Научная статья на тему 'СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ '

СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
200
43
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Область наук
Ключевые слова
лизинг / лизинговые компании / лизингополучатель / лизингодатель / международный лизинг / международный рынок лизинговых услуг / leasing / leasing companies / lessee / lessor / international leasing / international leasing services market

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Н.В. Фалина, O.С. Ковтун

В работе рассмотрены современные тенденции развития российского рынка лизинговых услуг, а также проблемы и перспективы развития международного лизинга в Российской Федерации. На пять крупнейших лизинговых рынков мира (США, Китай, Великобританию, Германию и Японию) приходится более 2/3 мирового рынка лизинговых услуг, и показатели в этих странах определяют общую картину глобального объема бизнеса. Россия является десятой крупнейшей страной по величине лизингового рынка. Исходя из основных макроэкономических предпосылок и факторов, оказывающих влияние на рынок лизинга, а именно: скорость ослабевания эпидемиологических рисков с планомерным открытием межгосударственных границ и возобновлением перевозок, направление денежно-кредитной политики Банка России, динамика инвестиционной активности лизингополучателей на фоне восстановления экономики, можно говорить выделить два сценария развития лизингового рынка (базовый и консервативный). В процессе анализа особенностей лизинговой деятельности был сформулирован ряд проблем, с которыми сталкиваются как лизингодатели, так и лизингополучатели, и на основании этого были выявлены факторы, которые влияют на успех заключения международных лизинговых сделок.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

STATE AND DEVELOPMENT TRENDS OF THE RUSSIAN LEASING SERVICES MARKET

The paper considers current trends in the development of the Russian leasing services market, as well as problems and prospects for the development of international leasing in the Russian Federation. The five largest leasing markets in the world (USA, China, Great Britain, Germany and Japan) account for more than 2/3 of the global leasing services market, and indicators in these countries determine the overall picture of global business volume. Russia is the tenth largest country by the size of the leasing market. Based on the main macroeconomic prerequisites and factors influencing the leasing market, namely: -the rate of weakening of epidemiological risks with the planned opening of interstate borders and the resumption of transportation, the direction of the monetary policy of the Bank of Russia, the dynamics of investment activity of lessees against the background of economic recovery, we can say there are two scenarios for the development of the leasing market (basic and conservative). In the process of analyzing the features of leasing activity, a number of problems faced by both lessors and lessees were formulated, and based on this, factors that affect the success of concluding international leasing transactions were identified.

Текст научной работы на тему «СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ »

10.Melnikov AB. Foreign economic aspects of ensuring economic security of the region: monograph / AB. Melnikov, N.V. Falina. - Krasnodar, 2020.

11.Ostretsova A V. the main aspects shaping the country's food security / A V. Ostretsova. // In the collection: Scientific support of the agro-industrial complex. - Krasnodar, 2016.- pp. 575-576.

12.Sidorenko I.I. Indicators and key factors of ensuring economic security of the region / I.I. Sidorenko, S.S. Pobegailo, N.V. Falina // In the collection: The current state and prospects of ensuring the economic security of Russia. Materials of the III National Scientific and Practical Conference. Krasnodar, 2021. pp. 96-100.

13.Skomoroshchenko A.A. prospects for increasing agro-food exports in the Krasnodar Territory / A A Skomoroshchenko, A.V. Ostretsova, V.I. Borisenko, V.N. Malysheva // Bulletin of the Altai Academy of Economics and Law. 2019. No. 12-3. pp. 132-138.

14.Portal of national projects of the Krasnodar Territory [Electronic resource]. - URL: https ://np. krasnodar.ru/.

15.Official website of the Office of the Federal State Statistics Service for the Krasnodar Territory and the Republic of Adygea (Krasnodarstat)]. - URL: https://krsdstat.gks.ru/.

DOI: 10.24412/2304-6139-2021-5-313-320

Н.В. Фалина - к.э.н., доцент кафедры экономики и внешнеэкономической деятельности, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, falinanv@mail.ru,

N.V. Falina - associate Professor of the Department of Economics and foreign economic activity, Cand. Ekon.D., FSBEI HE Kuban SAU;

О.С. Ковтун - магистрант, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, ok_lesik_97@bk.ru,

O. S Kovtun - undergraduate, FSBEI HE Kuban SAU.

СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ STATE AND DEVELOPMENT TRENDS OF THE RUSSIAN LEASING SERVICES MARKET

Аннотация. В работе рассмотрены современные тенденции развития российского рынка лизинговых услуг, а также проблемы и перспективы развития международного лизинга в Российской Федерации. На пять крупнейших лизинговых рынков мира (США, Китай, Великобританию, Германию и Японию) приходится более 2/3 мирового рынка лизинговых услуг, и показатели в этих странах определяют общую картину глобального объема бизнеса. Россия является десятой крупнейшей страной по величине лизингового рынка. Исходя из основных макроэкономических предпосылок и факторов, оказывающих влияние на рынок лизинга, а именно: - скорость ослабевания эпидемиологических рисков с планомерным открытием межгосударственных границ и возобновлением перевозок, направление денежно-кредитной политики Банка России, динамика инвестиционной активности лизингополучателей на фоне восстановления экономики, можно говорить выделить два сценария развития лизингового рынка (базовый и консервативный).

В процессе анализа особенностей лизинговой деятельности был сформулирован ряд проблем, с которыми сталкиваются как лизингодатели, так и лизингополучатели, и на основании этого были выявлены факторы, которые влияют на успех заключения международных лизинговых сделок.

Abstract. The paper considers current trends in the development of the Russian leasing services market, as well as problems and prospects for the development of international leasing in the Russian Federation. The five largest leasing markets in the world (USA, China, Great Britain, Germany and Japan) account for more than 2/3 of the global leasing services market, and indicators in these countries determine the overall picture of global business volume. Russia is the tenth largest country by the size of the leasing market. Based on the main macroeconomic prerequisites and factors influencing the leasing market, namely: -the rate of weakening of epidemiological risks with the planned opening of interstate borders and the resumption of transportation, the direction of the monetary policy of the Bank of Russia, the dynamics of investment activity of lessees against the background of economic recovery, we can say there are two scenarios for the development of the leasing market (basic and conservative).

In the process of analyzing the features of leasing activity, a number of problems faced by both lessors and lessees were formulated, and based on this, factors that affect the success of concluding international leasing transactions were identified.

Ключевые слова: лизинг, лизинговые компании, лизингополучатель, лизингодатель, международный лизинг, международный рынок лизинговых услуг.

Keywords: leasing, leasing companies, lessee, lessor, international leasing, international leasing services market.

Важнейшим источником финансирования во многих государствах является использование лизинга. Лизинг достаточно полно отвечает ориентации инвестиционных процессов в России на инновационное развитие, требованиям перехода к новому технологическому укладу на основе интеграционного взаимодействия, порядку на основе интеграционного взаимодействия отдельных субъектов.

Объемы мирового рынка лизинговых услуг ежегодно растут, однако в последние годы наблюдается некоторое снижение темпов роста. В 2019 году по сравнению с 2018 годом объемы лизинга в 50 крупнейших странах мира выросли на 5,9 %, или на 75,4 млрд. долл. Сравнивая с 2008 годом, можно сказать, что объемы мирового лизингового рынка выросли на 85,9 % (на 629,7 млрд. долл.). На три крупнейших 2019 году региона (Северная Америка, Европа, Азия) приходилось 96,4 % мирового рынка лизинговых услуг. В Северной Америке прирост объема лизинговых услуг составил 10,8 %, в Европе - 4,9 %, а в Азии - 1,5 %. Объемы лизинговых операций Южной Америки сократились на 4,7 %, а Австралии и Новой Зеландии - на 4,1 %. Африка сумела увеличить объемы своего лизингового рынка на 21,8 % по сравнению с 2018 годом.

На сегодняшний день российский рынок лизинга входит в ТОП-10 крупнейших мировых рынков лизинга с объемом 24,61 млрд. долл. по итогам 2019 года (рисунок 1).

500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0

Рисунок 1 - Место России на международном рынке лизинговых услуг

в 2019 году, млрд. долл. [9]

На пять крупнейших лизинговых рынков мира (США, Китай, Великобританию, Германию и Японию) приходится 72,1 % мирового рынка лизинговых услуг, и показатели в этих странах определяют общую картину глобального объема бизнеса. Россия является десятой крупнейшей страной по величине лизингового рынка, кроме того необходимо отметить один из наиболее высоких темпов роста в мире (прирост составил 19,35 % относительно 2018 года [9]).

Одним из важнейших показателей лизингового рынка является удельный вес лизинговых операций в структуре валового внутреннем продукта страны. На рисунке 2 определим, какие страны занимали высокие позиции по удельному весу лизинга в ВВП в 2017-2019 гг. на основании данных, отраженных в докладе консалтинговой компании White Clarke Group. Доля

рынка лизинга в ВВП России остается достаточно небольшой - 1,45 % в 2019 г., в то время как средний показатель по крупнейшим мировым рынкам находится на уровне 2,23 % [5]. По данному показателю Россия занимает 30 строчку в рейтинге стран-лидеров (рисунок 2).

Преимущества лизинга неоспоримы. Во- первых, лизинг позволяет иметь некоторые налоговые льготы и возможность ускоренной амортизации [7]. Во-вторых, получить необходимое оборудование в лизинг проще, чем получить кредит на его покупку. Эти преимущества стали основными факторами развития лизинга в России.

4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00

4,23

—|_3,84_

3,70 з.4з з.4з

шита

Эстония Литва Швеция Польша Германия Россия

1 2 3 4 5 30

■ доля лизинга в ВВП страны

Рисунок 2 - Место России в рейтинге стран-лидеров по удельному весу лизинга в ВВП, % [5]

Рассмотрим значения основных показателей российского рынка лизинговых услуг в 2018-2020 гг. (таблица 1). За 2018-2020 гг. количество заключенных договоров лизинга в России выросло на 15,8 %, или более чем на 40 тыс. ед. За аналогичный период количество переданных предметов лизинга также увеличилось - на 27,1 % (на 83466 ед.).

Таблица 1 - Динамика основных показателей российского рынка лизинговых услуг [6]

Показатель 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2020 г. к 2018 г.

Абс.откл. (±) %

Количество договоров, ед. 256394 283146 296868 40474 115,8

Количество предметов лизинга, ед. 308091 340796 391557 83466 127,1

Количество лизингодателей, ед. 473 509 566 93 119,7

Количество лизингополучателей, ед. 104877 116542 137319 32442 130,9

Количество лизинговых компаний, опубликовавших сведения о заключении лизингового договора - 566 компаний по результатам 2020 года, что на 19,7 % больше, чем в 2018 году. Количество лизингополучателей по заключенным лизинговым договорам в 2020 году - 137319 ед., что на 30,9 % больше, чем в 2018 году.

Распределение предметов лизинга по видам оборудования на российском рынке в 2020 году представлено в таблице 2.

Таблица 2 - Распределение предметов лизинга по видам оборудования на российском рынке в 2020 году [5]

Наименование 2020 г.

количество, ед доля, %

1 2 3

Автотранспорт 200154 51,12

Высокотехнологичное оборудование 55083 14,07

Спецтехника 16538 4,22

Продолжение таблицы

1 2 3

Железнодорожный транспорт 583 0,15

Недвижимость 103 0,03

Водный транспорт 59 0,02

Космическая и авиационная техника 37 0,01

Сельское хозяйство 8 0,00

Остальное 118992 30,39

Всего 391557 100,0

На российском рынке лизинговых услуг, как и на европейском в целом, большая доля приходится на автомобильный транспорт - 51,12 % по итогам 2020 года. За ним следует высокотехнологичное оборудование - 14,07 %. Спецтехника занимает 4,22 % российского лизингового рынка. Что касается других предметов лизинга (железнодорожный транспорт, недвижимость, водный транспорт, космическая и авиационная техника, сельское хозяйство и др.), их доля не достигает и одного процента.

В региональном разрезе, среди лизингодателей, передавших в лизинг наибольшее число предметов лизинга в 2020 году, на лизинговые компании Москвы приходится 51 %, Московской области - 23 %, Санкт-Петербурга - 11 %. Наибольшее количество договоров лизинга заключили лизинговые компании Москвы - 62 %, Московской области - 12 %, Санкт-Петербурга - 10 % [5].

По договорам лизинга, где лизингополучателем выступает компания-нерезидент Российской Федерации, наибольшее количество предметов лизинга в 2020 году было передано Турции - 28 %, Беларусь - 23 %, Германии и Болгарии - по 10 %, Кипр - 6 %, Китай - 4 % (рисунок 3).

■ Турция

■ Беларусь

■ Германия

■ Болгария

■ Кипр

■ Китай

□ другие страны

Рисунок 3 - Распределение предметов лизинга по странам-лизингополучателям в 2020 году [5]

Наибольшее количество договоров лизинга с лизингополучателями-нерезидентами Российской Федерации в 2020 году было заключено с представителями Республики Беларусь - 28 %, Германии и Болгарии - по 13 %, Турции - 11 %, Кипра - 7 %, а также Китая - 5 % (рисунок 4).

Рисунок 4 - Распределение договоров лизинга по странам-лизингополучателям в 2020 году [5]

К началу 2020 г. объем российского рынка лизинга составил 1655 млрд. руб. при существенном замедлении роста до 13 % г/г относительно динамики предыдущих трех лет (рисунок 5).

2011г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г.

Рисунок 5 - Динамика стоимости договоров финансового лизинга России, 2011-2019 гг. [4]

Совокупный лизинговый портфель российских лизингодателей по итогам 2019 г. вырос до 4,6 трлн. руб., превысив показатель 2018 года на 15,0 %. Крупнейшими игроками отечественного рынка лизинга остались крупнейшие государственные компании.

Таблица 3 - Индикаторы развития рынка лизинга в России, 2014-2020 гг. [6]

Показатель/год 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г.

Объем нового бизнеса (стоимости имущества), млрд руб. 680 545 742 1095 1310 1500 1410

Темпы прироста, % -13,2 -19,9 36,1 47,5 19,6 14,5 -6,0

Сумма новыхдоговоров лизинга, млрд руб. 1 000 830 1150 1620 2100 2550 2040

Темпы прироста, % -23,1 -17 38,6 40,9 29,6 21,4 -20,0

Ко нце нтр ация на топ -10 ком паний в сумме новых договоров, % 66 66 62 65,9 73,9 66 61

Объем полученных лизинговыхплате-жей, млрд руб. 690 750 790 870 1050 910 1060

Объем профинансированных средств, млрд руб. 660 590 740 950 1300 1250 1330

Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд руб. 3200 3100 3200 3450 4300 4900 5170

ВВП России в текущих ценах, млрд руб. 79200 83233 86044 92082 103627 109362 106607

Доля лизинга в ВВП, % 0,9 0,7 0,9 1,2 1,3 1,4 1,3

На долю ТОП-10 крупнейших лизинговых компаний по объему портфеля в 2020 году приходится 81,4 % от совокупного рыночного лизингового портфеля, в то время, как в 2019 году данный показатель составил 76,7 %, что свидетельствует о постепенном выдавливании мелких игроков с рынка и повышении рыночной концентрации.

В Российской Федерации нормативным документом, который регулирует международный лизинг, является Федеральный закон от 08.02.1998 № 16- ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» [1]. Россия присоединилась к Конвенции в 1999 г., но с оговоркой, что будут применяться стандарты гражданского законодательства РФ вместо положений Конвенции, касающихся ответственности арендодателя. Эта оговорка отражена в ст. 7 Федерального закона от 29.10.1998 № 164- ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», где определены формы и виды лизинга, а также осуществляется разделение лизинга на международный и внутренний [2]. Закон регламентирует: если лизингодатель является резидентом РФ, то сделку регулирует российское законодательство. Помимо этих нормативных документов, международные правовые лизинговые

отношения регулируют федеральные законы и приказы Министерства финансов РФ в области внешнеэкономической деятельности, а также правовые акты субъектов. Также лизинговые операции в законодательстве РФ регулируются Приказом Минфина РФ от 17.02.1997 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» [3]. Некоторые регионы создают региональные лизинговые фонды и используют средства из этого фонда на отраслевые нужды региона.

Ниже представлены основные факторы, которые отрицательно повлияли на деятельность российских организаций в сфере финансового лизинга в 2017-2018 гг. (рисунок 6).

Рисунок 6 - Факторы, отрицательно влияющие на деятельность российских организаций

в сфере финансового лизинга в 2017-2018 гг.

Итак, влияние такого фактора, как высокий процент коммерческого кредита, в 2018 году по сравнению с 2017 годом сократилось на 16,9 п.п. Данный фактор на сегодняшний день имеет наибольшее влияние. Воздействие конкуренции со стороны других организаций также сократилось с 49 % до 44,5 % в 2018 году. Следует отметить, что за год произошло колоссальное изменение степени влияния такого фактора, как недостаток финансовых средств, - он вырос на 26,2 п.п. К числу факторов, которые отрицательно сказались на деятельности российских лизинговых организаций, также относятся: несовершенство нормативно-правового регулирования (-19,8 п.п.), уровень налогообложения (-5,5 п.п.), недостаточный спрос на предметы лизинга (+13,2 п.п.) и др.

В процессе анализа особенностей лизинговой деятельности был сформулирован ряд проблем (таблица 4), с которыми сталкиваются как лизингодатели, так и лизингополучатели, и на основании этого были выявлены факторы, которые влияют на успех заключения международных лизинговых сделок.

Таблица 4 - Проблемы и факторы развития международного лизинга в России

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Проблема Решение Ожидаемый результат

проблема разработки новых инструментов управления углубление изучения международного лизинга развитие инструментария международного лизинга

обострение долговых проблем по международному лизингу уменьшение задолженностей по международному лизингу

проблема изменения институциональной среды международного лизинга разработка стратегий для развития международного лизинга

проблема корректировочных стратегий с точки зрения пересмотра политики им-портозамеще ния

не изучено влияние системного риска на тенденции и влияние развития международного лизинга в России изучение влияния рисков на развитие международного лизинга и методов их снижения на основе возможностей применения налоговых льгот, можно получить преимущества одного инвестиционного проекта в двух странах

малая доля проникновения иностранных инвестиций увеличение эффективности сделок

использование ле-вер идж-лизинга уменьшение влияния рисков

нехватка средств лизинговых компаний разработка новых методов с ниже ния рис ков

привлечение иностранных инвестиций

проблема финансирования сделки использование модели финансового супермаркета снижение затрат на управление организацией, маркетинг и поддержание технологических ресурсов

малая развитость клиентской базы для предложения сделок международного лизинга повышение конкурентоспособности финансовых институтов на рынке

развитие клиентской базы

приобретение доступа к новейшим каналам для продажи финансовых продуктов

Исходя из основных макроэкономических предпосылок и факторов, оказывающих влияние на рынок лизинга в 2021 году, а именно: скорости ослабевания эпидемиологических рисков с планомерным открытием межгосударственных границ и возобновлением перевозок, направления денежно-кредитной политики Банка России, динамики инвестиционной активности лизингополучателей на фоне восстановления экономики, можно говорить о двух сценариях развития лизингового рынка: базовом и консервативном.

Согласно базовому сценарию объем нового бизнеса прирастет на 10-15 % и составит около 1,6 трлн рублей. При этом большие темпы роста (выше 15 %) возможны за счет разовых крупных сделок лидеров, динамика которых не будет отражать реального состояния всего рынка. Незначительный рост рынка (менее 10 % при достижении объемов рынка менее 1,5 млрд рублей) возможен в случае низких темпов вакцинации, ослабления курса рубля.

Лизинг в железнодорожном сегменте сократится до 20 % вследствие слабого восстановления спроса на железнодорожные перевозки. Авиасегмент наиболее сильно пострадал от пандемии в связи с закрытием границ и введенными ограничениями на перевозки (снижение пассажирооборота составило минус 55 % за 2020 год). Автолизинг, согласно базовому сценарию, по-прежнему остается одним из драйверов рынка и может вырасти более, чем на 20 %.

Рост сегмента сельского хозяйства будет обусловлен высокой степенью износа и недооснащенности парка сельхозтоваропроизводителей сельскохозяйственной техникой, а также мерами государственной поддержки лизинга сельскохозяйственной техники путем субсидирования механизма льготного лизинга.

Можно сделать заключение, что лизинг способен оказать положительное воздействие на развитие нового бизнеса либо оказаться отличным инструментом выхода из кризиса. Малый и средний бизнес в РФ будет стремительно развиваться, по этой причине лизинговые операции с малыми предприятиями станут увеличиваться, и степень их вовлеченности будет зависеть от норм регулирования и доступности информации.

Источники:

1. Федеральный закон «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» от 08.02.1998 N 16-ФЗ [Электронный ресурс]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17783/.

2. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 N 164-ФЗ [Электронный ресурс]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20780/.

3. Приказ Минфина РФ от 17.02.1997 N 15 (ред от 23.01.2001) «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» [Электронный ресурс]. - URL: http://www.consultant.ru /document/cons_doc_LAW_13998/.

4. Общая стоимость договоров финансового лизинга, заключенных организациями, осуществляющими деятельность в сфере финансового лизинга в Российской Федерации // Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. - URL: https://gks.ru/free_doc/ new_site/business /invest/tab_Lizing.htm, свободный.

5. Российский рынок лизинга: под перекрестным огнем // Национальное рейтинговое агентство [Электронный ресурс]. - URL: https://www.ra-national.ru/sites/default/files/Review_Russian%20 Leasing_NRA_July%202020. pdf, свободный.

6. Статистические данные по рынку лизинга 2016-2020 гг. // Подкомитет ТПП РФ по лизингу, НП «Лизинговый союз» [Электронный ресурс]. - URL: https://www.tpprf-leasing.ru/workdir/ files/ 03/statistika-lizing-2016-2020.pdf, свободный.

7. Мельников АБ. Проблемы и перспективы развития экономического сотрудничества стран-участниц евразийского экономического союза // АБ. Мельников, Н.В. Фалина. - Краснодар, КубГАУ, 2018. - 129 с.

8. Key Facts and Figures // Leaseurope [ Электронный ресурс]. - URL: https://www.leaseurope.org/ _flysystem/s3?file=Statistics/Facts%20and%20Figures/LeaseuropeFF_19.pdf, свободный.

9. Lease Statistics // Japan Leasing Association [ Электронный ресурс ]. - URL: https://www.leasing. or.Jp/english/statistics/docs/20e_12e.pdf, свободный.

References:

1. Federal Law "On the Accession of the Russian Federation to the Unidroit Convention on International Financial Leasing" dated 08.02.1998 N 16-FZ [Electronic resource]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17783/.

2. Federal Law "On Financial Lease (Leasing)" dated 29.10.1998 N 164-FZ [Electronic resource]. -URL: http://www. consultant. ru/ document/cons_doc_LAW_20780/.

3. Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation of 17.02.1997 N 15 (ed. of 23.01.2001) "On the accounting of transactions under the lease agreement" [Electronic resource]. - URL: http://www.consultant. ru/ document/cons_doc_LAW_13998/.

4. The total cost of financial leasing contracts concluded by organizations operating in the field of financial leasing in the Russian Federation // Federal State Statistics Service [Electronic resource]. -URL: https ://gks. ru/free_doc/new_site/business/invest/tab_Lizing. htm, free.

5. The Russian leasing market: under the crossfire // National Rating Agency [Electronic resource]. -URL: https://www.ra-national.ru/sites/default/files/Review_Russian%20Leasing.

6. Statistical data on the leasing market 2016-2020 // Subcommittee of the RF CCI on leasing, NP "Leasing Union" [Electronic resource]. - URL: https://www.tpprf-leasing.ru/workdir/files/03/ statis-tika-lizing-2016-2020.pdf, free.

7. Melnikov A.B. Problems and prospects of development of economic cooperation of the member countries of the Eurasian Economic Union // AB. Melnikov, N.V. Falina. - Krasnodar, KubSAU, 2018. - 129 p.

8. Key facts and figures // Rent of Europe [Electronic resource]. - URL: https://www.leaseurope.org/ _flysystem/s3?file=Statistics/Facts%20and%20figures/leaseuropeff_19.pd.

9. Rental statistics // Japanese Leasing Association [Electronic resource]. - URL: https://www.leasing. or.Jp/english/statistics/docs/20e_12e.pdf, free.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.