CC BY
18
EDN: QDQIBY
Е.А. Сапрунова - к.э.н., доцент кафедры экономического анализа, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, saprunova2007@mail.ru,
E.A. Saprunova - candidate of economics, associate professor of the Department of Economic Analysis, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia;
Г.С. Атагян - аспирантка, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, atgayane@yandex.ru,
G.S. Atagyan - postgraduate student, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia.
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ОРГАНИЗАЦИЙ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ IMPROVING THE METHODOLOGY OF FINANCIAL ANALYSIS OF HEALTH ORGANIZATIONS
Аннотация. В настоящее время актуальной темой является проведение оценки финансового состояния организации. В работе данный анализ проходился на основе оценки динамики и структуры имущества, а также его источников, анализа ликвидности посредством абсолютных показателей, проведения оценки абсолютных показателей финансовой устойчивости, проверки выполнения «золотого правила экономики», деловой активности, оборачиваемости оборотных активов, рентабельности организации. За счет определенных критериев, согласно которым анализа финансового состояния и устойчивости организации. С целью получения комплексной оценки финансового состояния существует множество методик, на их основе автором была разработана своя бальная оценка. Проведя отбор исследуемых показателей был произведен их расчет и на основе полученных значений, им были присвоены балы, сумма которых позволила сделать дальнейшие выводы о их финансовом состоянии.
В результате исследования были выявлены основные особенности разработанной методики.
Abstract. Currently, an urgent topic is the assessment of the financial condition of the organization. In the work, this analysis was carried out on the basis of assessing the dynamics and structure of property, as well as its sources, analyzing liquidity through absolute indicators, evaluating absolute indicators of financial stability, checking the implementation of the "golden rule of economics", business activity, turnover of current assets, profitability of the organization. Due to certain criteria, according to which the analysis of the financial condition and stability of the organization. In order to obtain a comprehensive assessment of the financial condition, there are many methods, on their basis the author has developed his own score. After selecting the studied indicators, they were calculated and based on the values obtained, they were awarded points, the amount of which allowed us to draw further conclusions about their financial condition.
As a result of the study, the main features of the developed methodology were identified.
Ключевые слова: финансовое состояние, имущество, источники средств, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность, оборачиваемость оборотных средств, рентабельность.
Keywords: financial condition, property, sources of funds, liquidity, financial stability, business activity, turnover of working capital, profitability.
В настоящих условиях экономики существует потребность в анализе финансового состояния. Это связано с тем, что финансовый анализ дает возможность проводить оценку своей деятельности для принятия управленческих решений.
Литературные источники в области экономики содержат в себе большое количество значений определения «финансовый анализ». После изучения мнений, ведущих ученых данной области, нами были выделены ключевые понятия.
Основным моментом разногласий авторов выступает предмет анализа. По мнению, некоторых ученых финансовый анализ представляет собой исключительно финансовый анализ, по мнению других понятие шире и включает в себя все части аналитического процесса.
В таблице 1 показаны значение и сущность финансового анализа, которые были вложены разними экономическими учеными.
Таблица 1 - Содержание анализа финансового состояния с точки зрения различных авторов
Автор | Раскрытие значения
В широком смысле:
В. В. Бочаров Является основной частью финансового управления, построении деятельности организации, которая направлена на принятие важных управленческих решений в части формирования капитала, доходов, их дальнейшего использования, движения денежных средств [7]
О. В. Ефимова Изучение финансового состояния организации в долгосрочном и краткосрочном периоде с целью дальнейшего проведения оценки финансовой устойчивости; дает возможность обнаружению негативных факторов, которые не подлежат выявлению при традиционном анализе финансового состояния
В. В. Ковалев Обнаружение, систематизация и последующая обработка методами аналитики информации экономического содержания для ее представления сторонним и внутренним пользователям [4]
Т. Г. Романова, Т. В. Романова, А. Г. Белоусова Формирование, обработка и использование финансовой информации, с целью оценивания финансового состояния на краткосрочную и долгосрочную перспективу, обнаружение резервов, которые можно использовать в ходе последующей деятельности
В узком смысле:
В. В. Буряковский Осуществление прогнозов и проведение оценки финансового состояния на основе информации из бухгалтерской финансовой отчетности
А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев Аналитические процедуры и оценка, основанные на данных регистров бухгалтерского учета и бухгалтерской финансовой отчетности [1]
Исходя из выше изложенных высказываний экономистов, мы можем определить, что понятие экономического анализа - это изучение и оценка внутреннего состояния организации на основе данных финансовой отчетности для разработки методологических рекомендаций и создание прогнозов изменения финансовой деятельности организаций под влиянием внешних и внутренних факторов.
Методология анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов характеризуется несовершенством отдельных ее аспектов:
1) при балльной оценке завышается значение ликвидности и финансовой устойчивости вследствие включения в балансовую стоимость оборотных активов с высокой степенью риска;
2) не в полной мере уделяется внимание оценке денежных потоков, не применяются показатели платежеспособности и рентабельности, рассчитанные на их основе;
3) не учитывается специфические особенности видов деятельности, что затрудняет точную оценку финансового состояния.
Основы анализа финансового состояния организаций заложены и учтены зарубежными экономистами: Э. Альтману, У. Биверу, Р. Таффлеру, Р. Лису и другими. Из отечественных ученых этой проблеме посвещены работы: А. Д. Шеремета, В. В. Ковалева, Н. П. Любушин, Е. В. Негашева, Р. С. Сайфулина, Н. Н. Селезневой, Е. С. Стояновой и других. Значительный вклад в разработку теории и методологии анализа финансового состояния аграрных формирований внесли исследования ученых научной школы профессора А. Г. Прудникова.
Мы провели сравнительный анализ основных методических подходов к анализу финансового состояния в таблице 2.
Таблица 2 - Сравнительный анализ методик анализа финансового состояния
Авторы методик Определение методики Преимущества Недостатки
1 2 3 4
В. В. Ковалев Формируется из двух блоков-модулей: экспресс-анализ, оценивающий общее финансовое состояние и глубокого анализа, позволяющего провести изучение экономического потенциала, анализ результатов экономической деятельности. Необходимость и объем второго определяется только после завершения первого модуля. Берется в расчет влияние инфляции, и позволяет оперативно оценить финансовое состояние, провести прогнозные и аналитические расчеты, составить детальный план. Предоставляется большой объем коэффициентов, однако при этом не выполняется анализ вероятности банкротства.
А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев В совокупности с финансовым анализом выполняется и общеэкономический анализ. Он включает анализ доходов и расходов, рентабельности активов и оборачиваемости активов, анализ финансового результата, оборачиваемости пассивов, анализ финансового состояния предприятия. Выполняется общая оценка деятельности предприятия, с учетом влияния инфляции на финансовые результаты, В методике оценивается целевой прирост собственного капитала. Внутригрупповая оценка экономического состояния не проводится. Не выполняется прогнозный и инвестиционный анализ.
Продолжение таблицы
1 2 3 4
О. В. Ефимова Внутренний и внешний финансовый анализ. Включает анализ ликвидности и платежеспособности, анализ стоимости и структуры капитала. Проводится анализ финансовых результатов, перспективный финансовый анализ. Методика акцентирует свое внимание на внешних факторах (спрос, состояние рынка, место организации на рынке, налогообложение). Не учитывается оценка имущественного положения, анализ банкротства, расчет коэффициентов.
А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева Проведение анализа движения денежных средств; в дополнение проводится инвестиционный анализ и анализ платежеспособности компании. Учитывают влияние рыночной инфляции, методика направлена на построение связи между анализом финансовых результатов и анализом денежных потоков. Факторный анализ прибыли повторно учитывает влияние структурных изменений (сдвига) в ассортименте продукции.
Н. П. Любушин и В. Г. Дьякова Метод направлен на оперативное выявление и устранение недочетов в финансовой деятельности предприятия. Метод позволяет найти резервы для улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. Финансовый анализ строится на относительных показателях, из-за того, что абсолютные показатели сложно привести к сравниваемому виду в условиях инфляции.
Е. А. Игнатовой и Л. Я. Прокофьева Методика оценивает организацию при использовании уникальной шкалы основных сопоставимых показателей. Рейтинговая оценка, используемая в методе помогает установить место участников рынка в определенную дату, определить положение среди прочих участников по финансовому потенциалу, устойчивости, активности, а также занимаемой позиции на открытом рынке. В критические значения коэффициентов не заложена оценка отраслевой специфики. Рейтинг не отражает анализ динамики показателей и выявление тенденций их изменения. Трудно оценить влияние показателей или их группы на анализ финансового положения.
Г. В. Савицкая Ретроспективный и прогнозный анализ финансового состояния. Проводится оценка эффективности использования капитала и инвестиционной деятельности. Проводится анализ и диагностика банкротства. Результаты деятельности организации за предыдущие периоды сравниваются с текущими. Проводится комплексная разносторонняя оценка предприятия. Используется система поиска резервов эффективности деятельности. Сложность расчетов и повтор финансовых коэффициентов в разных разделах анализа
Методики включают в себя основные направления финансового анализа, позволяющих составить общую картину состояния организации, в большинстве случаев ими стали: оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, а в некоторых методиках также деловой активности и рентабельности. При этом учеными не уделено должного внимания специфике анализа финансового состояния организаций сферы здравоохранения. В связи с этим возникает необходимость адаптации имеющихся усовершенствований традиционной методологии и разработки новых подходов к анализу финансового положения организаций здравоохранения.
Анализ финансового состояния стоит начать с изучения динамики и структуры имущества на примере ООО «МЦ «В Надежных Руках», являющегося, ключевым звеном в формировании ресурсов организации и осуществлении ее деятельности. Для этого нам необходимо проанализировать данные, приведенные таблице 3 относительно динамики и структуры имущества ООО «МЦ «В Надежных Руках» (на конец года).
Таблица 3 - Динамика и структура имущества ООО «МЦ «В Надежных Руках» (на конец года)
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. Отклонение 2020 г. (+/-) от
2016 г. 2019 г.
Всего имущества, тыс. руб. 60487 81068 10133 42556 70723 116,9 166,2
в том числе Внеоборотные активы, тыс. руб. 7514 10538 152 28381 28695 в 3,8 раз 101,1
- в % к имуществу 12,4 13,0 1,5 66,7 40,6 в 3,3 раз 60,9
Оборотные активы, тыс. руб. 52973 70531 9981 14175 42028 79,3 в 3 раза
- в % к имуществу 87,6 87,0 98,5 33,3 59,4 67,8 178,4
Запасы, тыс. руб. 7182 2455 3025 390 2 0,0 0,5
- в % к оборотным активам 13,6 3,5 29,9 0,9 0,0 0,0 0,0
Дебиторская задолженность, тыс. руб. 0 0 2752 9114 41446 х в 4,5 раз
- в % к имуществу 0 0 27,2 21,4 58,6 х в 2,7 раз
Денежные средства, тыс. руб. 45791 68076 4204 4671 580 1,3 12,4
- в % к оборотным активам 86,4 96,5 41,5 11,0 0,8 0,9 7,3
Анализ динамики и структуры имущества исследуемой организации показал, что в 2020 г. по сравнению с 2019 г. величина имущества увеличилась на 10,2 млн руб. или на 16,9 %. Следует отметить, что в 2017 г. по сравнению с 2016 г. наблюдался рост имущества организации на 20,6 млн руб., а в 2018 г. оно сократилось в 8 раз. Далее наблюдалось увеличение стоимости имущества. Динамика имущества напрямую связана с изменением стоимости внеоборотных и оборотных активов. Так, в 2018 г. в 10 раз сократились внеоборотные активы по сравнению с 2018 г. и в 7 раз оборотные активы. Далее наблюдалось увеличение этих показателей. Особенностью деятельности организации является большая величина оборотных активов, которые в 2016-2017 гг. составляли около 87 % от стоимости всего имущества, в 2019 г. около 99 %. Далее за счет роста внеоборотных активов произошло увеличение их стоимости в доле имущества, и она составила в 2020 г. что на 28,2 % больше, чем в 2016 г. Таким образом, оборотные активы составили около 60 % стоимости всего имущества.
Внеоборотные активы увеличились в 2020 г. по сравнению с 2016 г. в 3,8 раз или в 21,2 млн руб., составив 29 млн руб. в 2020 г. Это изменение, связанное с динамикой стоимости основных средств организации является положительным.
В 2020 г. по сравнению с 2016 г. наблюдалось снижение стоимости оборотных средств, вызванное уменьшением как величины запасов, так и денежных средств. Особенностью деятельности организации является отсутствие дебиторской задолженности, то есть быстрореализуемых активов, а также большая доля денежных средств. Однако, в 2019-2020 гг. величина денежных средств существенно сократилась.
Динамика и структура источников средств анализируемой организации за 20182020 гг. представлена в таблице 4.
Таблица 4 - Динамика и структура источников средств ООО «МЦ «В Надежных Руках» (на конец года)
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. Отклонение 2020 г. (+,-) от
2016 г. 2019 г.
Всего источников средств, тыс. руб. 60487 81068 10133 42556 70723 10236 28167
Собственный капитал, тыс. руб. 30722 22118 1554 32355 56523 25801 24168
- в % источникам средств 50,8 27,3 15,3 76,0 79,9 29,1 3,9
Собственные оборотные средства, тыс. руб. 23208 11580 1402 3974 27828 4620 23854
- в % к собственному капиталу 75,5 52,4 90,2 12,3 49,2 -26,3 36,9
Заемный капитал, тыс. руб. 29765 58951 8579 10201 14200 -15565 3999
- в % к источникам средств 49,2 72,7 84,7 24,0 20,1 -29,1 -3,9
Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 31815 46677 5986 0 0 -31815 0
- в % к заемным средствам 14,2 43,3 69,8 0,0 0,0 -14,2 0
Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 21158 23854 2593 10201 14200 -6958 3999
- в % к заемным средствам 35,0 29,4 30,2 100,0 100,0 65 0
Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. 4954 4954 0 0 180 -4774 180
- в % к краткосрочным заемным средствам 23,4 20,8 0,0 0,0 1,3 -22,1 1,3
Кредиторская задолженность, тыс. руб. 16204 18900 2593 10201 14020 -2184 3819
- в % к краткосрочным заемным средствам 76,6 79,2 100,0 100,0 98,7 22,1 -1,3
Анализ источников формирования имущества позволил сделать выводы, что они возросли в исследуемые годы на 10,2 млн руб. или на 16,9 % и составили около 71 млн руб. Следует отметить, что в 2018 г. наблюдалось резкое снижение стоимости имущества. Величина имущества была связана с увеличением собственного капитала, тогда как заемный капитал снизился, что несомненно является благоприятной тенденцией, характеризующей увеличение финансовой устойчивости. Так, в 2016 г. собственный капитал составлял около 51 % от всех источников средств. В 2017-2018 гг. наблюдалось снижение удельного вида собственных средств в общей величине стоимости имущества, а в 2019-2020 гг. он составил около 80 %, что на 29,1 % пункта больше, чем в 2016 г. Увеличение собственных средств вызвало рост собственных оборотных активов в 2020 г. по сравнению с 2016 г. и составило 3,620 тыс. руб. или 49,2 % от стоимости собственного капитала. Следует отметить, что доля собственных оборотных средств в собственном
капитале, которая характеризует возможность маневренности собственных капиталов была выше рекомендуемого значения 50 % в течение 4 из 5 анализируемых лет (за исключением 2019 г.), что положительно характеризует структуру собственных источников средств организации.
Уменьшение заемного капитала было вызвано, как снижением долгосрочных, так и краткосрочных обязательств.
Долгосрочные заемные средства сократились в 2019 г. по сравнению с 2016 г. на 31,8 млн руб., однако, их доля в заемных источниках возросла. В 2019-2020 гг. они отсутствовали в организации. Краткосрочные обязательства за анализируемый период уменьшились начиная с 2018 г., но в 2019-2020 гг. возросли. Тем не менее, их сумма была меньше на 7 млн руб. по сравнению с величиной краткосрочных обязательств в 2016 г., а они составляли 100 % от величины заемных средств. Главное влияние на изменение их стоимости оказало уменьшение краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности, которые составляют наибольший удельный вес в сумме краткосрочных обязательств. Краткосрочные кредиты и займы в 2016-2017 гг. составили около 5 млн руб. или 21 % в 2017 г. от стоимости краткосрочных заемных средств. В 2018-2019 гг. они отсутствовали, в 2020 г. составляли лишь 1,3 % от величины краткосрочных обязательств, что в абсолютном выражении составило 180 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в 2016-2017 гг. и 2020 г. занимала кредиторская задолженность, она же представляла все краткосрочные обязательства в 2018-2019 гг. Снижение кредиторской задолженности в конце исследуемого периода по сравнению с 2016-2017 гг. - благоприятная тенденция. Однако, следует иметь ввиду, что в 2020 г. по сравнению с 2018 г. она возросла почти в 6 раз, что свидетельствует об ухудшении платежеспособности организации.
В целом, можно сделать выводы, что источники формирования имущества в общей степени представлены собственными средствами, доля которых растет. Организация имеет собственные оборотные средства, занимающие остаточный удельный вес в сумме собственных источников. Заемные средства снизились, как за счет уменьшения долгосрочных, так и краткосрочных обязательств. Последние представлены в основном кредиторской задолженностью.
Одним методом оценки финансовой устойчивости организации является анализ ликвидности ее баланса.
В таблице 5 представлена группировка активов и пассивов рассматриваемой организации. На основании этой таблицы можно определить насколько баланс предприятия соответствует критериям абсолютной ликвидности.
Таблица 5 - Оценка ликвидности баланса ООО «МЦ «В Надежных Руках» (на конец года), тыс. руб.
Показатели 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г.
Активы
А1 45791 68076 4204 4671 580
А2 - - 2752 9114 41446
А3 7182 2455 3025 390 2
А4 7514 10538 152 28381 28695
Баланс 60487 81068 10133 42556 70723
Пассивы
П1 16204 18900 2593 10201 14020
П2 4954 4954 0 0 180
П3 8607 35097 5986 0 0
П4 30722 22118 1554 32355 56523
Баланс 60487 81068 10133 42556 70723
Абсолютные показатели ликвидности
А1-П1 29587 49176 1611 -5530 -13440
А2-П2 -4954 -4954 2752 9114 41266
А3-П3 -1425 -32642 -2961 390 2
П4-А4 23208 11580 1402 3974 27828
Текущая ликвидность 24633 44222 4363 3584 27826
Перспективная ликвидность -1425 -32642 -2961 390 2
Анализ ликвидности баланса позволил сделать вывод, что степень ликвидности организации была различна в течение пяти исследуемых лет. Так в 2016-2017 гг. можно было отметить наличие абсолютной ликвидности вызванной тем, что денежные средства и краткосрочные обязательства существенно превышали величину краткосрочных пассивов, например в 2016 г. абсолютно ликвидные активы составили около 46 млн руб., а наиболее долгосрочные пассивы составили 16 млн. руб., а в 2017 г. соответственно 68 млн руб. и 19 млн руб. Следует отметить, что в 2016-2017 гг. в организации не имело дебиторской задолженности на конец исследуемых лет, а краткосрочные кредиты и займы составляли около 5 млн. руб., в связи с чем наблюдался недостаток быстро реализуемых активов для погашения наиболее срочных обязательств. Данная ситуация повлекла за собой наличие текущей ликвидности, так как недостатки по второму неравенству перекрыли излишки первого. В 20162017 гг. в организации третье неравенство не выполнялось из-за малой величины долгосрочных обязательств. Из-за большой величины долгосрочных обязательств превышающие стоимость запасов. Положительным моментом является наличие собственных оборотных средств в 2016-2017 гг.
Таким образом, можно сделать вывод, что в эти годы организация обладала абсолютной ликвидностью, текущей, но отсутствовала перспективная ликвидность. В 2018 г. не выполнялись неравенство свидетельствующей о перспективной ликвидности и в связи с тем, что медленно реализуемые активы возросли по сравнению с 2017 г. на 570 тыс. руб., а долгосрочные обязательства уменьшились на 29,1 млн руб.
В 2019-2020 г. г. в организации отсутствовало выполнение первого неравенства свидетельствующего о возможности погасить наиболее срочные обязательства за счет абсолютных активов, что было вызвано уменьшение стоимости денежных средств и ростом краткосрочных обязательств. Однако наблюдалось наличие текущей ликвидности так как платежные излишки второго неравенства перекрыли недостатки по первому.
Перспективная ликвидность в 2019-2020 г. г наблюдалась в результате того, что были погашены долгосрочные обязательства предыдущих лет. Платежный излишек составит в 2019 г. 390 тыс. руб., а в 2020 г. составит 2000 тыс. руб. Таким образом, можно сделать вывод, что в 2019-2020 гг. в организации отсутствовала абсолютная ликвидность, но она обладала текущей и перспективной, а также имела собственные оборонные средства. В целом, можно говорить о том, что показатели ликвидности баланса в анализируемом периоде улучшились, что благоприятно повлияло на финансовое состоянии организации.
Таблица 6 - Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости и определение типа финансовой ситуации в ООО «МЦ «В Надежных Руках» (на конец года)
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2017 г. 2018 г.
Запасы, тыс. руб. 7182 2455 3025 390 2
Источники формирования запасов
Собстве нные оборотные средства, тыс. руб. 23208 11580 1402 3974 27828
Функционирующий капитал, тыс. руб. 39329 57214 1402 3974 27828
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов, тыс. руб. 47936 92311 7388 3974 27828
Общая величины основных источников формирования запасов, тыс. руб. 55533 76114 9981 14175 42028
Излишек (+), недостаток (-) средств в части формирования запасов:
- собственных оборотных средств 16026 9125 -1623 3584 27826
- функционирующего капитала 32147 54759 4363 3584 27826
- общей величины источников 48351 73659 6956 13785 42026
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости {1;1;1} {1;1;1} {0;1;1} {1;1;1} {1;1;1}
Тип финансовой ситуации Абсолютная независимость Нормальное состояние Абсолютная независимость
Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости позволил сделать вывод, что с 2016 по 2020 гг. запасы в организации имели тенденцию к снижению и в 2020 г. составили 2 тыс. руб., что меньше чем в 2016 г. 7180 тыс. руб. (на 100 раз).
Проанализировав источники формирования запасов следует отметить, что собственные оборотные средства в 2020 г. по сравнению с 2016 г. увеличились на 4620 тыс. руб.
Функционирующий капитал увеличился в 2020 г. по сравнению с 2016 г. на 11 млн руб., а общая величина источников формирования запасов возросла на 20 млн руб. Это оказало влияние на изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости позволили сделать заключение о том, что тип финансовой ситуации в 2016-2020 гг. был абсолютный в результате превышения источников формирования запасов над запасами. А в 2018 г. в организации отсутствовали собственные оборотные средства в результате чего долгосрочные обязательства и краткосрочные кредиты и займы не смогли преодолеть отрицательной величины этого источника формирования запасов, поэтому наблюдалось кризисное финансовое состояние, что говорит о резком снижении финансовой устойчивости организации и неблагоприятно повлияло на ее финансовое состояние. Однако к 2019-2020 гг. финансовое состояние улучшилось и организация стала абсолютно ликвидной.
Для оценки финансового состояния нам необходимо также оценить деловую активность и рентабельность исследуемой организации.
Одним из направлений оценки анализа финансового состояния является выполнения «золотого правила экономики». Проведем анализ ООО «МЦ «В Надежных Руках» в таблице 7.
Таблица 7 - Выполнение «золотого правила экономики» в ООО «МЦ «В Надежных Руках»
Показатель 2017 г. к 2016 г. 2018 г. к 2017 г. 2019 г. к 2018 г. 2020 г. к 2019 г. 2020 г. к 2016 г.
Темп роста, % : - чистой прибыли 14,7 82,1 2394,9 2194,6 125,1
- выручки от продаж 114,4 137,3 1900,3 2376,6 215,0
- среднегодовой стоимости имущества 120,3 69,3 383,1 823,6 119,6
Выполнение «Золотого правила экономики» Не выполняется Выполняется Не выполняется
Анализ «золотого правила экономики» в исследуемые годы позволяет сделать вывод, что в 2020 г. по отношению к 2016 г. темпы соотношения чистой прибыли, выручки от продаж и среднегодовой величины имущества отвечали не рекомендованному, что говорило о невыполнении «золотого правила экономики» и отрицательно характеризовало финансовое состояние организации.
В другие годы, за исключением отношения 2019 г. к 2018 г., оно не выполнялось. Основной причиной невыполнения «золотого правила экономики» в 2017 г. по сравнению с 2016 г. стало снижение чистой прибыли на 125,1 %, которое происходило на фоне роста выручки от продаж и среднегодовой стоимости имущества.
В 2020 г. по сравнению с 2016 г. и 2019 г. произошло увеличение чистой прибыли и среднегодовой стоимости имущества было более медленными темпами, чем выручка от продаж. В связи с этим «золотое правило экономики» не выполнялось, что говорит о неэффективности деятельности организации и отрицательно характеризует ее финансовое состояние.
Важнейшим этапом деловой активности является анализ показателей оборачиваемости имущества и средств организации. На основании данных таблицы 7 рассчитаем и проведем ее оценку деловой активности с помощью общих и частных показателей оборачиваемости текущих активов предприятия (таблица 8).
В связи с увеличением выручки от продаж более быстрыми темпами чем среднегодовая стоимость имущества наблюдалось увеличение коэффициента оборачиваемости. Наиболее резкое значение наблюдалось по запасам в связи с тем, что как отмечалось выше, стоимость резко сократилось. Так коэффициент оборачиваемости всего имущества в 2020 г. по сравнению с 2016 г. увеличился на 2,387 пункта.
Таблица 8 - Показатели деловой активности ООО «МЦ «В Надежных Руках»
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. Отклонение 2020 г. (+,-) от
2016 г. 2019 г.
Оборачиваемость: - всего имущества 0,854 0,812 1,120 5,556 3,232 2,378 375,2
- кредиторской задолженности 3,146 3,274 5,941 22,882 15,116 11,97 465,4
- запасов 5,322 11,926 5,093 85,727 934,020 928,698 16616,1
- оборотных активов 0,974 0,931 1,133 12,119 6,515 5,541 662,4
- основных средств 6,989 6,585 0,020 0,194 0,311 -6,678 4,1
Продолжительность одного оборота, дней: - всего капитала 427 450 326 66 113 -314 -86,5
- кредиторской задолженности 116 111 61 16 24 -92 -3,3
- запасов 69 31 72 4 0 -69 0,0
- оборотных активов 375 392 322 30 56 -319 -41,1
- основных средств 52 55 18497 1878 1173 1121 1082,8
Длительность - операционного цикла, дней 69 31 223 19 51 -18 22,9
Кредиторской задолженности на 11,97 оборотных активов на 5,541 из-за этого снизилась продолжительностью одного оборота всего капитала на 314 дней, кредиторской задолженности на 92 дня, оборотных активов на 319 дней. Рост продолжительности оборотов основных средств вызван их увеличением стоимости. В целом можно сделать вывод, что длительность операционного цикла сократилась на 18 дней, что положительно характеризует финансовое состояние организации.
Таблица 9 - Оборачиваемость оборотных активов ООО «МЦ «В Надежных Руках»
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. Отклонение 2020 г. (+,-) от
2016 г. 2019 г.
Выручка от продаж, тыс. руб. 50238 57467 7703 146378 183068 132830 36690
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. 103203 123504 6801 12078 28101,5 -75102 16024
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 0,487 0,465 1,133 12,119 6,515 6,028 -5,604
Продолжительность оборота, дней 749 785 322 30 56 -693 26
Коэффициент закрепления оборотных активов 2,054 2,149 0,883 0,083 0,154 -1,900 0,071
Потребность в оборотных активах, тыс. руб. х 118037 169614 129238 15105 х х
Привлечение (+), высвобождение (-) из оборота оборотных активов, тыс. руб. х +5467 -98622 +117160 -12996 х х
Выручка от продаж в 2020 г. по сравнению с 2016 г. (таблица 9) увеличились на 132,8 млн руб. (в 3,6 раза) по сравнению с 2019 г. на 36,7 млн руб. (в 1,3 раза). Среднегодовая стоимость оборотных активов имела тенденцию снижения в 2018-2019 гг. В 2020 г. увеличилась и составила 28,1 млн руб., что на 75, 1 млн руб. больше чем в 2016 г. В связи с ростом выручки от продаж и снижением среднегодовой стоимости оборотных активов произошло увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств в 2020 г. по сравнению с 2016 г. на 6,028 пункта в результате чего продолжительность оборота оборотных активов существенно снизилась в 2020 г. составила 56 дней, что на 693 дня меньше чем в начале периода исследования. Следует отметить, что продолжительность оборота оборотных активов наблюдалась в 2019 г. когда выручка увеличилась по сравнению с 2018 г. в 19 раз, а стоимость оборотных активов в 1, 8 раза. В связи с чем произошло высвобождение оборота оборотных активов на сумму более 17 млн руб. Однако в 2020 г. стоимость оборотных средств возросла в 2,3 раза в связи с чем произошло снижение коэффициента оборачиваемости на 5,604 пункта, которая вызвала к росту продолжительности оборота оборотных активов на 26 дней и увеличение коэффициента их закрепления 0,071 пункта. В результате этого потребность оборотных активов составила более 15 млн руб. из-за чего дополнительно было привлечено оборотных активов на сумму около 13 млн руб. Таким образом, нужно сделать вывод, что в 2019-2020 гг. произошло ускорение оборачиваемости, тем не менее в 2020 г.
выручка не успевала расти достаточно быстрыми темпами по сравнению с темпами роста оборотных активов, что можно характеризовать, как отрицательную тенденцию.
Таблица 10 - Показатели рентабельности ООО «МЦ «В Надежных Руках»
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. Отклонение 2020 г. (+,-) от
2016 г. 2019 г.
Рентабельность, %: - всего капитала 14,5 1,8 18,7 116,9 49,8 35,3 -67,1
- основных средств 118,8 14,4 846,1 216,5 99,1 -19,7 -117,4
- оборотных средств 16,6 2,0 18,9 255,0 100,4 83,8 -154,6
- продаж по чистой прибыли 17,0 2,2 16,7 21,0 15,4 -1,6 -5,6
- продаж 18,6 4,4 24,8 25,6 20,0 1,4 -5,6
- оказанных услуг 20,9 2,3 32,9 34,4 25,0 4,1 -9,4
Анализ показателей рентабельности (таблица 10) позволил сделать вывод, что в 2020 г. по сравнению с 2016 г. возросла рентабельность всего капитала на 35,3 пункта, оборотных средств на 83,8 пункта. Однако следует отметить снижение показателей в 2020 г. по сравнению с данными 2019 г, что свидетельствует об уменьшении эффективности использования всего капитала основных оборотных средств, а также об ухудшении эффективности основной деятельности. Так рентабельность продаж в 2020 г. по сравнению с 2018 г. уменьшилась на 5,6 пункта, а оказанных услуг на 9,4 пункта. Данные изменения негативно характеризуют финансовое состояние исследуемой организации, тем не менее положительным фактом является увеличение рентабельности продаж и рентабельности оказанных услуг в 2020 г. по сравнению с 2016 г. хотя данные показатели были ниже уровня в 2018 - 2019 гг.
Границы классов финансовой устойчивости предлагаемой нами методики балльной оценки организаций здравоохранения представлеын в таблице 11.
Таблица 11 - Предложенная методика балльной оценки финансового состояния организаций здравоохранения
Класс организации по степени финансового риска
I класс II класс III класс IV класс V класс
Коэффициент финансовой независимости
1,00 0,90-0,80 0,79-0,70 0,69-0,60 >0,59
10,0-9,2 баллов 9,1-7,5 баллов 7,4-4,1 баллов 4,0-1,5 баллов 1,4-0,0 баллов
Коэффициент финансовой устойчивости
> 0,80 0,79-0,75 0,74-0,65 0,64-0,51 0,50-0,00
6,0 баллов 5,0-4,0 баллов 3,0 баллов 2,0 баллов 1,0-0,0 баллов
Коэффициент маневренности
0,70-0,50 0,49-0,45 0,44-0,41 0,40-0,31 0,30-0,00
21,0-19,0 баллов 18,9-11,4 баллов 11,3-4,5 баллов 4,4-0,8 баллов 0,7-0,0 баллов
Коэффициент покрытия оборотных собственными средствами
> 0,50 0,49-0,40 0,39-0,20 0,19-0,10 <0,10
16,0 баллов 15,9-11,5 баллов 11,4-5,5 баллов 5,4-0,5 баллов 0,4-0,0 баллов
Коэфс шциент текущей ликвидности
>2,50 2,49-2,00 1,99-1,70 1,69-1,00 0,97-0,00
14,0 баллов 13,9-11,3 баллов 11,2-5,0 баллов 4,9-1,0 баллов 0,9-0,0 баллов
Коэффициент промежуточного покрытия
> 1,00 0,99-0,80 0,79-0,70 0,69-0,60 0,59-0,00
10,0 баллов 9,9-8,0 баллов 7,9-5,0 баллов 4,9-3,0 баллов 2,9-0,0 баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности
>2,00 1,9-1,40 1,30-0,90 0,80-0,25 0,24-0,00
16,0 баллов 15,90-11,0 баллов 10,9-5,0 баллов 4,9-2,5 баллов 2,4-0,0 баллов
Рентабельность продаж, %
30-20 19-10 9-5 4-2 1-0
7,0 баллов 6,0 баллов 5,9-4,1 баллов 4,0-3,0 баллов 2,0-0,0 баллов
Основываясь на данные таблицы 11 проведем балльную оценку организаций здравоохранения с учетом внесенных автором совершенствований в используемых при оценке показателей, учитывающих, на наш взгляд специфику деятельности исследуемых организаций за 2016-2020 гг. (таблица 12).
Таблица 12 - Показатели балльной оценки финансового состояния исследуемых организаций здравоохранения за 2016 - 2020 гг. с учетом специфики деятельности
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г.
ООО «МЦ «В Надежных Руках»
Коэффициент критической оценки 2,164 2,854 1,621 0,458 0,041
Коэффициент быстрой ликвидности 2,891 2,452 2,164 2,854 0,527
Коэффициент текущей ликвидности 3,911 3,193 2,504 2,957 0,557
Коэффициент покрытия оборотных собственными средствами 2,164 2,854 2,683 1,351 2,960
Коэффициент финансовой независимости 2,439 2,957 3,849 1,390 2,960
Коэффициент финансовой устойчивости 0,438 0,164 0,140 0,280 0,662
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,508 0,273 0,153 0,760 0,799
Рентабельность продаж, % 18,6 4,4 24,8 25,6 20,0
ООО ЛДЦ «Клиника Солнечная»
Коэффициент критической оценки 0,311 0,009 0,012 0,039 1,903
Коэффициент быстрой ликвидности 0,994 0,351 0,143 0,550 4,887
Коэффициент текущей ликвидности 0,994 0,465 0,146 0,745 6,917
Коэффициент покрытия оборотных собственными средствами
Коэффициент финансовой независимости
Коэффициент финансовой устойчивости -0,246 0,337 0,758 0,924
Коэффициент маневренности собственного капитала
Рентабельность продаж, % х -9,5 23,6 21,2 33,6
ООО «Клиника Екатерининская»
Коэффициент критической оценки 0,020 0,027 0,034 14,989 13,824
Коэффициент быстрой ликвидности 1,284 6,675 2,894 16,165 15,774
Коэффициент текущей ликвидности 1,465 7,194 3,741 16,786 16,309
Коэффициент покрытия оборотных собственными средствами 0,617 0,161 0,356 0,338
Коэффициент финансовой независимости 0,796 0,880 0,593 0,515
Коэффициент финансовой устойчивости 0,907 0,956 0,937 0,913
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,926 0,962 1,024 0,955
Рентабельность продаж, % 32,5 25,7 16,5 15,4 21,8
* данные показатели не были рассчитаны, так как собственный капитал организации имел отрицательное значение
С помощью значений коэффициентов и показателей усовершенствованной методики, предложенной автором для создания прогнозов финансового состояния организаций, функционирующих в медицинской сфере (таблица 12) проведем балльную оценку показателей за 2016-2020 гг. и представленных в таблице 13.
Таблица 13 - Результаты балльной оценки финансового состояния организаций здравоохранения по предложенной методике, 2016-2020 гг.
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г.
1 2 3 4 5 6
ООО «МЦ «В Надежных Руках»
Коэффициент финансовой независимости 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0
Коэффициент финансовой устойчивости 0,9 0,2 0,2 0,3 3,0
Коэффициент маневренности собственного капитала 19,0 0,6 0,4 21,0 21,0
Коэффициент покрытия оборотных собственными средствами 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0
Коэффициент текущей ликвидности 14,0 14,0 14,0 14,0 4,5
Коэффициент быстрой ликвидности 10,0 10,0 10,0 10,0 2,7
Коэффициент абсолютной ликвидности 16,0 16,0 14,5 11,5 0,2
Рентабельность продаж, % 6,0 4,0 7,0 7,0 7,0
Итоговое значение в баллах 91,9 70,8 72,1 89,8 64,4
Класс организации по степени риска I класс II класс II класс II класс III класс
ООО ЛДЦ «Клиника Солнечная»
Коэффициент финансовой независимости 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Коэффициент финансовой устойчивости 0,0 0,0 0,4 3,0 6,0
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Коэффициент покрытия оборотных собственными средствами 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Коэффициент текущей ликвидности 12,5 15,0 15,0 1,0 0,5
Коэффициент быстрой ликвидности 9,9 1,6 0,5 2,8 10,0
Коэффициент абсолютной ликвидности 16,0 16,0 11,5 0,2 15,9
Рентабельность продаж, % 0,0 0,0 7,0 7,0 7,0
Итоговое значение в баллах 38,4 32,6 34,4 14 39,4
Класс организации по степени риска III класс IV класс IV класс IV класс III класс
Продолжение таблицы
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6
ООО «Клиника Екатерининская»
Коэффициент финансовой независимости 0,0 7,4 7,6 1,5 1,0
Коэффициент финансовой устойчивости 0,0 6,0 6,0 6,0 6,0
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,0 21,0 21,0 21,0 21,0
Коэффициент покрытия оборотных собственными средствами 0,0 16,0 5,0 11,0 10,9
Коэффициент текущей ликвидности 4,0 14,0 14,0 14,0 14,0
Коэффициент быстрой ликвидности 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,1 0,15 0,2 16,0 16,0
Рентабельность продаж, % 0,0 5,0 5,0 5,0 5,0
Итоговое значение в баллах 14,1 79,55 68,8 84,5 83,9
Класс организации по степени риска IV класс II класс III класс II класс II класс
С целью оценки суммарных значений баллов, которые представлены в таблице 39 подробно раскроем значение каждого класса в соответствии с количеством баллов, набранных при оценке (таблица 14).
Таблица 14 - Классификация организаций на основе балльной оценки финансового состояния
Класс организации Характеристика Значение в баллах
I класс Организации с абсолютной финансовой устойчивостью 97-100
II класс Организации с нормальным финансовым состоянием 71-96
III класс Организации, финансовое состояние которых можно оценить, как среднее 36-70
IV класс Организации с неустойчивым финансовым состоянием 14-35
V класс Организации с кризисным финансовым состоянием 0-13
В ходе проведенной балльной оценки финансового состояния по усовершенствованной автором методике, было выявлено, что в 2016 г. организация ООО «МЦ «В Надежных руках» относилась к I классу финансового состояния организации, то есть являлась абсолютно финансово устойчивой. Однако, с 2017 г. по 2020 г. организация стала стабильно причисляться к классу с нормальным типом финансового состояния, что характеризует ухудшение ее финансовой устойчивость.
Что касается ООО ЛДЦ «Клиника Солнечная», то в начале (2016 г.) и конце (2020 г.) исследуемого периода организации относилась к III классу, и характеризовалась, как хозяйствующий субъект со средним финансовым положением. Тогда как на протяжении 20172019 гг. организация считалась с неустойчивым финансовом состоянием. Данный факт положительно характеризует ее деятельность и говорит об удовлетворительном финансовом состоянии медицинской организации.
Несмотря на нормальное финансовое состояние организации ООО «Клиника Екатерининская» в 2019-2020 гг., мы видим, что за исследуемый период организация достаточно нестабильна и значения баллов варьируются от 14 балла до 85 балла, что характеризует финансовое состояние организации как достаточно среднее.
В ходе использования методики балльной оценки финансового состояния организаций здравоохранения были выявлены следующие ее особенности:
- анализ сводится к расчету финансовых коэффициентов, являющихся ключевыми индикаторами для получения обоснованных выводов и разработке дальнейших рекомендаций, а также показателя рентабельность, что более полноценно раскрывает ее финансовое положение;
- финансовые коэффициенты, применяемые в методике в основном взаимосвязаны между собой;
- методика не предусматривает возможности прогнозирования влияния инфляционных процессов на финансовое состояние организаций;
- анализируемые организации относятся к медицинской специализации или находятся на определенных сегментах бизнеса, влияющих на результаты применения методики балльной оценки и требуют детализации данных отчетности.
Так, скорректированная методика, изменение границ балльной оценки исследуемых финансовых показателей с целью анализа финансового состояния организаций здравоохранения, по-нашему мнению, является актуальной.
Источники:
1. Аверина, О. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (для бакалавров) / О. И. Аверина. - М.: КноРус, 2019. - 94 с.
2. Базиль, Т. В. Анализ финансовой отчетности коммерческих организаций: учебное пособие / Т. В. Ба-зиль. - Южно-Сахалинск : САХГУ, 2020. - 148 с.
3. Банк, В. Р. Финансовый анализ: учебное пособие / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина. - М.: Проспект, 2020.
4. Войтоловский, Н. В. Комплексный экономический анализ коммерческих организаций: учебное пособие / Н. В. Войтоловский, А. П. Калинина. - СПб.: СПбГУЭФ, 2020.
5. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 N 195-ФЗ (ред. от 16.02.2022).
6. Гиляровская, Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций / Л. Т. Гиляровская, А. В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ, 2021.
7. Дыбаль, С. В. Финансовый анализ: теория и практика: учебное пособие / С. В. Дыбаль. - СПб. Издательский дом «Бизнес - пресса», 2020.
8. Лежепекова, А. В. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия / А. В. Лежепекова, А. А. Адаменко // Актуальные вопросы экономики и менеджмента: теория и практика : материалы I Международной научно-практической конференции, Краснодар, 14 мая 2015 года. - Краснодар: НЧОУ ВПО "Кубанский социально-экономический институт", 2015. - С. 119-122.
9. Сигидов, Ю. И. Бухгалтерский учет, статистика: учебное пособие / Ю. И. Сигидов. - Краснодар: Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина, 2020.
10. Хорольская, Т. Е. Бухгалтерская финансовая отчётность как основной источник информации о финансовом положении организации / Т. Е. Хорольская, Е. И. Назарова, А. Х. Брантова // Естественно-гуманитарные исследования. - 2021. - № 35(3). - С. 309-315.
11. Шадрина, Г. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Г. В. Шадрина - М.: Юрайт, 2020. References:
1. Averina, O. I. Complex economic analysis of economic activity (for bachelors) / O. I. Averina. - M.: KnoRus, 2019. - 94 p.
2. Basil, T. V. Analysis of financial statements of commercial organizations: textbook / T. V. Basil. - Yuzhno-Sakhalinsk : SAKHGU, 2020. - 148 p.
3. Bank, V. R. Financial analysis: textbook / V. R. Bank, S. V. Bank, A.V. Taraskina. - M.: Prospect, 2020.
4. Voitolovsky, N. V. Complex economic analysis of commercial organizations: textbook / N. V. Voitolovsky, A. P. Kalinina. - St. Petersburg: SPbGUEF, 2020.
5. The Code of the Russian Federation on Administrative Offenses of 30.12.2001 N 195-FZ (ed. of 16.02.2022).
6. Gilyarovskaya, L. T. Analysis and assessment of financial stability of commercial organizations / L. T. Gilya-rovskaya, A.V. Endovitskaya. - M.: UNITY, 2021.
7. Dybal, S. V. Financial analysis: theory and practice: textbook / S. V. Dybal. - SPb. Publishing House "Business Press", 2020.
8. Lezhepekova, A. V. Assessment of the financial performance of an enterprise / A. V. Lezhepekova, A. A. Adamenko // Actual issues of economics and management: theory and practice: materials of the I International scientific and practical conference, Krasnodar, May 14, 2015 of the year. - Krasnodar: NCOU VPO "Kuban Socio-Economic Institute", 2015. - P. 119-122.
9. Sigidov, Yu. I. Accounting, statistics: textbook / Yu. I. Sigidov. - Krasnodar: Kuban State Agrarian University named after I.T. Trubilin, 2020.
10. Khorolskaya, T. E. Accounting financial statements as the main source of information about the financial position of the organization / T. E. Khorolskaya, E. I. Nazarova, A. Kh. Brantova // Natural-humanitarian research. - 2021. - No. 35(3). - S. 309-315.
11. Shadrina, G. V. Analysis of financial and economic activity / G. V. Shadrina - M.: Yurayt, 2020.
