социальных механизмов, которые могут способствовать преодолению негативных факторов в отношении обновления и привлечения трудовых ресурсов для того, чтобы успешно развиваться на современном рынке [2].
Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций АПК проводится на основе полноценной информационной базы. В условиях развивающихся рыночных отношений эффективное управление финансово-хозяйственной деятельностью все более зависит от ее уровня и наполненности. Иногда бывает недостаточно для пользователей отчетных показателей компании, так как многие из них не могут определить фактическое финансовое положение компании будучи некомпетентными в данной область и обращаются к специалистам, которые в свою очередь осуществляют оценку деятельности компаний различными методами оценки. Один из таких методов - это интегральная оценка финансового состояния, которая основана на методике и теории финансового анализа организации при использовании интегральных значений [3]. Назначение такой оценки, к примеру, может состоять в распределении компаний по уровню риска взаимодействия с ними банка, привлекательности для инвестиций и др.
Комплексная сравнительная интегральная оценка финансового состояния предприятия включает следующие этапы:
- сбор и аналитическую обработку исходной информации за оцениваемый период времени;
- обоснование системы показателей, используемых для интегральной оценки финансового состояния предприятия и их классификацию;
- расчет итогового показателя интегральной оценки;
- классификацию (ранжирование) предприятий по коэффициенту.
В таблицах 1 и 2 приведены результаты проведенной интегральной оценки финансового состояния пилотных организаций по методике сайта www.finalon.com [1]. Согласно данной методике нами был проведен расчет и интегральная оценка финансового состояния организации, при этом использовались следующие показатели:
- рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли;
- рентабельность активов;
- финансовая автономия;
- текущая ликвидность;
- выручка (без НДС);
Таблица 1 - Интегральная оценка финансового состояния ОАО «За мир» Новопокров-ского района_
Показатель Вес показателя Количество баллов Интегральная оценка Средняя оценка Оценка с учетом веса
2015 2016
Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли 0,15 - если показатель выше 5 %, то 1 балл; 1 1 1 0,15
- если 0-5%, то 0 баллов;
- если ниже, то -1;
Рентабельность активов 0,15 - если показатель выше 20 %, то 1 балл; 0 0 0 0
- если 0-20 %, то 0 баллов;
- если ниже, то -1;
Финансовая автономия 0,15 - если показатель выше 0,5, то 1 балл; 1 1 1 0,15
- если 0,4-0,5, то 0 баллов;
- если ниже, то -1;
Текущая ликвидность 0,1 - если показатель выше 1,2, то 1 балл; 1 1 1 0,1
- если 0,8-1,2, то 0 баллов;
- если ниже, то -1;
Выручка (без НДС) 0,1 - если показатель выше 40 %, то 1 балл; -1 -1 -1 -0,1
- если 20-40 %, то 0 баллов;
- если ниже, то -1;
Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж 0,1 - если показатель выше 15 %, то 1 балл; 0 -1 -0,65 -0,065
- если 0-15 %, то 0 баллов;
- если ниже, то -1;
Прирост собственного капитала 0,1 - если показатель выше 30 %, то 1 балл; -1 -1 -1 -0,1
- если 15-30 %, то 0 баллов;
- если ниже, то -1;
Абсолютная ликвидность 0,05 - если показатель выше 0,8, то 1 балл; 1 0 0,35 0,0175
- если 0,8-0,4, то 0 баллов;
- если ниже, то -1;
Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами 0,05 - если показатель выше 0,4, то 1 балл; - если 0,1-0,4, то 0 баллов; - если ниже, то -1; 1 1 1 0,05
Коэффициент финансовой устойчивости 0,05 - если показатель выше 0,8, то 1 балл; - если 0,6-0,8, то 0 баллов; - если ниже, то -1; 1 1 1 0,05
Итого 1 0,25
- рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж;
- прирост собственного капитала;
- абсолютная ликвидность;
- коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами;
- коэффициент финансовой устойчивости.
По вышеназванной методике нами был проведен анализ финансового состояния трех исследуемых организаций: ОАО «За мир» Новопокровского района, ОАО «Заветы Ильича» Ленинского района и ОАО «им. Т.Г. Шевченко» Щербиновского района.
Ниже приведены результаты интегральной оценки финансового состояния ОАО «За мир» Новопокровского района по анализируемой нами методике.
Обобщенные результаты сравнительный интегральной оценки финансового состояния исследуемых организаций представлены в таблице 2.
Как видно из таблицы 2, в ОАО «За мир» интегральная оценка составляет 0,25 пункта, что оценивает положение компании как «положительное». Это свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной перспективе.
Таблица 2 - Сравнительная оценка финансового состояния анализируемых организаций по исследуемой методике
Организация Коэффициент Рейтинг Состояние
ОАО «За мир» 0,3 ВВВ Положительное
ОАО «Заветы Ильича» 0,7 ААА Отличное
ОАО им Т.Г. Шевченко 0,6 АА Очень хорошее
Коэффициент интегральной оценки ОАО «Заветы Ильича» составляет 0,77 пункта. Данное значение свидетельствует об отличном финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной и долгосрочной перспективе. В ОАО «им. Т.Г. Шевченко» финансовое состояние организации оценивается, как «очень хорошее», что говорит о ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной и, возможно, долгосрочной перспективе.
Итоговая интегральная оценка учитывает все важнейшие параметры финансовой и операционной деятельности компании, т.е. хозяйственной деятельности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели [4]. Но, как правило, интегральная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия не включает оценку производительность труда. Однако, основным ресурсом сельскохозяйственных организаций является труд.
На графике 1 изображена производительность труда по выручке, а также коэффициенты интегральной оценки.
2904,8
2598,4
1075,6
588,0
1311,4
0,67
0,25 0,67 0,64
3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0
ОАО «За мир» ОАО «Заветы Ильича» ОАО им. Т.Г. Шевченко
■ Получено на одного среднегодового работника выручки от реализации, тыс. руб.
■Получено на 1 чел.-ч. выручки от реализации, руб.
■Коэффициент интегральной оценки
Графика 1 - Производительность труда и интегральная оценка пилотных организаций
Как видно из графика 1 уровень производительности труда по выручке в ОАО «им. Т.Г. Шевченко» выше, чем производительность ОАО «Заветы Ильича», при этом коэффициент интегральной оценки в ОАО «Заветы Ильича» превышает коэффициент ОАО «им. Т.Г. Шевченко» на 0,18. Согласно этому можно предположить, что интегральная оценка не дает четкого понимания о деятельности компании и нужно ее совершенствовать, включая дополнительные коэффициенты при расчете.
Производительность труда является неотъемлемой частью анализа и должно обязательно учитываться при определении финансового положения организации, поэтому выбор и обоснование исходных показателей деятельности должны осуществляться согласно положениям теории финансов предприятия, исходить из целей оценки, потребностей субъектов управления в аналитической оценке [5].
Нами была усовершенствована модель интегральной оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций, а именно:
- добавлены такие показатели, как производительность труда и удельная трудоемкость, которые и характеризуют эффективность использования трудовых ресурсов;
- вместо показателя «прирост собственного капитал» в новой модели была рассмотрена рентабельность собственного капитала, которая, по-нашему мнению, более точно характеризует эффективность использования собственного капитала организации;
- из модели была исключена рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж, так как рентабельность реализованной продукции рассмотрена уже, но только по итогам конечного финансового результата деятельности организации (чистой прибыли);
- изменен вес показателя «прирост выручки от продаж» с 0,1 до 0,05, так как на рост выручки влияет много внешних факторов, , например, инфляция;
- коэффициент финансовой устойчивости не нашел применения в новой модели, по-нашему мнению, наиболее информативными являются показатели ликвидности, которые показывают способность организации отвечать по своим обязательствам, а не распределять активы компании по источникам финансирования.
Каждый из выбранных показателей имеет свой вес, который варьируется от 0,050,15. Чем выше вес показателя, тем больше он влияет на совокупный результат. В сумме
веса всех показателей дают 1.
Средняя оценка показателя складывается из данных 2015 г. и 2016 г. Полученное значение 2015 г. составляет долю в средней оценке 35 %, а значение 2016 г. - 65 %.
Оценка, полученная с учетом веса, определяется как произведение веса показателя и его средней оценкой.
Результат интегральной оценки финансового состояния определяется как сумма всех оценок с учетом веса, а затем определяется уровень финансового состояния по градации результатов.
В следующих таблицах приведен расчет для каждой пилотной организации по новой методике (таблица 3).
Таблица 3 - Результаты интегральной оценки финансового состояния
анализируемых организаций, проведенная по разным методикам
Общепринятая методи- Предлагаемая авторами
ка методика
о, 1- и о, 2 1- и
Показатель й ^ О О ОАО «Заве-Ильича» ОАО им. Т. Шевченко и м а ^ О А О ОАО «Заве Ильича» ОАО им. Т. Шевченко
Рентабельность реализо-
ванной продукции по чистой прибыли 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15
Рентабельность активов 0,00 0,05 0,05 0,00 0,05 0,05
Коэффициент финансовой автономии 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15
Производительность труда х х х 0,00 0,05 0,15
Рентабельность собственного капитала х х х 0,00 0,04 0,04
Коэффициент текущей ликвидности 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10
Прирост выручки от продаж (без НДС) -0,10 -0,07 0,04 -0,05 -0,04 0,02
Удельная трудоемкость на 1 тыс. руб. х х х -0,05 0,00 0,05
Рентабельность реализо-
ванной продукции по прибыли от продаж -0,07 0,10 0,10 х х х
Прирост собственного капитала -0,10 0,04 -0,03 х х х
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,02 0,05 0,05 0,02 0,05 0,05
Коэффициент обеспечения оборотных активов соб- 0,05 0,05 0,02 0,05 0,05 0,02
ственными средствами
Коэффициент финансовой устойчивости 0,05 0,05 0,02 х х х
Итого 0,25 0,67 0,64 0,37 0,60 0,78
Полученное значение интегральной оценки в ОАО «За мир» стало выше и составило 0,37 пункта, что относит финансовое положение организации из «положительного» в «хорошее». Данное изменение в большей степени произошло из-за исключения из первоначальной методики показателя «прирост собственного капитала», оценка которого с учета веса составила - 0,1пункта. Вместо этого показателя в нашей модели был использован показатель рентабельности собственного капитала, который, по нашему мнению, наилучшим образом характеризует финансовое положение организации.
Значение интегральной оценки ОАО «Заветы Ильича» равно 0,61 пункта, что меньше показателя, рассчитанного предыдущим методом. Полученная разница возникает в большей степени по причине включения в новую модель показателей производительности труда и удельной трудоемкости, что определяет положение как «очень хорошее», а не «отличное».
Итоговое значение, полученное в ОАО «им. Т.Г. Шевченко», равняется 0,78, что выше показателя, полученного при расчете по первоначальной методике. Влияние в большей степени оказало включение в методику показателей производительности труда и трудоемкости, что и позволило выйти на уровень «отличного» финансового положения.
В результате уточнения методики интегральной оценки были исключены некоторые показатели, на наш взгляд, недостаточно полно характеризующие финансовое положение организаций, изменены веса коэффициентов, а также включены производительность труда и удельная трудоемкость, рассчитанная по выручке от продаж.
Таблица 4 - Сравнение результатов интегральной оценки
Организация Общепринятая методика Предлагаемая авторами методика
Балл Рейтинг Состояние Балл Рейтинг Состояние
ОАО «За мир» 0,3 ВВВ Положительное 0,4 А Хорошее
ОАО «Заветы Ильича» 0,7 ААА Отличное 0,6 АА Очень хорошее
ОАО им. Т.Г. Шевченко 0,6 АА Очень хорошее 0,8 ААА Отличное
При апробировании методики в пилотных организациях выявлены существенные изменения в градации: ОАО «За мир» поднялось в рейтинге на строчку выше, также, как и ОАО «им. Т.Г. Шевченко». Место ОАО «Заветы Ильича», наоборот, снизилось рейтинге из-за высокой трудоемкости продукции, а также недостаточно большой производительности труда.
Таким образом, при определении финансового состояния сельскохозяйственных организацией, на наш взгляд, следует применять не только показатели ликвидности, устойчивости, деловой активности и рентабельности, но и показатели эффективности использования трудовых ресурсов, так как труд является главным ресурсом предприятия, от качества и эффективности использования которого во многом зависят результаты его деятельности и конкурентоспособности. Это будет способствовать более точной оценке деятельности организации, позволит определить ее позиции среди конкурентов, дать более правильную оценку ее инвестиционной привлекательности.
Источники:
1. www. finalon. com
2. Аксаева А.Р., Условия устойчивого развития аграрной сферы экономики // В сборнике: АПК: Экономика, управление. №6, 2016. - С. 14-18.
3. Гордеев A.B., Ключевая проблема развития агропромышленного комплекса страны финансовое оздоровление сельских товаропроизводителей // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. №7, 2015. - С. 9-11
4. Кондратьев Н.Д., Проблемы экономической динамики / Н. Д. Кондратьев. - М., 2017..-380
с.
5. Федосеев В.В., Экономико-математические методы и прикладные модели / В. В. Федосеев
- М.: ЮНИТИ, 2016. - 391 с.
Sources:
1. www.finalon.com
2. Aksaeva A.R., Conditions for sustainable development of the agrarian sector of economics // In the collection: AIC: Economics, Management. №6, 2016. - p. 14-18.
3. Gordeev A.B., The key problem of the development of the agro-industrial complex of the country, financial recovery of rural producers // Economic of agricultural and processing enterprises. №7, 2015. - p. 9-11
4. Kondratyev ND, Problems of economic dynamics / N. D. Kondra-tiev. - M., 2017 ..- 380 p.
5. Fedoseev, VV, Economic-mathematical methods and applied models / V.V. Fedoseev - Moscow: UNITI, 2016. - 391 p.
Е.А. Сапрунова
доцент кафедры экономического анализа, к.э.н., Кубанский государственный аграрный университет
(Saprunova2007@mail. ru) E.A. Saprunova
associate Professor of the Department of economic analysis, Cand. Ekon.D.,
Kuban state agrarian University С.А. Пидшморга студентка учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет
(111cbettek@mail. ru) S.A. Pidshmorga student of the Faculty of accounting, Kuban state agrarian University
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ ОГРАНИЧЕННОСТИ РЕСУРСОВ
Аннотация. Для выбора оптимального подхода к организации своей деятельности хозяйствующему субъекту необходимо найти точку равновесия спроса и предложения в конкретной отрасли для конкретной продукции. Большую часть видов продукции Silk Plaster можно отнести к товарам средней стоимости. Также среди представленной продукции имеется и элитная шелковая штукатурка, которая может удовлетворить потребности всех сегментов населения. Если рассматривать данную продукцию, как вид обоев, она будет являться стандартизованной. Если же рассматривать шелковую штукатурку в качестве уникального настенного покрытия, каковым она по сути и является, можно сказать, что данный товар является дифференцированным. Распространяя свою продукцию, ООО «ТСК Август» выступает субъектом не только розничной, но и оптовой торговли. Розничные цены в данном случае используются рекомендованные производителем. Оптовые же цены организация устанавливает сама. При сложившейся в наше время экономической ситуации, хорошим решением было введение системы скидок на вторую и последующие покупки. Хотя формула определения цены товара для каждого предприятия является коммерческой тайной, можно сделать вывод, что именно себестоимость занимает львиную долю в отношении ее составляющих. Именно определение фактической себестоимости является базой ценообразования в любой организации. Из всего вышеизложенного следует сделать вывод, что ценообразование действительно является весьма сложным, трудоемким процессом, требующим учета множества различных факторов.
Annotation. For the choice of optimum approach to the organization of the activity the economic entity needs to find a point of balance of supply and demand in specific industry for concrete production. The most part of types of production of Silk Plaster can be carried to goods of average cost. Among the presented production there is also an elite silk plaster which can satisfy requirements of all segments of the population. If to consider this production as a type of wall-paper, it will be standardized. If to consider silk plaster as a unique wall covering which it in fact also is, one may say, that these goods are differentiated. Extending the production, LLC TSK Augustus acts as the subject not only retail, but also wholesale trade. Retail prices in this case are used recommended by the producer. The organization establishes the wholesale prices. At the economic situation which has developed presently, introduction of system of discounts for the second and the subsequent purchases was the good decision. Though the formula of determination of the price of goods for each enterprise is a trade secret, it is possible to draw a conclu-
