Шах-Дениз - мегапроект Каспийского региона Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК553.982 (479.24) ШАХ-ДЕНИЗ - МЕГАПРОЕКТ КАСПИЙСКОГО РЕГИОНА

© 2014 г. А.М. Тюрин

ОАО "Оренбурггазгеофизика"

Фундамент нефтегазовых мегапроектов Каспийского региона заложен в СССР. В советский период начата добыча газа на Астраханском месторождении. Месторождения Ка-рачаганак и Тенгиз были разведаны и практически подготовлены к эксплуатации, открыты месторождения Азери-Чираг-Гюнешли, выявлена рифовая постройка Кашаган и структура Шах-Дениз. В постсоветский период их судьба сложилась по-разному. Добыча нефти на Тенгизе, газа и конденсата на Карачаганаке и Астрахани находится на «полке» (т. е. в стабильном состоянии). Эксплуатация месторождений Азери-Чираг-Гюнешли доведена до стадии падающей добычи. Начало добычи нефти на Кашагане откладывалось с 2005 г: и как бы возобновилось в 2013 г. Добыча газа и конденсата на Шах-Денизе ведется по проекту «Стадия-1». В Баку в торжественной обстановке 17.12.2013 г. подписано соглашение по проекту «Стадия-2» между государственной нефтегазовой компанией Азербайджана «ЗОСАЯ» и Консорциумом.

Анализ параметров проекта «Стадия-2» выполнен автором по заказу информационно-аналитического проекта «Однако». Результаты, опубликованные на его сайте [1, 2], вызвали в Сети большой интерес (переопубликованы на аналитических и новостных сайтах). Статью «видят» поисковые системы. Но у нее имеются явные недостатки. Она громоздкая и переполнена цифрами и ссылками на источники информации. К недостаткам следует отнести и ее «броское» название. Но это прерогатива редакции «Однако». Представляется целесообразным изложить «коротко и ясно» в профильном журнале состояние и перспективы развития мегапроекта Шах-Дениз.

Газоконденсатное месторождение Шах-Дениз открыто в 1999 г. на одноименной структуре, выявленной в советский период. Находится в акватории Каспия в 70 км к юго-востоку от Баку. Приурочено к крупной, вытянутой в плане, сундукообразной структуре, имеющей северо-восточное простирание и блочное строение. Ее высота - около двух километров. На структуре закартировано несколько грязевых вулканов. Глубина моря в пределах месторождения от 50 до 650 м. Залежи газа контролируются ловушками пластово-сво-дового типа в терригенных отложениях свиты «перерыва» (балаханы, фасила, средний плиоцен). В пластах-коллекторах аномально высокое давление. Пластовый флюид - относительно сухой газоконденсат с давлением конденсации, близким к начальному пластовому (Т. А. Апаркина, 2012 г.). С геологических позиций месторождение Шах-Дениз находится в Южно-Каспийском нефтегазоносном бассейне. Площадь продуктивных отложений около 860 км2. Глубина их залегания - 45006500 м. Запасы оценены в 1,2 трлн м3 газа и 240 млн т конденсата.

Контракт на разработку месторождения Шах-Дениз заключен в 1996 г. В Консорциум по состоянию на начало 2014 г. входят британская BP (оператор, 28,8 %), «SOCAR» (16,7 %), норвежская «Statoil» (15,5 %о), иранская «NICO» (10,0 %о), французская «Total» (10,0 %), российская «LUKOIL» (10,0 %), турецкая «TPAO» (9,0 %о). Консорциум владеет и Южно-Кавказским газопроводом.

17.11.2013 г. контракт по разработке месторождения продлен до 2048 г. В этот же день «Statoil» огласила стоимость продажи 10 0% своей доли в Консорциуме -1,45 млрд долл.

Купили ее «SOCAR» (6,7 %) и BP (3,7 %). По цене, за которую проданы 10 % доли в Консорциуме, можно оценить общую стоимость его активов - 14,5 млрд долл.

Соглашение по разработке месторождения Шах-Дениз заключено по схеме СРП. В первые годы основная часть добываемого газа будет принадлежать Консорциуму, включая «SOCAR». Доля Азербайджана ( природная рента) будет возрастать по мере компенсации Консорциумом своих капитальных затрат. По приведенным цифрам прибыли Азербайджана от разработки месторождения Шах-Дениз (за 2006-2013 годы - 1497 млн долл.) можно вычислить процент продукции (газа и конденсата), отчисляемый Консорциумом в качестве природной ренты (прибыльный газ) - примерно 6 %. Но в период с конца 2013 до 2017-2018 гг. отчислений в пользу Азербайджана не будет. Они пойдут на развитие проекта.

По проекту «Стадия-1» построена морская платформа (глубина моря 105 м), рассчитанная на бурение 15 наклонно-направленных скважин. С нее планируется добыть 178 млрд м3 газа и 34 млн т конденсата. Добыча началась в 2006 г. Газ и конденсат поступают на Сангачальский терминал. На конец 2012 г эксплуатировалось 4 скважины. На конец 2013 г. - 5 скважин. На 01.10.2013 г. добыто 46 млрд м3 газа (на 01.07.2013 г. добыто 11,3 млн т конденсата). Из них 25 млрд экспортировано в Турцию, 3,4 млрд - в Грузию. Остальной объем газа закуплен Азербайджаном.

Состояние проекта «Стадия-1» можно оценить по динамике добычи газа: 2010 г -6,9 млрд м3, 2011 г - 6,67 млрд м3, 2012 г -7,73 млрд м3, 2013 г. - 9,5 млрд м3 (оценка). Содержание конденсата в добываемом газе - 253-265 г/м3. Провальным было первое полугодие 2011 г. Падение суммарного дебита эксплуатационных скважин в пересчете на год составило 40 % и явилось полной неожиданностью для Консорциума. Ситуация

несколько выправилась с вводом в эксплуатацию в первой половине 2011 г. новой скважины SDA-06.

В сентябре 2012 г начато бурение очередной скважины SDA-03y. Она сдана в эксплуатацию в конце 2013 г. С апреля 2012 г ведутся технические работы в скважине SDA-02, выведенной из эксплуатации. Она будет введена в эксплуатацию в начале 2014 г. Ожидается, что ввод в эксплуатацию этих двух скважин позволит довести добычу газа в 2014 г до 10,4 млрд м3. Но без бурения новых скважин неизбежно повторится «провал», случившийся в первом полугодии 2011 г

По проекту «Стадия-2» предусматривается строительство двух морских платформ и бурение с них 26 скважин, расширение Санга-чальского терминала, а также строительство новых перерабатывающих и компрессорных установок. Стоимость проекта оценивается в 28 млрд долл. Заложена возможность превышения сметных расходов на 20 %. Начало добычи газа - конец 2018 г В конце 2019 г планируется добыча и экспорт газа в полном объеме - 16 млрд м3. Весь газ пойдет на экспорт. В том числе 6 млрд м3 - в западные регионы Турции, 1 млрд м3 - в Грецию, 1 млрд м3 - в Болгарию и 8 млрд м3 - в Италию.

Проект «Стадия-2» включает и строительство двух газопроводов - Трансанатолийского (TANAP) и Трансадриатического (ТАР). TANAP планируется построить на территории Турции. Его протяженность - 1790 км, стоимость - 12 млрд долл. Партнерами по строительству являются «SOCAR» (оператор, 68 %), турецкая «BOTAS» (20 %) и BP (12 %). ТАР будет построен на территории Греции и Албании, далее через Адриатическое море до Италии. Его протяженность - 870 км, стоимость - 3 млрд долл. Партнерами являются «SOCAR» (20 %), BP (20 %), «Statoil» (20 %), бельгийская «Fluxys» (16 %), Total (10 %), немецкая «E.ON» (9 %) и швейцарская «Axpo» (5 %). Планируется вложить 2 млрд долл. в

увеличение пропускной способности ЮжноКавказского газопровода. Его длина на территории Азербайджана - 435 км, Грузии -248 км. Общая стоимость проекта «Стадия-2» составляет 45 млрд долл.

Из опубликованных данных известны капитальные затраты на реализацию проекта «Стадия-2». Операционные расходы на ее промысле можно оценить по характеристикам «Стадии-1» (отчеты ВР). Расходы на транспортировку газа соответствуют коммерческим тарифам в Европе. Ожидаемая Консорциумом цена газа - 400 долл. за 1000 м3 в Южной Европе и 350 долл. в Турции. Цена конденсата соответствует цене нефти Azeri Light, поскольку он поступает в нефтепровод Баку-Тбилиси-Джейхан. Этих данных вполне достаточно для расчета дисконтированных капитальных затрат и дисконтированной суммы прибыли от продажи газа и конденсата. По результатам расчета определены годы окупаемости поставок газа в Южную Европу и Турцию.

При норме дисконтирования 6 % капитальные затраты поставок газа в Италию окупятся в 2029-2033 гг Срок окупаемости с начала реализации проекта составит 16-20 лет. С начала поставок газа - 10-14 лет. При учете только экономических позиций и игнорировании геологических, технологических, экономических, политических, террористических и экологических рисков поставку газа в Италию по проекту «Стадия-2» можно оценить как «на грани разумного». Это же относится к поставкам газа в Грецию и Болгарию.

Капитальные затраты поставок газа в Турцию окупятся в 2024-2025 гг., через 11-12 лет после начала вложений в «Стадию-2» и через 5-6 лет после выхода добычи газа на проектные показатели. Проект «Стадия-2» в части поставок газа в Турцию является высокоэффективным.

Общие капитальные затраты проекта «Стадия-2» окупятся в 2027-2029 гг. Через 14-16 лет после начала вложений и 8-10 лет

после выхода добычи газа на проектные показатели. Проект является симбиозом двух подпроектов: поставки газа в Западную Турцию и Южную Европу. Первый однозначно является высокоэффективным, второй -«на грани разумного». Высокая и «быстрая» прибыль, получаемая в рамках поставок газа в Турцию, будет покрывать огромные издержки поставок газа в Европу.

В проекте «Стадия-2» по «умолчанию» принимается, что «полка» добычи газа с двух платформ в объеме 16 млрд м3 будет удерживаться в течение 25 лет, что представляется нереальным. Этот важнейший показатель можно оценить и по планам добычи газа на «Стадии-1» - 178 млрд м3. Примем, что 70 % этого газа будет добыто на «полке», которая с этого года будет равняться 9,5 млрд м3. Длительность ее удержания составит 13 лет.

С начала разработки до окончания 2013 г. добыто 47,6 млрд м3 газа. По проекту «Ста-дия-1» остается добыть 130,4 млрд м3, в том числе 53,4 млрд м3 (30 % от общего объема добычи) на этапе падающей добычи. С 2014 г. добычу планируется довести до 10,4 млрд м3. Длительность «полки» составит 7,5 лет. То есть добыча на «полке» продержится до 2020 г. включительно. Именно в это время и начнется добыча газа по проекту «Стадия-2» в полном объеме. Поступающий в Турцию газ «Стадии-1» будет «заменен» на газ «Ста-дии-2» (Примечание). Поставки газа в Турцию и Европу будут удерживаться на «полке» его добычи до 2031 г. То есть примерно до момента окупаемости капитальных затрат проекта. Никакого прибыльного газа для Азербайджана в нем не просматривается.

А как будут выполняться контрактные обязательства «Стадии-2» по поставкам газа в период 2032-2044 гг. (за пределами «полки» добычи)? Очень просто. Сразу же после выхода «Стадии-2» на проектные показатели будет поставлен вопрос о необходимости реализации «Стадии-3». С нее и будут осуществляться поставки газа в Турцию и Европу после 2031 г.

А потом встанет вопрос о необходимости реализации «Стадии-4». В этих делах есть одна важная тонкость. Коммерческим оператором проекта «Шах-Дениз» является «SOCAR». Именно она подписала контракты на поставки газа с турецкой «BOTAS» и девятью европейскими компаниями сроком на 25 лет.

Для участников Консорциума все ясно и понятно. Они будут вкладывать деньги в проекты «Стадия-1», «Стадия-2», «Ста-дия-3»... На их начальных этапах за счет продажи газа и конденсата эти вложения будут компенсироваться. Будет формироваться и прибыль. Единственный недостаток такой организации разработки месторождения Шах-Дениз - участники Консорциума не получат сверхприбыль.

Для Азербайджана тоже все ясно и понятно. Вложения «SOCAR» в проект «Стадия-2»

составят 13569 млн долл. (30,2 % от общих капитальных затрат). За счет природной ренты, формируемой на «Стадии-1», будут финансироваться капитальные вложения в «Стадию-2». За счет ренты «Стадии-2» будут финансироваться капитальные вложения в «Стадию-3»... Азербайджан же взял на себя основную часть вложений в газопровод TANAP и существенную в ТАР. То есть азербайджанский газ будет поставляться в Европу за счет Азербайджана, за счет его природной ренты. На нем и ответственность за все возможные риски выполнения контрактных обязательств. Получит ли Азербайджан рентные платежи с проектов разработки месторождения Шах-Дениз? Похоже, что нет. В лучшем случае, в отдельные периоды будет «капать» по двести-четыреста миллионов долларов в год.

Л и т е р а т у р а

1. Правда о «противороссийском» газовом прожекте Азербайджана. Ч. 1. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.odnako.orgMogs/pravda-o-protivorossiyskom-gazovom-prozhekte-azerbaydzhana-chast-1/

2. Правда о «противороссийском» газовом прожекте Азербайджана. Ч. 2. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.odnako.org/blogs/pravda-o-protivorossiyskom-gazovom-prozhekte-azerbaydzhana-chast-2/

П р и м е ч а н и е

На новостных сайтах Азербайджана часто приводится информация, не соответствующая реальному положению дел. Например: «В целом же после начала добычи в рамках «Шах-Дениз-2» общая добыча газа с месторождения составит 25 млрд м3. Из них 9 млрд будет добываться в рамках первой стадии проекта и 16 млрд в рамках второй» (http: //www.1news.az/economy/oil_n_gas/20140130093042756.html). «Стадия-2» - это «замена» «Стадии-1». В переходный период (падение добычи на «Стадии-1» и выход «Стадии-2» на проектные показатели) добыча газа будет, скорее всего, на «полке» 16 млрд м3.