CC BY
213
УДК 334.7
СБЕРЕЖЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ КАК ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ИСТОЧНИК
ЭКОНОМИКИ РОССИИ
Ю. А. Суховерхова Научный руководитель - А. И. Леонидова
Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева
Российская Федерация, 660037, г. Красноярск, просп. им. газ. «Красноярский рабочий», 31
Е-mail: tregubovich@inbox.ru
Рассматривается процесс сбережения доходов населения России, в частности на примере других стран, а также трансформация сбережений в инвестиции. Выявляются пути повышения инвестиционной активности домашних хозяйств.
Ключевые слова: сбережения населения, финансовые активы домашних хозяйств, трансформация сбережений, сберегательный процесс, инвестиционный потенциал, национальное богатство.
SAVINGS OF THE POPULATION AS INVESTMENT SOURCE OF ECONOMY OF RUSSIA
Yu. A. Sukhoverkhova Scientific supervisor - A. I. Leonidova
Reshetnev Siberian State Aerospace University 31, Krasnoyarsky Rabochy Av., Krasnoyarsk, 660037, Russian Federation E-mail: tregubovich@inbox.ru
Process of saving of the income of the population of Russia, in particular on the example of other countries, and also transformation of savings in investment is considered. Ways of increase of investment activity of house farms come to light.
Keywords: savings of the population, financial assets of house farms, transformation of savings, savings process, investment potential, national wealth.
Увеличение интереса к изучению финансов домашних хозяйств связано в первую очередь с тем, что размеры финансовых ресурсов, которые находятся в распоряжении населения, в организованном и неорганизованном виде, становятся по своим размерам соизмеримыми с объемами внутренних и внешних заимствований, государственных и частных компаний, привлекающих инвестиции в реальный сектор экономики государства.
Финансовые активы домашних хозяйств во многих странах представляют собой главный потенциал общественного развития. В странах с развитой рыночной экономикой финансовые накопления домашних хозяйств сравнимы с ВВП, а порой даже превышают его. Так, в Японии они составляют 245 % ВВП, в США - 300 %, во Франции - 135 %. Согласно данным Мирового банка. Для таких стран, как Португалия, Китай. Таиланд, Турция, Южная Корея. Малайзия, Индия в 70-80-е гг., XX столетия основным источником внутренних финансовых ресурсов для инвестиций были именно сбережения населения, которые составляли в среднем 12,9 % от ВВП.
Экспертами Мирового банка был сделан важный вывод о том, что даже небольшое повышение нормы сбережений населения дает гораздо больший эффект в экономике, чем многократное увеличение средств иностранных инвесторов.
К примеру, к концу XX в. общие источники поступления средств в американскую экономику составили 76 079 трлн долл., из которых на домашние хозяйства пришлось 30 121 трлн, финансовый рынок - 31 759 трлн, правительство США - 31 759 трлн, компании нефинансового профиля -7 221 трлн.
По данным Федеральной государственной службы статистики, инвестиции в основной капитал в 2013 г. по всем формам собственности составили 4 580,5 млрд руб., в том числе: в российскую
Секция «СОВРЕМЕННЬШ ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ И РЕГИОНАЛИСТИКИ»
собственность - 3 785,0 млрд руб. и в частную собственность 2 249,2 млрд руб., т. е. инвестиции в частную собственность составили 49,1 % к общей сумме привлеченных инвестиций. Банковские вклады (депозиты) физических лиц в кредитных организациях на начало 2014 г., составили 3 793,5 млрд руб., что практически соизмеримо с объемом инвестиций, привлеченных в российскую собственность.
Решения домашних хозяйств о формировании структуры сбережений и способах их инвестиционного использования являются важным фактором экономического роста, стабильного и устойчивого экономического и социального развитая любой страны, приобретая особое значение в условиях формирования социально ориентированной рыночной экономики.
Население является особым носителем национального богатства, так как, с одной стороны, домашние хозяйства выступают в роли потребтелей, формируют расходные и сберегательные предпочтения, с другой стороны, только сами индивиды могут быть распорядителями ресурсов, которые составляют их личные сбережения.
Домашние хозяйства принимают решения по приобретению товаров и услуг для собственного пользования, выбору конкурирующих целей в качестве фондов общего или личного назначения, оптимизации финансовых рисков, формируют мотивацию по использованию сбережений финансовых ресурсов, находящихся в их распоряжении, а также по их инвестированию в активы различного рода [3].
Активы домашних хозяйств необходимо рассматривать как способность их членов к расширенному воспроизводству, что неотделимо от личности самого индивида, от его способности создавать блага как для личного, так и для общего потребления, придавая результату труда товарно-денежную форму. Эти активы составляют не только обособленные от самой личности материальные блага, но и формируют способность трудиться, стремление к получению знаний, здоровому образу жизни.
Механизм трансформации сбережений населения в инвестиции основан на том, что сберегаемая часть денежного дохода должна быть отчуждена от их собственника на условиях возвратности, срочности, платности, что определяет кредитный характер сбережений, означает капитализацию дохода и вовлечение сбережений в сферу кредитно-финансовых отношений (исключая инвестиции в развитие собственного дела и в недвижимость). Кроме того, данные денежные средства должны быть переданы на тех же условиях хозяйствующим субъектам, которые способны их эффективно использовать.
Соответственно сбережения населения должны принять иную форму, отличную от налично-денежной. Приобретение населением различных видов активов - финансовых, материальных и нематериальных - означает их превращение в инвестиции. Сберегательный и инвестиционный процессы переплетаются, а сбережения населения выступают важным компонентом макроэкономического воспроизводственного процесса [2].
При исследовании сбережений можно выделить основные субъекты сберегательного процесса: население, финансово-кредитная система, предприятия и организации, государство. Население является основным субъектом сберегательного процесса, так как оно распоряжается денежными ресурсами, являющимися источником сбережений, и формирует потребности, развитие которых привозит к возникновению сбережений.
Финансово-кредитная система оказывает населению услуги по размещению сбережений, выдает из привлеченных средств ссуды и осуществляет инвестиции в производство.
Цель домашних хозяйств - поддерживать стабильное потребление на всех фазах жизненного цикла. Как предполагает теория жизненного цикла, доход индивидуума ниже в молодости, увеличивается после получения образования и вновь существенно снижается после ухода на пенсию.
О важности роли потребления домашних хозяйств свидетельствует тот факт, что уровень потребления в обществе подвержен в меньшей степени колебаниям, в том числе и снижению уровня потребления на стадии кризиса и депрессии. Это придает системе относительную устойчивость по сравнению с колебаниями объемов производства капитала, объемов инвестиций и, наконец, дохода. Если на предшествующих этапах в обществе были созданы значительные объемы накопления имущественных ценностей в домашних хозяйствах, то в периоды неблагоприятной экономической конъюнктуры они менее болезненно ощущают на себе негативные последствия. Следовательно, государство в целях формирования стабильной социально-экономической, политической ситуации должно создавать предпосылки по наращиванию активов домашних хозяйств.
Инвестиционное поведение домашних хозяйств может служить качественным показателем эффективности экономических отношений, которые складываются в обществе.
На протяжении продолжительного времени российская экономика испытывает дефицит инвестиционных ресурсов, одним из потенциальных источников которых являются сбережения населения. Однако опыт последних лет свидетельствует о том, что резервы денежных средств, которые имеются у населения, используются неэффективно как с позиции их обладателей, так и с макроэкомиче-ской точки зрения. Граждане не доверяют коммерческим банкам и инвестиционным компаниям. В результате перед домашними хозяйствами остается довольно ограниченный выбор сберегательных возможностей: либо хранить деньги на счетах Сбербанка России, либо делать сбережения в виде наличной валюты [1].
Отсутствие у населения доверия к большинству финансовых институтов не только негативно сказывается на домашних хозяйствах в виде упущенной ими выгоды, но и отрицательно влияет на экономику в целом. Значительная часть денежных средств оказывается недоступной производителям товаров и услуг ни в качестве инвестиционного ресурса, ни в виде потребительского спроса (что в свою очередь также уменьшает капиталовложения).
Правомерен вопрос: «Может ли экономика успешно развиваться без привлечения сугубо личных сбережений граждан в хозяйственный оборот? Экономическая теория и опыт развития стран с рыночной экономикой отвечают на поставленный вопрос отрицательно, доказывая, что национальная экономика не может успешно развиваться без привлечения части дохода граждан в хозяйственный оборот.
Сбережения, которые находятся в распоряжении домашних хозяйств, должны рассматриваться в качестве основной предпосылки для привлечения финансовых ресурсов индивидов в качестве инвестиций в экономику государства.
Использование инвестиционного потенциала сбережений населения может вывести на принципиально иной уровень производственные мощности российских предприятий и оказать позитивное влияние на развитие страны в целом.
Для решения этой задачи необходимо создание в первую очередь экономических предпосылок для формирования инвестиционного поведения населения и усиления доверия к существующим финансовым институтам, привлекающим сбережения граждан.
Библиографические ссылки
1. Васильев Ю. Воздействие семьи на динамику рыночной экономики// Мировая экономика и международные отношения. 2013. № 1. С. 40.
2. Ермакова Н. А., Жеребин В. Л, Землянская В. Н. Бюджеты жизненного цикла семьи // Вопросы статистики. 2009. № 11. С. 40.
3. Колесников А. А. Трансформация сбережений населения России в инвестиции // Финансы и кредит. 2013. № 14(254). С. 63-64.
© Суховерхова Ю. А., 2015
