CC BY
0
УДК 336.763 ББК 65.264
DOI 10.24412/2412-2025-2023-1- 71- 74
Абдулаев Магомед Алибегаджиевич - кандидат экономических наук, доцент кафедры «Информационные системы и программирование», Дагестанский государственный университет народного хозяйства. Абдулаева Загидат Курбанмагомедовна - старший преподаватель кафедры «Информационные системы и программирование», Дагестанский государственный университет народного хозяйства.
Abdulaev Magomed Alibegadzhievich - PhD in Economics, Associate Professor of the Department of «Information systems and programming», Dagestan State University of National Economy.
Abdulaeva Zagidat Kurbanmagomedovna - Senior Lecturer, Department of «Information systems and programming», Dagestan State University of National Economy.
СМАРТ-КОНТРАКТЫ И ИХ РОЛЬ В ОПТИМИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СДЕЛОК
SMART CONTRACTS AND THEIR ROLE IN OPTIMIZING INVESTMENT TRANSACTIONS
Данная научная статья рассматривает роль и перспективы применения смарт-контрактов в инвестиционной деятельности с учетом современных тенденций. Проведен подробный анализ различных аспектов использования смарт-контрактов, начиная от их роли в инициализации краудфандинговых кампаний и ICO до управления инвестиционными портфелями и развития новых форм токенизации активов. Статья также раскрывает риски, связанные с безопасностью смарт-контрактов, а также вызовы, стоящие перед инвесторами в условиях волатильности криптовалютного рынка. Выделяются перспективы развития технологии смарт-контрактов, включая инновации в области протоколов консенсуса, расширение функциональности и сотрудничество с традиционными финансовыми институтами.
Ключевые слова: смарт-контракты, инвестиции, технологии, блокчейн, криптовалюты, риски, инновации, токенизация, финансовые технологии, управление портфелем, децентрализованные финансы (DeFi)
This scientific article examines the role and prospects of using smart contracts in investment activities, taking into account current trends. A detailed analysis of various aspects of the use of smart contracts has been carried out, ranging from their role in the initialization of crowdfunding campaigns and ICOs to the management of investment portfolios and the development of new forms of asset tokenization. The article also discusses the risks associated with the security of smart contracts, as well as the challenges facing investors in the volatile cryptocurrency market. The prospects for the development of smart contract technology are highlighted, including innovations in the field of
consensus protocols, expansion of functionality and cooperation with traditional financial institutions.
Keywords: smart contracts, investments, technologies, blockchain, cryptocurrencies, risks, innovations, tokenization, financial technologies, portfolio management, decentralized finance (DeFi)
Технология смарт-контрактов была разработана задолго до появления биткоина, но ее истинный потенциал проявился вместе с развитием блокчейна. Суть работы смарт-контрактов основана на концепции «Если — То» и на сегодняшний день они представляют собой компьютерные программы, успешно интегрированные в блокчейны, такие как Ethereum и Tezos [2].
Смарт-контракты объединяют в себе код и данные, где код, представляющий собой набор функций, способен управлять данными, хранящимися вместе с контрактом. Это позволяет смарт-контрактам автоматически создавать и управлять NFT и другими токенами. Для доступа к типовому контракту стороны осуществляют платеж в криптовалюте, после чего контракт становится общедоступным. Заинтересованные стороны имеют возможность внести изменения в контракт с взаимным согласием до его исполнения, и эти изменения фиксируются в распределенном реестре [2].
Смарт-контракты базируются на принципах децентрализованных технологий блокчейн. Они представляют собой набор программных инструкций, заданных на определенных языках программирования, таких как Solidity (для Ethereum). Основные этапы их работы включают:
1) Создание контракта: Инвестор или разработчик создает смарт-контракт, определяя условия и правила, с которыми контракт должен согласовываться.
2) Размещение в блокчейне: Контракт размещается в блокчейне, что обеспечивает его прозрачность и доступность всем участникам сети.
3) Триггер события: Смарт-контракт активируется при наступлении определенных событий, определенных в коде контракта. Например, при получении определенной суммы криптовалюты или выполнении временного условия.
Исполнение условий: При соблюдении условий контракта, смарт-контракт автоматически исполняет заложенные в него действия, такие как перевод средств или регистрация владения активом [2].
Смарт-контракты широко применяются в ICO и краудфандинге, где они эффективно автоматизируют эмиссию токенов, управление инвестициями и распределение прибыли [3].
Эмиссия и распределение токенов осуществляются автоматически, что уменьшает вероятность ошибок и обеспечивает прозрачность процесса. Управление инвестициями становится более эффективным, поскольку смарт-контракты регистрируют и обрабатывают вложения от инвесторов автоматически. Это не только упрощает процесс, но и снижает риски, связанные с человеческими ошибками. После завершения ICO смарт-контракты продолжают свою роль, автоматически распределяя прибыль в соответствии с условиями токенов. Это создает более прозрачное и доверительное окружение для инвесторов и обеспечивает исполнение обязательств сторон [1].
В области децентрализованных финансовых услуг, смарт-контракты становятся ключевым элементом, открывая новые возможности для инвесторов. Кредитование и займы автоматизированы благодаря смарт-контрактам, что упрощает процессы выдачи и возврата кредитов. Инвесторы могут без посредников участвовать в обмене активами, а смарт-контракты обеспечивают создание ликвидности и возможность участия в фарминге [5].
Если говорить о роли смарт-контрактов в инвестициях, то стоит затронуть следующие аспекты, которые оптимизируют инвестиционную стратегию:
- Автоматизация сделок: Смарт-контракты позволяют автоматизировать процессы заключения и исполнения сделок, устраняя необходимость посредников и уменьшая временные задержки.
- Эффективность операций: Благодаря автоматизации, смарт-контракты снижают вероятность ошибок и ускоряют процессы, что повышает эффективность инвестиционных операций.
- Снижение рисков: Поскольку смарт-контракты исполняются автоматически при наступлении условий, это снижает риски, связанные с человеческим фактором и возможностью мошенничества.
- Прозрачность и доверие: Использование блокчейна обеспечивает прозрачность и недвусмысленную проверку выполнения условий контракта, что укрепляет доверие между сторонами.
- Упрощение процессов оплаты: Смарт-контракты могут автоматически проводить финансовые транзакции при выполнении условий контракта. Это упрощает процессы оплаты и исключает задержки, связанные с банковскими переводами или другими традиционными методами.
- Глобальный Доступ: Технология блокчейн и смарт-контракты обеспечивают глобальный доступ к инвестиционным возможностям. Инвесторы из разных частей мира могут участвовать в сделках без необходимости преодолевать географические и культурные барьеры [4].
Смарт контракты имеют очень хорошие перспективы развития в ближайшем будущем. Можно рассмотреть их в следующей таблице.
Таблица 1
Перспективы развития смарт-контрактов
Повышение эффективности через улучшенные протоколы Это позволит более быстро и масштабируемо выполнять сложные смарт-контракты, что особенно важно в контексте инвестиционной деятельности
Интеграция с традиционной финансовой системой Смарт-контракты будут интегрироваться с традиционной финансовой системой, что откроет новые возможности для более широкого использования в инвестиционной деятельности. Сотрудничество с банками и финансовыми институтами может стать обыденной практикой, обеспечивая более плавный переход от традиционных методов к инновационным
Расширение географической доступности Смарт-контракты обеспечивают глобальную доступность к инвестиционным возможностям. Инвесторы со всего мира могут участвовать в сделках, не сталкиваясь с ограничениями географии
Повышение эффективности через улучшенные протоколы Это позволит более быстро и масштабируемо выполнять сложные смарт-контракты, что особенно важно в контексте инвестиционной деятельности
и бюрократии
Увеличение специализированных инвестиционных рынков Смарт-контракты могут стать катализатором для развития специализированных инвестиционных рынков. Токенизация и возможность создания смарт-контрактов под специфические нужды инвесторов позволит формировать новые рынки и разнообразные инвестиционные возможности
Увеличение прозрачности и доверия Инвесторы могут более точно контролировать и отслеживать свои инвестиции, что уменьшает риски мошенничества и обеспечивает более высокий уровень доверия к финансовым операциям
Эволюция подходов к управлению рисками Автоматизированные системы и умные контракты могут предоставить инвесторам более точные инструменты для оценки и управления рисками, что приведет к более стабильным и надежным инвестиционным стратегиям
Расширение экосистемы инвестиций Смарт-контракты станут строительным блоком для развития всей экосистемы инвестиций
Таким образом, настоящее исследование представляет всесторонний обзор смарт-контрактов и их роли в инвестиционной сфере, освещая ключевые аспекты, вызовы и перспективы развития. Авторы подчеркивают, что смарт-контракты предоставляют инновационные возможности для оптимизации инвестиционных процессов, улучшения прозрачности и обеспечения безопасности сделок.
Смарт-контракты представляют собой неотъемлемую часть современных финансовых технологий, и их дальнейшее развитие может значительно изменить облик инвестиционной деятельности, сделав ее более эффективной, доступной и инновационной.
Список литературы:
1. Абдулаев, М.А., Абдулаева, З.К., Сеферова, З.А. Венчурное финансирование инвестиционных проектов / М.А. Абдулаев // УЭПС: управление, экономика, политика, социология. — 2022. — № 2. - С. 3135.
2. https://legarithm.io/ru/news/smart-kontrakty-i-ih-ispolzovanie-v-biznese/
3. https://mosdigitals.ru/media/chto-takoe-smart-kontrakty-kak-rabotayut-ikh-tipy-i-osobennosti
4. https://tangem.com/ru/blog/post/what-are-smart-contracts/
5. https://www.banki.ru/wikibank/smart-kontrakt/
