Система нулевых производных балансовых отчетов и их использование в управлении Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

вопроси

СИСТЕМА НУЛЕВЫХ ПРОИЗВОДНЫХ БАЛАНСОВЫХ ОТЧЕТОВ И ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ

В УПРАВЛЕНИИ

В.И. ТКАЧ,

доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой бухгалтерского учета

и аудита, заслуженный экономист РФ

Г.Е. КРОХИЧЕВА, кандидат экономических наук, доцент Ростовского государственного строительного университета

В середине 1992 г. немецкий профессор Ханс Хирш опубликовал в газете «Известия» статью, в которой указывал на 10 недостатков приватизации, одним из которых он считал то, что в процессе приватизации в России не составляются нулевые балансы и не определяется рыночная стоимость приватизируемых предприятий.

В этой же статье профессор писал, что в Германии тысячи аудиторов разъезжают от предприятия к предприятию, проверяют бухгалтерские книги и состояние финансовых дел в целом. С их помощью составляются «нулевые отчеты». Не ознакомившись с таким документом, ни один уважающий себя инвестор не поспешит вложить капитал.

Эта статья подтолкнула нас к изучению вопроса, и с этого периода мы составили несколько сотен нулевых балансовых отчетов для самых разнообразных целей: проведение аудиторской проверки, определение рыночной стоимости предприятия, распределение собственности в самых разнообразных процессах трансформации и ликвидации предприятий, санации предприятий и др.

Нулевым балансовый отчет называется потому, что все статьи бухгалтерского баланса обнулены, т.е. превращены в деньги в результате гипотетической реализации активов, получения требований и удовлетворения обязательств в самых разнообразных оценках и с учетом многих факторов оперативного, тактического и стратегического характера.

Как следствие этого возникает одна из двух бухгалтерских ситуаций:

а) положительная чистая стоимость бизнеса, в активе остаются свободные денежные ресурсы, а в пассиве - чистые пассивы в виде дезагрегированного показателя стоимости капитала: уставный, добавочный и резервный капитал, чистая прибыль, наращенная стоимость.

При этом положительная чистая стоимость бизнеса может быть больше, равна или меньше стоимости уставного капитала;

б) негативная чистая стоимость бизнеса, в активе остаются убытки, а в пассиве - отрицательный капитал.

Между этими двумя состояниями возможна ситуация, когда активы в конце гипотетического процесса превращаются в нулевое состояние, и капитал также равняется нулю, т.е. пограничное состояние между положительной и негативной чистой стоимостью бизнеса.

При этом, если определенные по бухгалтере-* кому балансу чистые активы являются агрегированным показателем, так как рассчитываются вычитанием из актива обязательств, то чистые пассивы получаются в виде дезагрегированного показателя, представляющего определенную структуру собственного капитала.

Нулевой производный балансовый отчет представляет собой учетно-аудиторский механизм определения реальной чистой стоимости бизнеса, как

6

ч

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: Ж£бРЪЯ ъ ТСРАТ&МСМ

имущественного комплекса с учетом системы корректировок бухгалтерского баланса, используемого комплекса оценок (балансовой, залоговой, замещения, рыночной, справедливой, текущей, ликвидационной и др.), на базе гипотетической реализации активов и удовлетворения обязательств с учетом создаваемой или созданной резервной системы, с удержанием или без удержания налогов и многих других факторов.

Использование нулевых балансовых отчетов вызывается следующими факторами:

необходимостью управления денежными потоками, активами и пассивами в их текущей оценке с учетом реальной стоимости всех ресурсов; широким распространением показателей «отрицательного капитала» и «отрицательного гудвилла»;

прогнозированием денежных потоков и состояния расчетов на любую дату; оценкой финансовой информации с качественных позиций.

В выступлении на XV Международном конгрессе по бухгалтерскому учету президент французской национальной компании комиссаров по счетам Дидье Клинддал качественную оценку финансовой информации: «Нас зачастую критикуют за то, что финансовая информация, это как птица -сова Минерва, она появляется только ночью и говорит только о прошлом».

Реальную же картину финансового положения предприятия можно получить по данным нулевых производных балансовых отчетов.

Нулевые балансы представляют собой большую группу производных балансовых отчетов, так как они составляются на основе бухгалтерского баланса или главной книги путем гипотетической реализации активов, получения дебиторской задолженности и удовлетворения обязательств.

Использование нулевых балансов основывается на следующих принципах:

1) проводится условная реализация активов по соответствующим ценам (балансовым, рыночным, международным, справедливыми прогнозным, региональным, замещения, ликвидационным и др.);

2) процесс реализации отражается в ведомости нулевых бухгалтерских проводок и в нулевой оборотной ведомости на основании двойной записи;

3) условная реализация активов осуществляется, начиная с высоколиквидных и заканчивая низколиквидными.

В активы не включается имущество, не принадлежащее должнику на праве собственности, арендованное имущество, материалы, принятые в переработку, находящиеся на ответственном хранении, комиссии, имущество работников предприятия.

Составление нулевых балансовых отчетов проводят по следующим методикам:

1) составление нулевых проводок в оценке, принятой в бухгалтерском учете и отчетности: при реорганизации юридических лиц (слияние, присоединение, выделение, преобразование), обеспечении общего контроля сохранности собственности, оценке участников при проведении тендерных торгов, акционировании;

2) составление нулевых проводок в оценке, принятой в бухгалтерском учете и отчетности, с учетом риска потери активов и обязательств при определении соблюдения страховщиками соотношения между активами и принимаемыми ими страховыми обязательствами, определении достаточности капитала кредитных организаций, взвешенного с учетом риска контрагентов;

3) составление нулевых бухгалтерских проводок в рыночных ценах с учетом принципов функционирования статического баланса: аренда предприятия с правом и без права выкупа, определение платежеспособности предприятия, участвующего в учреждении финансовых институтов;

4) составление нулевых проводок в рыночных ценах с учетом принципов функционирования статического баланса и риска потери активов и обязательств (аукционная или конкурсная продажа, залоговая политика, получение и выдача соответствующих гарантий);

5) составление нулевых бухгалтерских проводок в рыночных ценах с учетом риска потери активов и уплаты обязательств перед кредиторами и налоговыми органами: проведение реструктуризации капитала, введение конкурсного управления;

6) составление нулевых бухгалтерских проводок в оценке, принятой в бухгалтерском учете и отчетности, на основе принципов функционирования динамического баланса: определение кредитной политики, определение финансовой устойчивости фирмы, определение зон финансового риска;

7) составление бухгалтерских проводок в оценке, принятой в бухгалтерском учете и отчетности, на основе принципов функционирования динами-

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жгорта тс ъмхтскл

7

ческого баланса: определение уровня кредитных ставок, возможного курса акций, проведение политики экономического и финансового оздоровления предприятия, листинг фирмы;

8) составление бухгалтерских проводок в оценке, принятой в бухгалтерском учете и отчетности, на основе принципов функционирования динамического баланса и риска потери активов и обязательств: реализация функционирующей фирмы иностранному собственнику, определение вероятности возврата полученного кредита, определение стоимости дополнительных партий выпускаемых акций и их предполагаемого курса, проведение оперативного аудита, оценка участников при проведении инвестиционных торгов;

9) составление нулевых бухгалтерских проводок, предполагаемых к использованию в управлении активами и пассивами в различных реальных и прогнозных ситуациях, с учетом сроков поступления платежей и удовлетворения обязательств;

10) составление нулевых бухгалтерских проводок с использованием принципов дюрации в управлении финансовыми потоками по форвардным позициям, опционам, свопам и т.д. Профессор Р. Дамари считает, что неточности

в оценке могут выявиться только при продаже фирмы. В то время как механизм составления нулевого баланса в условиях действующего законодательства позволяет осуществлять это в других случаях, например, при переоценке активов.

Такого рода неточности в оценке основных активов устраняются путем внесения в баланс соответствующих поправок. А если и после внесения поправок покупатель платит цену, превышающую балансовую стоимость компании, то это означает, что компания представляет большую ценность для покупателя, чем стоимость ее имущества. Величина превышения фактически уплаченной цены над балансовой стоимостью имущества отражает способность компании (настоящую и будущую) приносить доход. Эта величина после завершения сделки учитывается по статье «гудвилл» либо в балансе фирмы-покупателя (если в качестве покупателя выступает крупная фирма, которая полностью поглощает более мелкую фирму и включает стоимость активов и объем обязательств поглощенного предприятия в свой баланс), либо в балансе предприятия, вновь создаваемого на базе старого.

Во всех случаях составления нулевых балансовых отчетов необходимо учитывать фактор риска

неуплаты обязательств, составляя соответствующие графики риска по опционным, форвардным и другим позициям, и учитывать его при осуществлении нулевых бухгалтерских проводок.

В зависимости от поставленных целей обну-ливание может производиться без использования счета посредника, т.е. прямым превращением в деньги или через счета посредника 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 75 «Расчеты с учредителями», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», 08 «Вложения во внеоборотные активы» в зависимости от поставленных задач и решаемых проблем.

В процессе составления нулевых бухгалтерских проводок производятся самые разнообразные корректировки, число которых составляет несколько сотен в зависимости от предприятия и экономических ситуаций.

К числу корректировок относится, например, отражение в учете условных активов, условных обязательств, условных фактов хозяйственной деятельности, забалансовых статей, результатов инвентаризации, результатов контроля главной книги и т.д. в зависимости от решаемых задач с помощью нулевых производных балансовых отчетов.

При этом могут быть применены самые разнообразные оценки в зависимости от поставленных задач и преследуемых целей: балансовая, залоговая, рыночная, справедливая, текущая, ликвидационная и др.

Нулевые балансовые проводки могут быть сделаны с учетом риска потери активов, неудовлетворения и удовлетворения обязательств без удержания налогов или с удержанием налогов в процессе гипотетической реализации на базе производных балансовых отчетов. На учет могут быть поставлены создаваемые или предполагаемые к созданию агрегаты резервной системы предприятия (счета резервов, операции страхования, результаты управления активами и обязательствами, операции хеджирования, операции финансовой инженерии). С помощью нулевых балансовых отчетов можно определить реальное или предполагаемое влияние в внешних факторов, от которых на 80% зависит успех или неуспех предприятия при определенных условиях.

Нулевые производные балансовые отчеты составляются на принципах эволюционно-адаптив-ной балансовой теории, а отсюда учетный подход к обязательствам строится на концепции «денежные средства / чистые пассивы». Здесь уместно заметить, что статическая балансовая теория придер-

8

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жгот>ЪЯ тс ъраъжкм

живается учетного подхода, называемого «активы / кредиторская задолженность», а динамическая придерживается концепции «расходы / доходы».

Нулевые производные балансовые отчеты и их разновидности составляются в самых разнообразных ситуациях:

реорганизация юридического лица (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование);

разнообразные способы аукционной и конкурсной продажи предприятия, долей его собственности и государственных пакетов акций; приватизация и акционирование предприятия; проведение реструктуризации задолженности организаций по платежам в бюджеты разного уровня;

доверительное управление собственностью: профессиональные участники рынка доверительного управления пенсионными фондами, пакетами акций и др.; доверительное управление арбитражными процессами, управление совместной деятельностью; получение и выдача кредитов, гарантий; определение платежеспособности организации; оценка участников при проведении тендерных и инвестиционных торгов; предотвращение случаев несанкционированного выбытия собственности; организация контроля деятельности организации.

Нулевые производные балансовые, отчеты в зависимости от решаемых задач и проблем называются и используются по-разному:

актуарный производный балансовый отчет составляется в залоговых ценах и позволяет, соответственно, определить залоговую стоимость предприятия;

органический производный балансовый отчет рассчитывается в ценах замещения и приводит к получению современной стоимости предприятия;

виртуальный производный бухгалтерский отчет формируется в прогнозируемых оценках; дисконтированный производный балансовый отчет определяется в текущих ценах; фрактальный производный балансовый отчет рассчитывается в разрезе фракталов времени (инвестиционные горизонты, стратегические площадки и др.) и пространства (внутренние и внешние сегменты деятельности) в балансовых, рыночных, справедливых ценах в зависимости от решаемых задач;

иммунизационный производный балансовый отчет формируется с учетом отражения соответствующих агрегатов резервной системы (счетов резервов, результатов управления активами и обязательствами, результатов хеджирования, операций страхования и результатов возможного использования финансовой инженерии);

дифференциальный производный балансовый отчет составляется в балансовых и текущих оценках как минимум на две разные даты для управления денежными потоками; стратегический производный балансовый отчет может формироваться в балансовой, рыночной и справедливой стоимости. Использование нулевых производных балансовых отчетов направлено на решение следующих управленческих задач:

организация внутреннего и внешнего аудита и контроля за недопущением несанкционированного выбытия активов и ресурсов; прогнозирование изменения собственности, финансовых результатов и рентабельности; управление результатами деятельности в многоярусном и многосегментном режиме (по инвестиционным горизонтам и сегментам деятельности);

управление денежными потоками; управление собственностью; управление стратегией развития; управление резервной системой предприятия. Организация и методология внешнего и внутреннего аудита на основе производных балансовых отчетов строится следующим образом:

1) составляется нулевой производный балансовый отчет на начало и конец анализированного, прогнозированного или аудируемого периода, и в результате определяются чистые пассивы на начало и конец периода;

2) устанавливается разница в чистых пассивах за период;

3) определяется изменение чистых активов за период;

4) сопоставлением изменения чистых активов и пассивов определяется ориентировочная сумма несанкционированных изменений собственности за период;

5) исходя из определенной суммы несанкционированного выбытия собственности по главной книге, устанавливаются нарушения в использовании собственности по счетам бухгалтерского учета;

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жгоръя ъ ЪР^ЪЖЪЪ*

9

6) после этого по первичной документации, учетным регистрам устанавливаются конкретные размеры, причины и виновники нарушений. В практике нашей деятельности был случай, когда при составлении нулевого балансового отчета в учетных ценах было обнаружено несанкционированное выбытие капитала размером более чем 25% примерно за 30 мин с указанием конкретного месяца, и после вопроса, что это такое, ответ директора был о характере ценностей, выведенных из оборота предприятия.

Во многих случаях внутренние и внешние аудиторы начинают проверку с кассы, расчетного счета, подотчетных сумм. Такие проверки, как правило, не дают результатов, не устанавливаются крупные нарушения и заканчиваются нахождением, как правило, до 5% нарушений, что в соответствии с принципом существенности может отбрасываться, не приниматься во внимание.

Для того чтобы понять, насколько квалифицированно проведена проверка, надо задать вопрос, с чего начали работу проверяющие:

с кассы, расчетного счета результат будет нулевой;

с главной книги, с составления производного балансового или нулевого отчета, например, будут выявлены основные, по крайней мере, все существенные нарушения. Прогнозирование изменений собственности, финансовых результатов и рентабельности производится на основании виртуального проводного балансового отчета, в котором могут быть отражены изменения активов, обязательств с помощью системы корректировок, отражены создаваемые агрегаты резервной системы, определено изменение собственности (чистых пассивов) за период, и на этой основе проведен анализ финансовых результатов и рентабельности.

Управление результатами деятельности в муль-тианалити^ном режиме проводится по данным фрактальных производных балансовых отчетов, раз-

рабатываемых по фракталам времени (инвестиционные горизонты различной продолжительности от нескольких месяцев до нескольких лет, стратегические площадки и др.) и фракталам пространства (сегменты деятельности, геопространство и др.).

Управление денежными потоками проводится на основании дифференциальных производных балансовых отчетов, составляемых в номинальных и текущих (дисконтированных) оценках.

Управление собственностью сводится к определению чистых пассивов на определенные даты, их изменениям и влиянием соответствующих факторов: уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала, чистой прибыли, наращенной стоимости, негативной стоимости и их размеров в рыночных и справедливых ценах.

Составление стратегических производных балансовых отчетов позволяет учесть через показатели собственности, прибыли и денежные потоки влияние внешних факторов на результат деятельности предприятия.

Иммунизационный производный балансовый отчет позволяет проанализировать уровень резервной защиты предприятия соизмерением чистых активов и чистых пассивов на любую дату.

Финансовый анализ может проводиться двумя методами:

а) коэффициентным - поданным бухгалтерской отчетности, в основном, внешними пользователями;

б) прямым - по данным производных балансовых отчетов для внутренних целей на основе самых разнообразных оценок и факторов.

Использование системы производных балансовых отчетов позволит поднять организацию бухгалтерской, аналитической и контрольной работы на уровень, соответствующий возможностям современных аппаратных и программных средств, информационных технологий и систем и стратегических приложений к ним. Рассмотрим определение реальной стоимости имущества на примере ОАО «Донсельхозтехника» (табл. 1).

Таблица 1

Баланс ОАО «Донсельхозтехника» на 01.01.2003

АКТИВ ПАССИВ

Нематериальные активы (04, 05) 25 Уставный капитал (80) 51 188

Основные средства (01) 132 689 Добавочный капитал (83) 149 074

Незавершенное строительство (08) 15 234 Резервный капитал (82) 2 257

Итого по разд. 1 147 948 Целевое финансирование (86) 11 819

Финансовые вложения (58) 877 Нераспределенная прибыль (84) 41 109

Материалы (10) 42 039 Итого по разделу 3 255 447

Затраты в незавершенном производстве (20, 29,44) 22 461 Долгосрочные обязательства (67) 8 148

Готовая продукция (41,43) 98 288 Итого по разд. 4 8 148

10

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: ЖВ&РЪЯ аг

^¡опроси <f*tfia&*efut$i

12 (27)-2004

Окончание табл. 1

АКТИВ ПАССИВ

Расходы будущих периодов (97) 31 Краткосрочные кредиты и займы (66) 35 851

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 3 325 Задолженность перед персоналом организации (70) 8 119

Покупатели и заказчики (62, 76) 45 245 Задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 3 685

Касса (50) 41 Задолженность перед бюджетом (68) 9 705

Расчетные счета (51) 774 Авансы полученные (62-1) 7 665

Валютные счета (52) - Поставщики и подрядчики (66,76) 32 178

Прочие дебиторы - Задолженность учредителям по выплате доходов (75) 231

Итого по разд. 2 213 081 Итого по разд. 5 97 434

БАЛАНС 361 029 БАЛАНС 361 029

Составляем журнал нулевых проводок (табл. 2), где отражаем гипотетическую реализацию активов и погашения обязательств в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, ст. 855.

Таблица 2

Журнал нулевых проводок

№ Г /Л ГТЛПМ^О|1Т1а ^АТППЛТПА! 1111 IV ЛПДПОТПЛМ Корреспонденция счетов Сумма,

п/п содержание хозяйственных операции Дебет счета Кредит счета тыс. руб.

1 Списана учетная стоимость реализованных материалов 91 10 42 039

Отражена задолженность покупателей за материалы по рыночной цене 62 91 63 057

Отражен НДС по проданным материалам 91 68 10 509

Поступили денежные средства от покупателей 51 62 63 057

Отражен доход от продажи материалов 91 99 10 509

2 Списана учетная стоимость реализованной готовой продукции 90 41,43 98 288

Отражена задолженность покупателей за готовую продукцию по 62

рыночным ценам 90 147 432

Отражен НДС по реализованной готовой продукции 90 68 24 572

Перечислены денежные средства от покупателей 51 62 147 432

Отражен финансовый результат от продажи готовой продукции 90 99 24 572

3 Списана учетная стоимость реализуемых финансовых вложений 91 58 877

Отражена задолженность покупателей за финансовые вложения по 62 91 1 096

рыночной цене

Перечислены денежные средства от покупателей за финансовые 51 62 1 096

вложения

Отражен доход от продажи ценных бумаг 91 99 219

4 Погашена дебиторская задолженность 51 62,76 45 245

5 Списана учетная стоимость реализованного незавершенного 91 20, 29, 44 22 461

производства

Отражена задолженность покупателей за приобретенное 62 91 26 953

незавершенное производство 68 4 492

Отражен НДС по проданному незавершенному производству 91

Перечислены денежные средства 51 62 26 953

6 Списана учетная стоимость реализуемых нематериальных активов 91 04 25

Отражена задолженность покупателей за нематериальные активы 62 91 30

Отражен НДС по проданным нематериальным активам 91 68 5

Поступили денежные средства от покупателей 51 62 30

7 Списана учетная стоимость реализованных основных средств 91 01 * 132 689

Отражена задолженность покупателей за реализованные основные 62 91 199 033

средства по рыночным ценам 68 33 172

Отражен НДС по проданным основным средствам 91

Поступили денежные средства от покупателей за основные средства 51 62 199 033

Отражен доход от продажи основных средств 91 99 33 172

8 Списана учетная стоимость вложений во внеоборотные активы 91 08 15 234

Отражена задолженность покупателей за проданные вложения во 62 91 18 280

внеоборотные активы 68 3 046

Отражен НДС по проданным вложениям во внеоборотные активы 91

Поступили денежные средства от покупателей 51 62 18 280

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жгоръя ъ

11

Окончание табл. 2

№ Содержание хозяйственных операций Корреспонденция счетов Сумма,

п/п Дебет счета Кредит счета тыс. руб.

9 С расчетного счета в кассу получены денежные средства на выплату 50 51 8 309

зарплаты Выплачена заработная плата персоналу организации 70 50 8 119

10 Списаны расходы будущих периодов по учетным ценам Отражена задолженность покупателей за проданные расходы будущих 91 62 97 91 31 37

периодов Отражен НДС по проданным расходам будущих периодов Поступили денежные средства от покупателей 91 51 68 62 6 37

11 Зачтен НДС по приобретенным материальным ценностям 68 19 3325

12 Начислен налог на прибыль 99 68 16 433

13 Перечислена задолженность перед бюджетом по НДС и налогу на прибыль 68 51 101 934

14 Погашена задолженность по социальному страхованию и обеспечению 69 51 3 685

15 Погашена кредиторская задолженность перед поставщиками и прочими кредиторами 60,76 51 32 178

16 Возвращены ранее полученные авансы 62-1 51 7 665

17 Погашен краткосрочный кредит банка 66 51 35 851

18 Погашен долгосрочный кредит банка 67 51 8 148

19 Произведены расчеты с учредителями по начисленным дивидендам 75 50 231

20 Отражена наращенная стоимость 99 84 52 039

На основании журнала нулевых проводок составляем промежуточный нулевой баланс (табл. 3).

Таблица 3

Счета Сальдо Дебет счета Кредит счета Сальдо

Дебет счета Кредит счета Дебет счета Кредит счета

Нематериальные активы (04, 05) 25 - - 25 -

Основные средства (01) 132 689 - - 1 326 890 -

Незавершенное строительство (08) 15 234 - - 15 234 -

Финансовые вложения (58) 877 - - 877 -

Материалы (10) 42 039 - - 42039 -

Затраты в незавершенном производстве (20, 29, 44) 22 461 - - 22 461 -

Готовая продукция (41,43) 98 288 - - 98 288 -

Расходы будущих периодов (97) 31 - - 31 -

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 3 325 - 3 325 -

Покупатели и заказчики (62, 76) 45 245 - 455 918 501 163 -

Касса (50) 41 - 8 309 8 350 -

Расчетные счета (51) 774 - 501 163 194 451 307 486

Продажи (90) - - 147 432 147432 - -

Прочие доходы и расходы (91) - - 308 486 308 486 - -

Прибыли и убытки (99) - - 68 472 68 472 - -

Уставный капитал (80) - 51 188 - - - 51 188

Добавочный капитал (83) - 149 074 - - - 149 074

Резервный капитал (82) - 2 257 - - - 2 257

Целевое финансирование (86) - 11 819 - - - 11 819

Нераспределенная прибыль (84) - 41 109 - 52 039 - 93 148

Долгосрочные обязательства (67) - 8 148 8 148 - - -

Краткосрочные кредиты и займы (66) - 35 851 35 851 - - -

Задолженность перед персоналом организации (70) - 8 119 8 119 - - -

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) - 3 685 3 685 - - -

Задолженность перед бюджетом (68) - 9 705 101 940 92 235 - -

Авансы полученные (62-1) - 7 665 7 665 - - -

Поставщики и подрядчики (66, 76) 32 178 32 178 - -

Задолженность учредителям по выплате доходов (75^ - 231 231 - - -

БАЛАНС 361 029 361 029 307 486 307 486

12

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жгоръЯ » ъраъжъъ*

вопроси

12 (27)-2004

После погашения всех обязательств составляем окончательный нулевой баланс (табл. 4).

Таблица 4

Нулевой баланс ОАО «Донсельхозтехника»

АКТИВ Сумма, тыс. руб. ПАССИВ Сумма, тыс. руб.

Расчетные счета (51) 307 486 Уставный капитал (80) 51 188

Добавочный капитал (83) 149 074

Резервный капитал (82) 2 257

Целевое финансирование (86) 11 819

Нераспределенная прибыль (84) 93 148

БАЛАНС 307 486 БАЛАНС 307 486

Полученные данные характеризуют положительную экономическую ситуацию, в результате которой предприятие не только полностью сохранило собственный капитал и получило наращенную стоимость, но и дополнительно имеет денежные средства в сумме 307 486 тыс. руб.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: ЖВортсЯ тс ЪРАЪЖТСЪ*

13