CC BY
61
Семенюта О.Г.,
д.э.н., профессор кафедры банковского дела РГЭУ (РИНХ) E-mail: ogsmail 1@mail. ru Панченко Н.О., к.э.н.
E-mail: Nikita-Olegovich@yandex. ru
РЫНОК РОЗНИЧНОГО БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ -
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
В статье рассматриваются текущие проблемы банковского розничного кредитования в России в условиях экономического кризиса, формируется вывод о необходимости снижения банковской маржи с целью стимулирования дальнейшего роста кредитного портфеля физических лиц при соблюдении качественного подхода к оценке кредитоспособности конечных заемщиков.
Ключевые слова: банк, банковская система, кредитование физических лиц, банковская маржа, депозитные ставки.
Semenyuta O.G., Panchenko N. O.
MARKET RETAIL BANKING -PROSPECTS OF DEVELOPMENT
The article deals with current problems in the banking retail lending in Russia in conditions of economic crisis, form a conclusion about the need to reduce margins in order to stimulate further growth in the loan portfolio of individuals in compliance with the qualitative approach to the assessment of the creditworthiness of the ultimate borrowers.
Keywords: bank, banking system, lending to individuals, Bank margin, Deposit rates.
Банковское розничное кредитование оказывает значительное влияние на социально-экономическое развитие государства и благосостояние его граждан. С 2015 г. банковское кредитование фи-
зических лиц демонстрирует неопределенную динамику (-5,69% в 2015г.; -0,64% за 6 м. 2016г.; +0,39% за 9м. 2016г.)1, негативно воздействуя на общее социально-экономическое развитие РФ. В результате возникает потребность в формировании комплекса мер по созданию такого банковского розничного рынка России, при котором текущие кризисные явления в экономике, отразившиеся на гражданах страны, будут нивелированы с учетом российской специфики банковского бизнеса.
Влияние банковского розничного кредитования на общее социально-экономическое положение государства происходит за счет кредитования банками физических лиц таким образом, что, банки, используя процентную ставку по кредитам, могут, во-первых, контролировать поведенческие настроения на потребительском рынке, а во-вторых, как следствие, влиять на темпы экономического роста. По состоянию на 2015 г. в России доля расходов физических лиц на оплату товаров и услуг в ВВП страны была значительна и составляла 46,7%2.
Необходимо отметить, что негативные процессы, формирующиеся в банковской системе, в частности проявляющиеся в высокой доле просроченных кредитов физических лиц, могут привести к повышению процентных ставок по кредитам, в результате снизив потребление товаров и услуг населением. Следствием данных процессов станут отрицательные темпы экономического роста. В свою очередь негативные процессы, формирующиеся в целом в экономике страны, могут отрицательно повлиять на банковскую систему, что проявится в высоких процентных ставках по кредитам, а также в низких значениях потребительских ожиданий, т.е. в от-
1 Рассчитано автором на основании данных Банка России.
2 Рассчитано на основании данных Федеральной службы государственной статистики.
сутствии уверенности у потребителей в их собственном будущем финансовом состоянии.
Исследование рынка банковского розничного кредитования в целях формирования комплекса мер по созданию более устойчивого рынка банковского кредитования физических лиц должно базироваться на анализе общей экономической ситуации, которая сложилась в Российской Федерации, динамики денежных доходов и расходов населения, их структуры.
В течение последних двух лет экономика России демонстрирует доста-
(рассчитано на основании данных Феде
При этом расходы населения на покупку товаров и оплату услуг снизились с 75,3% в 2014 г. до 71,2% в 2015 г. Стоит отметить, что увеличение доли сбережений характерно для кризисной ситуации в экономике. На рисунке 1 отчетливо видно, как в 2005-2006 гг. и 2009-2010 гг. резко увеличивалась доля сбережений, а по мере восстановления экономики этот показатель падал. Таким образом, вышеприведенные факты демонстрируют низкие потребительские ожидания и отсутствие уверенности среди физических лиц в собственном устойчивом финансовом состоянии.
Также замедляются темпы роста потребительских расходов населения: в 2014 г. они составляли - 9,9%, а в
точно неустойчивое развитие. Так, если в 2014 г. темпы экономического роста составили 0,7%, то уже в 2015 г. --3,7%; при этом темп промышленного производства после роста на 1,7% в 2014 г. снизился до -3,4% в 2015 г.
Общий спад экономики отразился на населении России. Если проанализировать структуру расходов, представленную на рисунке 1, то можно выявить, что в 2015 г. население стало больше сберегать, чем тратить. Если в 2014 г. доля сбережений в структуре расходов составляла 12,8%, то в 2015 г. данный показатель увеличился до 17,5%.
>й службы государственной статистики)
2015 г. - 4,7%. Однако номинальные денежные доходы населения растут, в частности, за счет величины оплаты труда, темп роста которой составлял в 2014 г. 8,2%, а в 2015 г. - 10,9%. Если рассматривать структуру денежных доходов населения, то можно заметить, что с начала мирового финансового кризиса 2008 г. увеличилась доля социальных выплат, которая возросла на 5% с 13,2% в 2008 г. до 18,2% в 2015 г. (рис. 2).
Рост социальных выплат был обусловлен решением правительства о поддержке домохозяйств в связи с мировым финансовым кризисом, который отразился на экономике России. Это позво-
Рисунок 1 - Структура расходов населения за период с 2005 по 2015 г.
лило смягчить падение уровня потребления товаров и услуг населением.
Необходимо обратить внимание на то, что в структуре денежных доходов прослеживается тенденция снижения доли доходов, полученных от предпри-
нимательской деятельности с 11,4% в 2005 г. до 7,3% в 2015 г. Это является признаком ухудшения экономической конъюнктуры страны прежде всего в сегменте развития малого предпринимательства.
Рисунок 2 - Структура доходов населения за период с 2005 по 2015 г.
(рассчитано на основании данных Федеральной службы государственной статистики)
При рассмотрении номинальных денежных доходов населения следует также рассматривать и реальные распо-
лагаемые денежные доходы, скорректированные с учетом уровня инфляции за рассматриваемый период (рис. 3).
Рисунок 3 - Динамика роста инфляции и реальных располагаемых денежных доходов населения за период с 2005 по 2015 г.
(составлено на основании данных Федеральной службы государственной статистики)
За период с 2005 по 2013 гг. темп роста реальных располагаемых денежных доходов населения демонстрировал положительные темпы, несмотря на достаточно высокий уровень инфляции. Рост реальных располагаемых денежных доходов произошел как благодаря реформам в налоговой системе России в 2001 г., так и благодаря активному социально-экономическому развитию РФ.
Рост доходов населения страны стимулировал рынок банковского розничного кредитования, который увеличился с 4,8% ВВП РФ в 2005 г. до 15% ВВП РФ в 2013 г.
Однако в 2014 и 2015 гг. в связи с обострением политического положения России на мировой арене, а также с введением РФ эмбарго в отношении продукции ряда стран при отсутствии
необходимого объема производственных мощностей, позволяющих в полной мере осуществить замену импорта отечественными товарами, произошел резкий скачок инфляции. Это, в свою очередь, негативно отразилось на реальных располагаемых денежных доходах населения, темпы роста которых снизились до -4% в 2015 г.
Сокращение реальных располагаемых денежных доходов населения, а также падение уверенности среди потребителей в устойчивости своего финансового состояния, отразившись на структуре расходов, и привело к тому, что доля кредитов физических лиц в совокупных активах банковской системы снизилась на 4,47%: с 17,34% в 2013 г. до 12,87% в 2015 г. (рис. 4).
35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00%
I I.I I I
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Доля кредитов физических лиц, в совокупных активах
I Доля просроченной задолженности в выданных кредитах физическим лицам
Доля вкладов физических лиц, в совокупных активах
рисунок 4 - Структура отдельных статей бухгалтерского баланса банковской системы за период с 2010 по 2015 г.
(рассчитано на основании данных Банка России)
Несмотря на снижение доли кредитов физических лиц в совокупных активах, доля вкладов находится на достаточно высоком уровне без явной тенденции к снижению. Вклады физических лиц в достаточном объеме по-
крывают выданные кредитные средства населению (рис. 5). Коэффициент LTD (loans to deposit ratio) рассчитывается как отношение суммы совокупных кредитов, выданных физическим лицам, на сумму совокупных вкладов населения).
2010 2011 2012 2013 2014
Рисунок 5 - Динамика показателя LTD за период с 2010 по 2015 г.1
1 Рассчитано на основании данных Банка России.
Если рассмотреть структуру привлеченных депозитов физических лиц за последние 4 года (рис. 6), то можно заметить, что с 2012 по 2014 гг. наблюдалось высокое значение аккумулированных валютных депозитов (по состоянию на 01.01.2015 - 50,2%), связанное с де-
стабилизацией политического положения России на мировой арене. Стабилизация политической ситуации позволила снизить долю валютных депозитов в совокупных привлеченных депозитах до 26,5% (по состоянию на 01.08.2016).
Рисунок 6 - Структура привлеченных банковской системой депозитов физических лиц за период с 01.01.2013 по 01.08.2016 г. (рассчитано на основании данных
Банка России)
Стоит отметить, что в структуре привлеченных банковских депозитов физических лиц банковская система аккумулирует больше депозитов сроком от 181 дня до 1 года (24,7% на 01.08.2016) и депозитов сроком от 1 года до 3 лет (27% на 01.08.2016 г.).
Как было указано ранее, доля кредитов физических лиц в совокупных
активах банковской системы сокращается с 2014 г. При этом если рассмотреть динамику кредитных средств, предоставленных населению, в абсолютных значениях, то можно заметить, что только в 2015 г. произошло снижение кредитного портфеля на 5,69% при увеличении просроченной задолженности на 29,4% (рис. 7).
Рисунок 7 - Динамика предоставленных кредитов физическим лицам за период
с 2010 по 2015 г.1
1 Составлено на основании данных Банка России.
В течение 9 месяцев 2016 г. рынок банковского розничного кредитования характеризовался неопределенной ди-
намикой и увеличением просроченной задолженности (рис. 8).
Рисунок 8 - Динамика предоставленных кредитов физическим лицам за 9 месяцев 2016 г. (рассчитано на основании данных Банка России; дата 01.01.2016 г. взята за начальную базу расчета для всех месяцев)
Необходимо подчеркнуть, что при наличии тенденции роста просроченной задолженности, ее доля в совокупных кредитах, предоставленных физическим лицам, остается на значении ниже 10% (8,5% по состоянию на 01.10.2016 г.).
Снижение объема кредитного портфеля физических лиц в банковской системе при увеличении просрочки по выданным ранее кредитам связано в
первую очередь с сокращением денежных доходов населения, как было указано ранее, а также со снижением уровня потребления товаров и услуг. Данные процессы отразились на степени закредитованности физических лиц (рис. 9). В 2015 г. долговая нагрузка до-мохозяйств снизилась до 20,07%, т.е. 20% доходов населения приходится на полученные кредиты.
1 Рассчитано на основании данных Банка России. Показатель рассчитывается как отношение суммы денежных доходов населения на сумму кредитов, полученных физическими лицами.
В банковской практике общепринято, что 30-35% от дохода население может тратить на кредит. Соответственно, при текущем уровне денежных доходов населения гипотетически потенциал роста банковского розничного кредитования составляет 49,5%-74,4% от уровня кредитного портфеля физических лиц на 2015 г.
Как известно, прибыль банковской системы от кредитования физических
Дальнейшее увеличение процентных ставок может вызвать только снижение расходов потребителей и, следовательно, еще более снизить спрос на товары, а также привести к дальнейшему сжатию экономики страны. Поэтому, как представляется, банки в розничном направлении имеют возможности по расширению рынка потребительского кредитования только с учетом формирования тенденции к снижению процентных ставок по кредитам, что обусловлено также и снижением стоимости фондирования у банков. Тем более что банковский процент не является сущностным атрибутом кредита, что предполагает наличие у него свойства по-
лиц может увеличиваться либо вследствие высоких объемов кредитования (за счет эффекта масштаба), либо вследствие высокой процентной ставки, накладываемой банком. Рассмотрим оба варианта, применив их в текущих экономических условиях.
На данный момент банковские ставки по кредитам физическим лицам достаточно высоки (рис. 10).
мощи экономическим субъектам, если в этом заинтересован кредитор1.
Стоит отметить, что рост темпов потребительского кредитования в августе - сентябре 2016 г. по сравнению с 2015 г. связан с выдачей ипотечных и жилищных ссуд населению, в то время как автокредитование и потребительское кредитование стагнирует вследствие снижения процентных ставок по ипотечным кредитам. На данный момент крупнейший банк России по активам ПАО «Сбербанк России» снижает ставки по потребительским кредитам с
1 Лаврушин О.И. Эволюция кредита и его использование в современной экономике: Монография / О.И. Лаврушин. - М.: КНОРУС, 2016. - С. 244.
Рисунок 10 - Динамика средневзвешенных процентных ставок по кредитам в разбивке по срокам за период с 01.01.2014 г. по 31.08.2016 г.
(составлено на основании данных Банка России)
целью увеличения своей доли на рынке. Это, в свою очередь, с некоторым лагом времени отразится и на самой банковской системе (остальные банки также снизят ставки).
Если рассматривать банковскую маржу в банковской системе, представленной на рисунке 11, то следует обратить внимание, что потенциал снижения банковской маржи по среднесрочным кредитам имеется.
Рисунок 11 - Динамика банковской маржи в разбивке по срокам кредит/депозит за период с 01.01.2014 г. по 31.08.2016 г. (рассчитано по данным Банка России как разница между средневзвешенными процентными ставками по кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам в рублях,
и средневзвешенными процентными ставками по привлеченным кредитными организациями вкладам (депозитам) физических лиц в рублях)
Принимая во внимание, что среднесрочные вклады физических лиц составляют 27% (по состоянию на 01.08.2016 г.) от общей суммы привлеченных кредитными организациями средств, можно утверждать, что банковская система имеет возможности по предоставлению среднесрочных кредитов. Снижение маржи по среднесрочным кредитам будет способствовать увеличению спроса со стороны домохо-зяйств на кредитные ресурсы сроком от 1 года до 3 лет, которые могут использоваться в том числе и на автокредиты.
Однако данному процессу характерны риски. Более низкие процентные ставки могут привести к разогреву рынка банковского розничного кредитования. Результатом данного процесса может стать высокая доля просроченных кредитов в портфелях банков, которая на данный момент имеет тенденцию к росту. Вследствие этого банки не долж-
ны ослаблять требования к конечным заемщикам на этапе андеррайтинга своего потенциального клиента, а Банку России стоит более тщательно контролировать данный процесс, чтобы в банковской системе не возникали системные риски.
Таким образом, представляется, что в условиях низких потребительских ожиданий и экономического кризиса в стране за счет эффекта масштаба при снижении процентной ставки по кредитам физических лиц будет простимулировано розничное кредитование и, как следствие, объемы потребления и спроса на товары и услуги. При этом риски должны тщательно контролироваться как со стороны самих кредитных организаций, так и со стороны Банка России. Результатом данных процессов станет увеличение спроса на товары и услуги со стороны домохозяйств, и, как
следствие, положительные темпы роста национальной экономики. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Лаврушин О.И. Эволюция кредита и его использование в современной экономике: Монография. - М.: КНО-РУС, 2016. - С. 244.
2. Семенюта О.Г., Панченко Н.О., Данченко Е.А. Рынок банковских услуг как фактор устойчивости банковской системы // Финансы и кредит. - 2014. -№2.
3. Семенюта О.Г., Панченко Н.О. Банковский сектор России - основа модернизации отечественной экономики // Финансы и кредит. - 2013. - №41.
4. Данные Банка России // Официальный сайт Центрального банка РФ. -URL: http://ww.cbr.ru/analytics/?PrtId= bnksyst.
5. Россия в цифрах - 2016 г. // Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. - URL: http://www.gks.ru/bgd/regl/b16_11/Main. htm
BIBLIOGRAPHIC LIST
1. Lavrushin O. I. the Evolution of credit and its use in the modern economy: Monograph. - M.: KNORUS, 2016. -S. 244.
2. Semenyuta O. G., Panchenko N. About., Danchenko E. A. Market of banking services as a factor of stability of the banking system // finances and credit. -2014. - No. 2.
3. Semenyuta O. G., Panchenko N. About. The banking sector of Russia - the basis of modernization of the national economy // Finance and credit. - 2013. -No. 41.
4. The Bank of Russia // the Official website of the Central Bank of the Russian Federation. - URL: http://ww.cbr.ru/analytics/?PrtId= bnksyst.
5. Russia in figures - 2016 / the Official website of the Federal service of state statistics. - URL: http://www.gks.ru/ bgd/regl/b16_11/Main.htm
