Состояние банковского проектного кредитования в России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №11-1/2016 ISSN 2410-700Х

выполнены. Данный подход дает возможность однозначного понимания заказа. Поэтому при анализе заказа необходима четкость в определении требований заказчика (потребителя) и установление возможностей строительной организации для выполнения требований подрядного договора. Список использованной литературы:

1. Казакова Н.А Управленческий анализ в различных отраслях [Текст]: учеб. пособие / Н.А. Казакова. - // М.: ИНФРА- М, 2011 - 288 с.

2. Мандрица О.В. Теоретико-методологические основы учета, анализа и контроля в современных экономических условиях: монография / О.В. Мандрица, Л.А. Серебрякова, Т.А. Кулаговская, А.В. Чернявская, Е.С. Немцова, А.А. Бабич, Е.С. Мезенцева, Е.Е. Пучкова. - СКФУ, Ставрополь, 2013

3. Пласкова Н.С Экономический анализ [Текст]: учебник / Н.С. Пласкова. - // 3 -е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2015.- 704 с.

4. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. : Учебник. [Текст]/ Г.В. Савицкая // -4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА- М, 2014. - 512 с.

© Герюгова Л.М., 2016

УДК 336.717

Горносталь Максим

магистрант ДГТУ, г. Ростов-на-Дону, РФ E-mail: [email protected] Марсала Жалуд магистрант ДГТУ, г. Ростов-на-Дону, РФ E-mail: [email protected]

СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОГО ПРОЕКТНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ

Аннотация

В статье представлен анализ потенциала российских банков по обеспечению финансирования инвестиций в экономику и уровень развития проектного кредитования в России. Итоги исследования показывают недостаточный уровень развития банковской системы РФ для обеспечения инвестиций в экономику и актуальность развития проектного кредитования.

Ключевые слова

Банковская система, инвестиции, потенциал банков, проектное кредитование.

Современное состояние экономического развития России обуславливает необходимость создания высокотехнологичных мощностей, которые позволили бы поставлять конкурентоспособный товар, как на внутренний, так и на внешний рынок. Одним из существенных препятствий на пути реализации этих целей является отсутствие у хозяйствующих субъектов достаточных ресурсов для финансирования новых проектов. Сочетание геополитических и экономических вызовов привело к тому, что предприятия оказались в очень сложной ситуации: для поддержания инвестиций не хватает, ни собственных ресурсов, ни привлеченных и заёмных.

Традиционно в России одним из субъектов финансирования инвестиционных проектов выступало государство. Но государственный бюджет не в состоянии финансировать неограниченное количество долгосрочных проектов, а привлечение иностранных инвестиций в сложившейся ситуации практически

_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №11-1/2016 ISSN 2410-700Х_

невозможно. Поэтому успешность экономической деятельности предприятий в инвестиционной сфере всё теснее находится в зависимости от степени привлечения кредитных ресурсов банков.

Здесь возникает необходимость оценки ресурсного потенциала банковской системы страны. Исследования показывают, что развитие банковской системы тесно связано с развитием экономики страны и одновременно оказывает влияние на её дальнейшее успешное развитие. [2, с. 42]

Для раскрытия потенциала банковской системы необходимо дать характеристику основных её показателей, которые представлены в табл. 1.

Таблица 1

Потенциал банковской системы России в 2011-2015гг.

Показатели 2011 2012 2013 2014 2015 Среднее

Активы, млрд. руб. 47095,7 49509,6 57423,1 77653,0 79545,0 62245,3

Капитал, млрд. руб. 5805,4 6112,9 7064,3 7928,4 8948,3 7171,9

Кредиты нефин. орг. 20673,8 20917,4 23678,0 29536,0 31230,9 25207,2

ВВП РФ, млрд. руб. 59698,1 66926,9 71016,7 77945,1 80804,3 71278,2

Активы к ВВП, % 78,9 74,0 80,9 99,6 98,4 86,36

Капитал к ВВП, % 9,7 9,1 9,9 10,2 11,1 10,01

Кредиты/ВВП, % 34,6 31,3 33,3 37,9 38,7 35,15

Итоговые значения на 31 декабря соответствующего года. Данные Банка

'оссии. Расчёты авторов.

В высокоразвитых экономиках показатель отношения активов к ВВП доходит до 350%, кредитов нефинансовым предприятиям к ВВП - до 200%, собственного капитала кредитных организаций к ВВП - до 16% [4, с. 50]. В России только по итогам 2015 года активы банков поравнялись с номинальным объёмом ВВП. Отношение кредитов нефинансовым предприятиям к ВВП находится на уровне 38%, а собственного капитала кредитных организаций к ВВП составляет 11%.

Несмотря на положительную динамику развития кредитного процесса, объём денежных ресурсов банков нельзя рассматривать как достаточный. Особенно выразительно это видно при сравнении объёмов выданных банковской системой кредитов. По этому показателю Россия отстаёт от высокоразвитых стран в 5-7 раз.

Следующий показатель, характеризующий потенциал банков в развитии экономики - доля банковских кредитов в общем объёме инвестиций в основной капитал. Аналитические сведения по структуре инвестиций в основной капитал по источникам финансирования за 2011-2015гг. представлены в табл. 2.

Таблица 2

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования за 2011-2015гг., %

Показатели 2011 2012 2013 2014 2015 Среднее

Собственные средства 41,9 44,5 45,2 45,7 50,2 45,5

Привлеченные средства 58,1 55,5 54,8 54,3 49,8 54,5

В т.ч.: кредиты банков 8,6 8,4 10 10,6 8,1 9,1

средства других организ. 5,8 6,1 6,2 6,4 6,6 6,2

бюджетные средства 19,2 17,9 19 17 18,3 18,3

средства вышестоящих организаций 19 16,8 13 13,2 н/д 15,5

прочие средства 5,5 6,3 6,6 7,1 н/д 6,4

* Итоговые значения на 31 декабря соответствующего года. По данным ФСГС.

Анализ показывает, что доля банковских кредитов в инвестициях отечественных предприятий составляет в среднем 9%. При этом, если в течение 2011-2014 годов происходило увеличение доли кредитных ресурсов банков в инвестициях, то в 2015 году наблюдается сокращение на 2,5 процентных пункта. В развитых странах мира, где инвестиционный кредит является основным источником долгосрочных инвестиций в реальный сектор экономики, доля кредитных ресурсов намного выше: 32,5% в США, 41,8% в Германии, 15,3% в Китае [1, с. 15]. Таким образом, банковские ресурсы пока не являются

_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №11-1/2016 ISSN 2410-700Х_

решающими источниками финансирования инвестиций в РФ, и увеличение их роли будет сопровождаться только увеличением самой банковской системы страны.

Самой важной становится значение собственных ресурсов организаций в обеспечении инвестиций, доля которых за период выросла на 8,3 пункта (с 41,9 до 50,2%). Теперь их доля выше, чем доля всех привлеченных средств.

Доля бюджетных ресурсов в инвестициях в основной капитал сохраняется на высоком уровне весь исследуемый период. Их среднее значение в 2 раза выше доли банковских кредитов и составляет 18,3%. Стоит отметить, что не все организации могут рассчитывать на этот источник инвестиций. Эти средства могут получить лишь некоторые компании на приобретение отдельных видов оборудования, осуществить капитальный ремонт, но построить, например, крупное производство за счёт только бюджетных средств не представляется возможным. Именно поэтому в России крайне мало в последние годы строится новых производств, крайне слабо развиваются новые отрасли. Традиционно, в развивающихся экономиках новые предприятия строятся за счёт привлечения крупных иностранных кредитов, доля которых в инвестициях отечественных компаний в последние годы мизерна (1,2% по итогам 2015 года). Кроме того, не стоит забывать о том, что доминирующими на рынке долгосрочного кредитовании являются банки с государственным участием. [3, С. 24]

Теперь проведём анализ реализации проектного кредитования в России. Динамика основных показателей проектного кредитования в России представлена в табл. 3. Как показывают данные, объёмы проектного кредитования в России за исследуемый период резко сократились. По сравнению с 2011 годом в 2015 году проектных кредитов выдано в 18,6 раза меньше. Доля проектных кредитов, выданных в России от мировых объёмов, сократилась с 5,3 до 0,2%, т.е. в 26,5 раз. Количество сделок, финансируемых за счёт проектного кредитования, за 2015 год составила всего один проект, хотя во все предыдущие периоды составляла не менее четырёх.

Таблица 3

Динамика показателей проектного кредитования в РФ

Показатели 2011 2012 2013 2014 2015 Среднее

Проектное кредитование, млн. долл. США 11302,4 5095,9 2404,2 4373,4 608,5 4756,9

Доля в мировом объеме, % 5,3 2,6 1,2 1,7 0,2 2,2

Количество проектов, шт. 4 4 6 5 1 4,0

* По данным International Financing Review. URL: http://www.ifre.com.

Для сравнения мы систематизировали данные по распределению долей от мирового рынка проектного кредитования по странам БРИКС и Турции. (табл. 4).

Таблица 4

Доля проектного кредитования стран БРИКС и Турции в мировом рынке проектного кредитования, %

Страна 2011 2012 2013 2014 2015 Среднее

Россия 5,3 2,6 1,2 1,7 0,2 2,2

Китай 0,1 1,0 0,1 0,4 0,1 0,3

Индия 21,1 10,7 7,3 4,0 6,0 9,8

Бразилия 3,9 1,8 1,6 3,6 3,4 2,9

Южная Африка 0,1 1,4 1,2 0,1 0,9 0,7

Турция 1,3 1,6 3,5 3,2 3,6 2,6

* По данным International Financing Review. URL: http://www.ifre.com.

Как видно из таблицы, наиболее привлекательным для проектного кредитования на международном рынке является рынок Индии, средняя доля за исследуемый период которой составила 9,8%. Далее по привлекательности рынка финансирования проектов идут Бразилия (2,9%), Турция (2,6%), Россия - 2,2%, Южная Африка - 0,7% и Китай - 0,3%. Китай стоит отметить отдельно, так как правительство КНР

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №11-1/2016 2410-700Х

предпочитает другие способы финансирования инвестиций и располагает существенными финансовыми ресурсами, позволяющими, по-сути, отказаться от такого инструмента как проектное кредитование.

Анализируя объёмы кредитов на цели проектного финансирования и инвестиционного кредитования в России за более длительный период (2000-2015гг.) можно сделать вывод о том, что механизм проектного финансирования в РФ развивался довольно успешно до 2013 года. При этом важным является факт участия в финансировании международных и транснациональных финансовых институтов. Резкое снижение объёмов проектного кредитования связано с обострившимися политическими и как их следствие, экономическими рисками.

Список использованной литературы

1.Аганбегян А.Г. Инвестиционный кредит - главное звено преодоления спада в социально-экономическом развитии России // Деньги и кредит. 2014. №5. С. 11-18.

2. Гасанов О.С. Функциональные основы деятельности банков на рынке ценных бумаг. Дисс. ... к.э.н. Ростов-на-Дону, 2008.

3. Гасанов О.С., Стадник А.М. Границы и масштабы присутствия государства в российской банковской системе //Финансы и кредит. 2012. № 48. С. 19-25.

4- Сысоева А.А., Смулов А.М. Развитие системы банковского проектного финансирования инновационной деятельности в Российской Федерации. Монография. М.: Издательства «Перо». 2016. 162 с.

© Горносталь М О., Марсала Ж., 2016

УДК 33

Данькина И. А.,

студентка гр.15ЭМ1, специальность «Менеджмент»,

ФГОБУ ВПО ПГУ, irinadankina [email protected], Клевкова А. С.,

студентка гр.15ЭМ1, специальность «Менеджмент»,

ФГОБУ ВПО ПГУ, [email protected] Научный руководитель: Савинова О.В., к.э.н., доцент, профессор кафедры «Экономика и финансы», [email protected]

ПРОБЛЕМЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ В РОССИИ Аннотация

В статье рассматриваются современные проблемы и перспективы развития налогообложения в Российской Федерации. Важность развития налоговой системы бесспорна. Учитывая роль налогов в современном обществе, государство обязано осуществлять комплекс многосторонних мер, которые должны быть направлены на достижение максимального уровня государственных финансов. С этой целью в государстве используется налоговая политика, которая, является одним из инструментов, и подлежит исполнению по средствам налогового администрирования.

Ключевые слова

налогообложение, налоги, налогоплательщики, доходы, налоговое бремя, налоговые органы, налоговая

система.