CC BY
20
СИТУАЦИЯ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ И СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА*
Внутренние финансовые рынки
Валютный рынок. В мае 2012 г. некоторое ухудшение внешнеэкономической конъюнктуры, в основном связанное со снижением цены на нефть, а также сокращение склонности инвесторов к риску на мировых финансовых рынках в результате усугубления долгового кризиса в еврозоне способствовали увеличению спроса на иностранную валюту на внутреннем валютном рынке и ослаблению рубля. В этих условиях объем нетто-покупки иностранной валюты Банком России за май составил 1,4 млрд долл. США, объем рублевой ликвидности в результате интервенций Банка России - 56,4 млрд руб. (табл. 1).
По итогам мая стоимость бивалютной корзины возросла на 2,8 руб.: с 33,66 руб. на 0.1.05.2012 до 36,47 руб. на 01.06.2012 (рис. 1).
Интервенции Банка России на
По итогам мая 2012 г. официальный курс доллара США к российскому рублю повысился на 12,1 %, составив 32,9173 руб./долл., курс евро к рублю -на 4,85 %, до 40,8076 руб./евро по состоянию на 01.06.2012. Среднемесячное значение курса доллара к рублю возросло с 29,47 руб./долл. в апреле до 30,66 руб./долл. в мае, курса евро к рублю - с 38,82 руб./ евро до 39,38 руб./евро соответственно (рис. 2).
По расчетам Минэкономразвития России, за май 2012 г. реальное (с учетом внешней и внутренней инфляции) ослабление рубля к доллару США составило 3,3 %, к евро - 0,8 %, к фунту стерлингов -3 %, к швейцарскому франку - 0,8 %, к японской йене - 5,1 %, к канадскому доллару - 1,9 %, к австралийскому доллару - 0,1 %. В целом за январь -май (из расчета май 2012 г. к декабрю 2011 г.) реальное укрепление рубля к доллару составило 3,1 %, к евро - 6,3 %, к фунту стерлингов - 1,8 %,
Таблица 1
внутреннем валютном рынке
Объемы операций с долларами СЩА, Объемы операций с евро,
Отчетный всего за период, млн долл. всего за период, млн евро
период Покупка Продажа Покупка Продажа
Всего Целевые Всего Целевые Всего Целевые Всего Целевые
Апрель 2012 г. 3 592,57 3 489,48 0 0 304,84 283,21 0 0
Май 2012 г. 1 516,07 1 469,36 276,35 276,35 116,62 114,12 17,17 17,17
38-|
37 -
36 35 34
33 -
32
01.12.2011
01.01.2012
01.02.2012
01.03.2012
01.04.2012
01.05.2012
Рис. 1. Динамика стоимости бивалютной корзины (0,55 долл. США и 0,45 евро), рассчитанная
по официальным курсам, руб.
01.06.2012
* Публикуется по данным Минэкономразвития России о текущей ситуации в экономике Российской Федерации по итогам января -мая 2012 г. URL: http://www. economy. gov. ru/minec/activity/sections/macro/monitoring/doc20120625_05.
7х"
59
35
34 -
33
32
29 -
28
\
ч/ - л г j
L/ V.
43 42 41
40
-- 39
36
01.12.2011 01.01.2012 01.02.2012 01.03.2012 01.04.2012 01.05.2012
Курс доллара США (левая шкала) Курс евро (правая шкала)
Рис. 2. Динамика официальных курсов доллара и евро к рублю
01.06.2012
к швейцарскому франку - 5,3 %, к японской йене -7,4 %, к канадскому доллару - 1,7 %, к австралийскому доллару - 5,9 %. Укрепление реального эффективного курса рубля оценивается за первые пять месяцев текущего года в 3,7 % (в том числе за май - ослабление в 2 %).
В мае наблюдалось повышение активности биржевой торговли по операциям руб./долл. и руб./евро с расчетами «today» и «tomorrow» по сравнению с предыдущим месяцем при сокращении объемов операций Банка России на валютном рынке.
Так, средний биржевой оборот по операциям руб./долл. по сравнению с апрелем сократился на 1,8 %, до 11,8 млрд долл., а по операциям руб./евро -возрос на 8,1 %, до 1,8 млрд евро. При этом средний объем сделок «валютный своп» по операциям руб./долл. снизился на 13,8 %, до 4,6 млрд долл., а по операциям руб./евро - увеличился на 4,2 %, до 1,2 млрд евро. 110
108
106
104
102
100
98
96
1
1 ■ 1
1 1 1
Январь Февраль Март Апрель Май
I I К доллару ЕШШ К евро ^Н Реальный эффективный курс Рис. 3. Динамика среднемесячных реальных курсов рубля в 2012 г. к декабрю 2011 г, %
Средний дневной оборот пары руб./долл. по межбанковским биржевым и внебиржевым кассовым сделкам в мае 2012 г. уменьшился на 1,3 % по сравнению с предыдущим месяцем, до 38,6 млрд долл. Средний дневной оборот рынка по паре руб./ евро за месяц сократился на 5,5 %, до 3,8 млрд долл., по паре долл./евро - увеличился на 2,8 %, до 10,4 млрд долл. (рис. 4).
Объем международных резервов Российской Федерации по итогам января - мая 2012 г. увеличился на 2,4 % и составил 510,432 млрд долл. по состоянию на 01.06.2012 (рис. 5). В мае объем международных резервов сократился на 2,7 %, или на 13,938 млрд долл.
Рынок государственных облигаций. В мае 2012 г. активность участников рынка ОФЗ на фоне отсутствия размещений и доразмещений ценных бумаг снизилась по сравнению с апрелем. Оборот ОФЗ по номиналу в мае составил, по данным cbonds, 38,86
млрд руб. против 57,2 млрд руб. месяцем ранее (табл. 2).
При этом, несмотря на рост краткосрочных ставок денежного рынка, в мае наблюдалось крайне незначительное повышение уровня доходности рыночного портфеля ОФЗ: эффективный индикатор рыночного портфеля ОФЗ, рассчитывае-
12
10
600 500 400 300 200 100
Рис. 4. Совокупные объемы торгов на ЕТС по инструментам руб./долл. и руб./евро: а - руб./долл., млрд долл.; б - руб./евро, млрд евро
.о cl га m
I
К
_fl с га cl
m
ф
В
cl га
.о
с
ш cl
о
г?
_fl _fl л _fl _fl .D
CL CL CL CL CL С
Ю Ю Ю Ю га га
К К сс га m CL
H H о ^ I m
I ф ^ О X ш CI К ш В
О
га
.й с
ш cl
2011 2012 Монетарное золото □□ Валютные резервы
Рис. 5. Международные резервы Российской Федерации в 2011-2012 гг на начало месяца, млрд долл.
Таблица 2
Основные показатели вторичного рынка ОФЗ в марте - мае 2012 г.
Показатель Май Апрель Март
Оборот ОФЗ по номиналу, млрд руб. 38,86 57,2 59,19
Эффективный индикатор рыночного портфеля ОФЗ на конец периода, % годовых 7,83 7,81 7,79
Среднее изменение кривой бескупонной доходности по всем сегментам, базисных пунктов 68 8 -15
мый Банком России, на конец мая составил 7,83 % годовых (рис. 6).
В мае наблюдался рост бескупонной доходности рынка ОФЗ для всех сроков размещения. В среднем произошло повышение кривой бескупонной доходности на 68 базисных пунктов.
В мае текущего года аукционы по размещению ОФЗ на первичном рынке не проводились. Операции по доразмещению государственных ценных бумаг на вторичном рынке по принципу прямых продаж в мае (как и в январе - апреле 2012 г.) не осуществлялись.
7х"
61
8
6
4
2
0
0
8,3 8,2 8,1 8 7,9 7,8 7,7
7,6
01.12.2011 01.01.2012 01.02.2012 01.03.2012 01.04.2012 01.05.2012 01.06.2012
Рис. 6. Эффективный индикатор рыночного портфеля ОФЗ, % годовых
Объем купонных выплат по ОФЗ за май составил 4,6 млрд руб. (8 млрд руб. - месяцем ранее). Погашений и частичных погашений ОФЗ в мае, как и в апреле, не проводилось.
Операции по покупке (продаже) ОФЗ из собственного портфеля Банка России в мае текущего года также не проводились.
Денежный рынок. В мае 2012 г. в условиях сохранения дефицита ликвидности банковского сектора на денежном рынке, сопровождавшегося ростом краткосрочных процентных ставок (в целом за май диапазон изменений ставки MIACR по однодневным кредитам в рублях составил 5,10-6,45 % годовых против 4,41-6,32 % годовых месяцем ранее, среднее значение однодневной ставки MIACR возросло до 5,79 % против 5,34 % в апреле), и напряженности на основных сегментах российского финансового рынка наблюдалось увеличение спроса на инструменты рефинансирования Банка России со стороны кредитных организаций.
1 200
Так, рефинансирование кредитных организаций через аукционы прямого РЕПО составило 7 575,98 млрд руб. против 4 871,59 млрд. руб. месяцем ранее, а объем операций прямого РЕПО по фиксированной ставке - 117,68 млрд руб. (155,64 млрд руб. - в апреле). Таким образом, объем рефинансирования через аукционы прямого РЕПО и по фиксированной ставке составил в мае 7 693,66 млрд руб. против 5 027,23 млрд руб. месяцем ранее (увеличение на 53 %). Средний объем задолженности кредитных организаций перед Банком России по данному инструменту рефинансирования за май составил 1 005,5 млрд руб. против 610,3 млрд руб. месяцем ранее (рис. 7).
При этом задолженность по кредитам Банка России под залог векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительств кредитных организаций имела тенденцию к уменьшению: задолженность по этим операциям на начало июня 2012 г. составила 344,29 млрд руб.,
1 000 -
800 --
^ш
01.12.2011
01.01.2012
01.02.2012
01.03.2012
01.04.2012
01.05.2012
01.06.2012
62
О Объем операций прямого РЕПО (правая шкала)
-Объем средств на корреспондентских счетах кредитных организаций (левая шкала)
Рис. 7. Объем корсчетов кредитных организаций и операций прямого РЕПО, млрд руб
Л
сократившись за май на 71,55 млрд руб., или на 17,2 %.
Помимо этого банки предъявляли спрос на однодневные расчетные и ломбардные кредиты. Для обеспечения бесперебойных расчетов Банк России ежедневно предоставлял кредитным организациям внутридневные кредиты, среднедневной объем которых в мае 2012 г. составил 209,25 млрд руб. против 189,2 млрд руб. месяцем ранее (175,58 млрд руб. в среднем - в январе - мае).
Кроме того, в мае состоялись два отбора заявок по размещению временно свободных средств федерального бюджета на банковские депозиты, в результате которых на депозитах кредитных организаций было размещено 23,9 млрд руб. из 30 млрд руб., предложенных к размещению (месяцем ранее объем размещения составил 12,4 млрд руб.).
Как и месяцем ранее, в мае 2012 г. аукционы по продаже ОБР не проводились. Облигации Банка России в обращении отсутствовали.
Состояние банковского сектора. За январь -апрель текущего года активы банковского сектора возросли на 1,3 % (в апреле - на 1,5 %) до 42 151,4 млрд руб. Собственные средства (капитал) кредитных организаций увеличились на 2,9 % (в апреле - на 0,3 %) до 5395,9 млрд. руб. Количество действующих кредитных организаций сократилось с 978 на 01.01.12 до 970 на 01.05.12. Количество кредитных организаций с капиталом свыше 180 млн. руб. (без учета кредитных организаций, по которым осуществляются меры по предупреждению банкротства) на 01.05.12 составило 911 (93,9 % от числа действующих).
Ресурсная база. Остатки средств на счетах предприятий, организаций (включая средства бюджетов всех уровней, государственных и других внебюджетных фондов), депозиты и прочие привлеченные средства юридических лиц, вклады физических лиц, а также средства клиентов в расчетах, по факторинговым и форфейтинговым операциям, средства, списанные со счетов клиентов, но не проведенные по корреспондентскому счету кредитной организации, депозитные и сберегательные сертификаты за январь - апрель 2012 г. уменьшились на 1 % (в апреле - возросли на 1,4 %), до 25 809,7 млрд руб., а их доля в пассивах банковского сектора снизилась с 62,7 % на 01.01.2012 до 61,2 % на 01.05.2012.
Объем вкладов физических лиц (включая сберегательные сертификаты) за январь - апрель 2012 г. возрос на 3,3 % (в апреле - на 2,3 %), до 12 259,6
млрд руб. Их доля в пассивах банковского сектора повысилась с 28,5 % на 01.01.2012 до 29,1 % на 01.05.2012. Вклады физических лиц в рублях возросли на 3,9 %, в иностранной валюте - на 0,3 %. Удельный вес рублевых вкладов в общем объеме вкладов физических лиц увеличился с 81,7 % на 01.01.2012 до 82,2 % на 01.05.2012. Вклады сроком свыше одного года возросли на 0,7 %, на их долю на 01.05.2012 приходилось 59,2 % общего объема привлеченных вкладов физических лиц. Доля ОАО «Сбербанк России» на рынке вкладов физических лиц уменьшилась с 46,6 % на 01.01.2012 до 46,3 % на 01.05.2012 (за апрель практически не изменилась).
Объем депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц (кроме кредитных организаций, с учетом депозитных сертификатов) за январь - апрель текущего года сократился на 6,8 % (в апреле - увеличился на 4,7 %), до 7 797,1 млрд руб., а их доля в пассивах банковского сектора снизилась с 20,1 % на 01.01.2012 до 18,5 % на 01.05.2012. Депозиты и прочие привлеченные средства Минфина России, финансовых органов и внебюджетных фондов Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления за первые четыре месяца 2012 г. уменьшились на 38,9 % (за апрель - возросли на 2,1 %), до 559,7 млрд руб. Задолженность банков по кредитам, депозитам и прочим привлеченным средствам, полученным от Банка России, увеличилась на 51,6 % (в апреле - на 25,1 %), до 1 837,7 млрд руб. Средства на расчетных и прочих счетах организаций уменьшились на 2,1 % (в апреле - на 5,5 %), до 5 216,7 млрд руб., их доля в пассивах банковского сектора снизилась с 12,8 % на 01.01.2012 до 12,4 % на 01.05.2012.
Объем выпущенных банками облигаций за январь - апрель 2012 г. возрос на 22,6 % (в апреле - на 5 %). Доля этого источника в пассивах банковского сектора повысилась с 1,6 % на 01.01.2012 до 1,9 % на 01.05.2012. Объем выпущенных векселей увеличился на 27 %, а их доля в пассивах банковского сектора - с 2,1 % на 01.01.2012 до 2,6 % на 01.05.2012.
Активные операции. Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, за январь - апрель 2012 г. возрос на 2,4 % (в основном за счет прироста в апреле) и на 01.05.2012 составил 18 142,5 млрд руб. Их доля в активах банковского сектора повысилась с 42,6 % на 01.01.2012 до 43 % на 01.05.2012. Удельный вес просроченной задолженности в общем объеме
кредитов нефинансовым организациям повысился с 4,6 % на 01.01.2012 до 5,1 % на 01.05.2012.
Объем кредитов, предоставленных физическим лицам, за январь - апрель 2012 г. возрос на 10,2 % (в апреле - на 3,8 %), до 6 118,5 млрд руб. Их доля в активах банковского сектора увеличилась с 13,3 % на 01.01.2012 до 14,5 % на 01.05.2012, а в общем объеме кредитных вложений банков - с 19,3 до 20,6 % соответственно. Объем просроченной задолженности по данным кредитам за январь - апрель 2012 г. увеличился на 4,4 % (в апреле - на 1,3 %). Ее удельный вес в общем объеме кредитов физическим лицам снизился с 5,2 % на 01.01.2012 до 5 % на 01.05.2012.
Портфель ценных бумаг за январь - апрель 2012 г. увеличился на 4,2 % (за апрель - на 0,6 %), до 6 471,6 млрд руб. Их доля в активах банковского сектора повысилась с 14,9 % на 01.01.2012 до 15,4 % на 01.05.2012. Основной удельный вес (75,8 % на 01.05.2012) в портфеле ценных бумаг занимают вложения в долговые обязательства, объем которых за первые четыре месяца с начала текущего года увеличился на 4,9 % (в апреле - на 2,1 %), до 4 903,1 млрд руб. на 01.05.2012. Вложения в долевые ценные бумаги уменьшились на 8,2 % (в апреле - на 3,9 %). Их удельный вес в портфеле ценных бумаг составил 13 % на 01.05.2012.
Межбанковский рынок. Требования по предоставленным межбанковским кредитам за январь -апрель 2012 г. уменьшились на 3,2 % (за апрель -
возросли на 1,6 %), до 3 833,3 млрд руб., а их доля в активах банковского сектора снизилась с 9,5 % на 01.01.2012 до 9,1 % на 01.05.2012. Средства, размещенные в банках-нерезидентах, увеличились на 5,9 % (в апреле - на 2,8 %), а средства, размещенные на внутреннем межбанковском рынке, уменьшились на 15,9 % (в апреле - на 0,3 %).
Объем привлеченных межбанковских кредитов за январь - апрель 2012 г. снизился на 12,8 %, до 3 976,8 млрд руб., а их доля в пассивах банковского сектора - с 11 % на 01.01.2012 до 9,4 % на 01.05.2012. Межбанковские кредиты, привлеченные у банков-нерезидентов, сократились на 13,5 %, на внутреннем рынке - на 12 %.
Финансовые результаты деятельности кредитных организаций. Совокупная прибыль кредитных организаций за январь - апрель 2012 г. составила 342 млрд руб., что в 1,2 раза больше, чем за аналогичный период 2011 г. Прибыль в размере 348,9 млрд руб. получили 842 кредитные организации (86,8 % от числа действующих на 01.05.2012). Убытки в размере 6,9 млрд руб. понесли 127 кредитных организаций (13,1 % от числа действующих). Для сравнения, в январе - апреле 2011 г. прибыль в размере 295,3 млрд руб. получили 850 кредитных организаций (84,7 % от числа действовавших на 01.05.2011), а убытки в размере 4,2 млрд руб. понесли 153 кредитные организации (15,3 % от числа действовавших).
ИЗДАТЕЛЬСКИЕ УСЛУГИ
Издательский дом «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ»
занимается выпуском специализированных финансово-экономических и бухгалтерских журналов, а также
монографий, деловой и учебной литературы Минимальный тираж - 500 экз.
По вопросам, связанным с изданием книг, обращайтесь в отдел монографий
(495) 721-85-75 [email protected]
